关联方定义 - 关联法人包括持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人[5] - 关联自然人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人[5] 关联交易审议披露规则 - 与关联自然人成交金额超30万元交易，经独立董事同意后履行董事会审议程序并披露[11] - 与关联法人成交金额超300万元且占净资产绝对值超0.5%交易，经独立董事同意后履行董事会审议程序并披露[11] - 与关联人成交金额超3000万元且占净资产绝对值超5%交易，及时披露并提交股东会审议，还需披露审计或评估报告[12] 关联交易计算原则 - 关联交易按连续12个月累计计算，已履行义务不再累计[13] 日常关联交易规定 - 日常关联交易预计金额超范围需重新提交审议并披露[13] - 日常关联交易协议期限超三年需每三年重新履行审议程序并披露[14][15] 关联担保规定 - 公司为关联人提供担保，需非关联董事同意并提交股东会审议[16] 关联交易表决规则 - 董事会审议关联交易，关联董事回避，非关联董事过半数出席可举行，决议需非关联董事过半数通过，不足三人提交股东会[17] - 股东会对关联交易表决，扣除关联股东股份后由非关联股东表决[19] 关联交易披露规定 - 关联交易披露由董事会秘书负责，公告应包含交易概述等多项内容[19] 关联方回避争议处理 - 关联董事回避有争议由董事会确认[18][19] - 关联股东回避有争议由主持人审查、律师判断[19] 特殊关联交易规定 - 关联交易涉及“提供财务资助”等以发生额累计计算，达标准适用相关规定[18] - 公司向深交所提交文件包括公告文稿、协议书等[20] - 放弃同比例增资权或优先受让权，以实际增资或受让额与放弃涉及金额之和为关联交易金额[20] - 公司与关联人达成特定关联交易可免予履行相关义务[20] - 公司与关联人发生特定交易按《股票上市规则》履行程序，可申请豁免提交股东会审议[21] 关联人资金提供规定 - 关联人向公司提供资金，利率不高于贷款市场报价利率且公司无担保的交易有相关规定[22] 子公司关联交易规定 - 公司控制或持有50%以上股份子公司发生关联交易视同公司行为[24] 制度文件保存与修改 - 有关关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存，期限不少于10年[24] - 本制度由董事会修改，报股东会审批，由董事会负责解释[24] - 本制度经股东会审议通过生效，原2024年4月版本废止[24] - 本制度未尽事宜按国家法律等规定执行[24]

投关原则与内容 - 公司投资者关系管理遵循合规等原则[2][3] - 沟通内容涵盖发展战略、经营管理等信息[4] 投关渠道与方式 - 通过官网、新媒体等渠道及股东会等方式开展工作[5] - 官网设投关专栏并公布联系信息，关注互动易平台[6] 信息披露与会议 - 及时、公平履行信息披露义务并设咨询渠道[5] - 特定情形及年报披露后应召开说明会[7][8] 人员与管理 - 投关工作由董事长负责，董秘组织协调[12] - 需对相关人员开展系统性培训[14] 制度相关 - 制度由董事会制定、修改、解释和修订[16] - 自董事会决议通过之日起实施，原制度废止[16]

利润分配 - 分配当年税后利润提10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[4] - 法定公积金转资本时，留存不少于转增前公司注册资本25%[7] 现金分红 - 当年度盈利且有可分配利润应现金分红，无重大支出时不少于当年可分配利润10%[5] - 原则上每年现金分红一次，无重大支出时，最近三年累计不少于年均可分配利润30%[8] 政策审议 - 董事会审议利润分配政策议案需全体董事过半数以上表决通过[12] - 调整利润分配政策议案经董事会审议后提交股东会，需出席股东表决权三分之二以上通过[13] 其他 - 公司至少每三年重新审阅一次股东回报规划[10] - 董事会可根据资金需求提议中期现金分配[13] - 股东会决议后，董事会须2个月内完成股利或股份派发[15]

应急制度框架 - 制度适用于公司及控股子公司突发事件处理[2] - 由董事会制定修订，审议通过生效，解释权归董事会[18] 应急组织架构 - 应急领导小组由董事长或法定代表人任组长，董秘任副组长[5] 应急处理流程 - 预警信息由子公司和部门责任人向董秘汇报[9] - 发生事件立即控制事态并启动预案[8] 事件处理方式 - 治理类要约见大股东并协助查违规人员[10] - 经营类必要时聘请中介审计评估[10] - 环境类要调查环境并调整策略[10] - 信息类要澄清不实信息并追查责任人[13] 后续工作与保障 - 结束后评估效果并修订预案[13] - 实行领导负责制和责任追究制[16] - 应急保障含通讯、队伍、物资和培训[14] 奖惩措施 - 对突出贡献集体和个人表彰奖励[18] - 对失职渎职责任人处分，犯罪追究刑责[18]

