报告公司投资评级 - 行业为轻工制造/文娱用品，6个月评级为增持（调低评级） [6] 报告的核心观点 - 公司25Q1营收22亿同增1%，归母净利0.5亿同减1%，扣非后归母净利0.4亿同减1%；2024年营收114亿同增3%，归母净利0.6亿同减18%，扣非后归母净利0.6亿同减21% [1] - 公司秉持数字化转型升级和服务客户宗旨，聚焦多场景，应用大模型和AIGC技术完善数字化系统架构和功能 [1] - 考虑公司当前净利率较低且行业竞争可能加剧，调低盈利预测，预计25 - 27年归母净利分别为1.0/1.2/1.3亿元（25 - 26年前值为2.8/3.5亿元）；EPS分别为0.14/0.16/0.18元 [4] 各部分总结 B2B办公物资集采 - 聚焦央企、央管金融机构、政府、世界500强等优质大客户，挖掘民营500强集采机会，依托齐心数字化运营平台等构建高附加值解决方案，重点发展MRO解决方案，配套发展数字化工会福利与营销物料解决方案 [2] - B2B电商集采构建投标入围、仓配交付、商品供应链和数字化等核心能力，发展储备核心客户项目资质资源体系，构建全国性交付网络，优化标准品商品池和专品产品体系 [2] 品牌新文具 - 聚焦核心品类，优化产品、客户和利润结构，锁定渠道多元化等五大核心能力打造 [3] - 加强自营电商经营能力，开发线上分销型客户，完善全网齐心品牌店铺群，拓展多元化线上渠道，提升经营质量 [3] - 品牌与产品开创品类聚焦新突破，突出情感输出，建立差异化品牌定位，丰富品牌阵营，加强与IP伙伴联名合作，实现IP文创与数字化营销创新融合 [3] 财务数据和估值 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|11,098.85|11,396.89|11,795.78|12,409.17|13,153.72| |增长率(%)|28.62|2.69|3.50|5.20|6.00| |EBITDA(百万元)|302.23|339.30|210.24|208.15|211.35| |归属母公司净利润(百万元)|76.91|62.82|103.26|117.35|133.42| |增长率(%)|(39.29)|(18.32)|64.37|13.64|13.70| |EPS(元/股)|0.11|0.09|0.14|0.16|0.18| |市盈率(P/E)|64.71|79.22|48.20|42.41|37.30| |市净率(P/B)|1.60|1.62|1.57|1.51|1.45| |市销率(P/S)|0.45|0.44|0.42|0.40|0.38| |EV/EBITDA|5.93|4.78|8.74|4.91|5.96| [5] 基本数据 - A股总股本721.31百万股，流通A股股本717.99百万股，A股总市值4,977.02百万元，流通A股市值4,954.13百万元 [7] - 每股净资产4.33元，资产负债率62.85%，一年内最高/最低股价为10.90/4.46元 [7] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面数据，如2025E营业收入11,795.78百万元，营业成本10,757.76百万元等；还展示了成长、获利、偿债、营运能力及每股指标、估值比率等数据 [11][12]

报告公司投资评级 - 行业为轻工制造/文娱用品，6个月评级为增持（调低评级） [6] 报告的核心观点 - 公司25Q1营收22亿同增1%，归母净利0.5亿同减1%，扣非后归母净利0.4亿同减1%；2024年营收114亿同增3%，归母净利0.6亿同减18%，扣非后归母净利0.6亿同减21% [1] - 公司秉持数字化转型升级和服务客户宗旨，聚焦多场景，应用大模型和AIGC技术完善数字化系统架构和功能 [1] - 考虑公司当前净利率较低且行业竞争可能加剧，调低盈利预测，预计25 - 27年归母净利分别为1.0/1.2/1.3亿元（25 - 26年前值为2.8/3.5亿元）；EPS分别为0.14/0.16/0.18元 [4] 各部分总结 B2B办公物资集采 - 聚焦优质大客户，挖掘民营500强集采机会，依托平台和体系构建高附加值解决方案，重点发展MRO解决方案，配套发展其他解决方案 [2] - 持续构建投标入围、仓配交付等核心能力，发展资质资源体系，构建交付网络，优化商品池和产品体系 [2] 品牌新文具 - 