会议信息 - 公司第六届监事会第四次会议于2024年4月18日16:30召开，3名监事均参加[2] 审议通过事项 - 《2023年年度报告及其摘要》等多项报告[3][5][8][10][12] - 《2023年度利润分配预案》[14] - 《关于2023年度计提信用减值损失及资产减值损失的议案》[20] 业绩数据 - 母公司2023年度净利润262,419,531.04元，合并后归属于母公司所有者净利润253,822,429.15元[14] 薪酬方案 - 公司监事2024年度薪酬方案提交2023年度股东大会审议[18]

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议于2024年4月12日通讯表决召开[2] - 会议通知于2024年4月11日以邮件发出[2] - 应到董事9人，实到9人[2] 议案审议 - 审议通过《关于补充审议控股孙公司对外提供担保的议案》[3] - 表决票9票，同意9票，反对0票，弃权0票[4]

担保情况 - 周长国700万借款于2024年4月9日清毕，工控猫担保余额为0[3] - 截至公告日，公司对控股子公司担保余额2134.55万元，占2022年经审计净资产0.47%[13] - 本次提供担保金额1400万元，占2022年经审计净资产不超0.31%[13] 合同信息 - 《个人授信合同》最高授信700万元，额度占用期120月，2023年11月29日至2033年11月29日[6] - 《最高额保证合同》担保最高债权额1400万元，保证期间为主合同债务履行期届满起三年[10] 其他事项 - 周长国持有工控猫28.36%股权[5] - 2024年4月12日公司审议通过补充审议担保事项议案[4] - 公司及控股子公司未发生逾期担保情况[14] - 周长国承诺推动解除合同，授信期内不签其他借款协议[12]

其他新策略 - 2024年1月30日公司召开第六届董事会第五次会议[2] - 会议审议通过调整公司组织结构的议案[2] - 公司将对组织结构进行调整[2]

会议信息 - 公司第六届董事会第五次会议于2024年1月30日通讯表决召开[2] - 会议通知于2024年1月26日以邮件发出[2] - 应到董事9人，实到9人[2] 议案审议 - 审议通过《关于调整公司组织结构的议案》[3] - 表决票9票，同意9票，反对0票，弃权0票[4]

行业情况 - 工业电气产品下游分布广泛，行业市场受国家宏观经济发展周期影响 [1] - 大数据中心等建设将带动工业电气产品分销行业增长 [1] 公司产品 - 分销产品覆盖品牌近200个、产品SKU100万+，外资品牌采购占比较大 [2] - 前五大供应商采购占比从90%以上降至80%以下 [2] - 坚持多品牌战略，拓展了研华等品牌，未来会持续增加品牌和品类 [2] 公司客户 - 工业电气产品应用领域广泛，公司下游客户主要有盘厂等，商城客户类型更多且分散 [2] 公司业务 - 2023年上半年，工控业务收入15.34亿元，占公司营业收入比例为26.59% [2] - 分销的工控类产品品牌有西门子等，近几年拓展了欧姆龙等品牌 [2] - 不断加强工控团队建设和培养，开拓工控产品分销业务 [2] 公司定价 - 结合供应商指导价、自身采购成本以及市场实际定价 [2] 公司运营模式 - 采用线上线下协同增效的运营模式，众业达商城承担特定职能，与线下互补 [3] - 订单进入ERP系统等，未完全区分线上线下客户，部分客户会跨线上下单 [3] 公司盈利情况 - 主要业务为工业电气元器件分销，毛利率波动不大 [3] - 将通过提升物流等能力提高议价能力和毛利率，通过精细化管理提升净利率 [3] 公司战略规划及经营情况 - 2023年前三季度，实现营业收入89.48亿元，归属于上市公司股东的净利润2.63亿元 [3] - 继续贯彻“3 + 1”经营战略，提升两个“3 + 1”核心竞争力，保持可持续增长 [3]