重大认定标准 - 财务报告重大会计差错认定涉及资产等差错金额占比及绝对金额标准等[4] - 业绩预告重大差异认定为预计业绩变动方向或幅度等超 20%且无合理解释[7] - 业绩快报重大差异认定为财务数据和指标与定期报告实际差异幅度达 20%以上[7] 信息披露关注事项 - 其他年报信息披露中重大交易金额占公司最近一期经审计净资产 10%以上需关注[7] - 其他年报信息披露中担保等金额占公司最近一期经审计净资产 1%以上需关注[7] 责任追究相关 - 年报信息披露重大差错责任追究适用公司控股股东等相关人员[2] - 董事长、高级管理人员对年报信息披露真实性等承担主要责任[10] - 信息报送部门负责人对因部门原因致年报信息披露差错承担直接责任[10] - 出现年报信息披露重大差错，董事会办公室应查实原因并提交董事会[11] - 情节恶劣等四种情形应从重或加重惩处[11] - 有效阻止不良后果等四种情形应从轻、减轻或免于处理[11][12] - 作出责任追究处罚前应听取责任人意见[12] - 责任追究主要形式包括内部通报批评等六种[12] - 责任追究结果可纳入年度绩效考核指标[12] - 董事会对责任认定及处罚以临时公告形式披露[12] 制度其他规定 - 财务报告重大会计差错更正需聘请有资格的会计师事务所审计[5] - 年报信息披露重大差错追究责任遵循客观公正等原则[3] - 制度未尽事宜依国家法律等规定执行[14] - 季度和半年度报告差错可比照本制度追究责任[14] - 制度由董事会制订、修订并解释，审议通过日生效[14]

累积投票制规则 - 单一股东及其一致行动人持股超30%公司采用累积投票制[2] - 股东投票表决权为持股数乘应选董事人数之积[4] 投票有效性 - 投票总数多于全部表决权投票无效[4] - 少于则有效，差额视为放弃[5] 董事当选 - 得票高且超出席股东表决权半数当选[7] - 相同票数超应选人数需再次选举[7] - 当选人数不足缺额再选[7] 制度说明 - “以上”含本数，“超过”不含[9] - 董事会负责解释修订，股东会通过生效[9] - 制度制定于2025年8月[10]

资金支取与通知 - 公司一次或12个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐机构[6] 银行合作 - 商业银行每月向公司出具银行对账单并抄送保荐机构，三次未及时出具或不配合查询，公司可终止协议并注销专户[6] 项目论证 - 募集资金投资项目搁置超一年或投入金额未达计划50%，公司需重新论证[10] 资金置换与补充 - 公司以募集资金置换自筹资金应在到账后六个月内实施[14] - 闲置募集资金暂时补充流动资金单次不超十二个月[12] 资金使用计划 - 公司应在募投项目整体结项时明确超募资金使用计划[13] 协议签订 - 公司募集资金到账1个月内与保荐机构、商业银行签三方监管协议[6] - 协议提前终止，公司1个月内签新协议并公告[6] 资金归还 - 补充流动资金到期无法归还，公司需提前履行审议程序并公告[13] 节余资金使用 - 节余资金低于项目募集净额10%，董事会审议、保荐机构发表意见后可使用；超10%需股东会审议[20] - 节余资金低于500万元或1%，可豁免程序，使用情况年报披露[20] 投资计划调整 - 募集资金项目年度使用与预计差异超30%，公司应调整投资计划并披露[24] 资金检查 - 公司内审部门每季度检查募集资金情况并向董事会审计委员会报告[23] - 董事会每半年核查募投项目进展并披露专项报告[24] - 会计师事务所年度审计时对募集资金情况出具鉴证报告[24] - 保荐机构每半年现场检查募集资金情况，年度结束后出专项核查报告[25] 资金管理与用途变更 - 公司用闲置募集资金现金管理需董事会审议并公告[15] - 公司变更募集资金用途需经董事会和股东会审议，保荐机构发表意见[18] 节余资金补充流动资金 - 全部募投项目完成前，因项目终止节余资金部分变更为永久性补充流动资金需满足募集资金到账超一年等要求[20]

资产及交易关注报告标准 - 营业用主要资产被查封等超总资产30%需关注[4] - 与关联自然人交易超30万元以上需报告[6] - 与关联法人交易超300万元且占净资产绝对值超0.5%需报告[6] - 常规交易资产总额占总资产10%以上需报告[6] - 常规交易成交金额占净资产10%以上且超1000万元需报告[6] - 常规交易产生利润占净利润10%以上需报告[6] - 交易标的绝对金额超100万元需关注[7] - 交易标的主营业务收入占主营收入10%以上且超1000万元需关注[7] - 交易标的净利润占净利润10%以上且超100万元需关注[7] - 交易标的营业收入占营业收入10%以上且超1000万元需关注[7] - 其他事项发生额占净资产10%以上变化应报告[7] 信息管理 - 持有5%以上股份股东排查股份质押等情况并通知董事会[6] - 报告义务人对职责内信息排查，特定事项告知董事会[2] - 公司对重大报道或传闻进行内部信息自查核实[2] - 各部门及子公司建立报告义务人名单报送董事会办公室[2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11亿元 同比下降9.97% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.34亿元 同比增长7.56% [1] - 基本每股收益0.0613元/股 同比增长10.25% [1]

