股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月16日14:30召开，现场与网络投票结合[1] - 股权登记日为12月9日，登记时间为12月11日[2][7] - 网络投票代码362301，投票简称齐心投票[15] 审议事项 - 审议修订《会计师事务所选聘制度》等议案[4] - 议案2需三分之二以上表决同意，议案2、3对中小投资者单独计票[4] 表决结果 - 总提案及各议案均获同意[21]

公司表现 - 齐心集团盘中涨停，已连收3个涨停板，截至9:27，股价报8.22元，换手率0.37%，成交量266.10万股，成交金额2187.34万元，涨停板封单金额为3.90亿元 [1] - 连续涨停期间，股价累计上涨33.23%，累计换手率为18.81% [2] 市值与流通市值 - 最新A股总市值达59.29亿元，A股流通市值59.02亿元 [3] 两融数据 - 最新两融余额为1.57亿元，其中融资余额1.56亿元，较前一个交易日减少32.77万元，环比下降0.21%，近3日累计增加547.72万元，环比增长3.63% [3] 龙虎榜数据 - 因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，买卖居前营业部中，机构净卖出1547.34万元，深股通累计净卖出2389.92万元，营业部席位合计净买入5149.69万元 [3]

深圳齐心集团股份有限公司 www.qx.com 证券代码：002301 证券简称：齐心集团 公告编号：2024-042 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动的情况介绍 深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）股票（证券简称：齐心集团，证券代码： 002301）连续三个交易日（2024 年 11 月 25 日、11 月 26 日、11 月 27 日）收盘价格涨幅偏离 值累计达到 20%以上，根据《深圳证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动 的情况。 二、公司关注并核实情况的说明 针对公司股票交易异常波动情况，公司董事会及时对公司有关事项进行核查，通过现场问 询、通讯等方式，对公司控股股东及持股 5%以上股东、公司全体董事、监事及高级管理人员进 行了核查问询，现就有关情况说明如下： 股票交易异常波动公告 1、公司未发现前期披露的信息存在需要更正、补充之处。 2、公司未发现近期公共传媒报道可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公 开重大信息。 3、近期公司经营情况及内外部经营环境未发生或预计将要发生重大变化。 ...

公司经营情况 - 2024年前三季度营收83.96亿元，同比增长8.20% [1] - B2B集采业务营收78.04亿元，同比增长8.91% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长6.89% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.57亿元，同比增长7.38% [1] - 经营活动产生的现金流量净额2.11亿元，同比增长22.33% [1] - 第三季度单季营收33.99亿元，同比增长2.78% [1] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润0.64亿元，同比下降5.79% [1] - 第三季度单季归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.65亿元，同比下降10.44% [2] 业务发展与策略 - 通过云计算、大数据分析、AI等技术提升客户满意度，形成多场景综合性数字化采购服务模式 [2] - 聚焦大客户组织与生产运维场景，一站式物资供应，做强自有品牌，发展数智品类 [2] - 通过高附加值商品供应链体系与全链路数字化体系两个能力底座的打造，对办公物资、MRO工业品、员工福利、营销物料等场景进行卓越运营 [2] - 数字化订单数量同比增长56%，主要源自员工福利及营销物料两大领域 [7] - 工会福利品业务稳健，营销品积分兑换业务快速发展 [8] 市场与客户 - B2B集采业务第三季度单季仍呈现增长态势，增速不及第一季度与第二季度，主要因关键大型项目续标后重新启动上线，甲方点单规则及执行交付履约规则调整 [3] - 10月份订单状况良好，重点重大项目南方电网表现已步入正常轨道，国家电网新续标项目进展略显迟缓 [3] - 目标央国企大型客户年度预算基本维持不变，11月和12月有信心实现全年业绩指标 [3] - 消费品更新升级对部分消费品公司影响显著，工业设备升级换代主要受益于甲方产业投资规模扩大 [4] 财务与运营 - B2B集采的利润率相对稳定，第三季度单季利润率在今年的上升基础上继续保持稳定，净利率增长速度有所放缓 [4] - 整体前三季度费用率稳定且可控，销售费用略有增长，未来公司整体销售费用率会趋于稳定甚至略有下降 [4] - 公司利用AI大模型技术在全盘业务中的应用迅速增长，已搭建并上线的AI大模型技术应用场景超过40个，覆盖采购全流程，帮助政企客户实现降本增效 [5] - 中央针对解决拖欠企业账款问题提出相关意见，预计将促使国有企业及部分大型客户的回款速度加快，对公司现金流产生积极影响 [5] 未来展望 - 公司正在开展对过去五年战略进行回顾，明确未来战略定位及落实相关指标，坚定维持未来业绩增长率目标 [4] - 好视通全面战略性聚焦于智慧教育领域，2024年已为深圳数所优质中学提供服务，2025年将继续深耕这一赛道 [4] - 自有品牌业务聚焦高效学习、高效办公、减压及情绪价值管理等核心客户价值诉求，持续加大投入，发掘高潜力市场领域 [6] - 收购并购领域持开放态度，若出现优质而合适的标的，将采取积极行动 [5]