公司基本情况 - 主营业务为通过自有销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行系统集成产品和成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为“3 + 1”网络和“3 + 1”团队 [1] 公司产品情况 - 分销产品覆盖品牌近 200 个、产品 SKU100 万 +，前五大供应商为施耐德、ABB、西门子、常熟开关、德力西，近年拓展了研华、天正等品牌 [1] 采购与库存管理 - 大部分分销产品先买断再出售，需保有一定存货量，常规品备货根据市场及客户需求货期进行，不超过 3 个月 [2] - 采用 EDI、ERP、WMS 等系统管理，ERP 系统日常有 2000 以上并发用户，日处理订单达 100 万张以上，7 大物流仓和子公司中转仓多数上线 WMS 系统 [2] - 部分供应商有退换货政策，公司可优化库存结构降低存货积压风险，也制定制度提高存货周转率 [2] 分销协议情况 - 截至 2023 年 4 月 12 日，与施耐德签署多份《分销协议》，低压配电及工控产品分销协议采购目标金额合计 343,440.1 万元（不含税），相关设备/产品采购合同金额为 421.75 万元（不含税） [2] - 截至 2023 年 9 月 30 日，签署协议履行金额为 255,637.3 万元（不含税） [2] 采购价格与售后团队 - 每年年初与供应商签订年度分销框架协议，过程中可能调整，也有促销政策谈判 [3] - 在全国拥有 30 多个服务站点，300 多名工程师，参股孙公司旗下工业速派服务平台有上万名注册认证第三方工程师，形成覆盖全国的三级服务网络 [3] 业务季节性与商城定位 - 分销业务季节性不明显，下半年营业收入一般好于上半年，Q1 净利润可能稍高，Q4 较低 [3] - 众业达商城采用线上线下协同增效模式，承担“众业达客户电子化入口、客户推广出口”职能，客户群体主要为生产型客户；工控猫商城采用纯线上运营方式，客户群体主要为渠道型客户 [3] 商城销售与线下渠道 - 截至 2023 年前三季度，众业达商城销售额 71.38 亿元（含税），扣税后占营业收入（分销）的占比约为 70% [4] - 商城运营团队线上线下发力，提高客户黏性 [4] - 通过 54 家子公司及 100 多个办事处覆盖国内主要城市，未来销售网络将进一步下沉与扩张，增加新的产品线与品牌 [4] 下游客户与行业前景 - 工业电气产品下游分布广泛，公司下游客户主要有盘厂、集成商等，客户相对分散 [5] - 大数据中心等领域建设将带动工业电气产品分销行业增长，为公司带来更多业务机会 [5]

公司基本情况 - 主营业务为通过自有销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行系统集成产品和成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为“3 + 1”网络和“3 + 1”团队 [1] “3 + 1”网络 - “分销网”：拥有 54 家子公司及 100 多个办事处，未来将下沉与扩张，结合行业趋势增加产品线与品牌 [1][2] - “物流网”：有 7 大物流中心和 50 个物流配送中转仓，将升级改造设施设备，优化物流管理与服务体系 [2] - “技术服务网”：构建全国性工业技术服务网络，上线技术服务平台 zydCARE，形成覆盖全国的三级服务网络 [2] - “加互联网”：整合三网资源，通过“众业达商城”“工控猫商城”“工业速派”实现数字化闭环 [2] “3 + 1”团队 - 配电团队及工控团队聚焦核心客户，优化客户结构 [2] - 中小客户团队聚焦中小客户，实现数字化覆盖和渠道开发 [2] - 技术服务团队提供产品服务、行业方案和增值服务，打造专业化团队实现全面覆盖战略 [2][3] 业绩情况 - 2021 - 2022 年归母净利润分别为 4.16 亿元、2.95 亿元，2021 年非经常性损益影响净利润 10472.32 万元，2022 年扣非后归母净利润同比下降 7.39% [3] - 2023 年前三季度营收 89.48 亿元，同比下降 6.59%，归母净利润 2.63 亿元，同比下降 17.52% [3] 业务策略 - 通过覆盖全国的分销网络和众业达商城，提升物流、技术服务能力，提高议价能力和毛利率，通过精细化管理提升净利率 [3] - 产品结合供应商指导价、采购成本和市场实际定价，采购成本提高时相应提高销售单价 [4] 供应商折扣返点 - 每年与供应商签订分销协议，按季度、年度获采购量一定比例销售折扣，取得确认函或开票信息后抵减成本 [3][4] 业务占比与品牌 - 系统集成与成套制造业务占主营业务收入约 2%，提供一揽子服务 [4] - 分销产品覆盖近 200 个品牌、70 多万种型号，前五大供应商采购占比从 2017 年 90%以上降至 80%以下，坚持多品牌战略，拓展新品牌并将增加品牌和品类 [4]