收入和利润（同比） - 营业收入为10.995亿元人民币，同比下降9.97%[21] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.34亿元，同比增长7.56%[40] - 归属于上市公司股东的净利润为1.344亿元人民币，同比增长7.56%[21] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.07亿元，同比增长13.28%[40] - 扣除非经常性损益的净利润为1.067亿元人民币，同比增长13.28%[21] - 基本每股收益为0.0613元/股，同比增长10.25%[21] - 公司2025年上半年基本每股收益为0.0613元/股，同比增长10.25%[40] - 稀释每股收益为0.0596元/股，同比增长7.19%[21] - 加权平均净资产收益率为6.78%，同比下降0.11个百分点[21] - 营业总收入同比下降9.97%至10.995亿元（2024年半年度：12.213亿元）[159] - 归属于母公司股东的净利润同比上升7.57%至1.344亿元（2024年半年度：1.250亿元）[160] - 基本每股收益同比上升10.25%至0.0613元（2024年半年度：0.0556元）[161] - 母公司营业收入同比上升52.44%至6922.41万元（2024年半年度：4540.91万元）[161] - 母公司净利润同比上升356.67%至5240.94万元（2024年半年度：1147.86万元）[161] 成本和费用（同比） - 营业成本同比上升3.22%至5.795亿元[55] - 销售费用同比下降31.28%至2.94亿元，销售费用率降至26.76%[44] - 管理费用同比下降21.58%至5675.37万元[44] - 财务费用同比下降48.03%至60.13万元[44] - 营业成本同比上升3.22%至5.795亿元（2024年半年度：5.614亿元）[159] - 销售费用同比下降31.28%至2.942亿元（2024年半年度：4.282亿元）[159] - 研发费用同比上升7.87%至3031.62万元（2024年半年度：2810.42万元）[159] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.552亿元人民币，同比下降23.12%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降23.12%至1.552亿元[55] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降23.1%，从2.019亿元降至1.552亿元[164] - 经营活动现金流入同比下降12.65%至12.613亿元（2024年半年度：14.437亿元）[163] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降9.67%至12.117亿元（2024年半年度：13.415亿元）[163] - 母公司经营活动现金流入下降44.2%，从24.544亿元降至13.689亿元[166] - 投资活动现金流出大幅增加至10.233亿元，主要由于投资支付现金达10.1亿元[164] - 母公司投资活动现金流出激增1098倍，从8.47万元增至9.3亿元[166] - 筹资活动现金流出为8.873亿元，其中偿还债务支付现金6.749亿元[164] - 支付给职工以及为职工支付的现金增长10.1%，从1.93亿元增至1.736亿元[164] - 支付的各项税费下降12.8%，从1.309亿元降至1.142亿元[164] - 现金及现金等价物净增加额为负1.788亿元，同比下降35.5%[164] - 母公司取得投资收益收到的现金增长471.7%，从550万元增至3145万元[166] 核心产品表现 - 安脑丸/片销量同比增长超过30%覆盖近4,000家终端机构[35] - 公司独家中药基药品种安脑丸/片销量同比增长超过30%[42] - 安脑丸/片通过电商途径实现销售超过4万盒[42] - 氯化钾缓释片全国药店零售市场份额超60%居细分市场第一[36] - 氯化钾缓释片全国医院市场份额近30%居细分市场第二[36] - 氯化钾缓释片销量同比增长超过70%[43] - 鹿瓜多肽注射液全国医院市场份额约56%居细分市场第一[37] - 银杏达莫注射液全国医院市场份额超40%居细分市场第一[37] - 注射用多种维生素（12）在5个省级联盟集采中中选[36] - 氯化钾缓释片在4个省级联盟集采中中选[36] - 