业绩总结 - 公司2023年营业收入为15.27亿元，同比增长3.51%[1] - 公司2023年归母净利润为3.79亿元，同比增长26.12%[1] - 公司计划派发现金股利3.16亿元，占2023年归母净利润比例超过80%[2] - 公司发布2024年经营目标为净利润同比增长25%以上[2] - 公司中国制造网收入同比增长3.4%至12.46亿元，现金回款增长超15%[3] - 公司2023年实现代理业务收入超过4500万元，同比增长40.48%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为17.9/20.8/23.4亿元，归母净利润分别为4.56/5.52/6.48亿元[6] - 公司2026年预计摊薄每股收益为2.05元，对应P/E为15.80倍[6] - 公司2023A至2026E的P/E分别为27.31/22.48/18.55/15.80倍[7] - 公司2023A至2026E的P/S分别为6.86/5.72/4.93/4.37倍[7] 投资评级 - 该公司股票代码为002315，股价为32.41，投资评级为买入[8] - 2026年预测每股收益为2.05，较2023年增长69.42%[8] - 2026年预测每股净资产为13.05，较2023年增长67.06%[8]

业绩总结 - 公司23年营收15.27亿，YoY +3.5%[1] - 公司归母净利润3.79亿元，YoY+26.1%[1] - 公司扣非净利润3.67亿元，YoY+31.7%[1] - 公司AI业务表现亮眼，23年AI收入达632万元[3] - 预计24年AI业务营收将大幅增长[3] - 公司长期保持高分红比例，23年计划派发现金股利3.15亿元[4] - 公司股息率达到3.1%[4] 未来展望 - 公司前瞻订单指标环比同比明显增加[5] - 24年业绩指引乐观[5] 其他 - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[12] - 报告提醒投资者应该综合考虑个人情况和其他因素做出投资决策[13] - 本报告采用沪深300指数作为基准指数[14] - 报告提醒客户应以公司网站刊载的完整报告为准[15] - 报告提醒客户本报告中的资料、意见及推测仅供参考[16] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险[17] - 本报告的版权归公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为15.27亿元，同比增长3.51%[1] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为3.79亿元，同比增长26.12%[1] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润率为24.94%，较去年同期提升4.41个百分点[1] - 公司2023年度B2B业务营业收入为13.24亿元，同比增长5.24%[3] - 公司2023年度销售现金收入为15.41亿元，同比增长16.94%[3] - 公司2023年度保险业务收入为1.13亿元，占营业收入的7.45%[3] - 公司2023年度毛利率为97.03%，同比提升2.01个百分点[3] - 公司预计2024年至2026年的归母净利润分别为4.41亿元、5.20亿元、6.31亿元[3] - 公司给予“买入”评级[3] 市场趋势 - 中国制造业产品出口额达到23.51万亿元，占我国出口额的53.5%[3] - 2026年公司主营业务收入预计达到2,336亿元人民币，增长率为15.4%[5] - 2026年公司净利润预计为635亿元人民币，净利率为27.0%[5] 投资建议 - 市场中相关报告投资建议评级为买入得1分，增持得2分，中性得3分，减持得4分[6] - 2023年8月31日公司股票评级为买入，市价为34.97元人民币，目标价为36.52元人民币[7] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[8] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[9] - 报告仅供高于C3级的投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券或金融工具的建议[10] - 中国境内使用，国金证券版权所有，保留一切权利[11]

