回购计划 - 公司拟用5 - 10亿元回购股份，回购价不超19.30元/股[1] - 建行北京通州分行提供5亿贷款专项用于回购[2] 回购进展 - 2024年12月19日首次实施回购[2] - 截至2025年1月9日，累计回购28,242,016股，占比1.1592%[3] - 截至2025年1月9日，回购最高成交价13.72元/股，最低12.29元/股[3] - 截至2025年1月9日，回购成交总金额357,982,455元（不含费用）[3]

行业与公司 - 公司为东方宇宏，主要从事防水材料及相关建材产品的生产和销售 [1][2][3] - 行业为防水材料行业，涉及地产、基建、零售等多个领域 [1][2][3] 核心观点与论据 1 四季度发货情况 - 四季度发货情况总体不错，尤其是12月份卷材发货量同比增长超过40%，华尔图亮发货量增长70% [2] - 发货量增长主要受基数影响，23年12月需求低迷导致基数较低 [2] - 需求端改善不明显，资金到位后实务工作量逐步释放，需求端有边际改善 [3] 2 业务结构调整 - 公司从23年开始推进去施工化，减少施工业务，更多通过渠道合伙人进行材料销售 [4] - 去施工化对收入端造成一定影响，但公司未来定位为建材平台，重点发展零售渠道 [5] - 公司业务结构转型已接近尾声，预计25年将完成转型 [34] 3 2025年需求展望 - 25年防水需求预计仍面临下行压力，地产开工和竣工需求不乐观 [12] - 政府项目和重点工程可能带来一定需求支撑 [12] - 民建业务预计保持双位数增长，主要依靠防水渗透率提升和新品类扩展 [10][11] - 工建业务预计表现优于24年，主要依靠市场份额提升和新品类导入 [18][19] 4 海外市场拓展 - 公司在东南亚、美国、沙特等地布局工厂，预计25年下半年至26年陆续投产 [7][8] - 美国市场以TPO高分子材料为主，公司具备技术优势，预计每年有十几个点的增长 [41][42] - 海外市场拓展策略包括发展经销商网络和并购渠道 [7][44] 5 行业竞争格局 - 防水行业需求持续萎缩，24年行业下滑20-30%，25年预计继续双位数下滑 [27][28] - 大量中小企业退出市场，头部企业市场份额提升 [30][32] - 公司通过去地产化和去施工化，市场份额快速提升，预计25年将守住300亿国内基本盘 [9][34] 6 应收账款与工地房处置 - 公司四季度重点为回款，应收账款规模有所下降 [3] - 24年工地房处置未达预期，预计25年6月底前完成处置 [35][39] - 24年开始公司收入模式转向C端和小B端，不再产生新的工地房 [37] 其他重要内容 1 民建与工建市场 - 民建市场主要应用于二手房装修和维修场景 [22][23] - 工建市场应用场景广泛，包括房屋建筑、交通基建、工业园区等 [24][25] 2 行业竞争策略 - 公司在美国市场采取差异化竞争策略，重点发展TPO高分子材料 [41][42] - 公司通过技术创新和品牌影响力提升竞争力，海外市场布局多年，具备渠道和服务优势 [44][47][48] 3 冬储计划 - 公司有冬储计划，但具体细节未详细说明 [50] 总结 - 公司四季度发货表现良好，但需求端改善不明显 - 业务结构调整接近尾声，25年将完成去施工化和去地产化转型 - 25年防水需求预计继续下滑，但公司通过市场份额提升和新品类扩展有望稳住基本盘 - 海外市场拓展稳步推进，美国市场为重点，预计每年有双位数增长 - 行业竞争格局变化迅速，大量中小企业退出，头部企业市场份额提升 - 公司应收账款和工地房处置进展顺利，预计25年6月底前完成工地房处置

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为明确公司董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策 程序，促使公司董事和董事会有效地履行其职责，提高公司董事会规范运作和科 学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下称"《证券法》"）、中国证监会发布的《上市公司章程指引》、 《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及《北京东方雨虹防 水技术股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）等有关规定，制定本规则。 第二条 本规则为相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的补充规定， 公司召开董事会除应遵守本规则的规定外，还应符合相关法律、法规、规范性文 件和《公司章程》的规定。 第二章 董事会的一般规定 第三条 公司董事会由 11 名董事组成，其中 4 名为独立董事；董事会设董 事长一人，副董事长一人，由公司董事会以全体董事的过半数同意在董事中选举 产生。 第四条 董事会行使下列职权： （六）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； （十一）制订公司的基本管理制度； （十二）制订《公司章程》修改方 ...

