公司发展规划 - 公司第六轮发展规划明确立足主业，积极寻求多元化发展，探索环保、新材料、金融等行业和领域 [1] 多元化投资 - 公司针对锂电池朝阳产业进行多元化布局，投资的宁波世捷生产动力、储能电池，技术团队强，产品竞争力高，突破产能瓶颈后上升空间大，时机成熟不排除上市可能 [2] 外贸业务 - 公司外贸业务客户稳中有增，结构优化，产品开发能力提高，参加法国 PV 展获国际品牌设计师对自行开发面料新品的高度评价，预计推动面料、服装出口业务 [2] 内销品牌项目 - 内销品牌项目稳步发展，“玳莎”品牌店铺规模和销售收入增加，“金三塔”品牌以线上为主保持增长 [2] 小额贷款公司运营 - 小贷公司业务开展良好，风险把控严格，成立后第一个完整会计年度产生 2000 多万利润，在嘉兴市小微金融领域有一定知名度 [3] 土地储备 - 公司有土地 800 余亩，包括嘉欣丝绸工业园、老厂区及各仓库茧站，因取得年份长产生较大增值 [3]

公司品牌情况 - 公司品牌项目组织构架和销售网络日益成熟，有“玳莎”“金三塔”“艾得米兰”“妮塔”四个品牌 [3] - “玳莎”以线下直营为主，店铺规模和销售收入不断增加；“金三塔”以线上为主，保持增长；“艾得米兰”完成线上线下双渠道建设；“妮塔”已正式上线，发展良好 [3] 茧丝绸市场情况 - 茧丝绸市场成立于1993年，是行业内最具影响力的专业互联网交易平台，是中国茧丝绸行业的交易、价格、信息和物流中心 [3] - 通过其互联网交易平台（金蚕网）形成的“嘉兴指数”是国际茧丝价格的风向标 [3] 控股茧丝绸市场原因 - 茧丝绸市场影响力大，其互联网交易平台后续发展空间大 [3] - “嘉兴指数”影响国际市场丝绸价格，利于公司掌握原料价格信息，提高成本掌控能力 [4] - 可延伸和优化公司丝绸产业链，丰富电子商务种类，促进主业转型升级 [4] - 公司是茧丝绸市场发起人之一，熟悉运作且有专业管理人才 [4] - 茧丝绸市场实物资产殷实，有升值空间 [4] 控股茧丝绸市场后的改变 - 从提升管理和开拓业务入手，采取系列措施，增强成本控制意识，稳定员工队伍，制定考核体系，提高员工效率和积极性，改善精神面貌 [4] - 保持原有交易量，增加交易活跃度，会员单位数量明显增加 [4] - 积极筹备开发新的产品交易种类，在交易系统升级、新增产品标准化制定等方面有进展 [4][5] 市场客户及交易数据 - 茧丝绸市场有会员单位200家左右，驻场企业130家左右，客户主要来自江、浙、沪、粤、鲁等地丝绸深加工企业及中西部茧丝原料生产、贸易企业 [5] - 金蚕网去年交易额在80亿元左右 [5] - 全国干茧产量24万吨左右，生丝产量9万吨左右，产值约600亿元左右 [5] 供应链融资服务优势 - 茧丝绸市场具备对茧丝产品的评估定价能力，对茧丝价格先知性和灵敏性强，预判能力强，可防范质押风险 [6] - 发展公司拥有大宗商品结算公司，结算经验丰富，资质稀缺 [6] - 拥有自己的物流仓储系统，降低质押风险 [6] - 金蚕网互联网技术成熟，建立了大数据分析的交易、结算、交收闭环服务 [6] - 丝绸原料价值高，产业链长，中小企业融资需求大，为公司提供行业内物流及资金服务创造条件 [6] 资金安全保障 - 茧丝绸市场运作规范，拥有第三方结算平台，资金实行银行第三方托管，类似证券市场资金托管方式 [6] 市场发展方向 - 丰富交易品种，增加丝绵片、面料等品类，提升交易规模 [7] - 发挥大宗交易结算公司资质优势，提供纺织行业大宗商品结算服务 [7] - 做好供应链企业的融资服务，在协同商务领域发展 [7]

