财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入113.97亿元，同比增长2.69%；归属于上市公司股东的净利润6282.20万元，同比下降18.32%[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产30.76亿元，同比下降0.99%；总资产79.96亿元，同比下降3.38%[18] - 2024年基本每股收益0.09元/股，同比下降18.18%；加权平均净资产收益率2.00%，同比下降0.48%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.45亿元，同比下降61.27%[17] - 2024年公司实现营业收入113.97亿元，较上年同期增长2.69%[45] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润0.63亿元，较上年同期下降18.32%[45] - 2024年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.59亿元，较上年同期下降21.43%[45] - 2024年营业收入合计113.97亿元，同比增长2.69%，B2B业务占比99.61%且同比增3.00%，SaaS软件服务占比0.39%且同比降41.93%[49] - 2024年B2B业务营业成本103.78亿元，同比增长2.57%，毛利率8.58%，同比增0.38%；SaaS软件服务营业成本4020.67万元，同比降20.89%，毛利率10.40%，同比降23.83%[50] - 2024年办公物资销售量103.66亿元，同比增长2.60%，生产量103.39亿元，同比增长2.26%，库存量1.84亿元，同比降12.83%[55] - 2024年SaaS软件服务销售量4020.67万元，同比降20.89%，生产量2332.15万元，同比降34.83%，库存量2616.83万元，同比降39.22%[55] - 2024年前五名客户合计销售金额55.36亿元，占年度销售总额比例48.57%，关联方销售额占比0.00%[57] - 2024年前五名供应商合计采购金额6.48亿元，占年度采购总额比例6.22%，关联方采购额占比0.00%[57] - 2024年销售费用5.69亿元，同比增长4.80%[59] - 2024年管理费用1.83亿元，同比下降2.07%[60] - 2024年财务费用 -6477.19万元，同比增长38.45%[60] - 2024年研发费用4912.53万元，同比下降45.32%[60] - 2024年经营活动现金流入小计为19178600059.70元，较2023年的16677382280.50元增长15.00%[65] - 2024年经营活动现金流出小计为18933138299.17元，较2023年的16043577496.22元增长18.01%[65] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为245461760.53元，较2023年的633804784.28元减少61.27%[65] - 2024年投资活动现金流入小计为1729812.34元，较2023年的4423378.94元减少60.89%[65] - 投资活动现金流出小计为4043.44万元，较上年同期的3030.05万元增长33.44%；投资活动产生的现金流量净额为-3870.46万元，较上年同期的-2587.72万元下降49.57%[66] - 筹资活动现金流入小计为64.49亿元，较上年同期的70.17亿元下降8.09%；筹资活动现金流出小计为64.38亿元，较上年同期的73.95亿元下降12.95%；筹资活动产生的现金流量净额为1099.79万元，较上年同期的-3.78亿元增长102.91%[66] - 现金及现金等价物净增加额为2.35亿元，较上年同期的2.32亿元增长1.27%[66] - 报告期公司经营活动产生的现金流量净额为2.45亿元，本年度净利润为5182.26万元，差异主要因计提减值1.21亿元和折旧摊销等固定成本9566.01万元[67] - 2024年末货币资金为34.41亿元，占总资产比例43.03%，较年初的33.92亿元和40.99%增长2.04%[69] - 2024年末应收账款为29.17亿元，占总资产比例36.48%，较年初的30.40亿元和36.74%下降0.26%[69] - 