交易概述 - 东方雨虹全资子公司东方雨虹巴西有限公司签署股份购买协议，拟收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易对价约为1.08亿巴西雷亚尔，按协议签署日汇率换算约1.44亿人民币 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 标的公司情况 - Novakem是巴西领先的水泥添加剂及混凝土外加剂供应商 [2] - 公司在巴西化学添加剂领域拥有良好的品牌影响力和技术领先的产品 [2] - Novakem拥有一支经验丰富、专业能力突出的管理团队 [2] 交易战略意义 - 交易旨在积极推进公司国际化战略，持续拓展海外市场，完善海外业务布局 [1][3] - 充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力公司立足巴西并拓展拉美市场 [3] - 结合公司在技术研发、产品品类拓展、渠道运营、供应链整合等方面的核心竞争优势，实现协同效应 [3] - 依托巴西庞大的建筑市场、丰富的矿产资源及经济增长前景，打造新的利润增长点 [3] 巴西市场背景 - 巴西是拉美第一大经济体，地域广阔，资源丰富，发展潜力较大 [2] - 巴西建筑及基建市场发展迅速，对水泥添加剂、高性能混凝土外加剂产品的需求强劲且持续增长 [2] - 中国已成为巴西重要的投资来源地之一，两国经贸合作前景广阔 [2]

市场扩张和并购 - 东方雨虹巴西拟出资约1.08亿巴西雷亚尔（约1.44亿人民币）收购Novakem 60%股权[3][4] - 交易需公司董事会审批且经相关部门备案审批，不构成关联交易和重大资产重组[2][4] 业绩总结 - 2025年9月30日，标的公司资产总额66,235千巴西雷亚尔，负债总额8,184千巴西雷亚尔，净资产58,051千巴西雷亚尔[11] - 2025年1 - 9月，标的公司营业收入73,186千巴西雷亚尔，营业利润25,467千巴西雷亚尔，净利润22,666千巴西雷亚尔[11] - 2024年标的公司EBITDA为3,004.40万巴西雷亚尔（约4,004.80万元人民币），对应EV/EBITDA为5.99倍[13] - 截至2025年9月末的LTM EBITDA为3,434.96万巴西雷亚尔（约4,578.73万元人民币），对应EV/EBITDA(LTM)为5.24倍[13] 交易细节 - 交易前各卖方股东持股比例均为20%，交易后均变为8%，东方雨虹巴西交易后持股60%[11] - 60%股权对应的企业价值为1.08亿巴西雷亚尔（约1.44亿人民币）[16] - 第一期支付8640万巴西雷亚尔，为1.08亿巴西雷亚尔的80%，于交割日支付[16] - 第二期支付2160万巴西雷亚尔加上或减去交易对价调整，于交割后60天内支付[16] 后续安排 - 剩余40%股权，卖方自2028年4月1日或2027年财务报表审计报告出具日中较晚之日起五年内可行使卖出期权[18] - 若2024年至行权当月前一月的EBITDA年均复合增长率超过14%，EV/EBITDA倍数为6.75倍[20] - 若2024年至行权当月前一月的EBITDA年均复合增长率等于10%，EV/EBITDA倍数为6.25倍[20] - 若2024年至行权当月前一月的EBITDA年均复合增长率低于6%，EV/EBITDA倍数为5.75倍[20] - 若卖方在某一卖出期权行权窗口期内决定不行使卖出期权，买方享有相应买入期权[21] - 卖方行使卖出期权时，如诉讼未判决，50%款项存入托管账户[21] 风险提示 - 标的公司及卖方涉入一起一审民事诉讼，对持续经营能力无重大影响[13][14] - 为保障诉讼赔偿，卖方剩余40%股权将质押给买方，股息存入共管账户等[14][15] - 协议可在交割日前经各方协商一致、政府法律限制等情况终止[23] - 交易完成后合并资产负债表将形成一定金额商誉，存在商誉减值风险[29] - 交易涉及境外投资，可能因外汇价格波动带来汇兑风险[29] - 收购整合方面，标的公司与公司在多方面存在差异，业务整合有不确定性[30] - 标的公司经营受多方面影响，业务拓展和未来经营效益存在不确定性[30] - 随着子公司数量增加，公司面临管理模式、人力资源及内部控制等方面风险[30] 其他 - 本次交易旨在立足公司定位，利用Novakem优势拓展拉美市场，完善海外业务布局[28] - 交易资金来源为公司自有资金，对财务状况和经营成果无重大影响[29] - 交易完成后标的公司将成控股子公司，按非同一控制下企业合并处理，合并日前面损益不影响业绩[29] - 备查文件包括股份购买协议文件、审计报告及深交所要求的其它文件[33]