聚焦核心品类，优化产品、客户和利润结构，打造渠道多元化等五大核心能力 [3] - 加强自营电商经营能力，开发线上分销型客户，完善店铺群，拓展线上渠道，提升经营质量 [3] - 开创品类聚焦新突破，突出情感输出，建立差异化品牌定位，丰富品牌阵营，加强与IP联名合作 [3] 财务数据和估值 - 2023 - 2027E营业收入分别为110.99亿、113.97亿、117.96亿、124.09亿、131.54亿元，增长率分别为28.62%、2.69%、3.50%、5.20%、6.00% [5] - 2023 - 2027E归属母公司净利润分别为7691万、6282万、1.03亿、1.17亿、1.33亿元，增长率分别为 - 39.29%、 - 18.32%、64.37%、13.64%、13.70% [5] - 2023 - 2027E EPS分别为0.11、0.09、0.14、0.16、0.18元 [5] 基本数据 - A股总股本7.21亿股，流通A股股本7.18亿股，A股总市值49.77亿元，流通A股市值49.54亿元 [7] - 每股净资产4.33元，资产负债率62.85%，一年内最高/最低股价为10.90/4.46元 [7] 财务预测摘要 - 2023 - 2027E净利润分别为6112万、5182万、1.03亿、1.17亿、1.33亿元 [11] - 2023 - 2027E经营活动现金流分别为6.34亿、2.45亿、 - 4.13亿、7.27亿、 - 3.23亿元 [11] - 2023 - 2027E投资活动现金流分别为 - 2588万、 - 3870万、 - 2050万、 - 912万、 - 2142万元 [11] 资产负债表和利润表 - 2023 - 2027E营业收入分别为110.99亿、113.97亿、117.96亿、124.09亿、131.54亿元 [12] - 2023 - 2027E营业成本分别为101.69亿、104.18亿、107.58亿、113.17亿、119.96亿元 [12] - 2023 - 2027E归属于母公司净利润分别为7691万、6282万、1.03亿、1.17亿、1.33亿元 [12]

财务表现 - 2024年公司营业总收入113.97亿元，同比增长3%，归母净利润0.63亿元，同比下降18%，扣非净利润0.59亿元，同比下降21% [1] - 2024Q4营业总收入30.01亿元，同比下降10%，归母净利润和扣非净利润分别亏损0.96亿元和0.98亿元 [1] - 2025Q1营业总收入22.12亿元，同比增长1%，归母净利润0.49亿元，同比下降1%，扣非净利润0.44亿元，同比下降1% [1] - 2024年毛利率8.6%，同比上升0.2个百分点，B2B业务毛利率8.58%，同比上升0.4个百分点，SAAS业务毛利率10.40%，同比下降23.8个百分点 [3] - 2024年还原商誉减值后净利率约1.0%，同比下降0.2个百分点 [3] 业务表现 - B2B业务2024年营收113.52亿元，同比增长3%，主要得益于大B业务稳定增长和数字化建设推进 [2] - SAAS业务2024年营收0.45亿元，同比下降42%，好视通聚焦智慧教育场景和核心区域 [2] - 自有品牌办公文具业务收入同比持平略增，通过与优质IP合作推新 [2] - 2024Q4 B2B收入同比下降10%，SAAS收入同比下降52% [3] - 2025Q1 B2B收入恢复正增长，好视通调整后实现正盈利 [4] 未来展望 - 公司从办公物资采购平台转型为综合物资集采服务平台，优化客户结构提升MRO份额占比 [5] - 运用AI工具降本增效，改善盈利能力 [5] - 新文具业务持续投入研发和品质提升，与优质IP合作推新 [5] - 好视通业务调整成效显现，有望实现利润正贡献 [5] - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.0亿元、2.5亿元、3.2亿元 [5]

