投资者关系活动基本信息 - 活动类别为媒体采访和现场参观 [1] - 参与单位包括易方达基金、汇添富基金等众多机构投资者、个人投资者及媒体记者 [1] - 活动时间为2023年4月3日 - 2023年4月20日 [1] - 活动地点为扬州基地、义乌基地、宁晋基地 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书武廷栋、投资者关系高级经理孙澍、证券事务代表袁海升及基地负责人 [1] 生产与智能制造 - 近三年建设的工厂每年迭代，信息化蓝图构建更完整成熟，提升生产运营效率，如组件EL图像自动识别增强质量检测能力，缩短电池质量问题排查时间 [1] - 自动化程度更高，采用AGV完成搬运和传输，组件车间机器人完成排版工作，还有智能立体仓等应用场景，在多方面有提升 [1] - 智能制造从精益制造1.0升级到精益数字化2.0（IT&OT融合阶段），未来将升级到3.0精益智能化阶段，借助AI工具实现全生产流程预控预判 [2] - 应用先进智能数控设备、自动化产线等实现生产过程自动化和信息采集、故障判断智能化；通过EMS企业能源管理平台统一管理、监控能源系统；实现关键生产数据采集分析；践行信息化与自动化融合，建设智能工厂等 [2] 生产运营效率提升经验 - 全面信息化应用，形成总部运营管理中心数据平台，根据基地产能分配订单，缩短业务流程时间，提高准确性和效率 [2] - 全面精益化管理，形成自身精益管理体系，每年进行价值流分析，根据战略、供需调整业务流程，减少时间浪费 [2] - 团队协作良好，面对市场和客户需求变化，团队相互理解、高度配合 [2] 电池技术路线规划 - 筛选主流、具经济性产品，结合市场需求和自身产能配置，在合适节点规模化推广量产 [2] - 选择新技术路线经过前期调研、小试线、中试线、示范期到量产推广期 [2] - 基于倍秀电池技术的产品已大规模量产，基于硅基异质结技术的高效“皓秀（Hycium）”异质结高效电池研发项目中试线陆续试产，探索大规模量产条件 [3] - 研发中心积极研究和储备多种全背接触电池、钙钛矿及叠层电池技术 [3] n型产品情况 - n型组件产品DeepBlue 4.0 X处于量产初期，生产成本略高，供应紧缺，预计2023年下半年新产能释放会缓解 [3] - n产品因技术效率提升功率瓦数提升，售价比PERC产品略高，2023年供不应求，有助于公司盈利提升 [3] 产能相关情况 - 公司根据订单、库存、供应链变化灵活调整开工率，自身产能符合订单和市场需求，预计维持较高开工率 [3] - 产能扩张中注重人才培养，外引内育，建立培训体系、开展学历提升项目、完善职业技能竞赛体系、提供多样职业发展路径、建立激励福利体系 [3] 研发与项目进展 - 2022年度公司研发投入46.08亿元，占营业收入6.31% [3] - 石家庄项目于2022年12月经审议通过，正按计划推进，预期2023年底前投产 [3]

产能布局 - 截至2022年底，公司组件产能近50GW，硅片和电池产能约为组件产能的80%；2023年底公司组件产能超80GW，硅片和电池产能约为组件产能的90% [1] - 预计到2023年底，越南一体化产能硅片、电池、组件将分别达到5GW，美国2GW组件在建，美国组件项目按规划将于2023年底投产 [1][2][6] - 2023年公司新产能包括扬州电池、曲靖电池组件、石家庄切片电池、东台电池组件、鄂尔多斯切片电池等 [6] - 截至2023年末公司n型电池产能将超40GW [2] 市场与销售 - 2023年全球光伏装机将大幅增长，公司在海外设有13个销售公司，销售网络遍及135个国家和地区，并在欧洲和美洲建设区域运营中心 [1] - 2022年公司组件分销占比约35%，海外占比约58%，2023年将结合全球光伏市场需求和各国需求特点，适当调整直销/分销、国内/海外结构占比 [6] - 