公司经营战略 - 打造全场景、全产业链、数字化、万物互联的企业服务平台，聚焦大客户组织与生产运维场景，一站式物资供应，做强自有品牌，发展数智品类，做大视频方案 [2] - 通过高附加值商品供应链体系与全链路数字化体系两个能力底座，对办公行政、MRO、工会福利、营销物料四大场景进行卓越运营 [2] 各业务板块情况 企业服务业务（B2B） - 聚焦政府、央企等优质大客户，以精细化服务和企业数字化平台建设为保障，深挖需求，在行政办公物资基础上拓展 MRO 等高附加值业务 [1] - 形成完善线上物资集采解决方案，覆盖多行业场景，提升供应链整合能力，积累垂直行业服务经验，有 7 万多家优质客户资源，获 200 多家头部大型客户信赖 [3] - 未来聚焦优质大客户，增加拿单和履约服务能力，推进核心业务稳健发展 [7] 品牌新文具 - 推进产品创新，打造质优价高的差异化产品，以头部明星单品、核心爆款提升单品贡献，提升重点细分品类市场份额 [1] - 优化成本结构，提升供应链管理效率，构建渠道力、产品力、服务力，深耕一级市场，开发二、三级市场，融合“线上 + 线下”渠道 [1] - 坚持“内容 + 产品”研发策略，开发新兴办公和文创 IP 等新产品 [1] 品牌云视频业务（齐心好视通） - 顺应需求与竞争态势变化，依靠技术积累以差异求胜，实施“云 + 端 + 纵深行业应用”和“5G + 信创 + 国产化”战略，聚焦政府及中大型企业市场，拓展智慧政务、智慧教育等领域 [1][4] - 掌握自主知识产权和自主研发软、硬件系统，深耕垂直行业，探索新应用场景，导入新技术新业态，打造软硬一体化智能云视频生态链 [4] 互动问答要点 B2B 业务相关 - B2B 核心竞争优势在于完善的线上集采方案、供应链整合能力、垂直行业服务经验、客户资源优势、品牌知名度、数字化运营和交付服务能力 [3] - 未来 B2B 业务稳定性和确定性高，集采由政策驱动转向内部管理需求自驱，政府和央企集采速度加快，公司可通过存量续标和增量开发保持稳定收入规模 [5] - 齐心服务大型客户有竞争壁垒，采购总额放大对其是利好，会扩展品类 [6] - B2B 业务发展规划是聚焦优质大客户，提升经营质量，加强风险管控 [7] 毛利率提升举措 - 通过提升自有品牌产品内占比、集采规模效应、高毛利商品占比等优化毛利率 [8] - 构建自主拿单体系、全国弹性可控交付网络等核心竞争力，提升服务能力，改善毛利率，聚焦央企、金融、地方大型国企客户 [8]

公司经营情况 - B2B企业服务业务存量合约大客户续约、新增中标情况稳步发展，储备订单规模增长，能源、金融、政采等行业大客户内占比领先，拓展MRO、企业福利、营销物料等高附加值业务 [1] - 品牌新文具自有品牌推进产品创新，以头部单品和爆款提升单品贡献，通过与IP合作推出文创产品，国内推进渠道建设，国际通过跨境电商品牌出海 [1] - 品牌云视频业务齐心好视通实施“云+端 + 纵深行业应用”和“5G+信创+国产化”战略，聚焦政府及中大型企业市场，深耕垂直行业 [2] - 公司致力于打造企业服务平台，聚焦大客户场景，通过两个能力底座对四大场景卓越运营 [2] 互动问答 提升毛利率举措 - 通过提升自有品牌产品内占比、集采规模效应、高毛利商品占比优化毛利率，构建自主拿单体系和交付网络提升服务能力 [2] 自有品牌业务商业模式 - 国内推进渠道建设，融合线上线下渠道，精细化运营；国际通过跨境电商品牌出海 [2] 好视通智慧教育业务发展情况 - 基于云视频核心技术打造教育融合云视频解决方案，覆盖全教育场景，与多省市区教育平台合作，解决教育资源不均衡问题 [2] 公司账期情况 - 积极开拓市场和深挖需求，加强协同和运营，实现客户端与供商账期结算协同，整体账期衔接良好 [2] 好视通未来发展方向 - 聚焦政企、教育、信创可替代化等领域，转化成功后可能有持续较高增长，疫情后基层政府和远程教育需求或快速增长 [3] 2023年B2B行业市场增速 - 大部分客户未真正进入市场，集中采购规模将增大，MRO工业品物资集中采购管理体量会释放，行业增速保持相对稳定增长 [4]

