2024年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 编制单位：浙江仙琚制药股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：人民币万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | | 占用方与上市公 | 上市公司核算的 | 2024年期初占用 | 2024年上半年占用 | 2024年上半年占用 | 2024年上半年偿还 | 2024年6月末 | 占用形成原因 | 占用性质 | | | 资金占用方名称 | 司的关联关系 | 会计科目 | 资金余额 | 累计发生金额 （不含利息） | 资金的利息 （如有） | 累计发生金额 | 占用资金余额 | | | | 控股股东、实际控制人及其附 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 属企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 小 计 | - | - | - | | | | | | | - | | 前控股股东、实际控制人及其 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | ...

证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-033 浙江仙琚制药股份有限公司 第八届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024年8月26日，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称"公司"）第八届 监事会第五次会议在公司会议室以现场方式召开，会议通知及会议资料已于2024 年8月15日以电子邮件方式送达全体监事。会议由公司监事会主席吴天飞先生召 集和主持，会议应到监事7人，实到监事6人，监事李静因工作出差，委托监事郭 伟波参加会议并代为行使表决权，董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议 的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。与会 监事以现场投票表决方式通过了以下决议： 1、以 7 票赞成、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《公司2024 年半年度报告及其摘要》。 经审核，监事会认为：公司董事会编制和审核公司2024年半年度报告的程序 符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ...

公司整合 - 仙琚制药拟整合能可爱心、北京科创和杭州梓铭[2] - 能可爱心将收购杭州梓铭100%股权并吸收合并，北京科创完成股权转让后注销[3] 财务数据 - 杭州梓铭2024年1 - 5月营收0万元，营业利润-44.26万元，净利润-44.26万元[5] - 杭州梓铭2024年5月31日资产476.92万元，负债70.80万元，净资产406.12万元[5] - 能可爱心2024年1 - 6月营收688.16万元，营业利润27.82万元，净利润22.92万元[8][9] - 能可爱心2024年6月30日资产11252.69万元，负债5286.17万元，净资产5966.52万元[10] - 公司2024年1 - 5月营收0万元，2023年度营收0万元[14] - 公司2024年1 - 5月营业利润-1126.64万元，2023年度营业利润-12.60万元[14] - 公司2024年1 - 5月净利润-1127.00万元，2023年度净利润-12.61万元[14] - 公司2024年5月31日资产530.88万元，2023年12月31日资产1657.88万元[14] - 公司2024年5月31日负债11.65万元，2023年12月31日负债11.65万元[14] - 公司2024年5月31日净资产519.24万元，2023年12月31日净资产1646.23万元[14] 交易相关 - 本次交易以杭州梓铭2024年5月31日审计后净资产为依据定价[13] - 2024年8月26日公司董事会和监事会审议通过相关议案，不构成关联交易和重大资产重组，无需股东大会审议[3] 后续安排 - 能可爱心吸收合并杭州梓铭后，二者及北京科创法人资格将注销[14] - 能可爱心注册资本不变，承继杭州梓铭全部业务、资产等权利义务[14] - 公司董事会授权管理层组织实施吸收合并，完成相关手续[15]

关于续聘公司2024年度审计机构的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 8 月 26 日，公司第八届董事会第十次会议审议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》，拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"天健会计师事务所"）担任公司 2024 年度审计机构，具体内容如下： 证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-036 浙江仙琚制药股份有限公司 一、拟续聘会计师事务所的基本信息 （一）机构信息 1、基本信息 | 事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2011 7 月 | 年 | 18 | 日 | 组织形式 | | | 特殊普通合伙 | | | | 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号 | | | | | | | | | | | 首席合伙人 | 王国海 上年末合伙 ...

证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-032 浙江仙琚制药股份有限公司 第八届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2024年8月26日，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事 会第十次会议在公司会议室以现场方式召开。本次会议通知及会议资料已于2024年8 月15日以电子邮件方式发送给各位董事。本次董事会应到董事9名，现场参会董事9名， 公司监事和高级管理人员列席了本次会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》等有关规定。会议由董事长张宇松先生召集并主持，与会董事以书面 表决方式通过以下决议： 1、以 9 票赞成、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《公司2024年半年 度报告及其摘要》。 《公司2024年半年度报告及其摘要》刊登于2024年8月27日的巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券 日报》。 2、以 9 票赞成、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于2024年半年 度募集资金 ...

