行业情况 - 工业电气产品下游分布广泛，行业市场受国家宏观经济发展周期影响 [1] - 大数据中心等建设将带动工业电气产品分销行业增长 [1] 公司产品 - 分销产品覆盖品牌近200个、产品SKU100万+，外资品牌采购占比较大 [2] - 前五大供应商采购占比从90%以上降至80%以下 [2] - 坚持多品牌战略，拓展了研华等品牌，未来会持续增加品牌和品类 [2] 公司客户 - 工业电气产品应用领域广泛，公司下游客户主要有盘厂等，商城客户类型更多且分散 [2] 公司业务 - 2023年上半年，工控业务收入15.34亿元，占公司营业收入比例为26.59% [2] - 分销的工控类产品品牌有西门子等，近几年拓展了欧姆龙等品牌 [2] - 不断加强工控团队建设和培养，开拓工控产品分销业务 [2] 公司定价 - 结合供应商指导价、自身采购成本以及市场实际定价 [2] 公司运营模式 - 采用线上线下协同增效的运营模式，众业达商城承担特定职能，与线下互补 [3] - 订单进入ERP系统等，未完全区分线上线下客户，部分客户会跨线上下单 [3] 公司盈利情况 - 主要业务为工业电气元器件分销，毛利率波动不大 [3] - 将通过提升物流等能力提高议价能力和毛利率，通过精细化管理提升净利率 [3] 公司战略规划及经营情况 - 2023年前三季度，实现营业收入89.48亿元，归属于上市公司股东的净利润2.63亿元 [3] - 继续贯彻“3 + 1”经营战略，提升两个“3 + 1”核心竞争力，保持可持续增长 [3]

公司基本情况 - 主营业务为通过自有销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行系统集成产品和成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为“3 + 1”网络和“3 + 1”团队 [1] 公司产品情况 - 分销产品覆盖品牌近 200 个、产品 SKU100 万 +，前五大供应商为施耐德、ABB、西门子、常熟开关、德力西，近年拓展了研华、天正等品牌 [1] 采购与库存管理 - 大部分分销产品先买断再出售，需保有一定存货量，常规品备货根据市场及客户需求货期进行，不超过 3 个月 [2] - 采用 EDI、ERP、WMS 等系统管理，ERP 系统日常有 2000 以上并发用户，日处理订单达 100 万张以上，7 大物流仓和子公司中转仓多数上线 WMS 系统 [2] - 部分供应商有退换货政策，公司可优化库存结构降低存货积压风险，也制定制度提高存货周转率 [2] 分销协议情况 - 截至 2023 年 4 月 12 日，与施耐德签署多份《分销协议》，低压配电及工控产品分销协议采购目标金额合计 343,440.1 万元（不含税），相关设备/产品采购合同金额为 421.75 万元（不含税） [2] - 截至 2023 年 9 月 30 日，签署协议履行金额为 255,637.3 万元（不含税） [2] 采购价格与售后团队 - 每年年初与供应商签订年度分销框架协议，过程中可能调整，也有促销政策谈判 [3] - 在全国拥有 30 多个服务站点，300 多名工程师，参股孙公司旗下工业速派服务平台有上万名注册认证第三方工程师，形成覆盖全国的三级服务网络 [3] 业务季节性与商城定位 - 分销业务季节性不明显，下半年营业收入一般好于上半年，Q1 净利润可能稍高，Q4 较低 [3] - 众业达商城采用线上线下协同增效模式，承担“众业达客户电子化入口、客户推广出口”职能，客户群体主要为生产型客户；工控猫商城采用纯线上运营方式，客户群体主要为渠道型客户 [3] 商城销售与线下渠道 - 截至 2023 年前三季度，众业达商城销售额 71.38 亿元（含税），扣税后占营业收入（分销）的占比约为 70% [4] - 商城运营团队线上线下发力，提高客户黏性 [4] - 通过 54 家子公司及 100 多个办事处覆盖国内主要城市，未来销售网络将进一步下沉与扩张，增加新的产品线与品牌 [4] 下游客户与行业前景 - 工业电气产品下游分布广泛，公司下游客户主要有盘厂、集成商等，客户相对分散 [5] - 大数据中心等领域建设将带动工业电气产品分销行业增长，为公司带来更多业务机会 [5]

