公司业绩 - 公司2025年营业收入约24.27亿元，同比增加4.5% [1] - 公司2025年归属于上市公司股东的净利润约7.1亿元，同比增加15.54% [1] - 公司2025年基本每股收益为0.79元，同比增加14.49% [1] 行业动态 - 2025年2月中国AI调用量首次超过美国 [1] - 有四款大模型在全球排名中位列前五 [1] - 国产算力需求正经历指数级增长 [1]

公司2025年度财务与利润分配 - 公司2025年度经审计的母公司净利润为4.54亿元 [1] - 公司拟定以总股本8.96亿股（扣除回购专户股份246，209股）为基数进行利润分配 [1] - 分配方案为每10股派发现金红利2.1元（含税），预计共分配现金股利1.88亿元（含税） [1] - 本次利润分配不送红股，也不以资本公积金转增股本 [1]

审计相关 - 信永中和2026年2月26日出具华明装备2025年财报内控审计报告[8] - 华明装备2025年底在重大方面保持有效财务报告内控[7] 金额信息 - 涉及金额6000万元[9]

业绩总结 - 2025年度公司实现营业收入242,679.46万元，主要来源于变压器有载分接开关销售等业务[8] - 2025年度营业总收入为24.27亿元，2024年度为23.22亿元[31] - 2025年度营业总成本为16.20亿元，2024年度为16.42亿元[31] - 2025年度净利润为7.20亿元，2024年度为6.20亿元[31] - 2025年度综合收益总额为7.27亿元，2024年度为6.02亿元[31] - 2025年基本每股收益为0.79元/股，2024年为0.69元/股[32] 财务数据 - 2025年12月31日公司资产总计52.0844268419亿元，较年初44.5769423104亿元增长16.84%[21] - 2025年12月31日公司流动资产合计32.7391550022亿元，较年初30.1490895034亿元增长8.6%[21] - 2025年12月31日公司货币资金为2.9241241414亿元，较年初11.6133071021亿元减少74.82%[21] - 2025年12月31日公司应收账款为5.3691829638亿元，较年初5.0669259184亿元增长6%[21] - 2025年12月31日公司非流动资产合计19.3452718397亿元，较年初14.427852807亿元增长34.08%[21] - 2025年12月31日公司负债合计20.3607025477亿元，较年初12.763508622亿元增长59.52%[23] - 2025年12月31日公司流动负债合计10.810187571亿元，较年初9.9225797569亿元增长8.95%[23] - 2025年12月31日公司短期借款为2.2003433335亿元，较年初1.2000816667亿元增长83.35%[23] - 2025年12月31日公司股东权益合计31.7237242942亿元，较年初31.8134336884亿元减少0.28%[23] - 2025年12月31日归属于母公司股东权益合计31.4218979597亿元，较年初31.6570997269亿元减少0.74%[23] - 2025年利息费用为1343.71万元，2024年为1725.47万元[31] - 2025年经营活动现金流入小计23.42亿美元，2024年为25.56亿美元，同比下降8.38%[36] - 2025年经营活动产生的现金流量净额6.04亿美元，2024年为8.89亿美元，同比下降32.08%[36] - 2025年投资活动现金流入小计2.33亿美元，2024年为1.29亿美元，同比增长80.24%[36] - 2025年投资活动产生的现金流量净额0.51亿美元，2024年为 - 0.57亿美元，同比实现扭亏[36] - 2025年筹资活动现金流入小计6.12亿美元，2024年为4.27亿美元，同比增长43.21%[36] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额 - 5.87亿美元，2024年为 - 7.24亿美元，亏损同比收窄18.91%[36] 股本变动 - 2025年末公司总股本为896,225,431股，有限售条件股份14,362股占比0.00%，无限售条件股份896,211,069股占比100.00%[56] - 2025年股本本年增减变动金额为57,017,318.06元，资本公积为 - 271,937,615.06元，减:库存股为 - 214,920,297.00元，未分配利润为570,173,180.56元[48] 会计政策与税务 - 本年无重要会计政策变更[193] - 本年无重要会计估计变更[194] - 华明电力装备股份有限公司所得税税率为25%[196] - 上海华明电力设备制造有限公司等部分子公司企业所得税税率为15%[196] - Huaming Overseas Company Limited等注册地为中国香港的公司适用利得税，税率为16.5%[196] - HUAMING USA CORPORATION适用联邦税21%和州税9%[196] - 子公司山东法因数控机械设备有限公司自行开发生产的嵌入式软件享受增值税即征即退优惠政策[198] - 子公司山东法因数控机械设备有限公司、上海华明高压电气开关制造有限公司享受增值税加计抵减5%优惠政策[198] - 子公司上海华明高压电气开关制造有限公司自2023年起三年内享受15%的企业所得税优惠税率[199] - 子公司上海华明电力设备制造有限公司自2024年起三年内享受15%的企业所得税优惠税率[199] - 子公司贵州辰廷电力设备制造有限公司享受15%的企业所得税优惠税率[200] - 上海华明电力设备检修服务有限公司等部分子公司企业所得税税率为25%[196]