调研基本信息 - 证券代码 002404，证券简称嘉欣丝绸 [1] - 调研类别为现场调研，参与单位为民生加银基金管理有限公司，人员为王静 [1] - 时间为 2014 年 9 月 18 日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书郑晓和证券事务代表李超凡 [1] 公司业务情况 - 上半年扣非利润大幅增长，原因是外贸业务客户群稳中有增、订单增加、营收增长、毛利率稳定，且人民币贬值利好外贸业务 [1][2] - 原材料价格下降对公司整体效益影响不大，因其产业链长、自我调节能力强 [2] 品牌运营情况 - “玳莎”品牌以中高档女装为主，店铺规模和销售收入不断增加 [2] - “金三塔”品牌线上以真丝内衣、家居服为主，线下以礼品为主，今年保持快速增长 [2] - “妮塔”为“金三塔”子品牌，以真丝连衣裙、配饰等为主，已正式上线 [2] 公司资产情况 - 土地面积大，包括占地 500 余亩的嘉欣丝绸工业园、占地 100 余亩的老厂区及各县区仓库茧站，土地有较大资产增值和升值空间 [2] - 房产包括新建的嘉欣丝绸广场、老办公大楼、工业园区厂房及仓库茧站等，老办公大楼出售在洽谈中，嘉欣丝绸广场租售将带来可观收益 [2] 公司发展方向 - 未来三年发展战略为“现代服务业为龙头，实业为基础，多元化布局，专业化经营” [3] - 立足主业同时积极寻求多元化发展，探索新材料、环保、金融等行业和领域 [3]

茧丝绸市场基本情况 - 茧丝绸市场成立于1993年，是行业内最具影响力的专业互联网交易平台，是中国茧丝绸行业的交易、价格、信息和物流中心，其“嘉兴指数”是国际茧丝价格的风向标 [1][2] 茧丝绸市场发展方向 - 后期将丰富交易品种，增加丝绵片、面料等品类，提升交易规模，在交易系统升级、新增产品标准化制定等方面已有进展 [2] - 发挥大宗交易结算公司资质优势，提供纺织行业大宗商品结算服务 [2] - 做好供应链企业的融资服务，在协同商务领域有所作为 [2] 为供应链企业提供融资服务的优势 - 具备对茧丝产品的评估定价能力，对茧丝价格先知性和灵敏性强，预判能力强，可防范质押风险 [3] - 拥有大宗商品结算公司，结算经验丰富，资质稀缺 [3] - 拥有自己的物流仓储系统，降低质押风险 [3] - 金蚕网运营多年，互联网技术成熟，建立了大数据分析的交易、结算、交收闭环服务 [3] - 丝绸原料价值高、产业链长、季节性强，中小企业短期内融资需求大，为公司提供行业内物流及资金服务创造条件 [3] 市场客户与交易数据 - 茧丝绸市场有会员单位200家左右，驻场企业130家左右，客户主要来自江、浙、沪、粤、鲁的丝绸深加工企业及中西部地区的茧丝原料生产、贸易企业 [3] - 金蚕网去年交易额在80亿元左右 [3] 全国茧丝原材料情况 - 全国干茧产量为24万吨左右，生丝产量为9万吨左右，产值约600亿元左右，后续环节附加值高，产值无法准确估量 [4] 丝绸需求情况 - 从近几年趋势看，丝绸总体需求量稳定，国内市场潜力大 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002404，证券简称嘉欣丝绸 [1] - 投资者关系活动为 2014 年 9 月 11 日的现场调研，参与单位为杭州士兰控股，人员为熊适时，地点在公司会议室、嘉欣丝绸工业园，接待人员为董事会秘书郑晓和证券事务代表李超凡 [1] 业务板块情况 茧丝绸市场 - 收购后对主业提升和发展有积极推动作用，可延伸和优化丝绸产业链，丰富电商种类，促进主业转型升级，收购价格合理，实物资产后期有升值空间 [1][2] 小贷公司 - 嘉欣小贷公司 2012 年年底成立，成立后第一个完整会计年度产生 2000 多万利润，在嘉兴市小微金融领域有一定知名度 [2] 新能源项目 - 宁波世捷生产动力、储能电池，有高端海归人才领衔的技术团队，研发能力强，产品竞争力强，突破产能瓶颈后上升空间大，时机成熟不排除上市可能 [2] 土地和房产 - 土地包括占地 500 余亩的嘉欣丝绸工业园、100 余亩的老厂区及各县区仓库茧站；房产有新建的嘉欣丝绸广场、老办公大楼、工业园区厂房及仓库茧站等，土地有较大资产增值且后期还有升值空间，嘉欣丝绸广场租售后期会带来可观收益 [2][3] 品牌项目 - “玳莎”品牌店铺规模和销售收入增加，“金三塔”品牌以线上为主保持增长，“艾得米兰”品牌完成线上线下双渠道建设，“妮塔”品牌完成前期工作正式上线 [3] 业务规划 - 后期积极探索金融服务业，考虑加强茧丝绸市场、金蚕网以及小额贷款公司等业务联系，整合资源搭建平台实现效益最大化 [2]