报告公司投资评级 维持"推荐"评级 [7] 报告的核心观点 1) 客户下单节奏有变,预计四季度重回高速增长区间 [2] 2) 好视通业务拖累毛利率下降,整体费用保持平稳 [3] 3) 公司将与客户合作,建立MRO自主品牌进一步提升该业务盈利水平 [4] 4) 公司调整客户结构后,聚焦核心客户的办公物资采购,相比于国企、地方政府等回款安全性更高 [5] 5) 随着小B客户业务和云视频业务线调整完成,2024年减亏可期 [5] 财务指标总结 1) 2024年前三季度实现营收/归母净利润/扣非净利润83.96/1.59/1.57亿元,同比变动+8.20%/+6.89%/+7.38% [2] 2) 2024Q3实现营收/归母净利润/扣非净利润33.99/0.64/0.65亿元,同比变动+2.78%/-5.79%/-10.44% [2][3] 3) 2024Q3毛利率/净利率分别为7.45%/1.80%,同比分别下降0.67/0.19pct [3] 4) 2024Q3应收票据及账款为34.08亿元,同增17.40%,应收转款及票据周转天数为162天,同比增加8天 [3] 5) 预计公司2024-2026年归母净利润为2.4/3.3/3.8亿元,对应PE为18X/13X/11X [5][6]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为3,398,585,525.57元，同比增长2.78%[3] - 年初至报告期末营业收入为8,395,943,897.80元，同比增长8.20%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为63,814,120.31元，同比下降5.79%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为158,566,060.75元，同比增长6.89%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为65,242,693.28元，同比下降10.44%[3] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为157,204,845.09元，同比增长7.38%[3] - 公司2024年第三季度营业总收入为8,395,943,897.80元，同比增长8.2%[20] - 净利润为149,131,662.05元，同比增长6.0%[21] - 归属于母公司股东的净利润为158,566,060.75元，同比增长6.9%[21] 每股收益 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.09元，同比下降10.00%[3] - 年初至报告期末基本每股收益为0.22元，同比增长4.76%[3] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.22元，去年同期为0.21元[22] 资产与负债 - 公司2024年第三季度总资产为8,890,845,293.07元，同比增长7.44%[3] - 资产总计为8,890,845,293.07元，同比增长7.4%[18] - 流动负债合计为5,691,004,221.10元，同比增长11.0%[18] - 非流动资产合计为1,082,370,512.80元，同比增长8.4%[18] - 所有者权益合计为3,162,851,783.82元，同比增长1.7%[19] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为211,345,773.07元，同比增长22.33%[3] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为211,345,773.07元，去年同期为172,762,135.21元[23] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-21,045,337.03元，去年同期为-25,067,630.85元[24] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-963,348,528.17元，去年同期为-1,131,139,886.96元[24] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为-768,992,862.39元，去年同期为-973,805,734.20元[24] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为1,794,318,973.68元，去年同期为1,357,791,342.86元[24] 财务费用与收益 - 其他收益本期较上年同期增加6,750,142.30元，增幅为235.86%，主要系公司年初至报告期收到的政府补助较上年同期增加所致[8] - 公允价值变动收益本期较上年同期增加13,569,362.02元，增幅为150.70%，主要系公司年初至报告期远期外汇产品报价收益所致[8] - 信用减值损失本期较上年同期增加16,063,936.63元，增幅为-324.09%，主要由于公司年初至报告期计提应收账款坏账准备增加所致[8] - 资产减值损失本期较上年同期增加17,082,123.89元，增幅为-4326.29%，主要由于公司年初至报告期计提的存货减值准备较上年同期增加所致[8] - 资产处置收益本期较上年同期增加493,360.47元，增幅为424.23%，主要由于公司年初至报告期处置资产收益较上年同期增加所致[8] - 营业外支出本期较上年同期增加5,855,517.04元，增幅为308.88%，主要由于公司年初至报告期处置非流动资产较上年同期增加所致[8] 筹资活动 - 收到税费返还本期较上年同期增加11,018,423.56元，增幅为54.70%，主要系年初至报告期收到的增值税返还较上年同期增加所致[9] - 收到其他与筹资活动有关的现金本期较上年同期增加1,758,581,281.31元，增幅为126.97%，主要系年初至报告期公司质押存款到期较上年同期增加所致[9] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期较上年同期增加33,120,811.77元，增幅为65.39%，主要系年初至报告期公司分配股利较上年同期增加所致[9] - 支付其他与筹资活动有关的现金本期较上年同期增加1,336,067,174.23元，增幅为47.46%，主要系年初至报告期公司新增质押存款较上年同期增加所致[9] 资产负债表项目 - 公司货币资金期末余额为3,667,217,719.28元，期初余额为3,391,875,020.68元[16] - 公司交易性金融资产期末余额为17,636,490.39元，期初余额为174,912.94元[16] - 公司应收账款期末余额为3,358,126,991.97元，期初余额为3,040,436,584.94元[16] - 公司预付款项期末余额为250,143,422.71元，期初余额为165,869,579.79元[16] - 公司其他应收款期末余额为117,793,259.26元，期初余额为90,793,776.77元[16] - 公司存货期末余额为209,913,779.69元，期初余额为254,271,118.71元[16] - 公司流动资产合计期末余额为7,808,474,780.27元，期初余额为7,102,228,428.10元[16] - 公司长期股权投资期末余额为41,782,079.95元，期初余额为41,983,169.48元[16] - 公司其他权益工具投资期末余额为53,579,810.20元，期初余额为55,649,810.20元[16] - 2020年员工持股计划已于2024年三季度内将所持公司剩余股票全部售出，持股计划存续期内正常自然终止[16] 营业成本与费用 - 营业成本为7,663,633,672.37元，同比增长8.2%[20] - 销售费用为382,422,530.57元，同比增长16.2%[20] - 研发费用为44,682,879.40元，同比下降6.8%[20] 其他财务数据 - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为152,572,818.02元，去年同期为158,942,361.38元[22] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为12,096,831,879.52元，去年同期为10,353,486,200.86元[23] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为31,163,559.30元，去年同期为20,145,135.74元[23] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为73,348,515.48元，去年同期为80,326,005.60元[23]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 B2B 业务稳步增长 - 2Q24公司B2B办公物资集采业务及品牌新文具实现营业收入49.70亿元,同比增长12.71% [5] - B2B毛利率提升,盈利能力改善 [6] - B2B办公集采数字化能力增强,提升服务能力和服务范围,同时减少了业务模块的人数需求,为客户实现了更大程度的降本增效 [6] - 自有品牌业务加大了客户开发和线上线下产品推广力度,提升产品触达终端客户能力 [6] SaaS软件服务持续亏损 - SaaS软件服务收入下滑37.62%至2714万元,亏损0.51亿元 [5] 盈利预测与评级 - 预计公司24-25年净利润分别2.30、2.80亿元,同比增速199.5%、21.8% [6] - 给予公司24年20~22倍PE估值,对应合理价值区间6.40~7.04元,维持"优于大市"评级 [6] 财务数据总结 收入情况 - 2Q24公司实现营业收入28.07亿元,同比增长10.39% [5] - 24年上半年实现收入49.97亿元,同比增长12.22% [5] 利润情况 - 2Q24实现归母净利润0.45亿元,同比增长25.68% [5] - 24年上半年实现归母净利润0.95亿元,同比增长17.55% [5] - 24年上半年实现扣非后归母净利润0.92亿元,同比增长25.03% [5] 毛利率及费用率 - 24年上半年公司毛利率9.58%,同比提升0.46pct [6] - 销售费用率同比提升0.13pct至4.82%,管理费用率同比下降0.04pct至1.67%,研发费用率同比下降0.13pct至0.64%,财务费用率同比下降0.05pct至-0.72% [6] 盈利预测 - 预计公司24-25年净利润分别2.30、2.80亿元,同比增速199.5%、21.8% [6] - 9月11日收盘价对应24-25年PE为15.0、12.3倍 [6]