报告期投资额为2000.00万元，较上年同期的7049.38万元下降71.63%[73] - 2024年研发人员数量为200人，较2023年的286人减少30.07%，占比为10.37%，较2023年的14.27%减少3.90%[63] - 2024年本科研发人员83人，较2023年的140人减少40.71%；硕士6人，较2023年的10人减少40.00%；其他学历111人，较2023年的136人减少18.38%[63] - 2024年30岁以下研发人员50人，较2023年的83人减少39.76%；30 - 40岁124人，较2023年的203人减少38.92%；40岁以上26人，2023年为0人[63] - 2024年研发投入金额为64838037.63元，较2023年的105207609.97元减少38.37%，占营业收入比例为0.57%，较2023年的0.95%减少0.38%[63] - 2024年研发投入资本化的金额为15712714.86元，较2023年的15361544.25元增加2.29%，资本化研发投入占研发投入的比例为24.23%，较2023年的14.60%增加9.63%[63] 各条业务线表现 - 公司聚焦B2B办公物资集采业务，服务8万多家优质客户，超200家头部大型客户，服务超60家央企[29] - 公司已从办公物资采购平台服务商延展为综合物资集采服务平台，为企业级客户提供一站式采购体验与服务[29][31] - 截至报告期末公司数字化运营平台累计上线50+应用场景，主业务生产场景占比超70%[32] - 新一代商品中心实现10万级商品的秒级分发[33] - 公司持续聚焦优质大客户，报告期内新增中标多个客户，覆盖能源电力、金融保险等多行业[34] - 公司借助AI和大数据平台提升客户服务有效性，增强客户粘性与市场竞争力，提升客户订单内占比[35] - 传统办公行政物资线上化采购渗透率、成熟度更高，公司该业务营收规模逐年稳健增长[35] - 公司早年布局MRO业务，目前齐心MRO工业品平台已服务多家大型企业客户[36] - 公司升级数字化福利SaaS商城系统，助力客户简化管理流程，提高采购与分发管理效率[37] - 报告期内云视频业务组织和业务阵线收缩，全面聚焦智慧教育场景，地域聚焦全国核心产粮片区[37] - 公司自有品牌在行业客户中形成良好口碑，坚持品牌新文具核心发展方向，细分市场[37] - 齐心文创推出多个主题产品矩阵，实现IP文创与数字化营销创新融合，提供“国潮文创”[38] - B2B办公物资集采业务及品牌新文具实现营业收入113.52亿元，扣除商誉减值后净利润1.73亿元[46] - 本期公司计提好视通商誉减值0.47亿元，不考虑商誉减值B2B业务净利润为2.20亿元，较上年同期下降9.79%[46] - 互联网SaaS软件及服务业务实现营业收入0.45亿元，净利润 - 1.10亿元[47] 管理层讨论和指引 - 公司B2B办公物资集采业务聚焦核心客户和业务场景，构建核心能力实现业绩增长 [84] - 品牌新文具业务加强与优质IP联名合作，打造五大核心能力提升经营质量 [85] - 公司在品牌与产品方面开创品类聚焦新突破，提升B2B办公集采中自有品牌产品份额[86] 其他重要内容 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以711,707,933为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 公司股票简称齐心集团，代码002301，上市于深圳证券交易所[11] - 公司注册地址和办公地址均为深圳市坪山区锦绣中路18号齐心科技园，邮编518118[11] - 董事会秘书为王占君，证券事务代表为罗江龙，联系电话0755 - 83002400，传真0755 - 83002300，邮箱stock@qx.com[12] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn），媒体为巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、《证券时报》（www.stcn.com）、《上海证券报》（www.cnstock.com）[13] - 2009年上市后立足自有品牌“COMIX齐心”提供综合办公产品，2013年为企业级客户提供一站式办公产品解决方案，2015年致力于打造数字化企业办公服务平台[15] - 