随着主要原材料价格下降，下游光伏发电项目收益率提升，各国家地区光伏市场需求向好，部分国家和地区下半年项目在谈，各区域销售订单能见度日趋明朗 [4] 财务与盈利 - 2022年全球光伏市场新增装机容量约230GW，2007 - 2022年间新增装机容量复合增长率达到了33.81% [2] - 2022年欧洲区毛利率13.28%，国内毛利率15.98%，欧洲区扣除运费后毛利率高于中国区，2022年欧洲区运输费用约0.2元，远高于中国区 [3][4] - 2022年四季度单瓦净利达2毛钱上下，盈利状态不会固化不变 [4] - 2022年四季度毛利率较三季度提升，一是前端原材料涨价效应传导使四季度确认收入价格高于三季度，二是下半年海运费下行使四季度综合成本低于三季度 [5] - 2022年四季度电池组件出货量超12GW，全年组件产量含代工约40GW，出货量38GW [5] - 公司一季度会受硅料价格下降、运费下降以及组件期货效应影响，电池组件出货预计在11 - 12GW，环比上季度略有下降 [5] - 一季度不会有大额资产减值，暂无披露一季度业绩预告计划，2023年第一季度报告将于2023年4月27日披露 [5] 技术研发 - 公司在建电池产能均采用n型电池技术，基于硅基异质结技术的高效“皓秀（Hycium）”电池研发项目中试线陆续试产，中试转换效率稳步提升，具备大规模量产条件 [2] - 研发中心积极研究和储备多种全背接触电池、钙钛矿及叠层电池技术 [2] - 公司研发中心在钙钛矿电池方面有所布局，技术迭代发展快，但需产业链共同努力提升终端产品稳定性和可靠性 [4] - 异质结电池降本增效需产业链共同努力，公司异质结电池中试线已运行一段时间，将视中试线情况决定产能规划 [6] 其他事项 - 公司本次发行可转债申请已获深交所受理并回复审核问询函，尚需深交所审核通过，募集资金主要用于“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”等及补充流动资金 [2] - 公司会有少量组件代工，目前产能满产 [2] - 公司自身生产工厂已安装分布式光伏发电设备，新建基地项目也有规划安装，可降低电力成本，推进绿色低碳生产 [4] - 石英砂涨价对拉晶非硅成本影响小，公司石英坩埚用石英砂供应充足，不会限制出货 [4] - 公司Q1经营未受欧洲新法案影响 [4] - 目前行业扩产主要由订单驱动，产能紧张不能满足客户需求，未来市场需求向好，但供给将面临激烈竞争，公司将聚焦研发，提升产品性价比 [4][5] - 公司石英坩埚基本自产，今年以生产销售P型组件为主，未来随n型技术产品成熟将逐步转n型产品，目前P型产品仍有较好盈利性 [5] - 老产品技术成熟质量可靠，属高性价比成熟产品，新项目投产后有望降低新产品生产成本，增强竞争力，略优于老产品 [6]

证券代码：002459 证券简称：晶澳科技 公告编号：2023-053 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》及摘要 已于 2023 年 3 月 23 日披露，为便于广大投资者更深入全面地了解公司 2022 年年 度报告和经营情况，公司将于 2023 年 4 月 14 日（星期五）下午 15:00-17:00 在 "进门财经"举办 2022 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的 方式举行，现将有关事项公告如下： 一、 业绩说明会类型 手机端参会：登陆进门财经 APP/进门财经小程序，搜索"002459"进入"晶 澳科技（002459）2022 年度网上业绩说明会"，或扫描下方二维码参会： （一）会议召开时间：2023 年 4 月 14 日（星期五）15:00-17:00 （二）会议召开方式：网络图文互动 三、 参会嘉宾 公司董事长兼总经理靳保芳先生、独立董事赵玉文先生、董事兼副总经理杨爱 青先生 ...

