业绩与财务 - 2022年公司经营业绩继续保持双位数增长，处于行业前列 [2] - 2023年一季度营业收入同比增长53.83%，归属于母公司净利润为487.96万元 [2] - 2022年第三、四季度净利润为负，主要受原料成本大幅上涨影响 [2] - 2023年公司计划保持高速发展，向年股权激励考核目标全力推进 [3] 水牛奶业务 - 水牛奶相比普通牛奶拥有更高的蛋白质效率比，含有更多游离氨基酸和天然抗氧化成分 [1] - 公司水牛主要来源于广西的水牛重点县区，如灵山、兴宾区等 [2] - 公司在水牛奶赛道上，从"奶水牛种源芯片"战略、万头奶水牛智慧牧场到年产百万吨级的智能化加工厂集群，全产业链扎实推进 [1] - 市场对水牛奶需求旺盛，百亿计划的实现关键在于原料供应 [4] 光伏业务 - 光伏板块定位于为乳业进行赋能，帮助乳业进行降本增效 [4] - 公司加快广西、云南等优势区域的业务布局，大力推进分布式、户用光伏EPC项目的开发和建设 [4] - 公司已围绕"TOPCon电池-组件-光伏EPC工程"产业链进行了相关布局 [5] - 阜阳光伏项目厂房建设工程预计将在2023年7月底完工 [5] 战略与合作 - 公司发展战略主要聚焦乳业的发展 [3] - 公司与中石油、华能等央企的业务合作现已陆续落地实施 [5] - 公司未与无锡惟忻有合作，但已围绕光伏产业链进行了相关布局 [5] 股权与投资者关系 - 公司2022年度合并报表以及母公司报表期末未分配利润均为负数，未达到分红条件 [4] - 公司股权激励计划详情请关注公司于2022年12月12日在巨潮资讯网上披露的《2022年限制性股票激励计划（草案）》 [4] - 鲁严飞减持公司股票主要基于其个人投资布局光伏等产业的资金需要 [6] 市场与营销 - 公司2023年营销策略及规划在公司2022年度报告中有详细介绍 [3] - 公司将继续深耕大西南，挺进大湾区，布局大华东 [1] - 公司加速推进数字化运营，紧抓新消费浪潮 [2] 风险与挑战 - 公司多次跨界转型失败，但布局光伏业务是乳业的产业延伸并非跨界 [6] - 公司收到关注函后，董事会及管理层高度重视，正在积极组织回复 [6] - 公司股价自去年高点11元到目前5块多腰斩，但公司没有应披露而未披露的重大事项 [7]

市场增长驱动因素 - 水牛奶的香醇口感和高复购率推动了市场增长 [2] - 中国消费者对水牛奶的熟悉度和传统食品需求 [2] - 直播带货平台的推广效果显著 [2] - 公司通过细分品牌深耕市场，如“一只水牛”、“皇氏水牛”、“神气水牛” [2] 行业壁垒与竞争优势 - 广西拥有全国最大的奶水牛资源，具备独特的水牛奶产业发展优势 [2] - 公司在水牛育种领域处于国内领先地位，推动引入巴基斯坦尼里拉菲优质奶水牛种源 [2] - 公司奶水牛育种项目得到中巴两国政府支持，列入“一带一路”项目库 [2] 市场拓展与投资 - 公司在长三角区域市场拓展良好，计划在安徽阜阳投资建设智慧化乳制品中央工厂及生态智慧化牧场项目 [3] - 该项目将成为公司在华东地区的重要落子，辐射长三角市场 [3] 经济效益 - 水牛奶收购价格长期稳定在13-14元/公斤，部分地区涨至19元/公斤，而黑白花牛奶一般在4-5元/公斤 [3] - 农户饲养水牛的经济效益略高于饲养黑白花牛 [3]

证券代码：002329 证券简称：皇氏集团 公告编号：2023–050 皇氏集团股份有限公司 关于举办 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 皇氏集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 04 月 25 日在巨潮 资讯网上披露了《2022 年年度报告全文》及《2022 年年度报告摘要》。为便于广 大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2023 年 05 月 18 日（星期四）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办皇 1 会议召开时间：2023 年 05 月 18 日（星期四）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会 议 问 题 征集 ： 投资 者 可于 2023 年 05 月 18 日前 访 问网 址 https://eseb.cn/14z4hQMtLH2 或使用微信扫描下方小程序码进行会前 提问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资 ...