证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-038 浙江仙琚制药股份有限公司 关于2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准浙江仙琚制药股份 有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2217 号）核准，浙江仙琚制药股份 有限公司（以下简称"公司"）非公开发行人民币普通股股票（A 股）72,992,700 股，每股 面值 1 元，发行价格为 13.70 元/股，募集资金总额为人民币 999,999,990 元，扣除相关发 行费用后，实际募集资金净额为人民币 987,357,806.75 元。天健会计师事务所（特殊普通 合伙）已对本次募集资金的实收情况进行验证，并于 2020 年 11 月 3 日出具《验资报告》（天 健验〔2020〕473 号）。 | 项 目 | | 序号 | 金 额 | | --- | --- | --- | --- | | 募集资金净额 ...

证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-031 浙江仙琚制药股份有限公司 关于取得甲泼尼龙片境内生产药品注册证书补充申请批准的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到国家药品 监督管理局核准签发的关于甲泼尼龙片的《药品补充申请批准通知书》（证 书编号：2024B03743），公司甲泼尼龙片4mg被批准注册。现将相关情况公告 如下： | 药品名称 | 剂型 | 规格 | 药品注册 | 药品批准 | 注册 | 上市许可持有人/ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 标准编号 | 文号 | 分类 | 生产企业 | | 甲泼尼龙片 | 片剂 | 4mg | YBH19782024 | 国药准字 | 化学药 | 浙江仙琚制药股 | | | | | | H20247189 | 品4类 | 份有限公司 | 一、药品基本信息 申请内容：药品注册(境内生产)申请增加4mg规格。 审批结论：根据《中华人民共和国药品管理 ...

报告公司投资评级 买入（首次）[1] 报告的核心观点 1. 仙琚制药是原料药和制剂的综合生产厂家，主营业务为甾体原料药和制剂的研制、生产与销售。公司长期聚焦甾体激素领域，持续追求做全、做精激素产业链、不断丰富原料药及制剂产品结构，专注于综合能力提升，逐步成为甾体激素原料药与制剂一体化行业龙头。[16][17][19] 2. 公司原料药业务是公司整体业务的根基与优势所在。公司拥有临海川南生产区和杨府原料药生产区两个重要原料药厂区,以及意大利Newchem公司为主体的两个标准化原料药工厂。公司正在不断提升原料药综合竞争力,杨府原料药厂区已通过多项官方审计,有望进一步拓展规范市场。[86][87][88][98] 3. 公司制剂产品主要包括妇科产品、麻醉科产品、呼吸科产品、皮肤科产品、普药产品和其他产品六大类。公司妇科产品线日益丰富,包括黄体酮系列、地屈孕酮、避孕药等,有望迎来新一轮增长。麻醉肌松类产品受集采影响有所下滑,但随着新品奥美克松钠上市以及舒更葡糖钠放量,有望实现恢复性增长。呼吸科产品如糠酸莫米松鼻喷雾剂和噻托溴铵粉雾剂具有较高技术壁垒,有望保持良好增长。[194][226][234][253] 4. 公司预计2024-2026年实现收入45.96/52.18/59.96亿元,归母净利润6.93/8.39/10.19亿元。对应2024-2026年PE估值为17/14/12倍。考虑到公司杨府原料药厂区产能有望逐步爬坡,集采影响预计基本出清叠加多款产品获批以及1类新药奥美克松钠的阶段性催化,首次覆盖,给予"买入"评级。[10] 原料药业务 1. 公司原料药业务是公司整体业务的根基与优势所在,公司长期专注于甾体激素业务领域,具有多年的沉淀和积累。公司拥有临海川南生产区和杨府原料药生产区两个重要原料药厂区,以及意大利Newchem公司为主体的两个标准化原料药工厂。[86][87] 2. 杨府原料药厂区产能为676吨/年,临海川南厂区原料药产能为1155吨/年。杨府原料药厂区产能利用率在50%左右,正在逐步提升至60%-65%,预计到2025年逐渐完成产能爬坡。[88][89] 3. 公司不断提升原料药综合竞争力,2023年杨府原料药厂区陆续经历了WHO检查、FDA审计、巴西ANVISA检查、日本PMDA检查等各项官方审计,并通过EcoVadis评估获得银牌勋章,有利于开拓更多规范市场客户。[98][99] 4. 公司原料药业务以提高工艺稳定性、提升质量研究水平为重点,制剂产品研发紧紧围绕四大治疗领域构建产品群和服务群。"原料药+制剂"一体化构建了公司独特的竞争优势。[86] 制剂业务 1. 公司制剂产品主要包括妇科产品、麻醉科产品、呼吸科产品、皮肤科产品、普药产品和其他产品六大类。[194] 2. 妇科产品线日益丰富,包括黄体酮系列、地屈孕酮、避孕药等,有望迎来新一轮增长。黄体酮系列产品如黄体酮胶囊、黄体酮注射液、黄体酮阴道缓释凝胶等市场空间广阔。[120][134][149] 3. 麻醉肌松类产品如顺阿曲库铵、罗库溴铵受集采影响有所下滑,但随着新品奥美克松钠上市以及舒更葡糖钠放量,有望实现恢复性增长。[194][219][221] 4. 呼吸科产品如糠酸莫米松鼻喷雾剂和噻托溴铵粉雾剂具有较高技术壁垒,市占率持续提升,有望保持良好增长。[226][234][240] 5. 公司积极布局呼吸科产品的迭代更新与新产品的研发推进,如二联复方制剂、双动力鼻喷剂等,创新驱动、仿创结合。[227] 盈利预测与估值 1. 公司预计2024-2026年实现收入45.96/52.18/59.96亿元,归母净利润6.93/8.39/10.19亿元。对应2024-2026年PE估值为17/14/12倍。[10][263][265] 2. 考虑到公司杨府原料药厂区产能有望逐步爬坡,集采影响预计基本出清叠加多款产品获批以及1类新药奥美克松钠的阶段性催化,首次覆盖,给予"买入"评级。[10] 3. 可比公司2024-2026年平均PE分别为20.6/16.4/13.0倍,公司估值相对较低。[268][269]