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 章 程 二○二五年一月 | 第一章 | 总 则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和经营范围 2 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | 股份转让 5 | | 第四章 | 股东和股东大会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 11 | | 第三节 | 股东大会的召集 14 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 16 | | 第五节 | 股东大会的召开 17 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 20 | | 第五章 | 董事会 24 | | 第一节 | 董 事 24 | | 第二节 | 独立董事及独立董事专门会议 28 | | 第三节 | 董事会 31 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 36 | | 第一节 | 总裁及副总裁 36 | | 第二节 | 董事会秘书 38 | | 第七章 | 监 事 会 40 | | 第一节 | 监事 40 | | 第二节 | 监事会 41 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和 ...

回购计划 - 公司拟用5 - 10亿元回购股份，价格不超19.30元/股，期限不超12个月[2] - 建行北京通州分行提供5亿贷款专项用于回购[3] 回购进展 - 2024年12月19日首次实施回购并签贷款合同[3] - 截至2024年12月31日，累计回购7,687,975股，占比0.3156%[4] - 截至2024年12月31日，最高成交价13.72元/股，最低12.76元/股，成交99,984,095元[4]

证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2025-002 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 第八届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025年1月3日，北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"） 第八届董事会第二十六次会议在公司会议室以现场及通讯相结合的方式召开。会 议通知已于2025年1月1日通过专人送达、邮件等方式送达给全体董事和监事。会 议应到董事11人，实到董事11人，全体监事、董事会秘书列席会议，会议的召集 召开符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。会议由董事长李卫国先生召集 并主持，全体董事经过审议通过了如下决议： 一、审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》 表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。 结合监管规定及公司实际情况，公司拟对《公司章程》部分条款进行修订， 修改的具体内容详见附件一。 本次修改后的《公司章程》全文详见中国证监会指定的信息披露网站巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 本议案尚需提请公司2025年第一次临时股东大会审议批准。 ...

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 第五条 依据本管理制度进行的投资事项包括： (一) 签订重大购买、销售合同的事项； (二) 将公司承包的项目向外分包的； (三) 公司购买、处置、租入、出租资产的事项； (四) 对原有生产设备的技术改造； (五) 对原有生产场所的扩建、改造； (六) 新建生产线； (七) 债权、债务重组； (八) 签订专利权、专有技术或产品许可使用协议； (九) 转让或者受让研究与开发项目； (十) 执行公司总裁、董事会或股东大会制定的其他经营计划事项。 （一）新设立企业的股权投资； 重大经营与投资决策管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范北京东方雨虹防水技术股份有限公司（下称"公司"）的重 大经营及对外投资决策程序，建立系统完善的重大经营及对外投资决策机制，确 保决策的科学、规范、透明，有效防范各种风险，保障公司和股东的利益，根据 有关法律、法规及《北京东方雨虹防水技术股份有限公司章程》（下称"《公司章 程》"）的规定，特制定本制度。 第二条 重大经营与投资决策管理的原则：决策科学民主化、行为规范程序 化、投入产业效益化。 第三条 公司各专业部门为公司重大经营决策的职能部门，负责重大经营 ...

关联交易 - 2025年度与高能环境及其子公司关联交易金额不超77000万元（含税）[2] 人事变动 - 张志萍因工作调整辞去董事及总裁职务，负责市场和品牌工作[4] - 董事会同意聘任杨浩成先生为公司总裁，任期至第八届董事会届满[4] - 杨浩成持有公司股份1302788股[7]

北京东方雨虹防水技术股份有限公司 第八届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议决议 2024 年 12 月 29 日，北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公 司"）第八届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议在公司会议室以现场 及通讯相结合的方式召开。会议通知已于 2024 年 12 月 26 日通过专人送达、邮 件等方式送达给全体独立董事，会议应到独立董事 4 人，实到独立董事 4 人，本 次会议的召开符合《公司法》、《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交 易所股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，全体独立董事对拟提交公司第 八届董事会第二十五次会议的相关议案进行审议并发表如下审核意见： 一、审议通过了《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》 表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。 公司及其子公司根据生产经营需要对 2025 年度与关联人北京高能时代环境 技术股份有限公司及其子公司发生的日常关联交易总金额进行合理预计，符合 《深圳证券交易所股票上市规则》等规范性文件的规定；公司及其子公司与该关 联人的关联交易为日常经营过程中持续发生、正常合理的经营性业务，符合公司 经营 ...

公司动态 - 深圳市东方雨虹建材科技有限公司成立 法定代表人为李勇 注册资本为1000万元 [1] - 公司经营范围包括建筑防水卷材产品销售 新型建筑材料制造 市政设施管理 橡胶制品销售 保温材料销售 轻质建筑材料销售等 [1] - 该公司由东方雨虹间接全资持股 [2]