活动基本信息 - 活动时间为2023年5月9日下午，地点在北京市亦庄经济技术开发区科创九街19号院C座报告厅，形式为实地调研 [2] - 参与人员包括国泰君安、驼铃资产、交银施罗德基金等众多机构人员 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长李卫国、董事总裁张志萍等多位公司高层 [2] 业务调整策略 - 面对地产行业波动，公司以“不论寒暑，上坡加速，野蛮进化，挑战不可能”为工作主题，进行业务结构调整，优先发展以民建为代表的零售业务，多领域协同发展；优化客户结构，加大非房地产领域发展；做好后地产时代准备，聚焦内部管理、消费端、学习和市场变化 [2] 各集团发展规划 工建集团 - 近两年来销售规模逐渐扩大，从聚焦内部看，要优化内部管理，强化中后台支持；从聚焦客户看，要做好防潮、防渗等领域，聚焦新建和维修翻新领域，跟随客户需求升级产品和服务 [3] 民建集团 - 近年来成长受益于充分授权、渠道下沉精耕、产品品类扩张等因素，依托公司品牌力和产品力，拥有团队精神，持续拓展渠道力，启动经销商赋能发展项目 [3] 砂粉科技集团 - 2021年成立，发展由企业愿景决定，围绕主业向上游原材料领域延伸，砂粉行业市场空间大且与其他领域配套价值强，目前实施“研产供销服”一体化经营，涵盖多个体系 [4] 合伙人政策 - 坚持合伙人优先，升级合伙人机制，加大扶持力度，强化信用管理，优化授信政策，完善市场管理，根据市场和业务特点发展小微和专项领域合伙人 [3] 其他业务情况 新能源领域 - 新能源市场空间大，公司拥有客户资源和系统服务能力，与部分光伏企业合作，将积极发展分布式光伏业务 [4] 建筑涂料业务 - 在德爱威涂料零售业务方面，持续开发渠道和客户、产品，采取灵活市场策略，重视新流量来源，进行客户赋能，加强自建房等领域布局 [4] 公司相关问题解答 - 今年公司支付的履约保证金会陆续收回，履约保证金问题将得到解决 [4] - 防水新规将带来防水行业提质增量，公司具备产品力和系统服务能力，升级适应新规的产品及服务体系，完善配套工作 [5] - 公司通过加大产品出口力度、推进海外建厂战略、进行有条件审慎的海外投资并购来发展海外市场 [5]

财务状况 - 公司2023年第一季度营业收入为749.45亿元，同比增长18.80%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为3.86亿元，同比增长21.53%[5] - 公司总资产为473.13亿元，较上年末减少6.41%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为271.74亿元，较上年末增长1.37%[5] - 公司非经常性损益项目中，政府补助金额为6905.67万元，较上期增加215.35%[5] - 公司货币资金期末余额为505.17亿元，较期初余额减少52.07%[8] - 公司其他应收款期末余额为369.22亿元，较期初余额增加72.21%[8] - 公司短期借款期末余额为416.72亿元，较期初余额减少33.37%[8] - 公司2023年第一季度营业利润为53.11亿元，较上年同期增长32.2%[43] - 净利润为37.77亿元，同比增长21.5%[43] 股权激励 - 公司员工持股计划通过融资交易买入公司股票49471665股[15] - 公司向激励对象授予3296.6129万股限制性股票，约占公司股本总额的2.21%[16] - 公司完成向1752名激励对象授予共计2736.2528万股限制性股票，其中发行新股382.2369万股[18] - 公司向激励对象授予了5,200.45万份股票期权，约占公司股本总额的2.22%[23] - 公司实际向4,081名激励对象授予了5,117.55万份股票期权，预计激励成本合计为65,888.46万元[23] - 公司2021年员工持股计划资产管理计划已在中国证券投资基金业协会完成备案[27] - 公司2021年员工持股计划自筹资金总额为137,724.00万元，最终参与对象为1,411人[27] - 公司于2022年6月17日审议通过了延长2021年员工持股计划锁定期的议案，锁定期延长至2022年12月22日，涉及1411人，股数49471665股，占公司总股本比例1.9635%[28] - 