独立董事履职情况 - 2025年应出席5次董事会会议、3次股东会，出席率100%[4][5][7] - 担任审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员[5] - 年度现场工作时间为15天[12] 会议决策 - 2025年4月10日审议通过2025年度日常关联交易预计议案[14] - 2025年10月24日审议通过房屋租赁合同暨关联交易议案[14] - 2025年8月7日同意续聘信永中和会计师事务所[19] - 2025年5月15日审议通过公司高级管理人员薪酬议案[21] - 2025年4月10日审议购买董监高责任险议案[22] 利润分配 - 2024年度每10股派发现金红利2.20元，共分配194,530,560.84元[20] - 2025年半年度和前三季度每10股派2.00元，各分配179,195,844.40元[20] 建议与提醒 - 2025年半年报建议汇回海外资金或降汇率风险，加强内审职能[8] - 年报沟通关注内部监督衔接等事项[8] - 提醒严控海外投资风险，关注地缘政治等[9] - 督促提升ESG报告质量，未来三至五年提升评级[9] 其他情况 - 2025年公司及相关方无变更或豁免承诺情况[16] - 2025年公司不涉及董事会针对收购决策及措施[16] - 2026年独立董事将深化战略决策参与，强化监督[24]

公司治理 - 2025年5月15日王徐苗被选举为公司第七届董事会独立董事[2] - 2025年度应出席5次董事会会议、3次股东会，现场出席2次董事会会议，通讯参加3次，亲自出席3次股东会会议[4][6] - 2025年合计年度现场工作时间15天[10] 会议决策 - 2025年4月10日召开第六届董事会第十六次会议，审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[13] - 2025年10月24日召开第七届董事会第五次会议，审议通过《关于拟与上海华明工业电器科技有限公司签订房屋租赁合同暨关联交易的议案》[13] 信息披露 - 公司按时披露2024年年度、2025年第一季度、半年度、第三季度报告及2024年度内控自评报告[17][18] 审计机构 - 2025年8月7日董事会同意续聘信永中和为2025年度财务及内控审计机构，8月26日股东大会通过[19] 利润分配 - 2024年度利润分配按每10股派2.20元，共分配194,530,560.84元；2025年半年度和前三季度按每10股派2.00元，各分配179,195,844.40元[20] 薪酬与保险 - 2025年5月15日董事会通过高级管理人员薪酬议案，薪酬符合标准[21] - 2025年4月10日董事会审议购买董监高责任险议案，经2024年年度股东会通过[22][23]