齐心集团业务布局 - 打造“硬件 + 软件 + 服务”企业级综合办公服务平台 [2] - 硬件积累13大品类、3万SKU、5万家客户资源 [2] - 软件以SaaS为核心，全资收购杭州麦苗、银澎云计算，参股阳光印网、犀思云等，涉足多细分SaaS领域 [2][3] - 将SaaS服务作为软件服务战略发展方向，预计今年部分项目落地 [3] 子公司业务情况 银澎云 - 核心业务“云视频会议”，银澎好视通平台采用H.264+视频编码，视频清晰，支持多系统全平台运行，竞争优势突出 [3] - 2015年国内云视频会议市场占有率第三，2016年跃升至第一 [3][4] - 组建海外事业部和互动录播事业部，开拓海外和国内在线教育市场，开发智能硬件产品，与外部厂商合作，积累代表性项目 [3] - 2016年客户营收占比：互联网IT行业16.8%，服务业10.6%，金融行业9.5%，教育市场9%，其他行业约45% [4] 杭州麦苗 - 是阿里巴巴生态圈精准营销软件优化服务第一品牌企业 [3] - 核心产品“省油宝”实现广告自动投放，“云车手”实现客户广告投放产出效益最大化 [3] - 去年业务扩展至京东体系，预计今年营收、利润持续向好 [3] 行业市场情况 - 行业竞争核心从单一产品向综合服务升级 [4] - 2015 - 2020年国内云视频会议复合增长率26%，硬件视频会议复合增长率3.9%，2020年国内市场规模约20多亿人民币，2016年亚太地区市场规模超30亿元 [5] 互动交流问答 - 2015年国内云视频会议市场份额前三名全时、思科、好视通，占有率分别为11.2%、10.6%，2016年好视通排名第一，具体情况待报告发布 [4] - 银澎云好视通市场占有率高原因：拥有核心技术、快速服务响应能力、创新能力 [4] - 银澎云在线教育领域通过渠道合作和教育展会推广市场 [4] - 2016年麦苗主体客户是淘宝、天猫、京东体系商户，今年云车手重点针对品牌商 [5] - 公司对阳光印网暂无进一步投资计划 [5] - SaaS业务与传统业务协同效应：经销商渠道协同、客户资源协同、海外客户开拓协同 [5] - 公司传统业务和SaaS业务相辅相成，两块业务协同并进 [5][6]

公司业务与疫情应对 - 公司顺应办公采购电商化等趋势，打造“硬件 + 软件 + 服务”企业办公服务平台，以“B2B 办公集采 + 云视频服务”为主要业务，提供多场景办公服务 [2] - 疫情下公司做好节后返工预防措施，如湖北返岗员工先隔离观察、线上办公；加大防护用品供应服务；推出 500 端免费云视频会议服务 [2] 疫情对业务影响 - B2B 业务集采模式商品来源丰富，可提供 20 大类、50 万 +SKU 商品，部分劳保防护产品需求或增长，一定程度弥补其他销售下降，一季度单季度订单量全年占比小，目前对全年影响不大，若客户按时复工，后续订单将恢复正常 [2][3] - 疫情促使云视频在线办公需求释放，公司免费开放 500 人云视频会议服务，部分客户将转化为付费客户 [3] 齐心好视通相关情况 客户分布 - 客户遍布建筑工程、连锁商贸等细分领域和行业，垂直应用聚焦智慧党建、智慧教育、智慧医疗等场景 [3] - 疫情期间新注册客户较多来自教育培训、应急、医疗等领域 [4] 客户选择因素 - 音视频解码能力强，能保证 40% 丢包率下视频稳定无马赛克 [4] - 提供硬件 + 软件整体解决方案，方便客户解决问题 [4] - 售后服务能及时响应客户需求 [4] - 价格不是最关键因素，客户愿为更好产品和服务付高价 [4] 发展趋势 - 云视频会议将介入用户业务流程，扩大用户群体和行业容量 [5] - 5G 时代客户需求多元化，产品和技术需更新迭代 [5] - 运用人工智能等新技术，提高办公效率 [5] - 产品国产化趋势，国产云视频产商有市场机会 [5] 硬件收费模式 - 包月/包年收费，如小型会议室 299 元/月含智能硬件 + 云视频会议账号 [5] - 直接购买硬件产品，价格因会议室场景和客户需求而异 [6] 巨头进入云视频市场看法 - 5G 应用使云视频协作成未来办公趋势，疫情促使云视频优势凸显，行业市场空间将扩大，2B 服务市场无绝对龙头，各厂商定位不同 [6] - 巨头进入有利于云视频普及，公司与腾讯云有战略合作，共同推动齐心好视通视频会议应用 [6]