公司控股股东无变更[15] - 公司聘请的会计师事务所为政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为汪玲、洪霞[16] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期至2024年4月结束[16] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问不适用[16] - 2024年公司品牌价值评估为175.28亿元，位列《中国500最具价值品牌》第407名[30] - 2024年公司品牌价值评估为175.28亿元，位列《中国500最具价值品牌》第407名[41] - 公司在办公物资领域聚集了8万多家优质政企客户资源，赢得200多家头部大型客户信赖[41] - 2024年6月，齐心集团“COMIX”商标入选《第一批轻工业重点商标保护名录》[41] - 新系列产品形象定位与设计（第二期）项目已完成，旨在提升齐心品牌创新形象[61] - 齐心指纹锁系列产品已完成，为用户带来新的安全体验[61] - 齐心环保(GRS认证)系列产品已完成，增加产品中回收材料使用[61] - 高保密碎纸打包一体机项目已完成，进行打包对应马达压缩泵开发[61] - 自动碎纸机(150放纸量)已完成，能在放至1 - 150张稳定抓纸[61] - 自动覆膜机(A4规格)已完成，具备自动进纸及进胶膜等结构模块[61] - GRS环保系列产品已完成，方便个人携带及办公摆放[61] - 新纹路（散点纹、闪电纹）产品已完成，外观大气美观[61] - 会控会管API（私有云）已完成，迭代新功能[61] - 组合模具改造及超音波机器参数调试项目已完成，用于新纹路产品制作[61] - 2024年2月23日电话沟通接待30余位分析师与投资者，谈论公司经营及B2B集采等业务[90] - 2024年3月19日实地调研接待兴业证券等人员，交流公司经营及业务发展战略[90] - 2024年4月23日网络线上交流接待近40位分析师和投资者，介绍公司经营及业绩情况[90] - 2024年5月8日线上业绩说明会面向全体投资者，交流2023年度经营和发展战略业绩[90] - 公司面临行业竞争格局或政策变化带来的经营业绩风险[86] - 公司面临潜在竞争对手尤其是互联网巨头的跨领域技术挑战风险[87] - 公司业务等规模扩大使运营管理、决策和风险控制难度增加，面临管理风险[88] - 公司面临人才引进、稳定和发展的人才缺失风险[89] - 公司针对各类风险分别制定了相应的应对措施[87][89] - 2024年8月24日线上交流有近40位分析师和投资者参与[91] - 2024年10月31日线上交流有近30位投资者和分析师参与[91] - 2024年12月13日线上交流有10位投资者和分析师参与[91] - 报告期内公司召开3次股东大会，均由董事会召集并经见证律师见证[95] - 报告期内公司召开5次董事会会议[95] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，占董事总数1/3 [95] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，报告期内召开4次会议[96] - 报告期内公司制定、修订《子公司管理制度》等3项制度[97] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为53.10%，召开日期为2024年1月29日[102] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为52.24%，召开日期为2024年5月13日[103] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.78%，召开日期为2024年12月16日[103] - 陈钦鹏期初与期末持股数均为4,186,075股，任期从2000年01月12日至2025年07月10日[104] - 黄家兵期初与期末持股数均为150,990股，任期从2014年01月14日至2025年07月10日[104] - 戴盛杰期初与期末持股数均为86,550股，任期从2015年10月29日至2025年07月10日[104] - 公司董事、监事和高级管理人员期初与期末持股总数均为4,423,615股，本期增持、减持和其他增减变动均为0股[104][105] - 钱荣于2024年01月29日因个人原因离任独立董事职务[105][106] - 车晓昕于2024年01月29日被选举为独立董事[10