业绩总结 - 2024年度每10股派发现金红利2.20元（含税），共分配现金股利194,530,560.84元（含税）[13] - 2025年半年度每10股派发现金红利2.00元（含税），共分配现金股利179,195,844.40元（含税）[13] - 2025年前三季度每10股派发现金红利2.00元（含税），共分配现金股利179,195,844.40元（含税）[13] 合规运营 - 2025年独立董事应出席4次董事会会议、1次股东会，无连续两次未亲自出席情况[3] - 2025年独立董事出席董事会会议现场1次，通讯参加3次，委托和缺席均为0次[3] - 2025年独立董事年度现场工作时间合计6天[7] - 2025年公司各次董事会、股东会召集与召开符合法定程序[3] - 任期内公司按时编制并披露《2024年年度报告》等报告[11] - 2025年独立董事担任审计委员会主任委员等，出席专委会会议并同意议案[4] - 2025年任职期间公司及相关方无变更或豁免承诺情形[10] - 2025年任职期间公司不涉及董事会针对收购决策及措施情形[10] - 公司对定期报告的审议及披露程序合法合规[12] 会议决策 - 2025年4月10日召开第六届董事会第十六次会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[9] - 2025年4月10日召开第六届董事会第十六次会议审议《关于购买董监高责任险的议案》[14] 履职情况 - 2025年独立董事严格遵循法律法规及公司章程履职[15]

华明电力装备股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本 人依据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》等法律、法规和规范性文件规定和《华明电力装备股份有限公司 章程》等相关规定，恪尽职守，勤勉尽责，积极出席相关会议，认真审议董事会 各项议案，对公司相关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的独立作用，切实 维护了公司和股东尤其是社会公众股股东的利益。 现将本人 2025 年的工作情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）基本情况 江秀臣：1965 年出生，博士研究生学历，中国国籍。江秀臣先生曾任职西 安高压开关厂技术员；思源电气股份有限公司独立董事；东方电子股份有限公司 独立董事。现任职上海交通大学教授。 （二）对是否存在影响独立性的情况进行说明 作为公司的独立董事，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务，与公 司以及公司主要股东之间不存在妨碍本人进行独立客观判断的关系，本人任职符 合《上市公司独立董 ...

华明电力装备股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）的第六届董事会 独立董事，本人依据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规和规范性文件规定和《华明电力装 备股份有限公司章程》等相关规定，恪尽职守，勤勉尽责，积极出席相关会议， 认真审议董事会各项议案，对公司相关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的 独立作用，切实维护了公司和股东尤其是社会公众股股东的利益。 2025 年 5 月，由于公司董事会换届选举，本人不再担任华明装备独立董事， 现将本人 2025 年担任公司独立董事期间的工作情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）基本情况 2025 年度,本人应出席 4 次董事会会议、1 次股东会，未出现连续两次未亲 自出席董事会会议的情况。2025 年，公司各次董事会、股东会的召集与召开皆 符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事项均履行了相关程序，合法有效。 本人对公司董事会各项议案及公司其他事项认真 ...

华明电力装备股份有限公司 未来三年（2026 年-2028 年）股东回报规划 为进一步规范和健全华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）科学、 持续、稳定的回报规划和机制，积极回报投资者，切实保护公众投资者合法权益， 引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司董事会根据中国证监会《上市公 司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》《关于进一步落实上市公司现金分红有 关事项的通知》等相关文件的要求，在综合考虑公司战略发展目标、经营规划等 多种因素基础上，公司制订了《华明电力装备股份有限公司未来三年（2026 年 -2028 年）股东回报规划》，具体内容如下： 一、制定本规划考虑的因素 公司着眼长远和可持续发展，在综合考虑公司经营发展、行业发展趋势、股 东意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳 定、科学的回报规划和机制，对公司利润分配做出明确的制度性安排，以保证利 润分配政策的连续性和稳定性。 二、本规划的制定原则 本规划将在符合相关法律法规和《公司章程》的前提下，充分重视对投资者 合理投资回报，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远 利益、全体股东的整体利益及 ...