公司业务与疫情应对 - 公司致力于打造“硬件 + 软件 + 服务”的企业办公服务平台，以“B2B 办公集采 + 云视频服务”为主要业务，提供多场景办公服务 [1][2] - 疫情期间，公司做好员工返工预防措施，了解客户需求加大防护用品供应，推出 500 端云视频免费服务 [2] 业绩影响 - 一季度营收因春节因素在季度中占比最低，预计客户复工后业务正常推进，SaaS 业务新注册客户和使用量较往年同期有数倍增长，部分用户有望转化为付费客户 [2][3] 云视频会议优势 - 具备免部署、按需付费、零维护特性，应用移动化便捷，软硬件结合满足多种需求，更新迭代速度快 [3] 齐心好视通情况 - 应用场景包括云视频会议和智慧党建、智慧教育、智慧医疗等垂直领域，云视频会议服务超 6 万家客户 [4] - 短期智慧教育、智慧医疗应用增长快，长期智慧党建、智慧教育、智慧医疗及 IT、政府、金融等领域有不错发展 [4] - 拥有 100 多项知识产权和技术，单会议室可容纳 10000 人同时在线，全平台可容纳 500000 人在线，2016 - 2018 年连续三年国内云视频会议占有率第一，占比约 13%，还打造国产化自主可控生态链 [4][5] 云视频市场规模 - 中国有 5000 万以上企业群体，云视频会议市场庞大，智慧党建市场规模预估约 500 亿，智慧教育中仅双师课堂就超 2000 亿 [5] 行业竞争与发展战略 - 长期来看，更多公司加入有利于做大做深云视频市场，疫情有利于云视频普及，好视通部分潜在客户会转化为实际用户 [6] - 齐心好视通长期战略目标是打造全球卓越的云视频协作服务提供商，具体措施包括夯实现有产品线、发展业务线、研发智能硬件、构建开放平台、拓展渠道和海外市场、探索新业务 [6] B2B 业务影响 - 短期来看，一季度订单量全年占比小，产品结构丰富，有 20 大类、50 万 +SKU，部分劳保防护产品需求或增长，业务受疫情影响不大 [7]

公司概况 - 证券代码 002301，证券简称齐心集团，2018 年 1 月 15 日接待方正证券分析师调研 [1][2] 发展战略与业务布局 - 提出打造“硬件 + 软件 + 服务”的企业级一站式办公服务平台战略，实现 B2B 办公物资 + SAAS 服务一站式解决方案 [2] - 实现路径包括办公物资业务电商化转型、丰富商品品类、布局 SaaS 产品及服务 [3] - 通过收购银澎云计算和杭州麦苗 100% 股权，战略投资多家 SaaS 服务企业，初步构建“硬件 + 软件 + 服务”业务布局 [3] 财务数据 - 2017 年前三季度，公司实现营业收入 22.04 亿元，同比增长 21.32%；实现归属于上市公司股东的净利润 9750.2 万元，较上年同期增长 46.08% [3] 业务毛利率与续约率 - B2B 办公物资综合毛利率约 14%，SAAS 业务毛利率约 70% [3] - 银澎云好视通近年续约率保持平稳增长，目前续约率在 70% 以上 [3] 业务发展问题与解答 - 提高自有品牌销售占比、丰富高毛利率产品品类可提升办公物资毛利率 [3][4] - 麦苗业务指标良好，加大研发运营，业务可保持良性平稳增长 [4] - 银澎云加大投入优化产品，2018 年将继续巩固云视频会议领域市场占有率第一地位 [4] - 公司将借力资本市场和产业投资机构，从横向、纵向持续完善 SAAS 业务布局 [4][5]