财务表现 - 2025年第一季度营业收入22.12亿元，同比增长0.98% [1] - 2025年第一季度净利润4886.57万元，同比下降1.14% [1]

股份质押情况 - 公司控股股东深圳市齐心控股有限公司及其一致行动人陈钦武部分股份办理解除质押及再质押 但质押总股份数和质押比例保持不变 [1] - 齐心控股及其一致行动人陈钦鹏 陈钦武 陈钦徽所持股份质押情况已在公告中披露 具体数值保留至小数点后2位 [1] - 本次股份质押所涉股份不涉及重大资产重组等业绩补偿义务 [1] 资金用途与风险 - 股份质押融入资金用于满足控股股东及一致行动人自身日常经营资金需求 非上市公司生产经营相关 [1] - 控股股东及一致行动人资信情况良好 具备相应偿还能力 [1] - 不存在非经营性资金占用 违规担保等侵害上市公司利益的情形 [2] 对公司影响 - 股份质押不会对公司主营业务 持续经营能力产生不利影响 [2] - 质押风险可控 不会导致公司实际控制权变更 [2] - 对公司生产经营 公司治理等方面无不利影响 [2] 公告文件 - 备查文件包括股份解除质押登记证明 股份质押登记证明及证券质押明细表 [3] - 公告编号为2025-002 由深圳齐心集团股份有限公司董事会发布 [4]

www.qx.com 证券代码：002301 证券简称：齐心集团 公告编号：2025-002 深圳齐心集团股份有限公司 关于公司股东部分股份解除质押及再质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司控股股东深圳市齐心控 股有限公司（以下简称"齐心控股"）及其一致行动人陈钦武先生的通知，获悉其所持公司 的部分股份办理解除质押及再质押。本次办理后，其质押总股份数和质押比例保持不变。具 体事项如下： 一、公司股东本次股份解除质押基本情况 | 股东 | 是否为控股 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司总 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 股东及其一 | 押股份数量 | 股份比例 | 股本比例 | 质押起始日 | 质押解除日 | 质权人 | | | 致行动人 | | （%） | （%） | | | | | 齐心 控股 | 是 | 7,000,000 | 2.82 | 0.97 | 2024-4-17 | ...

指数表现 - 国证自由现金流指数(980092)强势上涨1.22% [1] - 成分股天虹股份、齐心集团涨停，一汽富维、亚太股份、潍柴重机等个股跟涨 [1] - 自由现金流ETF(159201)跟随指数涨势 [1] ETF交易数据 - 自由现金流ETF盘中换手4.59%，成交1.54亿元 [1] - 近1周日均成交4.23亿元 [1] - 最新资金净流入3560.91万元 [1] - 近5个交易日内有4日资金净流入，合计3.30亿元，日均净流入6604.47万元 [1] - 最新份额达35.71亿份，创成立以来新高 [1] - 最新规模达33.48亿元，创成立以来新高 [1] 估值水平 - 国证自由现金流指数最新市盈率(PE-TTM)仅12.02倍 [3] - 处于近1年13.71%的分位，估值低于近1年86.29%以上的时间 [3] 指数构成 - 国证自由现金流指数反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况 [3] - 前十大权重股合计占比57.24% [3] - 前十大权重股包括美的集团、中国海油、中国铝业、中煤能源、潍柴动力、上海电气、振华重工、浙江龙盛、天山铝业和中国动力 [3] 个股表现 - 美的集团跌0.43%，权重1.31% [5] - 中煤能源涨2.63%，权重1.04% [5] - 中国铝业涨1.37%，权重0.82% [5] - 上海电气涨3.19%，权重0.58% [5] 产品信息 - 自由现金流ETF(159201)场外联接包括华夏国证自由现金流ETF发起式联接A(023917)和华夏国证自由现金流ETF发起式联接C(023918) [5]