公司基本信息 - 证券代码 002404，证券简称嘉欣丝绸 [1] - 投资者关系活动类别为现场调研，参与单位有互码投资、天弘基金，人员为陈凌、冯烁，时间为 2014 年 7 月 16 日、7 月 17 日，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书郑晓、证券事务代表李超凡 [1] 公司发展战略 - 未来三年以“现代服务业为龙头，实业为基础，多元化布局，专业化经营”为发展战略 [1] 业务影响因素 - 人民币贬值利好外贸业务，外贸形势好转 [2] - 产业链长，通过上下游产品衔接和调整用丝比例，原材料价格上涨对公司整体效益影响有限 [2] 品牌运营情况 - “金三塔”品牌以线上为主，保持较快增长；“玳莎”品牌线下稳健发展，影响力扩大 [2] 公司资产情况 - 嘉欣丝绸广场约 3.5 万平方米物业对外租售，老大楼出售在洽谈，老厂区、嘉欣丝绸工业园土地升值大，部分仓库茧站面临拆迁，后期将盘活资产 [2] 公司投资情况 - 投资宁波世捷新能源，因其有高端海归人才领衔的技术团队，产品研发能力强，突破产能瓶颈后上升空间大，时机成熟不排除争取上市 [2]

公司调研基本信息 - 证券代码 002404，证券简称嘉欣丝绸，投资者关系活动为现场调研，参与单位有安信基金、银河证券，人员为苏林洁、花小伟，时间为 2014 年 9 月 10 日，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书郑晓、证券事务代表李超凡 [1] 项目情况 - 宁波世捷主要生产动力、储能电池，有三位高端海归人才领衔的技术团队，研发能力强，突破产能瓶颈后上升空间大，时机成熟不排除上市可能 [1] 外贸情况 - 公司上半年外贸大幅增长，毛利率稳定，总体形势不错 [2] - 公司外贸占比高，上半年人民币贬值对外贸业务是利好 [2] 原材料影响 - 公司产业链长，通过上下游产品衔接和调整产品用丝比例，削减原材料价格波动对整体效益影响不大 [2] 品牌运营情况 - “玳莎”品牌店铺规模和销售收入增加，“金三塔”品牌线上保持增长，“艾得米兰”品牌完成线上线下双渠道建设，“妮塔”品牌已正式上线 [2] 土地房产情况 - 公司土地有占地 500 余亩的嘉欣丝绸工业园、占地 100 余亩的老厂区及各县区仓库茧站，房产有嘉欣丝绸广场、老办公大楼、工业园区厂房及仓库茧站等，土地有资产增值和升值空间，嘉欣丝绸广场租售后期有可观收益 [2][3] 茧丝绸市场情况 - 茧丝绸市场历史悠久、知名度高，公司收购后对主业提升和发展有积极推动作用，可延伸和优化丝绸产业链、丰富电商种类、促进主业转型升级，收购价格合理，实物资产后期有升值空间 [3]