报告公司投资评级 - 投资评级为增持，维持该评级 [7] 报告的核心观点 - 2024年大B业务稳定增长带动总收入同增3%，2025 - 2027年归母净利润预计为2.0/2.5/3.2亿元，对应PE 25/20/16X；短期关注MRO放量与AI降本增效进展，中长期看好千亿级企业服务市场渗透红利，期待品牌新文具业务和好视通业务贡献增量 [11] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年营业总收入/归母净利润/扣非净利润113.97/0.63/0.59亿元，同比+3%/-18%/-21%；2024Q4营业总收入/归母净利润/扣非净利润30.01/-0.96/-0.98亿元，同比-10%/亏损/亏损；2025Q1营业总收入/归母净利润/扣非净利润22.12/0.49/0.44亿元，同比+1%/-1%/-1% [2][4] 各业务表现 - 2024年B2B业务营收113.52亿元，同增3%，大B业务收入稳健增长，自有品牌办公文具业务收入同比持平略增；SAAS业务营收0.45亿元，同减42%，好视通聚焦智慧教育场景和核心产粮片区，麦苗收入稳定 [11] - 2024Q4各业务收入同比承压，B2B收入同比-10%，SAAS收入同比-52%，大B业务微利，其余业务利润亏损 [11] - 2025Q1 B2B收入恢复正增长，好视通调整成效显现、实现正盈利，总收入同增1%，毛利率为9.7%，同比-0.4pct [11] 业绩和利润率情况 - 2024年归母净利润0.63亿元，剔除商誉减值影响后净利润1.1亿元；毛利率8.6%，同升0.2pct，B2B/SAAS业务毛利率8.58%/10.40%，同比+0.4/-23.8pcts；还原商誉减值后净利率约1.0%，同降0.2pct [11] - 2024Q4毛利率8.2%，同比+0.6pct，归母/扣非净利率均同比-1.1pcts [11] - 2025Q1归母净利率/扣非净利率分别同比-0.05/-0.04pct [11] 财务报表及预测指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|11397|12082|12824|13630| |营业成本（百万元）|10418|11018|11676|12386| |毛利（百万元）|979|1064|1148|1244| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|63|204|254|319| |EPS（元）|0.09|0.28|0.35|0.44| |经营活动现金流净额（百万元）|245|108|635|211| |投资活动现金流净额（百万元）|-39|-35|-34|-34| |筹资活动现金流净额（百万元）|11|-49|-66|-64| |现金净流量（不含汇率变动影响）（百万元）|218|24|535|113| |每股收益（元）|0.09|0.28|0.35|0.44| |每股经营现金流（元）|0.34|0.15|0.88|0.29| |市盈率|79.00|24.64|19.80|15.77| |市净率|1.67|1.64|1.33|1.22| |EV/EBITDA|11.29|8.18|3.52|2.56| |总资产收益率|0.8%|2.4%|2.8%|3.2%| |净资产收益率|2.0%|6.7%|6.7%|7.7%| |净利率|0.6%|1.7%|2.0%|2.3%| |资产负债率|61.6%|64.2%|59.0%|59.3%| |总资产周转率|1.40|1.47|1.45|1.42| [16]

财报披露 - 公司2024年年度报告全文及摘要于2025年4月26日披露于巨潮资讯网[1] 业绩说明会 - 公司将于2025年5月9日15:00 - 17:00召开2024年度网上业绩说明会，采用网络远程方式[1] - 投资者可登录价值在线或用微信扫描小程序码参与[2] - 出席人员有董事长陈钦鹏、财务总监黄家兵等[2] 问题征集 - 提前向投资者公开征集2024年度网上业绩说明会问题[3] - 投资者可登录价值在线或扫描小程序码进入说明会页面提问[3] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[3]