行业特点 - 甾体药物是人体内源性药物,具有广泛的药理作用,在全球范围内应用广泛[3][4] - 全球甾体药物需求总体稳定,受人口数量、经济发展等因素影响,存在结构性差异和机会[4] - 行业主要集中在大型跨国制药公司,各有专科治疗领域特色[4] - 公司专注甾体激素领域多年,在品种、生产、质量等方面具有积淀,未来将积极开拓高端市场[4] 成本能力 - 企业发展需要创新提供高附加值,同时也需要技术迭代和效率提升创造成本优势[4][5] - 生产成本包括原辅料成本、制造成本、固定资产折旧、员工熟练程度等多方面因素[4][5] - 通过工艺优化、规模效应、柔性生产等措施,可以持续降低生产成本[4][5] 境外市场开拓 - 公司积极开拓欧洲、日本等重点境外市场,但高端市场客户转换供应商程序复杂[6][7] - 原料药市场需求多层次,既有价格波动的非规范市场,也有对质量安全要求更高的规范市场[6] - 公司通过整合资源、提升技术研发、优化生产工艺等方式,增强在国际市场的竞争力[6][7] - 与NEWCHEM公司的协同效应有助于公司产品的全球化布局和市场拓展[7] 制剂研发布局 - 公司明确以创新为未来发展方向,注重独特性和时效性,积极推动复杂制剂等高端产品研发[8] - 重点开展呼吸科产品的一致性评价和创新产品研发,注重市场转化能力的培育[8] 销售体系建设 - 公司将从仿制药向高壁垒复杂制剂再到改良型创新药转变,积极培育相应的销售能力[8][9] - 通过专业化学术推广、绩效管理、培训体系建设等措施,提升销售团队的专业水平和执行力[9] - 实施三段论销售模型,匹配产品、终端和人员能力,提升销售体系的专业化水平[9] 妇科产品布局 - 公司在女性健康及生殖领域有多个成熟产品,近年推出3个新品种,未来还有多个在研产品[10][11] - 重点产品包括庚酸炔诺酮注射液、屈螺酮炔雌醇片、戊酸雌二醇片、地屈孕酮片等[10][11] - 这些产品在临床需求、市场地位、销售态势等方面表现良好[10][11]

证券代码：002332 证券简称：仙琚制药 公告编号：2024-029 浙江仙琚制药股份有限公司 二、药品的其他相关情况 戊酸雌二醇最早由德国先灵公司（Schering AG）研究开发，其制剂戊酸雌 二醇片（商品名：补佳乐®/Progynova®）最早于 1969 年在意大利上市，规格为 2mg，用于补充主要与自然或人工绝经相关的雌激素缺乏。1991 年 Progynova 在 澳大利亚批准上市，规格 1mg 和 2mg。目前主要在欧洲各国（如：比利时、德 国、法国、新西兰、意大利、英国等国家）上市。 戊酸雌二醇片原研（商品名：补佳乐）已于 1997 年在中国获得进口注册许 可，规格 1mg。本次浙江仙琚制药股份有限公司申报的戊酸雌二醇片（1mg）规 格与原研已批准上市的规格一致，按化学药品 4 类进行申报。 1 关于取得戊酸雌二醇片境内生产药品注册证书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到国家药品监督 管理局核准签发的关于戊酸雌二醇片的《药品注册证书》（证书编号： 2024S01558） ...