注射用多种维生素（12）销量同比增长超过20%[43] - 公司推广的普伐他汀钠片销量同比增长超过15%[43] - 公司推广的甲苯磺酸艾多沙班片销量同比增长超过20%[43] 分行业/产品收入表现 - 营业收入同比下降9.97%至10.99亿元，其中化药行业收入下降11.57%至9.94亿元[56] - 维生素类药物收入下降9.3%至4.82亿元，毛利率下降11.21个百分点至37.3%[57] - 心脑血管药物收入下降13.64%至3.08亿元，毛利率下降3.59个百分点至46.14%[57] - 抗肿瘤药物收入大幅下降43.12%至4164万元[56] - 电解质类药物收入增长33.41%至9072万元[56] 资产和负债变动 - 总资产为28.996亿元人民币，较上年度末增长2.64%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为20.479亿元人民币，较上年度末增长4.98%[21] - 资产负债率从31.66%降至28.70%[44] - 应收账款周转天数从30天减少至20天[44] - 交易性金融资产增长11.05个百分点至3.51亿元，主要因购买理财产品[62] - 货币资金占比下降6.64个百分点至3.02亿元，主要因购买理财产品[61] - 短期借款新增7004万元，主要因股票回购专项贷款[61] - 公司货币资金减少37.4%，从期初4.82亿元降至期末3.02亿元[151] - 交易性金融资产大幅增长1070.2%，从期初3000万元增至期末3.51亿元[151] - 应收账款下降8.7%，从期初1.25亿元降至期末1.14亿元[151] - 存货减少9.7%，从期初1.89亿元降至期末1.70亿元[151] - 总资产增长2.6%，从期初28.25亿元增至期末29.00亿元[151][154] - 短期借款新增7004万元[152] - 合同负债下降42.0%，从期初4419万元降至期末2565万元[152] - 应付职工薪酬减少6.7%，从期初6682万元降至期末6235万元[152] - 未分配利润改善19.7%，亏损从期初6.81亿元收窄至期末5.46亿元[154] - 母公司货币资金下降63.0%，从期初2.67亿元降至期末9875万元[155] 非经常性损益及投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献1875.59万元人民币[25] - 公允价值变动损益856万元，主要来自股权投资[59] - 其他收益1876万元，主要来自政府补助[59] 研发与产品管线进展 - 报告期内公司递交了6个产品的申报资料至CDE并围绕现有优势领域进行了1个产品的立项[40] 子公司表现 - 公司全资子公司普德药业净利润为5132.3万元人民币[70] - 公司全资子公司誉东制药净利润为1713.48万元人民币[70] - 公司控股子公司蒲公英（持股85%）净利润为1932.76万元人民币[70] 股份回购与股权激励 - 股份回购使用资金7999.41万元，回购3230.72万股[46] - 公司回购注销8名离职人员合计165.3万股限制性股票[81] - 公司95名激励对象可解除限售的股票数量为2799.76万股[82] - 回购注销8名离职人员限制性股票1,653,000股[129][131][134] - 集中竞价回购注销股份32,307,224股[130][132][134][135] - 回购股份使用资金总额79,994,101.62元，均价2.48元/股[132][135] - 95名激励对象解除限售限制性股票27,997,600股[130][133] - 回购价格上限设定为3.00元/股，资金规模5,000万至10,000万元[132] 股东和股权结构 - 第一大股东及其一致行动人合计持股比例为10.16%[46] - 有限售条件股份数量从89,119,320股（占比3.91%）增加68,271,169股至157,390,489股（占比7.01%）[128] - 无限售条件股份数量从2,190,630,630股（占比96.09%）减少102,231,393股至2,088,399,237股（占比92.99%）[128] - 股份总数减少33,960,224股至2,245,789,726股[129] - 沈臻宇期末限售股数为82,867,500股，占其总持股110,490,000股的75.0%[137][139] - 国磊峰期末限售股数为16,485,000股，较期初减少25.0%[137] - 胡晋期末限售股数保持21,980,000股，与期初持平[137] - 王东绪期末限售股数增加30.3%至9,000,000股[137] - 核心管理人员及技术人员持有股权激励限售股22,180,400股[138] - 公司限售股总数达157,390,489股[138] - 普通股股东总数104,378户[139] - 香港中央结算有限公司持股31,233,031股，增幅103.4%[139] - YU HENG