会议基本信息 - 会议类型为业绩说明会，时间是 2025 年 4 月 27 日 10:00 - 11:10，地点在深圳市坪山区锦绣中路 18 号齐心科技园公司会议室，交流形式为视频会议 [2] - 参与单位有民生证券、长江证券等，近 40 位分析师和投资者参加 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理陈钦鹏等多位公司高层 [2] 公司业绩情况 2024 年业绩 - 实现营业收入 113.97 亿元，较上年同期增长 2.69%，归属于上市公司股东的净利润 0.63 亿元，较上年同期下降 18.32% [6] - B2B 业务部分项目重新招标延后，收入下滑致整体营收增长少；好视通业务使公司进行商誉、存货等减值计提 [3] 2025 年一季度业绩 - 主营收入 22.12 亿元，较上年同期增长 0.98%，归属于上市公司股东的净利润为 0.49 亿元，较上年同期下降 1.14% [6] 公司经营亮点 - 聚焦大办公产业链多场景和领域，服务超 60 家央企（共 98 家） [7] - 齐心数字化运营平台推进数智化建设，截至 2024 年末累计上线 50 + 应用场景，主业务生产场景占比超 70% [7] 政策与行业趋势 - 2023 年全国数字化采购额约 17.2 万亿元，渗透率达 9.8%，增速 15.2% [8] - 2025 年政府强调提振消费、扩大内需，《提振消费专项行动方案》利好文化 IP 消费市场 [8] 股东回报与市值管理 - 2024 年实施 2023 年度现金分红 5942.13 万元，2024 年度利润分配预案推出 4981.96 万元现金分红方案，两年累计 10,924.08 万元 [9] - 2024 年回购公司股份 960.00 万股，成交金额 5050.05 万元 [9] 互动问答要点 业务规划 - 自有品牌文创后续优先考虑有流量效应和中国文化元素的 IP 资源，依托海外渠道推中国元素 IP 产品，加大高价值文具赛道研发投入 [11] - 齐心文创聚焦年轻客群，布局多元化产品矩阵，融合中华传统文化与数字化营销 [16] - 自有品牌坚守文具拓展边界，慎重介入玩具等不适合文具的领域，积极关注并购机会 [21] - 渠道拓展秉持开放态度，围绕文具赛道开发 IP 授权产品，暂不深度介入潮玩类玩具 [25] 业务情况 - B2B 客户去年四季度至今年一季度订单量略降但平稳，全年度采购预算稳定 [12] - 办公用品和 MRO 增长趋势明确，集中采购模式支持品类整合扩充 [13] - MRO 业务提升利润核心是配置驻场服务人员，已在多家头部客户取得成效 [14] - 2025 年一季度毛利率下滑因金融行业开门红物资结构和企业订单二次竞价规则变化 [15] - 办公集采业务竞争格局总体无变化，公司与客户建立良好关系，获行业认可 [17] 跨境电商 - 自有品牌出海是战略方向，在跨境电商平台学生本册、办公文管和欧洲插座品类销售有进展 [18] - 未来加大投入，输出高价值办公文具，通过优化策略提升运营效率应对关税挑战 [18] - 亚马逊平台欧美市场销售占比各半，适度提价后价格竞争优势仍在，将关注供应链并优化运营 [19] 技术与风险 - AI 技术提升公司人员效率，在数字化采购全流程赋能，上线 50 + 应用场景，主业务生产场景占比超 70% [23] - 2024 年资产减值是消化好视通存量资产，未来好视通聚焦深圳智慧教育，公司提升 B2B 业务运营效率防新减值 [20] - 应收账款减值是谨慎会计处理，未来收回账款会冲回减值，公司强化管控保障资金安全 [24]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价 8.37 元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 公司 24 年营收逆势增长，但因计提减值致归母净利低于预期，25Q1 营收和归母净利有小幅度变化，展望 25 年，办公集采、品牌新文具业务有望增长，减值计提后盈利能力有望修复 [1] - 结合 Q1 业绩，下调 25 - 26 年办公集采主业收入预测，新增 27 年盈利预测，预计 25 - 27 年归母净利分别为 2.23/2.80/3.40 亿元，对应 EPS 为 0.31/0.39/0.47 元，给予 25 年 27 倍 PE，目标价 8.37 元 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 24 年实现营收 113.97 亿元（yoy + 2.69%），归母净利 6,282 万元（yoy - 18.32%），25Q1 实现营收 22.12 亿元（yoy + 0.98%），归母净利 4887 万元（yoy - 1.14%） [1] - 24 年 B2B 办公物资及品牌新文具业务营收 113.52 亿元/yoy + 3.00%，不考虑商誉减值的净利润为 2.20 亿元（yoy - 9.8%）；互联网 SaaS 