浙江嘉欣丝绸股份有限公司(以下简称"公司") 近日收到东兴证券股份有 限公司(以下简称"东兴证券")《关于变更浙江嘉欣丝绸股份有限公司非公开发 行股票项目持续督导保荐代表人的说明》。东兴证券作为公司非公开发行股票项 目的保荐人，对公司履行持续督导职责，持续督导期至2019年12月31日，因公司 非公开发行股票募集资金尚未使用完结，东兴证券仍需继续履行相关职责。 东兴证券原委派保荐代表人罗书洋先生、张帅先生履行公司非公开发行股票 项目的持续督导职责。现因罗书洋先生工作变动，为保证持续督导工作的有序进 行，东兴证券委派蒋卓征先生(简历详见附件)接替罗书洋先生担任公司非公开发 行股票项目的保荐代表人，继续履行持续督导职责。 证券代码：002404 证券简称： 嘉欣丝绸 公告编号：2024—055 浙江嘉欣丝绸股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 浙江嘉欣丝绸股份有限公司董事会 2024年12月25日 附件：保荐代表人简历 蒋卓征先生，保荐代表人，金融学硕士，东兴证券投资银行总部高级经理。 主要负责或参与的项目包 ...

文章核心观点 - 嘉欣丝绸预计2025年一季度出口形势好于上年同期，外贸订单毛利率在人民币贬值趋势下高于上年同期 [1] 分组1：出口形势 - 嘉欣丝绸从目前订单情况判断，预计2025年一季度出口形势好于上年同期 [1] 分组2：外贸订单毛利率 - 嘉欣丝绸外贸订单毛利率受人民币汇率走势影响，贬值趋势下毛利率高于上年同期 [1]

公司业务与市场表现 - 公司外贸出口产品主要为丝类产品、面料和服装，出口占比分别为 10%、10%、80% [3] - 服装出口客户多为国际知名品牌，公司结合自主设计与智能制造，附加值较高 [3] - 预计 2025 年一季度出口形势好于上年同期，外贸订单毛利率受人民币汇率贬值影响，应高于上年同期 [5] 品牌发展与市场策略 - 金三塔品牌 2025 年发展展望：持续加强品牌推广，塑造品牌心智，提升销售规模和市场占有率 [2] - 金三塔品牌近期销售势头良好，特别是丝针织类产品，消费者以一二线城市轻熟女性为主 [5] - 公司加强送礼场景，将节日融入消费节点，赋予消费者更多情绪价值 [2] 供应链与产能布局 - 公司自 2019 年开始海外供应链布局，累计投入超过 1 亿元，拥有 5 家海外工厂，达产后海外产能将占 40% 以上 [2] - 金蚕网业务未来规划：打造以行业信息为引领、交易为基础、渠道为核心、融资为支撑、仓储为保障的数字化运营综合服务平台 [2] 技术创新与研发能力 - 公司拥有 300 余人的外贸业务团队和百余人的研发团队，具备丰富的业务接洽和品控管理能力 [5] - 近年来运用服装 3D 数字化、AI 设计等工具，提高设计效率和市场接受度，对开拓新客户和市场起到重要作用 [5]

担保额度 - 公司对外担保总额度不超过7.7亿元，有效期至2024年度股东大会召开之日[1] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保额度总计不超过77000万元[8] 具体担保事项 - 2024年12月20日为银茂进出口提供1000万元连带责任保证[2] - 2024年12月20日为嘉兴市浙宇丝绸有限公司提供3000万元连带责任保证[2] - 宁波银行《最高额保证合同》担保最高债权本金限额1000万元及相应费用[4] - 嘉兴银行《仓单保购协议》担保融资金额3000万元及相应利息等[6] 担保余额 - 截至公告披露日，公司对外担保总余额为26115万元，占净资产12.74%[8] - 截至公告披露日，对合并报表外单位担保余额为7430万元，占净资产3.62%[8] 其他情况 - 公司不存在逾期、涉诉及败诉应承担损失的担保金额[8]

员工持股计划 - 第一期8953904股于2022年12月5日非交易过户，占总股本1.55%[2] - 存续期48个月，分三期解锁，比例40%、30%、30%[2] - 截至2024年12月5日，第二期可解锁2686171股，占0.48%[3] 业绩考核 - 第二批次解锁以2019 - 2021年平均值为基数，2023年营收或扣非净利润增长率不低于60%[4] - 2023年营收4291479122.34元，较均值增长32.23%[4] - 2023年扣非净利润（扣除股份支付费用前）174385722.92元，较均值增长79.12%[4] 其他 - 个人绩效考核分四档，解锁系数不同[5] - 业绩考核目标达成，将出售第二批股份并分配资金[7] - 特定期间不得买卖公司股票[8] - 存续期届满经同意可延长，期满或售完股票可终止[9]