公司调整了2021年股票期权激励计划的行权价格为48.69元/份[24] - 公司实际行权数量为144,413份，行权价格为48.69元/份[24] - 公司决定对1,737名激励对象已获授但尚未行权的全部或部分股票期权合计722.2930万份不得行权，已予以注销[24] 投资项目 - 公司对外投资建设生产研发及总部基地项目包括安徽芜湖市、广州市花都区和海南洋浦等项目，部分生产线已投产，各项目进展顺利[29] - 公司拟在江苏南通启东市投资建设新型建筑材料生产基地项目，拟投资20亿元，一期建设周期为18个月[30] - 公司拟在重庆江津区投资建设绿色建材生产基地及成渝区域总部项目，拟投资14亿元，部分生产线已投产[31] - 公司计划在湖南省常德市投资建设常德天鼎丰非织造布项目，投资约16亿元，已部分生产线投产[32] - 公司与济南市天桥区签订合作框架协议，计划投资9亿元建设济南天桥区域总部项目及绿色建材生产基地项目，已成立实施主体[32] - 公司与内蒙古科左后旗签订投资协议，拟投资20亿元建设通辽绿色新材料生产基地项目，已完成环境影响评估报告等工作[33] - 公司与江苏扬州化学工业园区签订投资协议，拟投资25亿元建设40万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚物胶粘剂项目[37] - 公司拟在江苏扬州投资设立控股子公司，投资额为100,000万元，项目包括VAE乳液和VAEP胶粉[38] - 公司与武汉市新洲区政府签订项目投资协议，拟投资20亿元建设绿色建材生产基地和区域总部项目[38] - 公司拟变更武汉绿色建材生产基地项目实施主体为武汉东方雨虹科建建筑材料有限公司[39] - 公司与河南南阳市南召县政府签订项目投资协议，拟投资10亿元建设绿色建材生产基地项目[39] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-38.06亿元，同比增长20.45%[5] - 经营活动现金流入小计为82.93亿元，较上年同期增长19.7%[45] - 经营活动现金流出小计为120.99亿元，较上年同期减少3.5%[46] - 投资活动现金流出小计为64.93亿元，较上年同期减少75.4%[46] - 筹资活动现金流入小计为23.61亿元，较上年同期增长5.6%[46] - 现金及现金等价物净增加额为-55.52亿元，较上年同期减少35.2%[46]

业务收入情况 - 2022 年建筑涂料业务营业收入 28 亿元，零售业务收入 6 - 7 亿元 [2][4][5][9] - 2022 年工程渠道收入超 90 亿元 [4] - 2022 年保温业务 7.5 亿元左右，无纺布收入 4.2 亿元左右 [4] - 2022 年砂浆粉料业务收入 28 亿元左右 [4] - 民建集团 2022 年营业收入 60.78 亿元，同比增长 58% [2] 应收账款问题 - 防水材料 B 端不同客户和渠道结算模式形成应收账款，公司坚持风险控制优先，采取多种措施完善管理机制防范风险 [2][5][8] - 近年来公司全国布局、市场扩大、客户增加使营收上升，应收账款随之攀升，零售占比提升和渠道业务增长将改善经营质量 [8] 原材料采购 - 2022 年沥青采购均价超 4000 元每吨（含税），2023 年一季度具体经营情况见 4 月 26 日披露的一季度报告 [2] 行业发展与公司战略 - 国内建筑防水行业集中度低、市场分散，大型企业竞争力增强，市场集中度上升，高品质防水材料需求将提升，落后产能将被淘汰 [3] - 公司未来将聚焦建筑防水行业，拓展民用建材等多领域，发展建筑修缮业务，加强自身建设巩固市场地位 [4][7] - 公司推进国际化战略布局，深耕“一带一路”相关国家和地区，未来将为沿线国家设施连通作贡献 [5][6] 其他业务情况 - 工业涂料业务依托防水主业优势开展，具体情况关注指定信息披露媒体公告 [7] - 雨虹管定位“安全”“健康”“持久”，目标成为室内健康管道引领者和第一品牌，2023 年业绩将在定期报告披露 [7] - 德爱威涂料业务通过多种方式持续发力，公司持有 DAW ASIA LIMITED 90%股权，远景是做到国内前三 [9] 公司财务与经营数据 - 2022 年期末其他应付款中往来款增加 13 亿，主要是收取业务合作伙伴的保证金 [5][6] - 2023 年 1 - 3 月公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长区间为 15% - 25%，一季度具体经营数据见 4 月 26 日披露的报告 [8]