软件及服务营收 0.45 亿元/同比 - 41.93%，净利润 - 1.10 亿元/亏损小幅收窄 [2] - 24 年销售毛利率同比上涨 0.21pct 至 8.59%，期间费用率同比下降 0.50pct 至 6.46%，其中销售费用率同比上涨 0.10pct 至 4.99%，管理 + 研发费用率同比下降 0.46pct 至 2.04%，财务费用率同比下降 0.15pct 至 - 0.57% [3] 盈利预测与估值 - 预计 25 - 27 年归母净利分别为 2.23/2.80/3.40 亿元（25 - 26 年分别较前值下调 16.6%/14.7%），对应 EPS 为 0.31/0.39/0.47 元，给予公司 25 年 27 倍 PE，目标价 8.37 元 [4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (人民币百万)|11,099|11,397|12,868|14,275|15,695| |+/-%|28.62|2.69|12.91|10.93|9.95| |归属母公司净利润 (人民币百万)|76.91|62.82|222.91|280.47|339.96| |+/-%|(39.29)|(18.32)|254.83|25.82|21.21| |EPS (人民币，最新摊薄)|0.11|0.09|0.31|0.39|0.47| |ROE (%)|1.97|1.69|6.81|8.12|9.08| |PE (倍)|65.37|80.03|22.55|17.93|14.79| |PB (倍)|1.62|1.63|1.55|1.45|1.33| |EV EBITDA (倍)|17.78|17.34|4.88|3.44|1.69| [6] 可比公司估值对比 |证券代码|公司简称|当前市值（亿元）|归母净利润（亿元）|PE（X）| |----|----|----|----|----| | | | |2024A|2025E|2026E|2027E|2024A|2025E|2026E|2027E| |603899 CH|晨光股份|288.42|13.96|16.18|18.28|20.14|21|18|16|14| |301101 CH|明月镜片|95.74|1.77|2.09|2.45|2.90|54|46|39|33| |605299 CH|舒华体育|33.59|0.90|1.15|1.33|-|37|29|25|-| |002103 CH|广博股份|48.19|1.52|1.89|2.40|3.05|32|26|20|16| |300703 CH|创源股份|25.80|1.08|1.52|2.00|3.06|24|17|13|8| |平均值| | | | | | |34|27|23|18| |002301 CH|齐心集团|50.28|0.63|2.23|2.80|3.40|80|23|18|15| [12] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） - 包含 2023 - 2027E 年资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及主要财务比率等信息 [26]

深圳齐心集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 政旦志远核字第 2500166 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳齐心集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 深圳齐心集团股份有限公司 2024 年度非经营 性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 1 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 政旦志远核字第 2500166 号 深圳齐心集团股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了深圳齐 心集团股份有限公司（以下简称齐心集团公司）2024 年度财务报表， 包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合 并及母公司利润表、 ...