公司概况 - 公司向投资者介绍了历史沿革、主营业务构成、市场分布、内销品牌"金三塔"、茧丝绸行业供应链平台"金蚕网"、供应链布局等情况 [2] 外贸业务 - 公司深耕丝绸行业四十余年，以外贸业务为龙头，生产制造为基础，拥有完整的丝绸产业链，建立了本地、内地和海外三大供应链基地，工贸一体优势和多年积累的优质客户群体，为公司主要的竞争优势 [2] - 公司具备较强的营销能力和生产能力，拥有一支超过 300 人员的营销队伍，和单一的外贸公司或生产型企业相比，工贸一体的优势非常明显 [3] - 在研发设计上，公司会参与到客户的产品开发中去，近年来将 AI、3D 等技术运用到设计中，开发的环保面料、新型交织面料、抗菌面料受到了客户的欢迎，随着设计能力和面料开发能力的提升，与客户合作的深度不断加深 [3] - 公司从事进出口贸易近四十年，与客户的合作年份较长，产品定位"高端化、时装化、差异化"，多年来积累了一大批欧美发达国家的品牌时尚女装客户，客户主要集中在欧洲和美国，其他还有日本、澳大利亚等一些发达国家和地区的客户 [3] 海外供应链 - 公司从 2019 年开始在柬埔寨和缅甸进行产能布局，前期已建产能 300 万件，今年投产的柬埔寨服装生产基地将新增产能 600 万件，柬埔寨基地的年目标产能可达到 1000 万件，未来海外的产能占比将达到 40% [3] 供应链平台 - 中国茧丝绸市场（金蚕网）为茧丝绸行业的供应链平台，茧丝绸价格的"风向标"。金蚕网主要为丝绸行业企业提供安全、便捷的线上交易和全方位的茧丝绸供应链服务体系，为产业链上下游中小微企业提供融资、仓储物流、信息服务，通过开展茧丝原料贸易和供应链融资，助力行业发展的同时，取得了不错的效益 [3] - 金蚕网的供应链融资业务，由于茧丝绸行业的产业链长，季节性强，原料价格高，上游企业多为中小企业，生产周转资金占用量大，且银行难以评估茧丝价值，具有融资难的问题。金蚕网凭借在行业内的核心地位，与行业内众多企业建立起了长期稳定的合作关系，紧密度较高，公司通过金蚕网的信息优势，利用在广西等原料端的自有仓储基地，开展茧丝原料的质押监管业务，较好地把控了融资业务的风险，从而搭建起企业与银行等金融机构之间的桥梁，帮助上游中小企业解决融资难、融资贵问题，助力行业发展的同时取得了不错的效益 [4] 内销品牌 - 内销品牌"金三塔"是拥有近百年历史的"中华老字号"，定位纯真丝产品，产品包括真丝内衣内裤、真丝家居服、真丝礼品、真丝文创产品等，致力于成为大众都消费得起的国民丝绸品牌，越来越受到年轻消费者的欢迎，近年来保持了不错的发展势头，在主流电商平台的单品排名中靠前。近年来国潮服饰的流行，对"金三塔"品牌有不错的带动作用，"金三塔"国风系列产品得到了市场的良好反馈。通过设计提升和营销渠道优化，"金三塔"品牌的影响力不断提升，盈利能力稳定 [4] 财务与分红 - 公司非常重视对投资者的回报，上市以来累计分红金额超过了募集资金总额，股息率亦在浙江辖区上市公司中排名靠前。未来也会延续高现金分红的利润分配政策，让投资者分享到公司发展的成果。除了高分红，公司近年来用于回购的资金超过 1.5 亿元，公司基于提高每股收益和投资价值的考虑，将其中的 1762 万股（占总股本的 3.05%，回购金额超过 1 亿元）进行了注销减资。提高了每股收益，和现金分红一样，也是提高公司投资价值的重要举措 [4] 投资性房地产 - 投资性房地产收入主要为公司的自有房屋租赁收入。公司总部所在的嘉欣丝绸广场总面积 7 万余平方米，其中自用 1.3 万平方米，其余以出租为主；公司拥有占地 500 余亩的嘉欣丝绸工业园，除自用外可供出租的厂房面积超过 5.5 万平方米；公司在嘉兴城区周边还有大量仓库茧站，在"东桑西移"后空置，目前也以对外出租为主。大量的房屋出租也为公司带来一块稳定的收益，是公司的安全垫 [5] 实际控制人增持 - 公司实际控制人周国建先生的一致行动人晟欣实业在前 期增持 750 万股的基础上，在 9 月 2 日披露增持计划后拟继续增持 2,000 万元— 4,000 万元，截至 12 月 2 日（增持时间过半），晟欣实业累计增持 388 万股，增持金额约 2190 万元 [5]