公司业务与核心竞争力 - 公司主营业务为工业电气元器件产品分销及系统集成、成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为"3+1"网络（分销网、物流网、技术服务网+互联网）和"3+1"团队（配电团队、工控团队、中小客户团队+技术服务团队） [1] - 分销网络覆盖54家子公司及100多个办事处，未来将进一步下沉扩张 [1] - 物流网络包括8大物流中心和50个物流配送中转仓，缩短供货周期 [2] - 技术服务网络通过zydCARE平台实现全国三级服务网络覆盖 [2] - 互联网平台包括众业达商城、工控猫商城和工业速派平台，形成数字化闭环 [2] 财务与运营数据 - 2023年上半年分销业务收入56.27亿元，众业达商城占比80%（45.18亿元），同比增长30% [3] - 2022年分销业务收入119.76亿元，众业达商城占比61.5%（73.65亿元），同比增长7.38% [3] - 2023年前三季度众业达商城销售额71.38亿元（含税），扣税后占分销业务收入约70% [3] - 2023年上半年系统集成与成套制造业务收入1.18亿元，同比增长188.87% [4] - 分销业务毛利率受季度和年度销售折扣影响，Q1净利润通常较高 [4] 产品与市场策略 - 分销产品覆盖近200个品牌、70多万种型号，外资品牌采购占比较大 [5] - 前五大供应商采购占比从2017年的90%以上降至目前的80%以下 [5] - 新增菲尼克斯、研华、天正、德力西、欧姆龙等品牌，2022年与SMC合作进入气动产品领域 [5] - 系统集成产品包括石油钻井平台配电柜/控制柜、风力发电水冷/变浆系统、电动车充电站整体解决方案 [3][4] - 已销售50多套预装式充电站，运营6个充电站点 [4] 渠道与数字化发展 - 采用线上线下协同运营模式，商城承担"电子化入口、推广出口"职能 [3] - 渠道建设侧重扩大覆盖和下沉，提升办事处销售渗透率 [4] - 仓储物流持续优化WMS系统，提升运营效率 [4] - 中国工控网拥有426万注册用户（含35万家工厂客户），业务分为媒体平台、电商业务和技术服务外包 [5] 现金流与风险管理 - 分销行业特性决定现金流压力持续存在 [3] - 通过数字化工具加强应收账款风险控制，强化节点管理 [3] - 目前业务以国内为主，暂不涉及海外业务 [4]

公司核心竞争力 - 公司拥有"3+1"网络（分销网、物流网、技术服务网+互联网）和"3+1"团队（配电团队、工控团队、中小客户团队+技术服务团队）的核心竞争力 [1][2] - 分销网覆盖全国54家子公司及100多个办事处，未来将进一步下沉至三四线城市 [1] - 物流网包括8大物流中心和50个物流配送中转仓，缩短供货周期 [2] - 技术服务网通过zydCARE平台实现全国三级服务网络 [2] - 互联网方面拥有"众业达商城"、"工控猫商城"和"工业速派"三大数字化平台 [2] 业务模式与财务数据 - 盈利来源包括产品销售溢价、供应商销售折扣（按季度和年度）以及系统集成业务利润 [3] - 分销业务毛利率稳定，未来将通过提升服务能力和议价能力来提高毛利率 [3] - 近3年前五大客户销售额占比分别为3.37%、2.89%、2.34%，客户集中度低 [3] - 2023年上半年系统集成业务增长主要来自四川宏华电气订单 [3] 客户与合作伙伴 - 广州白云电器是公司大客户之一，主要采购开关、断路器、变频器等产品 [3] - 目前业务以国内为主，暂不涉及海外业务 [4] 未来发展规划 - 继续贯彻"3+1"战略，推进分销、物流、服务网络下沉至二三线城市 [4] - 通过数字化赋能强化三个实体网络间的联动，实现线上线下双向赋能 [4]