纪要涉及的行业或者公司 齐心集团 纪要提到的核心观点和论据 - **主营业务与市场规模**：齐心集团主营业务为办公集采，涵盖办公行政物资、MRO 工业品、员工福利和营销物料四大块业务；办公物资市场规模约 2 万亿元，MRO 工业品市场规模约 9 万亿元，营销物料市场规模约 2 万亿元，员工福利市场规模约 1 万亿元[3]。 - **客户群体**：聚焦央企、央管金融机构、政府及世界 500 强等优质大客户，央企和央管企业占一半以上市场份额，能源电力和金融保险行业客户占比显著；2024 年新增鞍钢、中国移动等客户，集中在 MRO 工业品和办公物资领域[4][5][6]。 - **数字化运营平台**：上线近 50 个 AI 大模型，建立麒麟信安 AI 系统，可实现数据治理、商品寻源、招投标等功能，还能用于供应商绩效考核，提高评估效率和标准化[4][7][8]。 - **自有品牌业务**：通过线上线下渠道拓展，与五花猫等 IP 合作打造年轻化产品；传统自主品牌产品毛利率约 30 - 40%，使用 IP 后毛利率上升 10 - 30 个百分点；线下经销商约几千家，小 B 业务覆盖文具店等，还与潮玩连锁店合作[4][9][23]。 - **好视通业务**：战略调整聚焦在线智慧教育领域，压缩研发投入和资源配置，预计 2025 年实现盈亏平衡，减少对公司整体业绩拖累[4][10][11]。 - **跨境电商业务**：加大海外市场拓展力度，2023 年底至 2024 年增长率超 40%，2025 年上半年外销业务收入约 3.3 亿元，全年预计 6 - 7 亿元，未来重点布局欧美及东南亚市场[4][12][24]。 - **未来业务规划**：聚焦办公用品市场和自有品牌两大核心业务，提升自营占比和 MO 产品比例，推出高附加值产品，提高整体毛利和净利，维持主业稳健双位数增长[4][13][14]。 - **IP 文创业务**：产品包括无黄猫系列等，受学生领域认可，但爆款度未达预期，年收入约四五千万元；无黄猫表现最好，山海经贡献较大，小狗蛇刚上市销量待提升；不排除拓展徽章等新品类[15][18][19]。 - **办公集采市场**：整体稳定，国家政策支持将推动行业稳步提升，公司中标多个央企客户，对市场发展持乐观态度[30]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **DIP 系统接入**：接入齐心办公集采业务平台后，在选品准确率、客户咨询回复和上架准确性等方面有改善，但具体降本空间尚难评估[26]。 - **外销业务收入**：2025 年上半年外销业务收入约 3.3 亿元，欧美市场贡献 2.1 亿元，亚洲市场贡献 1 亿多元，全年预计收入达 6 - 7 亿元，2024 年跨境电商全年收入约 2 亿元[24]。 - **好视通业务成本节降**：人员优化使薪酬大幅减少，各项费用得到有效管控，预计 2025 年实现盈亏平衡并对业绩产生正向贡献[27]。

公司经营情况 - 主营业务为 B2B 办公物资集采业务，服务超半数 98 家央企客户，延展业务场景至 MRO 工业品、员工福利和营销物料等 [4] - 自有品牌聚焦核心品类，多渠道销售，与吾皇猫等优质 IP 合作打造“国潮文创” [4] - 云视频业务好视通有自研底层核心技术，但受大型平台厂商冲击和业务场景景气度影响，业绩不达预期 [4][5][11] AI 数字化创新 - 搭建并上线超 40 个 AI 大模型技术应用场景，覆盖采购全链路各环节，提升自动化、集成化、智能化水平 [6] - 销售预测系统、智能询报价系统和齐心智能客服平台应用 AI 技术，助力政企客户降本增效和提升公司人效 [6] 客户与品类拓展 - 积累 8 万多家优质客户资源，获 200 多家头部大型客户信赖，央企履约客户已过半数，优质大客户仍有拓展空间 [7] - 聚焦四大业务场景，通过产品品类上线扩充和招标主体履约机构范围扩大，提升集采业务体量和份额 [7] 办公集采格局与发展 - 2023 年全国办公用品、MRO 工业品、营销物资和工会福利市场规模分别约 2 万亿、9 万亿、2 万亿和超 1 万亿元，四大业务场景增长势头和市场潜力强 [8] - 行业竞争平稳，集采政策良性，公司建立良好业务粘性，第一梯队企业中标及履约拿单稳定，数字化集采业务收入利润有望稳健发展 [8][9] 集采收入构成 - B2B 集采收入主要来自办公物资、MRO、员工福利、营销物料四大业务场景，办公物资占近一半比重，MRO 成主要收入来源之一，员工福利与营销物料增速较快 [10] 云视频业务规划 - 好视通聚焦智慧教育领域和深圳等成熟市场，通过 B2B 