关于补选第六届董事会独立董事的公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-067 山东益生种畜禽股份有限公司 关于补选第六届董事会独立董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事赵 桂苹女士因个人工作需要已向公司董事会提出辞去公司第六届董事 会独立董事和董事会战略委员会委员、提名委员会委员、薪酬与考核 委员会主任委员职务。具体内容详见公司刊登于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于独立董事辞任的公告》（公告编号： 2024-059）。 为保证公司董事会和下设专门委员会的正常运作，公司董事会提 名委员会 2024 年第一次会议对被提名人王楚端先生的独立董事任职 资格进行了审查，并形成了明确的审查意见，同意推荐王楚端先生为 公司第六届董事会独立董事候选人；公司于 2024 年 09 月 01 日召开 第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于补选第六届董事会 独立董事的议案》，同意提名王楚端先生为公司第六届董事会独立董 事候选人，并同意在王楚端先 ...

关于提议回购公司股份的提示性公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-064 山东益生种畜禽股份有限公司 关于控股股东、实际控制人提议回购公司股份 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 08 月 29 日收到公司控股股东、实际控制人曹积生先生出具的《关于 提议回购山东益生种畜禽股份有限公司股份的函》，提议公司使用自 有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司 已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，具体内容如下： 一、提议人基本情况及提议时间 1、提议人：公司控股股东、实际控制人曹积生先生。 三、提议回购股份的内容 1、回购股份的种类：公司已发行的人民币普通股（A 股）股票。 2、回购股份的用途：用于实施员工持股计划，并在股份回购实 施结果暨股份变动公告后 36 个月内予以转让；若公司未能将本次回 购的股份在股份回购实施结果暨股份变动公告日后 36 个月内转让完 毕，未转让股份将被注销。如国家对相关政策做调整，则本回购方案 按 ...

股东大会决议公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-062 山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况： （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 现场会议时间：2024 年 08 月 19 日下午 14：30。 网络投票时间： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 08 月 19 日上午 09:15—09:25、09:30-11:30，下午 13:00-15:00； （二）会议出席情况： 1、出席的总体情况： 出席本次股东大会的股东及股东代表共 330 人，代表股份 540,212,554 股， 占公司有表决权股份总数的 48.8256%。其中，中小股东共 325 人，代表股份 78,355,566 股，占公司有表决权股份总数的 7.0819%。 2、现场出席股东情况： （2）通过深圳证券交易所互联网投 ...

北京金诚同达律师事务所 关于 北京金诚同达律师事务所 关于山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的 法律意见书 山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的 法律意见书 金证法意[2024]字 0819 第 0468 号 中国北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 北京金诚同达律师事务所 法律意见书 金证法意[2024]字 0819 第 0468 号 致：山东益生种畜禽股份有限公司 受山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"益生股份"或"公司"）聘请 和北京金诚同达律师事务所（以下简称"本所"）委派，本所律师出席益生股份 2024 年第四次临时股东大会并对会议的相关事项出具法律意见书。 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称 "《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务 所证券法律业务执业规则》等法律、法规和规范性文件的要求以及《山东益生种 畜禽股份有限公司章程》 ...

关于控股股东部分股份质押的公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-061 山东益生种畜禽股份有限公司 关于控股股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到控股 股东、实际控制人曹积生先生通知，获悉其所持有公司的部分股份办理 了股份质押业务，具体事项如下: 一、控股股东股份质押情况 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押 | 占其所 | 占公 司总 | 是否 | 是否为 | 质押 | | 质押 | | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 大股东及其 | 数量 | 持股份 | 股本 | 为限 | 补充质 | 起始日 | | 到期日 | | 质权人 | 用途 | | | 一致行动人 | （股） | 比例 | 比例 | 售股 | 押 | | | | | | | | | | | | | | | 202 ...

销售情况简报 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-060 山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年 07 月份鸡苗和种猪销售情况简报 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、2024年07月份销售情况 1、鸡苗销售情况 山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 07 月白羽肉鸡苗销售数量 5,298.19 万只，销售收入 18,759.44 万元， 同比变动分别为-11.14%、-14.77%，环比变动分别为 2.69%、25.23%。 益生909小型白羽肉鸡苗销售数量622.84万只，销售收入766.61 万元，同比变动分别为-5.58%、-8.22%,环比变动分别为-10.17%、- 9.77%。 2、种猪销售情况 公司2024年07月种猪销售数量551头，销售收入109.42万元，同 比变动分别为533.33%、143.94%，环比变动分别为-67.87%、-75.43%。 上述财务数据均未经审计，可能与公司定期报告披露的数据存在 一定差异，仅作为阶段性财务数据供投资者参考。 二、原因说明 公司种猪 ...