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入49.97亿元，同比增长12.22%；归属上市公司股东净利润0.95亿元，同比增长17.55%；扣非净利润0.92亿元，同比增长25.03% [1] - B2B办公物资集采业务及品牌新文具营收49.70亿元，同比增长12.71%，净利润1.46亿元，同比增长23.00% [1] - 公司主营业务为B2B办公物资集采业务，聚焦央企等优质大客户，拥有8万多家优质客户资源，200多家头部大型客户信赖，服务过半97家央企客户 [1] 行业竞争格局与壁垒 - 数字化、电商化、集中化采购成公共资源交易主要形式，采购场景延展，行业进入跨赛道综合性竞争 [2] - 办公物资生产销售企业和综合电商是主要服务商，齐心集团等企业通过数字化集成、品牌与客户资源、营销网络和商品交付等优势建立竞争壁垒和领先地位 [2] 客户选择倾向 - 经济形势影响客户下单，但价格非唯一决定因素，客户评估选择供应商是多维度的，政策引导合理竞争 [3] 自有品牌规划 - 自有品牌产品毛利率更高，公司将提升齐心自有品牌产品内占比、集采规模效应、高毛利商品占比优化毛利率 [4] - 未来三到五年择机进入某些品类实现自有品牌化，抓住数字化集采机会推动部分品类自有品牌化 [4] 客户业务贡献 - 公司依托核心能力发展储备客户项目资质，构建交付网络，优化产品体系，打造集采行业新生态 [5] - 上半年持续履约与新增中标多个集采项目，储备订单规模稳步增长 [5] - 老客户续标是稳健发展基石，新中标客户充盈储备订单池，业绩体现有上线对接磨合期延后影响 [6] 收入增长空间 - 办公用品市场约2万亿元，MRO工业品市场约8.9万亿元，营销物资市场超2万亿元，工会福利市场超1万亿元，线上采购渗透率提升带来增长潜力 [6] - 公司B2B业务收入增量来源为采购项目单位内占比和新增业务，老客户业务挖潜、内占比增长，新客户储备趋势向好 [6]