公司经营业绩 - 报告期内，公司实现营业收入729.89亿元，同比增长76.72%；净利润55.33亿元，同比增长171.4%；期末总资产723.49亿元，净资产275.05亿元 [1] - 电池组件出货量39.75GW，同比增长56.19%，其中组件海外出货量占比约58%，分销出货量占比约35% [1] - 四季度实现营业收入236.66亿元，净利润22.43亿元 [1] 产能建设 - 截至2022年底，组件产能近50GW，硅片和电池产能约为组件产能的80% [1] - 曲靖、越南、义乌、宁晋、合肥等地项目顺利投产，包头、越南、宁晋、扬州、曲靖、东台、石家庄、邢台、合肥等地新建项目按计划推进 [1][2] - 2023年底组件产能超80GW，硅片和电池产能约为组件产能的90% [2] - 3月规划鄂尔多斯高新区年产20GW硅片、30GW电池项目 [2] 科技创新 - 推出量产n型倍秀电池技术、n型组件DeepBlue 4.0 X，组件转换效率达22.4%，BOS成本可降低约2.1%，LCOE成本可降低约4.6% [2] - 2023年末n型电池产能将达到近40GW [2] 再融资 - 去年上半年完成非公开发行，募集资金50亿元用于新产能建设 [2] - 去年下半年启动可转债项目，计划募资不超过89.60亿元，已获深交所受理 [2] 股权激励 - 拟定2022年激励计划，向837名对象授予1502.76万份股票期权，向32名对象授予429.80万股限制性股票 [2] - 以2021年营收为基数，未来3年营收增长率不低于45%、70%、95%，或净利润增长率不低于50%、80%、120% [2] 未来规划 - 坚持“抢抓机遇、稳中求进、提质增效”，推进“一体两翼”战略 [2] - 光伏产品事业群强化优势，智慧能源事业部扩大规模，光伏新材事业部降本增收 [2] 问答环节 市场情况 - 美国市场需求向好，公司在美国建设2GW组件产能，2023年计划出货3.5 - 4GW [3] - 欧洲市场景气度高，今年需求将释放80GW左右 [3] - 印度市场需求预测在10 - 30GW，巴西市场维持在10GW以上 [3] 技术情况 - TOPcon电池技术成熟，新建项目投产顺利，成本与PERC基本打平 [3] - 异质结电池中试线推进，暂不具备大规模量产条件 [3] 财务情况 - 四季度计提约7.6亿减值，存货1.66亿，固定资产6亿 [3] - 扣除运费影响，欧洲毛利率高于国内，后续运费影响将改善 [3] 盈利因素 - 技术进步、主辅材价格、产品售价、财务结构管理影响公司盈利能力 [4][5] 石英砂供应 - 供应紧平衡，公司与供应商合作保供 [5] 成长曲线 - 制定“一体两翼”战略，拓展智慧能源、设备和材料板块业务 [5]

公司财务状况 - 公司2022年度报告中，利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[2] - 公司2022年度报告显示，晶澳太阳能科技股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为8,186,492,910.72元，同比增长118.29%[16] - 公司2022年度报告显示，公司基本每股收益为2.40元，同比增长160.87%[16] - 公司2022年度报告显示，公司总资产为72,348,625,580.93元，同比增长27.00%[16] - 公司2022年度报告显示，公司归属于上市公司股东的净资产为27,504,707,644.43元，同比增长66.75%[16] 公司市场趋势 - 2022年全球光伏市场新增装机容量预计或将达到230GW，同比增长35.3%[23] - 2022-2027年期间全球光伏新增装机量将达1,500GW[24] - 中国光伏新增装机量预测到2023年将达95-120GW，到2030年将达120-140GW[24] - 美国太阳能光伏发电总量将超过风力发电总量[25] - 美国政府计划未来10年在气候和清洁能源领域投资3,690亿美元[26] 公司业务发展 - 公司主营业务变更为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等[13] - 公司生产工厂在国内和海外均有布局，国内主要分布在河北、江苏、安徽、上海、浙江、云南和内蒙古，海外生产工厂在越南北江[29] - 公司推出的新一代n型组件DeepBlue 4.0 X，最高功率达625W，组件转换效率达22.4%，BOS成本可降低约2.1%，LCOE成本可降低约4.6%[34] - 公司持有的光伏电站规模为963MW[35] - 在建“平价上网”光伏电站项目规模约为240MW，预计于2023年上半年陆续并网发电[35] 公司战略规划 - 公司将深入推进“一体两翼”战略，主业做强，两翼做专，光伏产品事业群强化竞争优势[95] - 2023年度，机构预测全球光伏组件出货量近400GW，公司将进一步深耕全球市场，电池组件出货量目标为60-65GW[95] - 公司将保持加大研发投入，持续技术创新，稳步建设新产能以满足不断增长的客户需求，到2023年底公司组件产能超80GW，硅片和电池环节产能达到组件产能的90%左右[96]