股份增持情况 - 2024年7月18 - 8月30日晟欣实业增持7,502,500股[3] - 截至公告披露日累计增持3,885,955股，占0.69%，金额2,190.88万元[3] - 截至本函出具日晟欣实业持股占3.94%，周国建及晟欣实业合计占24.23%[8] 增持计划 - 2024年9月2日起6个月内晟欣实业拟增持2000 - 4000万元[3] - 本次增持无价格区间，资金为自有资金[6] 增持前持股 - 增持前周国建持股占20.29%，晟欣实业占3.25%，合计占23.54%[4][5] 其他说明 - 本次增持符合规定，不影响上市条件、控制权及持续经营[9]

投资情况 - 2022年5月7日公司出资4000万元参与设立海南嘉旭基金[2] - 基金认缴出资额由61660万元减至19785万元，公司由4000万元减至1400万元[3] - 公司前期已实缴1400万元，后续不再出资[3] 协议调整 - 合伙企业投资期调整为4年，退出期调整为2年[6] - 2024年11月12日全体合伙人重新签署合伙协议[5] 影响 - 基金减资降低投资风险，提高资金使用效率，不影响财务状况[9]

营业收入与成本 - 公司2024年第三季度营业收入为11.63亿元，同比增长8.03%[3] - 公司2024年第三季度营业总收入为36.09亿元，同比增长10.86%[16] - 营业总成本为34.25亿元，同比增长12.84%[16] 净利润与每股收益 - 归属于上市公司股东的净利润为3919.33万元，同比下降10.26%[3] - 归属于母公司股东的净利润为1.52亿元，同比下降9.76%[17] - 基本每股收益为0.27元，同比下降10%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.77亿元，同比增长2602.21%[3] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加3332.76万元，增长55.57%[10] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为38.59亿元，同比增长11.14%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为3.77亿元，去年同期为-0.15亿元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-0.27亿元，去年同期为-0.60亿元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.72亿元，去年同期为0.25亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额为5.39亿元，较期初减少1.22亿元[19] 资产与负债 - 公司总资产为33.16亿元，同比下降6.76%[3] - 报告期末货币资金比年初减少2.99亿元，下降33.46%[8] - 交易性金融资产比年初增加1.51亿元，增长637.60%[8] - 合同负债比年初增加5740.82万元，增长82.05%[8] - 公司流动负债合计为12.05亿元，同比下降13.82%[15] - 非流动负债合计为3161.61万元，同比增长87.63%[15] - 公司所有者权益合计为20.79亿元，同比下降2.89%[15] 财务费用与收益 - 财务费用同比增加798.16万元，增长40.97%[9] - 其他收益同比增加596.69万元，增长62.81%[9] 股东与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为29,355人[11] - 周国建持股比例为20.29%，持股数量为113,644,600股[11] - 凯喜雅控股有限公司持股比例为16.51%，持股数量为92,490,071股[11] - 徐鸿持股比例为4.18%，持股数量为23,400,000股[11] - 浙江晟欣实业发展有限公司持股比例为3.77%，持股数量为21,088,955股[11] - 浙江凯喜雅国际股份有限公司持股比例为2.50%，持股数量为13,975,800股[11] - 冯建萍持股比例为1.25%，持股数量为7,017,950股[11] - 浙江嘉欣丝绸股份有限公司－第一期员工持股计划持股比例为0.96%，持股数量为5,372,404股[11] - 朱建勇持股比例为0.55%，持股数量为3,066,390股[11] - 中国银行股份有限公司－华宝标普中国A股红利机会指数证券投资基金持股比例为0.51%，持股数量为2,829,300股[12] 研发费用 - 公司研发费用为5414.61万元，同比增长11.26%[16] 借款与偿还 - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为10.67亿元，同比下降11.13%[19] - 偿还债务支付的现金为12.92亿元，同比增长29.45%[19] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.95亿元，同比增长10.52%[19] 支付与税费 - 支付给职工及为职工支付的现金为3.36亿元，同比增长11.82%[18] - 支付的各项税费为1.32亿元，同比下降18.49%[18]

担保额度 - 公司对外担保总额度不超7.7亿元，有效期至2024年度股东大会召开日[1] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保额度总计不超77000万元[9] 担保事项 - 2024年9月27日为柳城县恒泰茧丝绸担保最高额4000万元[2] - 2024年9月30日为浙江金蚕网供应链担保最高额本金5000万元[2] - 2024年9月30日为浙江嘉欣融资租赁担保最高额本金5000万元[3] 担保余额 - 截至公告披露日，公司对外担保总余额20474万元，占净资产9.99%[10] - 截至公告披露日，公司对合并报表外单位担保余额4559万元，占净资产2.22%[10]