金蚕网基本情况 - 金蚕网成立于2000年，是行业内最具影响力的专业互联网信息平台，是中国茧丝绸行业的交易、价格、信息和物流中心，其“嘉兴指数”是国际茧丝价格风向标 [1][2] 金蚕网盈利与客户 - 金蚕网收入主要来自供应链融资服务，部分来自物流和仓储，后期协同商务、大数据系统导出的信息服务业务也会带来收入 [2] - 金蚕网客户主要为行业内从事生产、贸易的中小企业 [2] 行业产值 - 全国丝绸行业企业年产值约2000亿元 [2] 供应链融资 - 公司规定融资期限不超过6个月，所有借出资金以茧丝原料按市价7折作为借款质押，并通过自有仓储物流体系管控质押物 [3] 金蚕网交易 - 金蚕网目前交易品种有蚕茧、生丝和丝绵片，后期计划增加丝绸面料交易，发挥大宗交易结算公司资质优势，提供纺织行业大宗商品结算服务 [3] 资金安全 - 金蚕网运作规范，有第三方结算平台，资金实行银行第三方托管，客户资金安全有保障 [3] 公司外贸情况 - 公司出口业务今年保持较好发展势头，营业收入和利润预计增长 [3]

行业情况 - 随着“东桑西移”战略实施，产业链前端原料生产环节向广西、云南等内陆地区转移，江浙一带保留设计、开发及产业链后端附加值较高的成衣生产和贸易环节 [2] 公司定位 - 公司对外贸易客户定位为丝绸行业品牌客户，产品定位为“时装化、差异化”，客户高端，产品附加值高 [2] 金蚕网情况 - “金蚕网”成立于2000年，是中国茧丝绸行业最具影响力的专业互联网信息平台，具有对行业价格、信息和资金、物流的服务功能，其形成的“嘉兴指数”已成为国际茧丝价格的风向标 [2] - 金蚕网的客户主要为行业内从事生产、贸易的中小企业 [3] 供应链金融情况 - 全国丝绸行业企业年产值约2000亿，供应链企业资金需求旺盛，供应链金融市场空间较大 [3] - 公司为控制风险，规定融资期限不超过6个月 [3] - 除控制融资期限外，所有出借资金均以茧丝原料按市价7折作为借款质押，同时通过建立自有仓储物流体系对抵押物进行管控 [3] 租金收入情况 - 公司不动产较多，嘉欣丝绸广场、嘉欣丝绸工业园、杉青闸老厂区、分布在区县的仓库茧站等均有较大份额用于出租 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002404，证券简称嘉欣丝绸 [1] - 2015 年 12 月 14 日浙商证券股份有限公司方叶、沈独伊到公司会议室进行现场调研，公司董事会秘书郑晓、证券事务代表李超凡接待 [1] 对外贸易情况 - 从事丝绸进出口业务 30 余年，有深厚积淀，拥有稳定高素质外贸经营队伍，客户多为丝绸行业品牌客户，产品定位“时装化、差异化”，附加值较高，出口业务保持健康稳定增长 [1][2] - 保持增长原因：人才和客户优势，拥有占地 500 余亩的嘉欣丝绸工业园，具备工贸一体产业链优势，产业链上企业为出口业务提供配套生产和服务，吸引和稳定高端客户群体 [2] 品牌布局情况 - 目前有“玳莎”“金三塔”“艾得米兰”三个品牌，“玳莎”定位中高档女装，“金三塔”主要为丝绸内衣和家居服，“艾得米兰”主要为秋冬内衣 [2] 金蚕网情况 - 2000 年设立，是中国茧丝绸行业最具影响力的专业互联网信息平台，提供丝绸原料价格、供求信息和供应链融资、仓储物流等服务，其形成的“嘉兴指数”是国际茧丝价格风向标 [2][3] - 客户构成：会员单位 200 家左右，驻场企业 130 家左右，主要为行业内从事生产、贸易的中小企业 [3] 供应链金融情况 - 资金来源：目前主要为自有资金以及和银行等金融机构通过闭环模式合作取得的资金；后期将通过非公开发行后的募集资金及增加与非银行金融企业的合作等扩大融资规模 [3] - 资金风险控制：规定融资期限不超过 6 个月，出借资金以茧丝原料按市价 7 折作为借款质押，通过建立自有仓储物流体系对质押物进行管控 [3] 公司发展战略 - 立足主业，优化多元，围绕丝绸主业发展，保持进出口业务增长，拓展品牌发展空间，发掘金蚕网潜力，如互联网交易平台创新、供应链融资业务发展等，在推进主业延伸产业投资同时进行适度多元化布局 [4]