行业需求情况 - 受疫情影响，国内电站开工推迟，19年竞价项目可能从一季度平移至二季度，20年国内光伏补贴15亿元（10亿用于竞价项目，5亿用于户用项目），全年国内需求有望维持在50GW左右，较2019年大幅增长 [2] - 海外组件价格企稳，订单观望情绪结束，需求回暖，3月31日是日本和印度财年节点，一季度需求旺盛，2020年1月30日至7月29日印度保障性关税为15%（下调5pcts），基础关税豁免，全年海外需求有望维持在150GW左右，同比增长25%左右 [2] - 2020年预计海外市场超过100GW，美国税收抵扣退坡或带来抢装，中东大项目招标结果落地将使海外市场需求增长 [5] 晶澳科技公司情况 公司背景与业绩 - 晶澳是行业老兵、国内资本市场新人，2019年上半年组件出货约4.2GW，营业收入88.7亿元，净利润约4.2亿元，2020年1月22日公布全年归属于上市公司股东净利润预计在9.4 - 12.9亿元区间 [2] - 公司有2万多名员工，国内外共有12个生产基地（国内分布在河北、江苏、安徽、上海、内蒙古、云南，国外有马来西亚和越南），全球客户有33,000多，定位为垂直一体化的一线品牌组件供应商 [3] 企业自身优势 - 品牌优势：15年光伏电池经验，超10年组件经验，多年荣获财富中国500强、全球新能源企业500强等荣誉，连续4年获欧洲顶级光伏品牌称号 [3] - 技术优势：做电池起家，有700多项专利（发明专利100多项），100%实现二次印刷工艺，垂直一体化利于质量和成本控制，组件环节有TUV南德目击实验室和Intertek卫星实验室 [3] - 市场优势：成立之初就是全球化公司，终端市场全球化布局，在全球主要光伏市场设销售公司，销售团队本土化，与主要市场分销渠道建立长期合作关系，市场分布均匀，海外市场出货量逐年递增，2018年超过65%，2019年预计上升 [3] - 团队优势：由职业经理人和自身培养核心骨干结合的管理团队，管理层有海外背景，生产主要负责人是核心骨干 [3] 疫情对公司的影响 防控措施 - 成立疫情防控应急处置小组，基地建立应急处置预案，要求生产基地领导及时返岗指挥防控工作，2万多员工无感染和疑似病例 [3] 生产影响 - 交通物流和人员流动限制影响生产，长三角地方政府复工通知对行业下游生产有短暂影响，但河北、内蒙古、云南及海外产能基本不受影响 [3] - 国内组件订单交付因交通和物流问题可能延迟，销售端提前与客户沟通，海外影响不大，海外有仓库和库存保障短期供应，2月10日部分省份生产基地陆续复工，争取补救影响 [3] 市场与目标 - 市场需求仍在，可能交付顺延，全年增量仍在，公司目标不变，努力达成目标 [3] 社会责任 - 董事长大年初一开会决定捐款1千万元支持武汉疫情，安排海外同事寻找防疫物资支援国内一线医护人员 [4]

公司概况 - 公司董事长靳保芳 1996 年进入光伏行业，旗下曾有晶龙集团和晶澳科技，2018 年晶澳完成私有化，晶龙光伏业务整合到晶澳，借壳天业通联重组上市，2019 年 12 月 13 号更名为“晶澳科技” [2] - 2019 年上半年组件出货约 4.2GW，营业收入 88.7 亿元，净利润约 4.2 亿元，2020 年 1 月 22 日公布业绩修正，全年归属上市公司股东净利润预计 9.4 - 12.9 亿元区间 [2] - 公司有 2 万多名员工，国内和海外共有 12 个生产基地，全球客户有 33,000 多，定位为垂直一体化的一线品牌组件供应商 [2] 企业优势 品牌优势 - 15 年光伏电池经验，超过 10 年组件经验，多年荣获财富中国 500 强、全球新能源企业 500 强荣誉，连年被彭博财经评为全球最具融资价值光伏组件品牌，连续 4 年获得欧洲顶级光伏品牌称号 [2] 技术优势 - 多年持续研发投入拥有 700 多项专利，其中发明专利 100 多项，大部分在电池方面 [2] - 100%实现二次印刷工艺，提升电池质量，垂直一体化企业利于质量和成本控制，组件环节拥有 TUV 南德目击实验室和 Intertek 卫星实验室 [2] 市场优势 - 成立之初就是全球化公司，终端市场全球化布局，在全球主要光伏市场设销售公司，销售团队本土化，与主要市场分销渠道建立长期合作关系 [2] - 市场分布均匀，长期战略客户对出货量贡献大，海外市场出货量逐年递增，2018 年超过 65%，2019 年预计海外销售比例还会上升 [2][3] 团队优势 - 由职业经理人和自身培养核心骨干结合的管理团队，执行总裁和技术总裁有海外背景，生产主要负责人是核心骨干 [3] 