INTERNATIONAL持股56,778,123股全部处于冻结状态[139] - 前十大股东合计持股占比约18.3%[139] - 上海方圆达创投资合伙企业（有限合伙）－方圆－东方6号私募投资基金持股1.27%，数量28,435,100股[140] - 上海方圆达创投资合伙企业（有限合伙）－方圆－东方22号私募投资基金持股1.25%，数量28,000,000股[140] - 自然人国磊峰持股0.98%，数量21,980,000股，其中16,485,000股受限[140] - 自然人胡晋持股0.98%，数量21,980,000股，全部为无限售条件股份[140] - 国泰君安证券股份有限公司持有无限售条件股份108,792,000股[140] - YU HENG INTERNATIONAL INVESTMENTS CORPORATION持有无限售条件股份56,778,123股[140] - ORIENTAL KEYSTONE INVESTMENT LIMITED持有无限售条件股份42,904,599股[140] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件股份31,233,031股[140] - 上海方圆达创旗下4只私募基金与沈臻宇构成一致行动关系[140][141] - YU HENG INTERNATIONAL与ORIENTAL KEYSTONE由朱吉满控制，构成一致行动关系[140][141] 行业背景数据 - 全国规模以上医药制造业营业收入12,275.2亿元同比下降1.2%[28] - 全国规模以上医药制造业营业成本7,153.7亿元同比下降0.1%[28] - 全国规模以上医药制造业利润总额1,766.9亿元同比下降2.8%[28] 合作与协议 - 公司与日本明治制果株式会社就透明质酸钠产品达成代理销售合作[119] - 公司与第一三共制药就奥美沙坦酯片等产品签订推广协议[119] - 公司全资子公司天津博达获授权独家推广甲钴胺注射液至2026年3月31日[123] 资产处置 - 公司已完成一处闲置房产出售的协议签订，交易对价为2700万元人民币[68] 理财和投资 - 委托理财总额为52,999.9万元，其中银行理财产品38,000万元[118] - 委托理财未到期余额为35,000万元，其中信托理财产品2,000万元[118] - 券商理财产品委托理财发生额为11,999.9万元，未到期余额10,000万元[118] - 公司报告期内无证券投资及衍生品投资[65][66] 担保情况 - 公司对子公司广州誉东担保额度合计12,000万元实际发生额为0[115] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为12,000万元[116] - 报告期内担保实际发生额合计为0元[116] - 报告期末实际担保余额合计为0元[116] 保险 - 公司购买董事及高级管理人员责任保险，累计赔偿限额5,000万元[123] 分红政策 - 公司计划半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[80] 诉讼事项 - 公司涉及股权转让诉讼案件涉案金额为11,760万元[101] - 公司报告期不存在重大诉讼仲裁事项[101] 租赁 - 公司签署房屋租赁合同月租金含税为149,732.73元[112] 关联交易 - 公司报告期无重大关联交易发生[103][104][105][106][107][108][109] 募集资金 - 公司报告期内无募集资金使用情况[67] 合规与监管 - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用[96] - 公司报告期无违规对外担保情况[97] - 公司报告期无破产重整相关事项[100] - 公司报告期无处罚及整改情况[102] - 公司及其4家主要子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[84] - 公司严格遵守环境法规，各子公司均获得排污许可证并采取源头减排措施[92] - 公司严格遵守职业健康安全法规，专项排查用电作业及交通安全等潜在风险[89] - 公司高度重视产品质量，建立了严格的质量控制体系并定期进行质量回顾[91] 投资者关系 - 公司通过电话、互动易平台、股东大会、现场/线上调研及业绩说明会等多种形式与投资者保持沟通[87] 员工发展 - 公司为员工搭建多元化学习培训体系，提升员工职业发展空间[90] 企业社会责任 - 公司依法纳税并促进当地就业，履行社会责任[93] - 公司被评选为黑龙江省百强企业、黑龙江民营企业百强企业及黑龙江制造业企业百强企业[93] 公司战略与理念 - 公司遵循"市场第一、客户至上"理念，合同履约情况良好[88] - 公司拥有心脑血管、骨骼肌肉及维生素矿物质补充等多个重磅产品集群[93] 财务报告信息 - 公司半年度财务报告未经审计[98] - 公司主要资产计量属性未发生重大变化[64] - 公司财务报表遵循企业会计准则及证监会第15号披露规定编制[200]