公司基本情况 - 主营业务为通过自有销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行系统集成产品和成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为“3 + 1”网络和“3 + 1”团队 [1] “3 + 1”网络 - “分销网”：拥有 54 家子公司及 100 多个办事处，未来将下沉与扩张，结合行业趋势增加产品线与品牌 [1][2] - “物流网”：有 7 大物流中心和 50 个物流配送中转仓，将升级改造设施设备，优化物流管理与服务体系 [2] - “技术服务网”：构建全国性工业技术服务网络，上线技术服务平台 zydCARE，形成覆盖全国的三级服务网络 [2] - “加互联网”：整合三网资源，通过“众业达商城”“工控猫商城”“工业速派”实现数字化闭环 [2] “3 + 1”团队 - 配电团队及工控团队聚焦核心客户，优化客户结构 [2] - 中小客户团队聚焦中小客户，实现数字化覆盖和渠道开发 [2] - 技术服务团队提供产品服务、行业方案和增值服务，打造专业化团队实现全面覆盖战略 [2][3] 业绩情况 - 2021 - 2022 年归母净利润分别为 4.16 亿元、2.95 亿元，2021 年非经常性损益影响净利润 10472.32 万元，2022 年扣非后归母净利润同比下降 7.39% [3] - 2023 年前三季度营收 89.48 亿元，同比下降 6.59%，归母净利润 2.63 亿元，同比下降 17.52% [3] 业务策略 - 通过覆盖全国的分销网络和众业达商城，提升物流、技术服务能力，提高议价能力和毛利率，通过精细化管理提升净利率 [3] - 产品结合供应商指导价、采购成本和市场实际定价，采购成本提高时相应提高销售单价 [4] 供应商折扣返点 - 每年与供应商签订分销协议，按季度、年度获采购量一定比例销售折扣，取得确认函或开票信息后抵减成本 [3][4] 业务占比与品牌 - 系统集成与成套制造业务占主营业务收入约 2%，提供一揽子服务 [4] - 分销产品覆盖近 200 个品牌、70 多万种型号，前五大供应商采购占比从 2017 年 90%以上降至 80%以下，坚持多品牌战略，拓展新品牌并将增加品牌和品类 [4]

公司业务与核心竞争力 - 公司主营业务为工业电气元器件产品分销及系统集成、成套制造产品的生产和销售 [1] - 核心竞争力为"3+1"网络（分销网、物流网、技术服务网+互联网）和"3+1"团队（配电团队、工控团队、中小客户团队+技术服务团队） [1] - 分销网络覆盖54家子公司及100多个办事处，未来将进一步下沉扩张 [1] - 物流网络包括8大物流中心和50个物流配送中转仓，缩短供货周期 [2] - 技术服务网络通过zydCARE平台实现全国三级服务网络覆盖 [2] - 互联网平台包括众业达商城、工控猫商城和工业速派平台，形成数字化闭环 [2] 财务与运营数据 - 2023年上半年分销业务收入56.27亿元，众业达商城占比80%（45.18亿元），同比增长30% [3] - 2022年分销业务收入119.76亿元，众业达商城占比61.5%（73.65亿元），同比增长7.38% [3] - 2023年前三季度众业达商城销售额71.38亿元（含税），扣税后占分销业务收入约70% [3] - 2023年上半年系统集成与成套制造业务收入1.18亿元，同比增长188.87% [4] - 分销业务毛利率受季度和年度销售折扣影响，Q1净利润通常较高 [4] 产品与市场策略 - 分销产品覆盖近200个品牌、70多万种型号，外资品牌采购占比较大 [5] - 前五大供应商采购占比从2017年的90%以上降至目前的80%以下 [5] - 新增菲尼克斯、研华、天正、德力西、欧姆龙等品牌，2022年与SMC合作进入气动产品领域 [5] - 系统集成产品包括石油钻井平台配电柜/控制柜、风力发电水冷/变浆系统、电动车充电站整体解决方案 [3][4] - 已销售50多套预装式充电站，运营6个充电站点 [4] 渠道与数字化发展 - 采用线上线下协同运营模式，商城承担"电子化入口、推广出口"职能 [3] - 渠道建设侧重扩大覆盖和下沉，提升办事处销售渗透率 [4] - 仓储物流持续优化WMS系统，提升运营效率 [4] - 中国工控网拥有426万注册用户（含35万家工厂客户），业务分为媒体平台、电商业务和技术服务外包 [5] 现金流与风险管理 - 分销行业特性决定现金流压力持续存在 [3] - 通过数字化工具加强应收账款风险控制，强化节点管理 [3] - 目前业务以国内为主，暂不涉及海外业务 [4]