公司基本信息 - 公司注册地址历史变更情况显示，2021年，公司注册地址由“南京江北新区星火路软件大厦A座12F”变更至“南京市江北新区丽景路7号”[9] - 公司的法定代表人为沈锦华，注册地址为南京市江北新区丽景路7号，邮政编码为210032[9] - 公司聘请的会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市虹口区东大名路1089号北外滩来福士广场东塔楼17-18楼[11] 公司财务数据 - 公司2023年营业收入为1,519,341,324.06元，较上年增长3.84%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为378,864,573.68元，较上年增长26.12%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为637,009,873.25元，较上年增长31.36%[11] - 公司2023年末总资产为3,907,505,055.56元，较上年末增长9.84%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为2,467,137,354.98元，较上年末增长9.70%[11] 公司业务及市场趋势 - 公司主要业务包括全链路外贸服务综合平台、跨境电子商务业务、线上线下融合的保险代理业务[19] - 公司在跨境方向由两部分业务组成：通过美国商品一件代发服务平台Doba.com分销模式，助力中国供应商打开跨境市场；通过inQbrands Inc.致力于为中国供应商提供落地北美、样品参展、多渠道销售、海外仓交付等一站式跨境交易及供应链全程服务[20] - 公司旗下控股子公司新一站主要从事互联网保险代理业务，通过互联网、电话、上门推广、线下活动等线上线下融合模式为企业和个人提供各类保险产品的代理销售服务[20] - 公司凭借多年在AI领域的技术积淀和产业洞察，紧抓AI技术变革的行业发展机会，抢占先发优势，率先在行业内推出面向外贸企业的专属AI助手麦可[20] - 公司目前大数据技术已应用于旗下中国制造网（Made-in-China.com），平台用户的行为分析、精准营销、广告投放、产品发布等贸易全流程均基于大数据技术的支撑与赋能[21] 公司市场展望 - 2024年国际形势与环境更趋复杂，跨境电商行业受到海外需求与国内经济波动的双重影响，仍具有较高的不确定性[17] - 全球经济下行压力明显，多国货币贬值严重，抑制了订单需求[17] - 数字经济和产业数字化政策的利好效应显著，加速实现对B2B全链路的渗透，有效推动行业降本增效[18] - 产业数字化规模和数字经济渗透率逐年攀升，为B2B行业数字化进程提供了坚实的发展基础[18] 公司财务风险 - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[11] 公司国际贸易数据 - 2023年我国进出口总值为41.76万亿元人民币，同比增长0.2%[16] - 出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%[16] - 中国制造网服务的中小型外贸企业活力十足[16] - 中国制造的技术含金量进一步获得国际认可[16] - 2023年我国跨境电商出口1.83万亿元，增长19.6%[20] 公司现金流量 - 2023年公司经营活动现金流入小计为1,937,684,144.46元，同比增长8.39%[69] - 2023年公司经营活动现金流出小计为1,300,674,271.21元，同比减少0.17%[69] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为637,009,873.25元，同比增长31.36%[69] - 2023年公司投资活动现金流入小计为356,686,603.33元，同比减少66.18%[69] - 2023年公司投资活动现金流出小计为1,435,083,963.44元，同比增长121.16%[69] - 2023年公司投资活动产生的现金流量净额为-1,078,397,360.11元，同比减少365.85%[69] - 2023年公司筹资活动现金流入小计为97,874,069.10元，同比增长150.21%[69] - 2023年公司筹资活动现金流出小计为307,562,013.30元，同比增长14.50%[69] - 2023年公司筹资活动产生的现金流量净额为-209,687,944.20元，同比增长8.63%[69] - 2023年公司现金及现金等价物净增加额为-650,506,908.22元，同比减少196.80%[69]