商品代鸡苗价格回暖原因 - 供给方面:自2022年5月以来,受美国禽流感和航班通航的影响,我国祖代白羽肉种鸡的引种量较前几年大幅下降,导致父母代鸡苗产量减少,进而影响商品代鸡苗供给[3] - 需求方面:受炎热天气和农忙因素影响,每年6月白羽鸡苗价格较低,随着季节性影响因素的消除,7月以来商品代白羽肉鸡苗价格开始上涨[3] 行业供给和需求预测 - 公司预计全年商品代鸡苗减量5%,行业内大型父母代种鸡养殖企业也在减量,博亚和讯数据预测我国全年白羽肉鸡苗减量4%[3][4] - 终端消费需求偏弱,导致白羽鸡鸡肉价格低,进而影响毛鸡价格和商品代鸡苗价格[3] - 公司预期下半年商品代苗价同比去年和环比上半年都将呈上升走势[3] 父母代鸡苗价格上涨原因 - 父母代鸡苗供给偏紧,目前报价70元/套,供不应求[3][4] - 近期商品代鸡苗价格上涨也带动了父母代鸡苗价格上涨[3] 白羽肉鸡行业增长潜力 - 消费观念转变:鸡肉具有营养优势,符合健康饮食理念,预计未来国内鸡肉市场仍有较大增长空间[3] - 成本优势:白羽肉鸡节粮优势突出,与猪肉、牛肉和羊肉相比具有较大成本优势[3] - 外卖产业发展和预制菜品兴起:带动鸡肉消费增长,进而带动商品代鸡苗需求增加[3] - 宠物食品发展:白羽鸡鸡胸肉占比较高,宠物食品发展将带动鸡肉消费增加[3] - 我国人均鸡肉消费量与发达国家仍有较大差距,白羽肉鸡行业长期增长空间广阔[3] 公司发展战略 - 公司自2000年开始建立原种猪场,在原种猪养殖方面积累了丰富经验[4] - 公司以高代次畜禽种源供应为核心竞争力,扩大种猪养殖规模,提高种猪供应能力,未来通过种鸡、种猪的双轮驱动,提高公司抵御风险和盈利能力[4]