深圳齐心集团股份有限公司 关于公司及子公司担保事项的进展公告 证券代码：002301 证券简称：齐心集团 公告编号：2024-040 二、担保总体进展情况 近期公司就深圳市齐心供应链管理有限公司、齐心商用设备（深圳）有限公司、齐心（亚 洲）有限公司等5家子公司与中信银行股份有限公司深圳分行、中国银行股份有限公司深圳高 新区支行、大华银行有限公司香港分行等7家银行办理了授信业务担保事项，被担保最高债权 本金合计36,281.84万元人民币。 www.qx.com www.qx.com 上述担保事项在公司2023年年度股东大会审议通过的公司及子公司担保额度预计范围内， 无需再次提交公司董事会或股东大会审议，程序符合《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公 司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等相关监管法规的要求。本 次担保对象均是公司合并报表范围内的全资子公司，经营状况良好，财务风险处于公司有效的 控制范围之内，本次担保有利于解决子公司日常经营和业务发展的资金需求，促进子公司持续 稳定发展，符合公司整体利益。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述 ...

员工持股计划 - 2020年受让回购股份价格7.26元/股，为均价50%[1] - 实际认购资金7986万元，份额7986万份，股票1100万股[1] - 存续期60个月，锁定期12个月，2021年12月30日解锁[2] - 业绩考核年度2020 - 2023年，各批次归属比例25%[2] - 2022年1月7日审议通过变更相关议案[2] - 1100万股2024年8月30日分批次出售完毕[4] - 总出售数量占总股本1.53%[4] 股份回购 - 2023年12月19日披露回购方案，2024年6月19日完成[5] - 未在36个月内实施激励或持股计划将注销股份[5]