公司业务整体情况 - 公司致力于打造“硬件 + 软件 + 服务”一站式办公服务平台，2019 年以“B2B 办公物资 + 云视频”为核心，满足企业级客户一站式办公采购和服务需求，客户满意度持续提高 [3] - 2019 年度，公司实现营业收入 598,126.96 万元，同比增长 41.03%；营业利润 27,162.57 万元，同比增长 49.36%；归属于上市公司股东的净利润 23,024.14 万元，同比增长 20.06%；扣除非经常性损益的净利润 21,635.21 万元，同比增长 60.91%；经营活动现金流量净额为 57,657.09 万元，同比增加 44.71% [3] - 2020 年一季度，公司 1 - 3 月实现营收 15.22 亿元，同比增长 41.56%；归属于上市公司股东的净利润 5132.19 万元，同比增长 31.41%；扣非后的净利润 4816.33 万元，同比增长 38.95% [3] B2B 业务情况 2019 年业务成果 - 持续高速增长，持续中标大客户办公物资集采订单，关键大客户办公物资集采规模持续提升 [4] - 中标国家电网、中国移动、中央国家机关政府采购中心、国家税务总局等集采项目，逐步进入收获期 [5] - 下半年着重发力进入 MRO 工业品领域，中标中国石化、中航工业、国华能、中国电建等 MRO 物资项目 [5] 2020 年业务进展 - 疫情期间团队提前复工，提供防疫物资产品交付服务，获用户单位肯定，为后续招投标带来优势 [5] - 成立专门的福利品子公司，端午节福利项目带来较大业务订单 [5] - 截至目前，B2B 办公物资客户订单量至少恢复七成到八成，加上 MRO 工业品和福利品业务发力，二季度及全年收入积极正面 [5][6] 业务费用与成本 - 2019 年固定成本较过去降低接近千分之二，为毛利率改善提供空间 [8] - 未来通过提升自有品牌产品内占比、推行商务包装、集采规模效应、员工福利及 MRO 等高毛利商品等措施，毛利率有较大改善空间，希望 B2B 净利率有较大提升 [8] 业务平台模式 - 落地服务商帮公司服务最后一公里或提供商务服务，共享服务链 [8] - 平台化运营模式成熟，供应链优势明显，核心是分工，公司负责数字化运营平台、供应链管理、客户开发与服务，服务商负责线下商交付与商务服务 [8][9] 业务增长来源 - 2020 年客户增长略大于品类增长，白名单客户集中采购比例不到 40%，客户增长机会大 [9] - 长期来看，增长来源于品类扩张，MRO 物资市场广阔 [9] 商品类别与收入比重 - 办公用品类占 15%，办公耗材占 15% - 20%，办公设备占 15%，电子数码类产品占 10%，办公生活用品占 20%左右 [10] - 各品类有自有品牌替代或增量销售机会，如提升齐心兼容耗材在耗材销售中的占比 [10][11] MRO 业务情况 - 过往 MRO 物资占 B2B 收入 15% - 20%，积累了供应链能力 [11] - 优势在于熟悉客户商务和交付流程，新增 MRO 专用物资不影响服务 [12] - 竞争对手包括地方性客户、垂直电商、综合电商 [12] - 2019 年将 MRO 业务单独设立子公司运营，进行供应链和客户服务网点布局 [12] 云视频业务情况 疫情推动发展 - 疫情推动云视频业务提前发展至少三年，让更多用户了解、体验和使用远程办公场景 [6] - 疫情期间推出免费云视频会议，一个月获万 + 企业级优质用户，两个月内 25 万家注册机构使用平台，正推动免费用户向收费用户转换 [5][6] 产品定位与优势 - 齐心好视通定位于面向企业、政府一站式全场景服务 SAAS 云视频办公产品，提供“云 + 端 + 行业”整体解决方案 [6] - 与平台型公司相比，满足机构用户视频通讯全场景覆盖、一站式需求，加入人工智能能力，增加竞争力 [14] 未来发展规划 - 走“云 + 端 + 行业”模式，智能硬件是竞争优势 [6][7] - 面向政务行业领域，依托国产化趋势，加大技术研究与升级，与核心厂商合作打造国产云视频产品 [7] 用户分类与差异 - 疫情期间注册用户中 30% - 35% 是教育培训类，应急医疗等客户群体比例略高，行业属性较以往有差异化 [14] 净利率变化 - 未来三年好视通净利率整体变化不大，收入增长的同时持续加大研发投入，保持核心竞争力 [15] 其他问题解答 客户协同发展规划 - 目前协同主要在客户维度，集成采购平台上线齐心好视通套装产品 [7] - 未来协同分两块，一是标准类产品按商品物资采购模式操作，二是大客户资源协同实现客户共享 [7][8] 应收账款坏账准备调整原因 - 基于五年大数据分析，结合行业标准，对 B2B 大客户销售及服务业务客户应收账款余额计提比例进行单项计提坏账准备调整 [11] 疫情期间供应情况 - 防疫物资二月压力大，利用客户优势获取供应资源，供应商守信用，跳价情况少 [12][13] - 防疫物资需求占比下降，对下半年及未来办公物资、行政物资、MRO 收入有信心，常规防护和卫生安全产品将成稳定供应产品 [13]

公司业务与疫情应对 - 公司致力于打造“硬件 + 软件 + 服务”的企业办公服务平台，以“B2B 办公集采 + 云视频服务”为主要业务，提供多场景办公服务 [2] - 疫情期间，公司做好返工预防措施，如湖北返岗员工先隔离观察、线上办公；加大防护用品供应服务；推出 500 端免费云视频会议服务 [2] 问答环节 疫情对业务影响 - 公司物流配送除自有物流外借助第三方，疫情期间顺丰照常配送，影响不大 [3] - B2B 业务为集采模式，商品有 20 大类、50 万 +SKU，部分劳保防护产品需求或增长，弥补其他销售下降，一季度订单量全年占比小，对全年影响不大 [3] 好视通付费转换率 - 疫情期间好视通免费开放 500 人视频会议服务，客户注册数量较往年同期数倍增长，部分客户有望转化为付费客户 [3] 云视频会议优势 - 免部署、按需付费、零维护，减轻企业采购负担和员工使用成本 [3] - 应用移动化和便捷性高，可连接多种移动终端，使用场景广 [4] - 软硬件结合，整合各类硬件和配件，降低成本和连接复杂性 [4] - 更新迭代速度快，加入人工智能和 AR/VR 技术，减少人员操作步骤，拓展应用场景 [4] 齐心好视通应用场景 - 包括云视频会议和智慧党建、智慧教育、智慧医疗等垂直应用领域 [4] - 云视频会议客户遍布多个细分领域和行业，服务超 6 万家客户 [4] 好视通收费模式 - 公有云以账号为单位，年度签约预付费，如标准产品 80 元/月/账号，还有高清、超清产品 [5] - 私有云按账号数费用 + 私有云硬件设备 + 年维护服务费收费，客户多为政府、银行等行业 [5] 齐心好视通竞争优势 - 拥有 100 多项知识产权和技术，单会议室可容纳 10000 人，全平台可容纳 500000 人在线开会 [5] - 全平台、全终端覆盖，智能硬件 + 软件结合，满足多场景应用 [5] - 2016 - 2018 年连续三年国内云视频会议占有率第一，占比约 13% [5] - 2019 年底联合多家公司打造国产化自主可控生态链，推出相关产品 [5][6]

深圳齐心集团股份有限公司 2022 年半年度报告全文 深圳齐心集团股份有限公司 2022 年半年度报告 【2022 年 8 月 5 日】 1 深圳齐心集团股份有限公司 2022 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人陈钦鹏、主管会计工作负责人黄家兵及会计机构负责人(会计 主管人员)陈艳丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | | 1 | V | 1 | | --- | --- | --- | --- | | . | . | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | 2 | | --- | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | 6 | | 第三节 管理层讨论与分析 | 9 | | 第四节 公司治理 | 25 ...