业绩总结 - 2024年营业总收入113.97亿元，较上期增长2.69%[27] - 2024年营业总成本112.04亿元，较上期增长2.07%[27] - 2024年净利润5182.26万元，较上期下降15.21%[27] - 本期营业收入107.99亿元，较上期增长0.89%[39] - 本期营业成本101.32亿元，较上期增长0.70%[39] - 本期净利润8755.11万元，较上期下降10.46%[39] - 本期投资收益9499.24万元，较上期下降55.06%[39] - 本期研发费用2473.20万元，较上期下降26.00%[39] 财务数据 - 期末货币资金34.4084040786亿元，上期期末为33.9187502068亿元[21] - 期末交易性金融资产2289.765326万元，上期期末为17.491294万元[21] - 期末应收账款29.1693153373亿元，上期期末为30.4043658494亿元[21] - 期末存货2.1028865588亿元，上期期末为2.5427111871亿元[21] - 期末短期借款3.7118480006亿元，上期期末为4.5268969034亿元[24] - 期末应付票据7.6235945211亿元，上期期末为13.5166702782亿元[24] - 期末应付账款34.5418348290亿元，上期期末为30.8646546610亿元[24] - 期末股本7.21307933亿元，与上期期末持平[24] - 期末资本公积19.4970162180亿元，上期期末为19.6704388894亿元[24] - 期末未分配利润4.2793953562亿元，上期期末为4.3329391651亿元[24] - 期末资产总计78.75亿元，较上期期末下降9.78%[36] - 期末流动资产合计66.02亿元，较上期期末下降10.87%[36] - 期末应收账款27.87亿元，较上期期末下降27.99%[36] - 期末负债合计52.02亿元，较上期期末下降14.07%[38] - 期末流动负债合计51.90亿元，较上期期末下降14.15%[38] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计191.79亿元，较上期增长15.00%[29] - 2024年经营活动现金流出小计189.33亿元，较上期增长18.01%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.45亿元，较上期下降61.39%[29] - 2024年投资活动现金流入小计172.98万元，较上期下降60.90%[29] - 2024年投资活动现金流出小计4043.44万元，较上期增长33.44%[29] - 2024年筹资活动现金流入小计644.89亿元，较上期下降8.09%[29] - 2024年筹资活动现金流出小计643.79亿元，较上期下降12.94%[29] - 经营活动现金流入小计本期为279.79亿元，上期为214.20亿元[40] - 经营活动现金流出小计本期为284.06亿元，上期为209.09亿元[40] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 4.27亿元，上期为5.11亿元[40] - 投资活动现金流入小计本期为6637.85万元，上期为1.54亿元[40] - 投资活动现金流出小计本期为3649.02万元，上期为7967.99万元[40] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2988.83万元，上期为7443.52万元[40] - 筹资活动现金流入小计本期为22.95亿元，上期为26.71亿元[40] - 筹资活动现金流出小计本期为22.94亿元，上期为30.27亿元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为97.85万元，上期为 - 3.56亿元[40] 股东权益 - 2024年初股东权益合计为25.5747823718亿元，年末为26.7547414303亿元，本年增减变动金额为1.1799590585亿元[44] - 2024年资本公积减少998.864464万元，库存股减少2974.052939万元，盈余公积增加682.031427万元，未分配利润增加9142.370683万元[44] - 2024年综合收益总额为9777.90211万元[44] - 2024年股东投入和减少资本为1975.188475万元[44] - 2024年利润分配中提取盈余公积682.031427万元[44] - 2024年股东权益内部结转46.5万元[44] 其他 - 本期纳入合并范围的子公司共64户，较上期增加2户[52] - 公司所属行业为文教、工美、体育和娱乐用品制造业，主营业务为办公物资研发、生产和销售[48]

深圳齐心集团股份有限公司 内部控制审计报告 政旦志远内字第 2500044 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳齐心集团股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了深圳齐心集团股份有限公司（以下简称齐心集团 公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 政旦志远内字第 2500044 号 深圳齐心集团股份有限公司全体股东： 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表 ...