收购交易概述 - 公司全资子公司东方雨虹巴西以自有资金约1.08亿巴西雷亚尔（约1.44亿人民币）收购巴西Novakem公司60%股权 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 战略目标与业务布局 - 交易旨在立足公司建筑建材系统服务商的核心定位，围绕成为全球建筑建材行业最有价值企业愿景 [1] - 充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力公司立足巴西并拓展拉美市场 [1] - 完善海外业务布局，促进海外业务发展 [1]

交易概述 - 东方雨虹全资子公司东方雨虹巴西有限公司拟以自有资金约1.08亿巴西雷亚尔收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易签署时间为北京时间2025年11月19日 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 收购标的分析 - Novakem是巴西领先的水泥添加剂及混凝土外加剂供应商 [1] - Novakem在巴西化学添加剂领域拥有技术领先、质量优异的产品和良好的品牌影响力 [1] - Novakem拥有一支经验丰富、专业能力突出的管理团队，保障了其稳健运营与持续发展 [1] 战略意图 - 交易旨在立足公司建筑建材系统服务商的核心定位，围绕成为全球建筑建材行业最有价值企业的愿景 [2] - 公司将充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力其立足巴西并拓展拉美市场 [2] - 交易有助于完善公司海外业务布局，促进海外业务发展 [2] 市场与增长前景 - 巴西拥有庞大的建筑市场、丰富的矿产资源、区位优势及经济增长前景 [2] - 收购将在原有业务基础上进一步构筑及加深行业护城河，打造新的利润增长点 [2] - 此举是为了满足公司的战略发展规划及因产品应用领域不断扩大而带来的市场需求 [2]

交易概述 - 东方雨虹全资子公司东方雨虹巴西有限公司拟以约1.08亿巴西雷亚尔收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易签署时间为北京时间2025年11月19日 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 收购标的分析 - Novakem是巴西领先的水泥添加剂及混凝土外加剂供应商 [1] - Novakem在巴西化学添加剂领域拥有技术领先、质量优异的产品和良好的品牌影响力 [1] - Novakem拥有一支经验丰富、专业能力突出的管理团队，保障了其稳健运营与持续发展 [1] 战略意图 - 交易旨在立足公司建筑建材系统服务商的核心定位，围绕成为全球建筑建材行业最有价值企业的愿景 [2] - 公司将充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力其立足巴西并拓展拉美市场 [2] - 此次收购旨在完善公司海外业务布局，促进海外业务发展 [2] 市场与增长前景 - 公司看好巴西庞大的建筑市场、丰富的矿产资源、区位优势及经济增长前景 [2] - 收购将在原有业务基础上进一步构筑及加深行业护城河，打造新的利润增长点 [2] - 此举是为了满足公司的战略发展规划及因产品应用领域不断扩大而带来的市场需求 [2]

交易概述 - 公司全资子公司东方雨虹巴西有限公司拟收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易对价约为1.08亿巴西雷亚尔，约合1.44亿人民币 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 交易细节 - 交易对价将根据交割日的营运资本及净负债情况进行调整 [1] - 本次交易尚需经公司董事会审批通过 [1] - 收购资金来源于公司自有资金 [1]

证券日报网讯 11月19日晚间，东方雨虹发布公告称，选举李卫国为董事长。 （文章来源：证券日报） ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 11月19日晚间，东方雨虹发布公告称，公司于2025年11月19日召开职工代表大会，同意 选举王晓霞女士为公司第九届董事会职工代表董事。 ...

公司治理 - 公司于2025年11月19日召开第九届2025年第三次董事会临时会议，审议了《关于聘任公司内部审计负责人的议案》等文件 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于防水材料销售，占比69.71% [1] - 砂浆粉料业务收入占比为14.71% [1] - 其他业务收入占比8.39%，防水工程施工业占比6.26%，其他业务占比0.94% [1] 市场表现 - 截至发稿，公司收盘价为12.68元，市值为303亿元 [1]

北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 20 日完成公司回购专用证券账户中的回购股份数量 47,615,662 股注销程序，公 司股本总额由原 2,436,315,528 股减少至 2,388,699,866 股，具体情况详见公司 2025 年 3 月 22 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》 （公告编号：2025-043）。 证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2025-117 北京东方雨虹防水技术股份有限公司 减资公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司分别于 2025 年 10 月 27 日、2025 年 11 月 19 日召开第八届董事会第三 十二次会议和 2025 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更注册资本的 议案》，鉴于上述 47,615,662 股回购股份已完成注销程序，公司股本总额由原 2,436,315,528 股减少至 2,388,699,866 股 ...