公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司第八届董事会设立了4名独立董事，共召开15次董事会会议[138] - 公司第八届监事会设立了3名监事，共召开10次监事会会议[138] - 公司审议通过了董事会换届选举非独立董事的议案[145] - 公司审议通过了董事会换届选举独立董事的议案[145] 财务状况 - 公司2022年营业收入为312.14亿，较上年下降2.26%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为21.20亿，较上年下降49.57%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为6.54亿，较上年下降84.11%[8] - 公司2022年基本每股收益为0.85元，较上年下降51.15%[8] - 公司2022年加权平均净资产收益率为7.97%，较上年下降11.95%[8] 业务发展 - 公司在报告期内累计拥有有效专利1522件，其中发明425件，实用新型942件，外观设计155件[15] - 公司旗下卧牛山节能板块已经形成近零能耗EPC服务体系，2022年申请专用材料专利6项[15] - 公司持续完善专业化的系统培训，搭建人才孵化基地，提升标准化施工服务技能[15] 市场趋势 - 防水行业面临挑战，但随着基础设施投资、城市更新等政策拉动，也将迎来诸多机遇[17] - 国家及各地陆续出台一系列政策，针对防水行业从绿色发展、节能环保、城市建设等方面加以规范[17] - 未来我国建筑建材行业将更加规范，实现从粗放建造向绿色集约建造的转型[123]

证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2023-030 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 关于举办 2022 年度业绩网上说明会的通知 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩网上说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023 年4月20日（星期四）17:00前访问https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码， 进入问题征集专题页面提交关注的问题。在信息披露允许的范围内，公司将在 2022年度业绩网上说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。此次活动交流期 间，投资者仍可登陆活动界面进行互动提问。 北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"）将于2023年4月 21日15:00-17:00在全景网举办2022年度业绩网上说明会。本次业绩说明会将采 用网络远程方式举行。届时，公司董事长、财务总监、副总裁及董事会秘书、独 立董事、保荐代表人将通过互联网就公司所处行业状况、发展战略、生产经营、 财务状况等方面的情况与投资者进行交流、沟通。现将有关事项公告如下： 一、会议时间：2023年4月21日（星期五）15:00-17: ...