财务指标 - 公司2023年第一季度营业收入同比增长53.83%[5] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润同比减少93.62%[5] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少89.06%[6] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额同比增长4,021.81%[6] - 公司2023年第一季度基本每股收益和稀释每股收益同比减少93.64%[6] - 公司2023年第一季度加权平均净资产收益率同比减少4.46个百分点[6] - 公司2023年第一季度营业收入为8.69亿元，同比增长53.8%[16] - 公司2023年第一季度净利润为4,547,796.39元[17] - 公司2023年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润4,879,611.50元[18] - 公司2023年第一季度实现营业收入796,738,840.21元[19] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为113,246,715.68元[19] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-74,631,834.65元[19] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为148,334,936.47元[20] - 公司期末现金及现金等价物余额为487,376,468.88元[20] - 公司2023年第一季度实现基本每股收益0.0058元[18] - 公司2023年第一季度实现稀释每股收益0.0058元[18] - 公司2023年第一季度收到的税费返还为3,812,043.41元[19] - 公司2023年第一季度支付的各项税费为6,659,205.70元[19] 资产负债情况 - 公司2023年第一季度交易性金融资产为1.87亿元，同比增长68.3%[14] - 公司2023年第一季度应收账款为6.47亿元，同比增长28.7%[14] - 公司2023年第一季度存货为4.04亿元，同比减少14.2%[14] - 公司2023年第一季度短期借款为12.35亿元，同比增长10.6%[14,15] - 公司2023年第一季度长期借款为6.31亿元，同比减少3.4%[15,16] - 公司2023年第一季度资产总额为62.73亿元，同比增长6.4%[14,15,16] - 公司2023年第一季度归属于母公司所有者权益为15.59亿元，同比增长0.9%[16] 股权结构 - 公司控股股东黄嘉棣先生持股26.72%[7] - 公司第二大股东为东方证券股份有限公司,持股6.72%[7] - 公司第三大股东为联储证券有限责任公司,持股3.70%[7] - 公司已完成2022年限制性股票激励计划首次授予,公司总股本由837,640,035股增加至869,099,335股[12] 研发投入 - 公司2023年第一季度研发费用为1,041.88万元，同比减少42.5%[16]

公司基本信息 - 公司股票简称为皇氏集团，股票代码为002329[7] - 公司股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] - 公司的中文名称为皇氏集团股份有限公司，中文简称为皇氏集团[7] 公司财务数据 - 公司2022年营业收入为2,890,700,549.88元，较2021年增长12.54%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为12,023,464.10元，较2021年增长102.55%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为36,769,019.05元，较2021年下降86.19%[9] - 