集采业务赋能和客户协同，推动业务健康发展 [11] 自有品牌渠道拓展 - 实行线上、线下多渠道销售模式，线上加强自营电商和直播经营，开发分销型客户，集采领域提升自有品牌内占比 [12] 自有品牌 IP 合作 - 2009 年自创 IP 波乐和兜兜，与吾皇猫等多个国内 IP 联名合作，未来偏重“国潮文创”类 IP [13] - 文具与 IP 融合度高，公司有一体化数字化平台和成熟 IP 相关能力体系，结合品牌和渠道优势实现文化 IP 与数字化营销创新融合，目前 IP 文创业务占比小，未来加大合作 [14][15] 品牌出海跨境电商 - 2024 年上半年海外业务销售 3.3 亿，同比增长超 40%，发展稳健 [16] - 以文具办公业务为核心，适度拓展产品矩阵，聚焦亚洲、欧美等市场，通过多电商平台销售 [16]

办公集采发展情况 - 当前扩内需促消费政策效果逐步凸显，数字化集采服务市场迎来良好发展趋势 [2] - 公司聚焦办公行政物资、员工福利、营销物料等四大核心场景，通过数字化福利发放和多元营销物料提升用户活跃度和黏度 [2] - 公司逐步从资源型向能力型转变，通过人工智能与商业场景深度融合提升服务效能 [2] 自有品牌业务发展规划 - 自有品牌是公司中长期发展规划的重要组成部分，已在行业客户中形成良好口碑 [2] - 公司根据多场景需求，坚持品牌新文具核心发展方向，加强与优质IP的品牌联名战略合作，聚焦核心品类 [2] - 通过数字化集采平台渠道优势，逐步提升B2B办公集采中的自有品牌产品份额 [3] IP联名产品发展情况 - 公司自2009年起自创IP波乐和兜兜，近年来与国内优质IP如吾皇猫、山海经溯源等合作，提供品牌化、时尚化的国潮文创产品 [3] - 文具与IP形象具有天然融合属性，公司通过一体化数字化平台，建立成熟的IP体系、运营能力和供应链能力 [3] - IP文创业务目前占公司整体营业收入比例较小，未来计划加大IP联名与孵化，携手更多优质IP合作伙伴 [3] 毛利率提升措施 - 公司通过提升自有品牌产品销售占比、集采规模效应、提升高毛利商品占比等措施优化毛利率 [4] - 加强数字化平台业务模块升级与供应链管理，构建适用于多业务场景的AI模型，提升电商运营效率和盈利能力 [4]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月16日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席股东522人，代表股份347,184,401股，占比48.7819%[10] - 中小股东出席518人，代表股份37,553,229股，占比5.2765%[11] 议案表决情况 - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意338,165,824股，占比97.4024%[12] - 《关于公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》总表决同意346,886,801股，占比99.9143%[13] - 《关于聘任会计师事务所的议案》总表决同意346,870,001股，占比99.9094%[15] 其他 - 公司本次发行在外有表决权总股份为711,707,933股[11] - 国浩律师（深圳）事务所认为本次股东大会决议合法有效[16]

股东大会信息 - 公司于2024年11月29日决议12月16日召开第二次临时股东大会[4] - 董事会于11月30日刊载股东大会通知[4] - 现场会议12月16日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[5] 投票情况 - 现场4名代表309,631,172股，占比43.5054%[7] - 网络518名代表37,553,229股，占比5.2765%[7] - 共522名代表347,184,401股，占比48.7819%[8] 议案表决 - 《关于修订〈会计师事务所选聘制度〉的议案》同意338,165,824股，占比97.4024%[11] - 《关于公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》同意346,886,801股，占比99.9143%[12] - 《关于聘任会计师事务所的议案》同意346,870,001股，占比99.9094%[13] 决议结果 - 本次股东大会决议合法有效[15]