疫情影响 生产方面 - 成立疫情防控应急处置小组，基地建立应急处置预案，2 万多员工无感染和疑似病例 [3] - 交通物流和人员流动限制影响生产，长三角复工通知对行业下游生产有短暂影响，河北、内蒙古、云南及海外产能基本不受影响，国内组件订单交付可能延迟，海外影响不大 [3] 市场方面 - 市场需求仍在，可能交付顺延，全年增量还在，公司目标不变 [3] 社会责任方面 - 捐款 1 千万元支持武汉疫情，安排海外同事寻找防疫物资资源支援国内一线医护人员 [3] 业务问答 销售情况与展望 - 2019 年晶澳组件出货蝉联全球第二，2020 年出货量将进一步增长 [3] - 大部分市场在海外，海外市场占有率逐年递增，在成熟、优势、高端市场排名前三，新兴市场加大销售力量提升占比，预计 2020 年欧洲市场保持增速，美国市场可能抢装，中东争取更多份额 [3] 产能布局 - 预计到 2020 年底，组件规划产能为 16GW，上游硅片和电池产能向组件产能看齐并适当调整，光伏发电存量电站在 500MW 左右 [4] - 2019 年河北邢台基地投产 1.5GW 组件车间生产九栅半片组件，2020 年新上组件为半片产能 [4] - 电池片尺寸保持业界主流方向，新产线兼容，老产线技改，大尺寸性价比更好 [4] - 义乌项目规划 5GW 电池和 10GW 组件，5GW 产能 210 兼容以下，目前无产能，按项目进度决定投产时间 [4] - 越南硅片产能约 1.5GW，硅片尺寸兼容 166 [4] 市场占比与优势 - 在主流市场占比均匀，欧洲、美国、日本等国家和地区内部占比约 10 - 15%，战略客户出货量贡献大，与分销渠道长期合作，提供产品和技术支持 [4] 业绩与市场预测 - 业绩预告范围大符合上市规则，保证实际利润落在预计空间 [4] - 未来 3 - 5 年全球市场每年保持 15 - 20%的增长，国内市场受政策影响大，未来 3 - 5 年国内新增装机在 40GW 左右 [4][5] - 随着平价上网实现，组件价格下降趋稳，未来组件毛利率可能略高于其他环节 [5] 远景规划与市场份额 - 未来 3 - 5 年保持第一梯队行业地位，业绩与市场地位匹配 [5] - 光伏行业整合力度加大，制造环节向龙头企业集中，晶澳市场占有率每年提升 1 - 2% [5] 团队与成本 - 管理团队稳健，人员构成多元，个别人员离开影响小，A股重新上市后会发挥股权作用进行员工激励 [5] - 新产线成本和业界同行同一水平，老产线成本略高，通过改建、技改降低老产能占比影响 [5]

公司经营情况 - 2019 年度组件出货量 10.26GW，海外组件出货占比 73.61%，实现营业收入 211.55 亿元，归母净利 12.52 亿元，毛利率约 21% [1] - 2019 年底硅片产能 11GW，组件产能 11GW，电池产能 11.5GW，持有电站项目装机量近 580MW [1] - 2020 年第一季度组件出货量 2.3GW，海外组件出货占比超 80%，实现营业收入 45.91 亿元，归母净利 2.86 亿元，毛利率约 23% [1][3] - 2020 年组件出货不低于 15GW，营业收入不低于 230 亿元，归母净利不低于 13 亿元 [3] - 预计 2020 年底组件产能超 16GW，硅片和电池环节产能达组件产能 80%左右 [3] 市场需求预测 - 预计 2020 年全球光伏新增装机 120GW 左右，一季度装机约 19GW，二季度超 20GW，三、四季度平均每季度新增装机 40GW 左右 [3] - 预计 2021 年光伏装机达 150 - 170GW [3] 公司出货规划 - 2020 年电池组件出货指标不低于 15GW，一季度出货 2.3GW，主要出货集中在下半年，三、四季度每季度出货 5 - 6GW [3] - 2021 年出货规划不低于 18GW [3] 海外市场恢复情况 - 印度封城到 6 月底，人员流动困难，但货物出口正常，5 月底有大型项目订单恢复迹象 [3] - 南美市场前期订单停滞，6 月开始重新出现订单，预计恢复速度比欧洲慢 [3] 盈利与价格情况 - 公司盈利情况较前两年改善，原因包括大宗商品降价、光伏上游环节降价、高效产品价格企稳或回升 [3] - 组件价格下降是长期趋势，目前处于今年低点，未来可能企稳，长期降价利于降低度电成本 [4] 产品相关情况 - 180 尺寸高功率组件可降低地面电站成本，较 166 组件成本下降 6%左右 [4] - 2021 年上半年 180 尺寸产能超 50%，上半年订单不多，下半年普及，出货量占比预计 30%左右 [4] 公司优势与规划 - 公司电池转换效率领先，主要竞争优势是产品质量，还有技术创新、销售服务网络、品牌等优势 [4] - 目前无专门开展 BIPV 业务计划，可与专业合作伙伴共同推进 [4] - 有信心在未来保持领先市场地位，随着行业竞争，头部企业市场份额将大幅提升 [4]