公司核心竞争力 - 公司拥有"3+1"网络（分销网、物流网、技术服务网+互联网）和"3+1"团队（配电团队、工控团队、中小客户团队+技术服务团队）的核心竞争力 [1][2] - 分销网覆盖全国54家子公司及100多个办事处，未来将进一步下沉至三四线城市 [1] - 物流网包括8大物流中心和50个物流配送中转仓，缩短供货周期 [2] - 技术服务网通过zydCARE平台实现全国三级服务网络 [2] - 互联网方面拥有"众业达商城"、"工控猫商城"和"工业速派"三大数字化平台 [2] 业务模式与财务数据 - 盈利来源包括产品销售溢价、供应商销售折扣（按季度和年度）以及系统集成业务利润 [3] - 分销业务毛利率稳定，未来将通过提升服务能力和议价能力来提高毛利率 [3] - 近3年前五大客户销售额占比分别为3.37%、2.89%、2.34%，客户集中度低 [3] - 2023年上半年系统集成业务增长主要来自四川宏华电气订单 [3] 客户与合作伙伴 - 广州白云电器是公司大客户之一，主要采购开关、断路器、变频器等产品 [3] - 目前业务以国内为主，暂不涉及海外业务 [4] 未来发展规划 - 继续贯彻"3+1"战略，推进分销、物流、服务网络下沉至二三线城市 [4] - 通过数字化赋能强化三个实体网络间的联动，实现线上线下双向赋能 [4]

市场扩张和并购 - 公司转让众业达新能源（上海）全部股权，作价0元[2] - 该子公司注册资本5万已实缴，截至23年10月31日净资产为负[2] - 已完成工商变更登记，公司不再持股[2]

财务表现 - 众业达电气2023年第三季度营业收入为317.95亿元，同比下降6.59%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.73亿元，同比下降45.02%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.88亿元[23] - 公司2023年第三季度营业总收入为894.84亿元，较上期920.48亿元略有下降[33] - 营业总成本为858.92亿元，其中销售费用为36.09亿元，管理费用为13.42亿元，研发费用为2.81亿元[33] - 营业利润为34.04亿元，较上期41.57亿元有所下降，营业外收入为1.49亿元，营业外支出为0.55亿元[34] 股东信息 - 公司普通股股东总数为38,390，前十名股东中吴开贤持股比例最高，为29.11%[26] 业务发展 - 公司电商平台“众业达商城（zydmall）”在2023年前三季度实现销售额约71.38亿元，同比增长27.74%[29] - 公司与施耐德电气（中国）有限公司及其关联公司签署的分销协议采购目标金额合计343,440.1万元，截至2023年9月30日履行金额为255,637.3万元[29] 资产负债情况 - 公司全资子公司汕头市众业达设备获得公司担保额度不超过4,000万元，有效期为3年[30] - 公司2023年9月30日流动资产合计约5,873.35亿元，同比略有下降[31] - 公司2023年9月30日流动负债合计约2,319.04亿元，同比略有下降[32]

制度目的 - 完善公司规范运作，加强内控，维护中小投资者利益[2] 独立董事职责 - 核查年审会计事务所及注册会计师资格[3] - 对年度报告签署书面确认意见[5] 信息汇报与沟通 - 管理层应向独立董事汇报公司情况[3] - 财务负责人提交审计工作安排及资料[3] - 安排独立董事与注册会计师见面[4] 审计与交易限制 - 独立董事可独立聘请外部审计机构[5] - 特定时间内不得买卖公司股票[5] 制度实施 - 由董事会负责解释，自审议通过之日起实施[6][7]

第二章 内部审计机构和人员 众业达电气股份有限公司 内部审计制度 第一章 总 则 第一条 为规范公司内部审计工作，提高内部审计工作质量，保护投资者合法 权益，依据《审计署关于内部审计工作的规定》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律、法规、规章的规定和《众 业达电气股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"），结合公司实际情况，制定 本制度。 第二条 本制度所称被审计对象，特指公司各部门、全资或控股子公司及其直属 分支机构（含控股子公司的直属分支机构），上述机构相关责任人员。 第三条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员，对内部控制和风险 管理的有效性、财务信息的真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一 种评价活动。 第四条 依据完善公司治理结构和完备内部控制机制的要求，在公司董事会审计 委员会下设立审计部，对公司内部控制制度的建立和实施、公司财务信息的真实性 和完整性等情况进行检查监督。 第五条 审计部配备专职审计人员，设经理1名，由审计委员会提名后董事会任免。 审计部对审计委员会负责，向审计委员会报告工作。 第六条 审计部应当保持独立性，不得置于财务 ...

众业达电气股份有限公司 募集资金专项存储及使用管理制度 第三条 公司董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行充分论证，确 信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金 使用效益。 第四条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与发行申请文 件的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况，出现严重影响 募集资金投资计划正常进行的情形时，应当及时公告。 第五条 公司董事会应当负责建立健全公司募集资金管理制度并确保本制 度的有效实施。 第六条 募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）通过公司的子公司或 公司控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业遵守本 制度。 第七条 违反有关法律法规、公司章程及本制度等规定使用募集资金，致使 公司遭受损失的，相关责任人应按照有关法律法规的规定承担相应的民事赔偿责 任。 第二章 募集资金专户存储 第一章 总则 第一条 为了规范众业达电气股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金 管理，提高募集资金的使用效率，切实保护投资者的权益，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法 ...