业绩总结 - 公司2023年实现营收15.2亿元，归母净利3.78亿元，扣非净利3.67亿元，符合预期[1] - 公司2023年中国制造网现金回款同比超15%，会员ARPU值望突破6万元[2] - 公司2023年营业收入为1527亿元，净利润为379亿元，每股净收益为1.20元[3] - 焦点科技2026年预计营业总收入将达到2,302百万美元，呈现稳定增长趋势[4] 新产品和新技术研发 - 公司AI麦可产品渗透率约16.3%，购买AI麦可的会员数约4000位，现金回款超2000万元[2] 市场扩张和并购 - 公司主营业务包括电子商务平台、跨境贸易服务和互联网保险综合服务，具有良好的盈利能力和资产回报率[4] - 公司的市值在2026年预计将达到9,702百万美元，市值增长稳健[4] 未来展望 - 公司预测2026年EPS为2.08元，维持目标价37.8元，维持增持[1] - 公司的净利润增长率预计在2022年至2026年间保持在20%左右，表现稳健[4] 其他新策略 - 投资评级分为股票评级和行业评级，股票评级包括增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[12] - 公司的财务状况良好，资产负债率逐年下降，净负债率为负值，显示出较低的财务风险[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入15.27亿元，同比增长3.51%[2] - 公司2023年归母净利润3.79亿元，同比增长26.12%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.75、6.00、7.57亿元，EPS为1.52、1.92、2.42元/股[4] 新产品和新技术研发 - 公司AI产品能力快速升级，商业化进展积极，AI麦可已具备多维产品服务能力[3] - 公司2023年底AI产品付费渗透率达到16.27%，2024年商业化落地更值期待[3] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到2712百万元，较2022年增长84.5%[5] - 公司2026年预计净利润将达到762百万元，较2022年增长154%[5] - 公司净利率预计将从2022年的20.4%提升至2026年的27.9%[5] - 公司ROE预计将从2022年的13.2%增长至2026年的18.7%[5] - 公司EBITDA预计将从2022年的333百万元增长至2026年的750百万元[5]

报告发布 - 《2023年年度报告》于2024年2月23日刊登于巨潮资讯网[2] - 《2023年年度报告摘要》于2024年2月23日刊登于《证券时报》及巨潮资讯网[2] 业绩说明会 - 2024年2月26日15:00至17:00采用网络远程方式举办2023年度业绩网上说明会[2] - 可通过微信搜索“焦点科技投资者关系”或扫二维码参与[2] - 出席人员有董事长兼总裁沈锦华等[5] - 问题征集通道自公告发出日起开放，可登陆小程序提问[5] - 业绩说明会后二个交易日内编制活动记录表并在深交所互动易刊登[5]

审计机构相关 - 2023年续聘众华会计师事务所为审计机构，经会议及股东大会审议通过[4][7] - 众华从业人员1186人，含65名合伙人、351名注册会计师[3] 审计工作情况 - 众华对2023年度财报及内控有效性审计，出具标准无保留意见报告[6] - 2023年12月沟通年度审计初步预审情况[7] 报告审议 - 2024年2月审计委员会审议通过2023年年度报告等议案并提交董事会[8]

会议情况 - 焦点科技2024年2月9日通讯召开第六届董事会独立董事专门会议第一次会议[1] - 3名独立董事应到实到，3票同意通过《2024年度日常关联交易预计的议案》[1] 议案相关 - 独立董事认为日常关联交易正常公平，无利益输送侵占情形[1] - 同意将《关于预计2024年度日常关联交易的议案》提交第六届董事会第六次会议审议[2]

内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[4] - 自评价基准日至报告发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[4] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷[26] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷[27] - 截至2023年12月31日公司内部控制体系健全且有效[28] 财务缺陷标准 - 财务报告资产总额错报金额≥3%为重大缺陷，0.5%≤错报＜3%为重要，＜0.5%为一般[18] - 财务报告营业收入错报金额≥5%为重大缺陷，1%≤错报＜5%为重要，＜1%为一般[18] - 非财务报告资产总额损失金额≥3%为重大缺陷，0.5%≤损失＜3%为重要，＜0.5%为一般[22] 公司架构与制度 - 公司董事会下设战略、审计等4个专门委员会[9] - 公司根据需要设立多个事业部、子公司及职能部门[10] - 公司制定《内部审计控制制度》等制度并有效执行[11] - 公司于2023年度出台、修订多项制度保障业务和员工权益[13] 其他情况 - 纳入评价范围单位资产总额和营收占合并报表对应总额100%[6] - 2023年度内部审计部配备3名专职审计人员[12] - 公司构建了企业文化体系，成立28年遵循特定经营哲学[14][17]