公司2022年基本每股收益为0.0144元，较2021年增长102.56%[9] 业务发展及市场趋势 - 中国已成为世界第二大乳制品市场，但人均消费量仍较低[16] - 公司是国内水牛奶领域龙头企业，产品销量名列前茅[16] - 公司成功引入水牛胚胎繁育技术，有望提升单头产奶量[16] - 公司主营短信服务，企业短信业务整体维持良好增长态势[17] 技术研发及创新 - 公司通过多年积累的三网运营商服务资源，抓住金融行业大客户的数字转型契机[17] - 公司以实现数据推动乳品业务与管理的不断创新，增强盈利能力和竞争优势[18] - 公司拥有多项发明专利，水牛奶及酸奶研发技术位于国内同行前列[27] 公司战略规划 - 公司将加速推进奶水牛种源引入项目，助力中国水牛奶产业的高质量发展[82] - 公司加速实施数字化战略进程，正在推动奶牛饲养、渠道流通、营销投放等方面的全产业链数字化变革[82] - 公司光伏业务将持续为乳业进行赋能，光伏业务的开展紧跟公司乳业发展的步伐[83]

光伏技术合作与研发 - 公司与黑晶光电合作，目标是通过钙钛矿/晶硅叠层技术提升TOPCon电池效率，解决太阳能电池提效、降本问题 [1][2] - 目前实验的效率和良率已达到初步预期，但小批量试制成本偏高，量产成本测算尚不具备参考性 [2] - 公司计划在安徽阜阳的TOPCon太阳能电池加工厂建成投产后，配合黑晶光电进行TOPCon/钙钛矿叠层电池技术研发和生产应用 [2] - 未来将视叠层工艺效果和效率提升情况，逐步开始量产，并取得TUV、CQC等第三方认证 [2] TOPCon电池项目规划 - TOPCon太阳能电池项目第一期10GW厂房已开工建设，预计到2023年底通过自产及委外代工完成2-3GW出货量 [2] - 项目获得了当地政府在工厂代建、设备补贴、5年免租期及运营资金贴息等方面的产业政策支持 [2] - 近期硅片价格波动较大，测算的单瓦盈利情况在不断变化，下游电池片、光伏地面电站等产业链环节收益也会受到相应影响 [2] 户用光伏与分布式电站规划 - 公司与央企华能合作，已在广西北海、来宾做了光伏大基地项目的储备，待土地资源、电网接入方案确定后，按3年规划分步推进 [2] - 户用式光伏进展稳定，现阶段主要在广西、云南、安徽三省推行，广西地区推进较顺利，已落地包括来宾、北流、宾阳等县市 [2][3] - 户用式光伏项目由央企投资，公司做开发和EPC总包，依托公司在广西、云南、湖南、贵州、四川等省份的奶业布局，通过“产业换取资源，产业促资源”模式推广 [3] - 该模式在广西的推行已见成效，接下来会在云南、安徽等地复制该模式 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及其他 [1] - 参与单位众多，包括富兰克林华美投信、太平养老等 [1] - 活动时间为 2022 年 12 月 16 日 16:00 - 17:00，以电话会议形式在公司会议室召开 [1] - 公司接待人员有董事兼副总裁杨洪军等 [1] 光伏板块业务进展 - 以增资形式将皇氏农光互补（广西）科技有限公司纳入合并报表范围，业务架构搭设完毕 [1] - EPC 业务方面，户用式光伏项目落地广西来宾、北流、宾阳等县市，签订部分户用光伏 EPC 订单并开工建设 [2] - TOPCon 太阳能电池项目一期工程已开工，预计明年 4 月设备进厂调试，6 月投产，已签订部分销售框架协议，旗下项目公司委托第三方代加工完成部分订单 [2] TOPCon 太阳能电池项目路线及中试情况 - 选择 PE 路线，相比 LP 路线有设备采购成本少等诸多优点，一期厂房建设预留空间考虑后续适配 SE 工艺 [2] - 中试线效率和良率达预期，正式量产前可小规模供货中试线产品 [2] 电站项目持有策略 - 现阶段不考虑直接持有电站项目，主要负责开发、设计和 EPC 总包施工，获取施工收益，建设资金来自合作央企公司 [2] TOPCon 太阳能电池业务差异化优势 - 锁定下游订单，通过控制光伏电站 EPC 工程订单锁定 TOPCon 电池销售订单 [2] - 与上游硅片生产厂商捆绑，在硅片上有成本优势 [2] - 建设过程中获得当地政府良好产业扶持政策 [2] TOPCon 太阳能电池项目建设资金安排 - 采用政府代建工厂、5 年免租模式，投产后 6 - 8 年回购，地方政府对生产设备投入按比例奖励补贴 [3] - 未来视情况引入项目融资、其他股东及合作方借款、产业基金、社会资本等解决运营资金 [3]

乳业板块 - 乳业板块主要集中在西南地区，核心生产区包括广西、云南、湖南、贵州四省，各核心省区的工厂基本是在2018年6月以后才投入使用的，产能利用率正逐步释放 [1] - 公司正在着手规划在华东及成渝区域生产基地的建设，以生产基地为中心，延展供应半径，逐步扩大市场覆盖 [1] - 营销渠道扩张战略主要追求稳扎稳打，继续做好核心区域市场的渗透和销量提升，同时重点加大长三角、大湾区、大成渝区域市场的拓展 [2] 其他业务板块 - 除乳业板块，公司业务主要包括信息板块及新切入的光伏业务 [2] - 信息业务受成本上涨、市场同类竞争加剧等因素影响，业务增长受到制约，表现不及预期 [2] - 光伏业务进展较为顺利，安徽阜阳TOPCon太阳能电池工厂建设在稳步推进中，上下游客户资源已陆续开启合作 [2] - 分布式、户用式光伏项目已落地广西部分市县，光伏业务明年或有相应的业绩表现 [2] 牧场规划 - 公司计划在未来5年内推动建设10个万头牧场 [3] - 目前云南皇氏来思尔巍山县万头奶牛养殖示范牧场、祥云县万头奶牛养殖示范牧场、广西上思牧场正开工建设 [3] - 另有两个位于广西的大型牧场正在落实相关的建设用地 [3] 奶水牛种源芯片战略 - 广西奶水牛存栏量、水牛奶产量均排全国第一，但种群小、饲养较为分散，不利于企业收奶，且单头产奶量低，原料奶供应不足 [3] - 公司积极推进"奶水牛种源芯片战略"，与广西大学、广西水牛研究所等科研机构进行合作，将巴基斯坦优质奶水牛胚胎引入广西 [3] - 计划通过3-5年的时间，以自主培育出的优质奶水牛品种，带动我国奶水牛存栏及水牛奶供应的有效提升 [4] 水牛奶产品 - 水牛奶具有高营养、好口感的特点，在两广地区具有较高的消费者认知度 [4] - 随着电商的发展，水牛奶产品也开始走向全国，消费者对水牛奶产品的关注度、搜索量都在逐年提高 [4] - 公司也与许多国内知名连锁茶饮品牌合作、供货，通过茶饮市场触达年轻消费群体、引导新消费理念 [4] 新品研发 - 公司目前侧重于水牛奶系列产品、益生菌产品的研发，进一步丰富产品线 [4] - 近年来推出的新品例如"饭不着"、"小爱酸奶"、"爱特浓"、"浓醇"等系列产品深受消费者喜爱 [4] - 公司也在加大对巴马益生菌以及来思尔"航天菌种"的开发和利用，积极推动公司大健康产品的发展 [4]

乳制品业务 - 公司确立乳业、文化双主业共同发展战略，乳业仍是重要支柱业务 [1] - 乳制品业务未来将聚焦酸奶、水牛奶、巴氏奶、特色果奶等核心产品推广 [1] - 公司计划加强广西及云南两大核心区域销售力度，并布局其他区域市场 [1] - 公司推动"本地奶、新鲜奶"营销战略，优势体现在核心区域奶源控制、水牛奶和巴氏奶市场占有率、庞大配送渠道 [2] - 乳制品业务与文化传媒业务协同发展，乳业可依托文化板块渠道优势拓展销售 [2] 文化传媒业务 - 御嘉影视主推剧目《我爱男保姆》已完成制作并即将播出 [3] - 御嘉影视已完成《云巅之上》拍摄，预计明年春登陆一线卫视 [3] - 盛世骄阳重点推广"伴你成长"项目，整合幼儿教育内容和媒体资源 [3] - "伴你成长"项目核心业务包括家庭娱乐节目制作、动漫频道运营、IP本地化营销及衍生品授权 [3] - 公司计划构建由知名导演、编剧、监制及演艺人才组成的资源整合平台 [4] - 御嘉影视、盛世骄阳储备热门网络IP版权约500部，多部网络定制剧剧本正在编写 [4] 战略规划 - 双主业战略有助于分散乳制品业务周期性波动风险，改善收入结构，提升经营业绩 [2] - 公司计划通过双主业发展与整合，实现资产规模和盈利能力大幅增长 [2] - 公司看好网络定制剧发展，合资互联网金融公司将为重点网络定制剧提供资金保障 [4] - 公司将持续积累和储备优质IP资源，确保持续推出优质网络定制剧作品 [4]

御嘉影视业绩与发展 - 御嘉影视2015年半年度实现营业收入9,411.82万元，净利润2,722.82万元 [2] - 御嘉影视正逐步从影视剧制作公司转变为“影视制作+平台”公司 [2] - 公司与御嘉影视将积极进行行业资源整合，扩大国内外优质创作团队和导演、编剧精英人才的战略合作 [2] - 御嘉影视2015年经营计划有序推进，公司对其完成2015年业绩承诺充满信心 [2] 盛世骄阳业务模式与发展 - 盛世骄阳是中国领先的新媒体影视节目整合、发行和运营公司，业务覆盖互联网、广电网、电信网、移动网等新媒体领域 [3] - 盛世骄阳独家享有国内外影视节目超过40,000集/部的信息网络传播权，与国内98%的主流视频网站和新媒体播出平台建立长期合作关系 [3] - 盛世骄阳与湖南有线、安徽有线等20余家有线电视网络运营商合作建立影视点播专区，与小米、创维电视等10余家互联网电视牌照方及终端厂商合作 [3] - 盛世骄阳未来业务主要从IP运营及开发、影视剧版权分销及运营、幼儿动漫内容运营/在线教育/儿童衍生品开发运营三大方面开展 [4] 盛世骄阳收购进展 - 公司于2014年12月开始筹划收购盛世骄阳100%股权，2015年6月获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会无条件审核通过 [4] - 2015年7月31日完成相关资产交割，股份支付部分已完成新股登记并上市 [4] - 盛世骄阳于2015年8月纳入公司合并报表范围，目前经营情况良好，公司对其实现2015年度业绩承诺有充分信心 [5] 伴你成长项目 - 盛世骄阳将幼儿教育相关内容和媒体资源转移至“伴你成长”，专业开展幼教、动漫及其衍生品业务 [5] - 该项目核心业务是家庭娱乐节目制作、动漫频道及传媒网络运营、国内外动漫及幼教IP的本地化营销及衍生品授权 [5] - 项目通过互联网、移动手持终端和电视等媒体推广传播，为家庭及幼儿教育实体中的孩子提供O2O服务 [5] - 伴你成长项目将有利于盛世骄阳盘活其拥有的动漫及幼教资源，搭建国内最大的亲子幼教及动漫新平台 [5] 皇氏集团文化板块发展 - 公司通过收购御嘉影视和盛世骄阳，跨行业外延式增长，夯实资源共享、协同增效平台，提升文化板块整体运营效率 [6] - 公司与东阳欢娱、浙江中南卡通、北京喜多瑞等多家影视文化公司开展全面合作，涵盖签约知名演员、导演、编剧、剧本以及真人动漫、电影、优秀剧目互投等多方面 [6] - 公司入股杭州遥指科技有限公司，拓展“宝贝走天下”亲子O2O平台，并成立新兴产业并购基金，组织设立互联网金融公司，筹划建立“好剧宝”影视剧互联网众筹平台 [6] - 未来皇氏集团文化板块业务将涵盖影视制作发行、版权内容及运营、互联网影视众筹平台、动漫幼教内容及亲子O2O互动平台等 [7] 公司未来发展战略 - 公司确立乳业与文化双主业发展，实现双轮驱动，提升企业价值 [7] - 乳业板块将继续深耕广西、云南两大核心区域，全面布局西南乳业带，打造西南第一乳业 [7] - 文化板块将不断完善和夯实“影视制作—新媒体运营—终端传播”产业链，整合动漫、幼教资源，搭建国内最大的亲子幼教及动漫新平台 [7]