公司战略布局 - 投资设立虹网科技有限责任公司，搭建基于垂直服务类的建材O2O管理平台系统，上线硅藻泥等品种 [2][4] - 寻求适合的标的公司进行外延式扩张，包括有区域优势的防水企业、上下游企业 [5] 毛利率影响因素 - 原油下降使化工原材料成本下降，提升毛利率 [4] - 公司技术水平提升，卷材领域有技术支持和更新，与国外合作设实验室 [4] - 完善产能布局，原材料集采对毛利率有贡献 [4] 大客户资源开拓 - 每月增加不同战略合作客户，包括地产公司，对分子公司、事业部有签约考核要求 [4] 保温领域发展 - 保温市场比防水行业大，国内缺专业施工服务企业，徐州卧牛山定位为国内第一专业保温施工服务企业，需提升施工服务能力和增加专业施工队伍 [4] 应收账款情况 - 情况较好，原因是加强日常管理，按人头分配并列入考核；加强项目前期回款力度；公司行业地位提升，议价能力增强 [4] 零售渠道经营 - 重视零售渠道发展，在传统防水材料零售和增加渠道品种方面体现，如砂浆产品；结合互联网思维革新传统商业模式，以硅藻泥等产品形成新增长点 [4] 电商服务与零售融合 - 与开展电商服务的家装公司战略合作，利用全国物流优势提供配送和物流，下一步提供专业劳务服务，要求各省分子公司与地方性家装公司签协议 [4] 虹哥汇定位及模式 - 基于互联网大数据挖掘分析，帮助精准找客户和提供服务，70%家装由工长决定，未来对工长、代理商、经销商提供专业指导和培训，将成虹网科技线下体系 [4][5] 市政工程发展 - 国家对重点项目防水要求高，市政项目市场化程度加大，公司将扩大在轨道、地铁、高铁、机场领域占比 [5] 无纺布领域情况 - 除自用保证防水材料品质外，部分外销，应用于基建、环保、医院等领域，天鼎丰非织造布有限公司是全亚洲最大生产基地 [5] 硅藻泥产品介绍 - 应用于工装、家装领域，可替代内墙涂料等产品，特点是环保、吸附能力强，南北方优势明显，需专业施工人员和配套服务，华砂收购洛迪并培训施工技术工人 [5]

经营业绩与增速 - 2015年上半年度公司经营业绩放缓，营业收入比上年同期略有下降，扣非后利润增速下滑，原因是宏观经济下行压力大及春节推迟致开工延迟 [3] - 公司董事会和经营团队对完成全年预期目标有信心 [3] 管廊建设业务 - 地下管廊建设对未来防水市场影响逐步加大，公司已设专门部门跟进，各方面工作全面推进 [3] - 目前管廊业务订单产值不大，因国家管廊建设处于试点阶段，推进需时间 [3] 外延式扩张 - 公司会择机开展收购兼并工作，已完成硅藻泥领域长沙洛迪环保科技有限公司的收购 [3] - 收购长沙洛迪公司后工作推进符合预期，短期内对整体收入无重大影响 [3] 区域收入情况 - 上海地区收入下降，统计仅含上海行政区域内业务，且与上海技术公司产能分布有关 [3] 市场占有率与营收 - 公司自上市以来市场占有率逐步提升，行业规模增速放缓影响次要，更关注优质市场和客户规模增加 [3] 渠道业务情况 - 2015年上半年直属业务系统业务量有增长，但二三线城市房地产景气度影响公司在当地业务 [4] - 零售领域增长明显，民建分公司、华砂公司增幅较大，未来砂浆、装饰领域发展可期 [4] 第三季度收入增长 - 零售渠道发展态势良好，华东、华南成新收入增长区域 [4] - 公司有全国布局计划，如在昆明、四川泸州、建德建设生产研发基地 [4] 民建业务空间 - 民用零售市场大，但公司市场占有率和覆盖面积有限，是民用建材分公司发展方向 [4] - 民建业务领域广，提供多种产品，市场份额大，受宏观经济波动影响相对较小 [4] 产品服务APP - 公司暂未推广相关APP，会在后台数据流程处理完善时适时推出 [4] - 公司官方微信号和“虹哥汇”在同行业处于领先地位 [4]

2015年公司发展情况 - 2015年下半年发展好于上半年，原因是年中调整市场策略，加强二三线城市布局、调整价格体系，且下游需求向优秀企业集中 [2][3] - 2015年零售渠道增长幅度较大，途径包括与装修公司合作、建材市场销售、开设专卖店，已开设数百家专卖店，还借助虹网科技进行互联网宣传 [3] - 2015年有80%左右的股权激励对象解禁，截至2月底回购接近1000万股，金额1.4亿元左右 [3] - 2015年新领域中TPO卷材和HDPE卷材增速较快，TPO卷材在工业厂房和大型工业建筑屋面应用广，HDPE卷材在桥梁隧道等领域有较大规模应用 [3] - 2015年公司基本未用到湖沥青，因原材料沥青价格下跌，湖沥青无价格优势 [5] 2016年公司发展预期 - 2016年第一季度为防水行业淡季，相关数据无参考意义 [3] - 2016年工程渠道发展好于先前预期，公司对工渠做了较大调整，后续考虑与优质区域代理商合作 [3] 公司业务相关看法 - 公司作为防水行业龙头，提前关注和培育地下管廊业务，目前辽宁、贵州几个中小城市试点进展顺利 [3] - 公司以维修起家，要求下属公司重视维修项目，各成立维修事业部开展业务 [4] - 公司与多家排名靠前的地产企业合作，建筑防水材料占建筑成本1% - 3%，地产商对价格变化不敏感，因渗漏问题更愿与公司合作 [5] - 公司根据市场情况、时机和价格确定湖沥青采购策略 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括光大证券、光证资管、拾贝投资等多家机构人员 [2] - 时间为2016年3月7日14:00 - 15:30 [2] - 地点在北京市朝阳区高碑店北路康家园小区4号楼607会议室 [2] - 上市公司接待人员为公司副总经理兼董事会秘书张洪涛、证券部经理张蓓 [2] 业务发展与市场策略 - 2015年上半年公司各板块销售收入特别是工程渠道下滑明显，下半年调整策略，加强二三线城市布局、调整价格体系，四季度工程渠道正向增长，直销体系增速平稳，民用建材板块大幅增长，市场占有率有拓展空间 [2] - 上市之初基础设施建设板块收入占比六成以上，后转向房地产领域，近年关注基建领域并争取提升收入占比，未来各业务板块要做大，提高宣传力度、灵活调整价格策略提升市场占有率 [3] 利润与应收账款 - 目前利润率情况良好，随着规模效益展现费用率会下降 [3] - 春节前是回款高峰，未来扩大规模、市场规范后通过推广标准化施工服务提升占有率和毛利率，但施工合同增多会使付款周期延迟、应收账款和质保金增加，公司配备专业收款团队、筛选优质客户项目，无大规模坏账风险 [3] 生产基地建设 - 投资在四川泸州、浙江杭州、山东青岛等地建厂，是为实现“全国布局”战略，利用500公里半径服务圈，拓展当地知名度与市场占有率 [3] 业务板块情况 - 民用建材板块传统产品用于家庭装修，近年加大新品研发推广，外墙保温砂浆等新品类增加使产品品种丰富，产品品类增加是板块快速增长因素之一 [3] - 保温节能板块目前以施工为主，所用材料以甲方需求为准，计划从国外引进保温产品生产线且基本达成采购意向 [3]

投资项目 - 公司拟使用不超过8400万加拿大元（约合人民币42308.28万元）投资加拿大列治文市3号路房地产项目，下属全资公司拟与其他公司共同出资设立控股项目公司，投资基于审慎评估和合作方保底承诺，且不改变公司防水主业 [2][3] 产能与业绩目标 - 受多因素影响公司市场发展空间大，已加快产能建设进度 [3] - 公司五届三十五次董事会审议通过2016年主要财务预算指标，营业收入630000万元，净利润80000万元，尚需股东大会审议通过 [3] 业务板块情况 工程渠道领域 - 经营约八成源于下游地产类项目，两成源于非地产类项目，致力于将经销商打造成防水系统服务商，1 - 4月销量同比大幅增长，预计全年销量增速较快 [3] - 推行合伙人计划吸纳优秀工渠经销商，共同发起设立平台公司实现规范化经营，合伙人根据业绩完成情况获回报 [3] 民用建材领域 - 全国一级代理商近千家，网点超一万家 [3] - 主力产品为防水产品，已推出瓷砖胶、填缝剂等多元化产品 [3] - 打通线上线下服务，运用互联网推进一体化服务 [3] 直销业务 - 今年北上广部分体量较大下属公司直销增长快，原因包括业务政策调整、板块放权、打假力度增大 [3][4] 其他业务规划 应收账款政策 - 实施专业、有效管理，上半年因工渠合伙人计划推进，会适当放宽对优质合伙人信用额度 [4] 保温领域 - 国内保温领域无龙头企业，市场空间大，公司定位以材料制造为主、精品服务为辅，未来考虑增加保温材料生产线 [4] 新产品拓展 - 每年推出新产品，研发有累积培育过程，会根据市场情况加大对新产品研发和投入，如装饰砂浆 [4] 期间费用 - 严格把控期间费用，对管理费用控制较严，销售费用根据业务拓展需求管控 [4] 股份回购 - 根据股东大会授权，在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策，以实际回购数量为准 [4] 股权激励 - 2013年首期股权激励计划实施良好，未来会根据实际情况择机再次推出 [4]