报告公司投资评级 - 维持公司“增持”评级 [6] 报告的核心观点 - 看好下半年白羽肉鸡景气回升，2022年末祖代种鸡存栏量高位下滑传导至父母代种鸡环节，预计2024年全国商品代鸡苗供应量回落，上半年消费低迷压制产业链价格，下半年供给收缩、需求转好，行业景气有望触底回升 [6] - 因上半年鸡苗销售价格低于预期，下调公司24年鸡苗销售均价假设并调整盈利预测，预计24 - 26年实现营业收入33.8/33.4/34.0亿元，归母净利润8.5/7.1/6.0亿元，当前股价对应PE估值水平为12X/14X/16X，参考可比公司估值维持“增持”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年8月6日收盘价8.91元，一年内最高/最低14.04/7.96元，市净率2.3，息率2.24，流通A股市值66.72亿元，上证指数/深证成指2,867.28/8,463.86 [2] 基础数据 - 2024年6月30日每股净资产3.95元，资产负债率29.88%，总股本/流通A股11.06亿/7.49亿股，流通B股/H股无 [3] 财务数据 |年份|营业总收入（百万元）|同比增长率（%）|归母净利润（百万元）|同比增长率（%）|每股收益（元/股）|毛利率（%）|ROE（%）|市盈率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2023|3,225|52.7|541|-|0.54|31.6|12.2|18| |2024H1|1,376|-25.8|183|-67.6|0.17|27.5|4.2|-| |2024E|3,379|4.8|854|57.9|0.77|36.1|17.2|12| |2025E|3,335|-1.3|711|-16.7|0.64|31.6|14.3|14| |2026E|3,398|1.9|597|-16.0|0.54|28.1|11.9|16|[5] 业绩点评 - 2024年上半年公司实现营业收入13.8亿元，同比-25.8%，归母净利润1.83亿元，同比-67.6%，基本每股收益0.17元/股，同比-70.2%；二季度实现营业收入6.88亿元，同比-26.8%，归母净利润0.74亿元，同比-70.7%，实际业绩接近预告中枢水平，符合预期 [7] - 受22H2 - 23年引种下滑影响，2024年上半年鸡苗供应量下滑，共销售白羽鸡苗2.77亿只，同比-15.6%；消费低迷，鸡苗价格下行，白羽鸡苗销售均价3.78元/只，同比-21.5%，销售收入10.5亿元，同比-33.7%；父母代种鸡与商品代鸡苗价格走势分化，预计种鸡销售贡献24Q2主要利润，二季度全国父母代种鸡销售均价39.1元/套，同比-34%，环比+9%，商品代鸡苗销售均价2.33元/羽，同比-29%，环比-33%，预计父母代种鸡套均盈利15 - 20元，商品代鸡苗微利，鸡苗销售业务合计贡献利润0.6 - 0.7亿元 [7] - 益生909保持稳健增长但销售价格下行，2024年上半年销售909鸡苗0.45亿羽，同比+6.2%，销售均价1.28元/羽，同比-24.2%；鸡业务实现营业收入12.1亿元，同比-31.6%，毛利率30.0%，同比-14.0pct；猪业务随着种猪场投入使用产能释放，上半年实现营业收入0.89亿元，同比+299%，毛利率5.5%，同比-4.4pct，二季度开始盈利，定增产能建成落地后种猪业务有望扩张放量 [7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 益生股份（002458.SZ）在2024年上半年实现收入13.76亿元，同比减少25.77%；归母净利润1.83亿元，同比减少67.61%。二季度收入6.88亿元，同比减少26.76%；归母净利润0.74亿元，同比减少70.68%，环比减少32.67% [1] - 2024年上半年销售白羽鸡苗2.8亿只，同比减少15.6%，综合售价3.8元/只，同比下跌21.5%。二季度销售1.5亿只，同比减少17.3%，环比增加12.4%，综合售价3.4元/只，同比下跌19.3%，环比下跌23.9% [2] - 2024年上半年销售益生909鸡苗4480万只，同比增加6.2%，销售均价1.28元/只，同比下跌24.2%。二季度销售2204万只，同比增加17.1%，销售均价1.27元/只，环比下跌0.8% [3] - 2024年上半年销售种猪8452头，同比增长631.8%，均价2699元/头，同比下跌29.9%。二季度销售种猪5277头，同比增长591.6%，环比增长66.2%，均价2513元/头，环比下跌16.4% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.49亿、5.86亿、6.68亿，同比分别-17%、+30.5%、+14.1% [4] 财务指标 - 2024年预计营业收入30.91亿元，归母净利润4.49亿元，同比分别-4.2%和-17% [5] - 2025年预计营业收入42.38亿元，归母净利润5.86亿元，同比分别37.1%和30.5% [5] - 2026年预计营业收入44.35亿元，归母净利润6.68亿元，同比分别4.7%和14.1% [5] 股票信息 - 行业：养殖业 [6] - 前次评级：买入 [6] - 8月2日收盘价：8.94元 [6] - 总市值：989.13亿元 [6] - 总股本：11.06亿股 [6] - 自由流通股比例：67.68% [6] - 30日日均成交量：9.17百万股 [6]

报告投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入13.76亿元,同比下降25.77%,归母净利润1.83亿元,同比下降67.61% [5] - 鸡苗业务上半年量价齐跌,销量同比下降15.55%,销售均价同比下降21.50%,毛利同比下降53.35% [5] - 猪业务产能逐步释放,Q2开始实现盈利,毛利同比增长121.97% [5] 鸡苗业务分析 - 受2022年5月以来祖代白羽肉鸡进口量减少影响,公司白羽肉鸡苗销量同比下降15.55% [5] - 受下游毛鸡及鸡肉行情低迷影响,白羽肉鸡苗销售均价同比下降21.50% [5] - 公司生产成本稳步下降但难以抵消价格下滑影响,鸡业务毛利率同比下降13.98个百分点至30.01% [5] 猪业务分析 - 随着公司种猪场投入使用,二元种猪销售数量同比增长632%,带动营业收入同比增长299% [5] - 受产能爬坡和行业景气双重带动,猪业务Q2开始实现盈利,毛利率同比下降4.38个百分点至5.47% [5] 财务指标分析 - 2024H1销售毛利率27.47%,同比下降15.20个百分点;销售净利率13.43%,同比下降17.98个百分点 [8] - 销售费用率、管理费用率有所上升,三项费用率合计7.63%,同比上升0.53个百分点 [9] - 经营性现金流净额6.77亿元,同比下降72.36%,占营业收入比例下降15.06个百分点 [10] - 存货周转天数增加18.3天至80.7天,应收账款周转天数基本稳定 [10] 行业及公司展望 - 供给端受祖代白羽肉鸡进口量减少影响,预计下半年商品代鸡苗将出现明显减量 [2] - 需求端受前期产能去化影响,猪价持续上行有望带动毛鸡及鸡肉需求改善 [2] - 公司作为优质种苗企业,有望直接受益白羽肉鸡产业景气修复 [2][11]