业绩情况 - 公司2023年半年度归属于上市公司股东的净利润为420,000.00万元–490,000.00万元,比上年同期增长146.81%-187.95%[1] - 公司2023年半年度扣除非经常性损益后的净利润为456,000.00万元–526,000.00万元,比上年同期增长179.33%–222.22%[1] - 公司2023年半年度基本每股收益为1.28元/股–1.49元/股[1] 产能及订单情况 - 公司二季度出货量较一季度增长幅度不明显,主要是部分货物已发出但未确认收入,公司将在下半年加大出货力度,力保全年60~65GW的出货指标不变[1][2] - 公司截至6月30日的库存水平维持在一个月多的水平[2] - 公司20GW的n型电池产能从7月份开始陆续投产,其他电池项目将在三季度末或四季度初投产,TOPCon产能将在三季度末或四季度达到满产[2][3] - 公司7月份的排产环比有所提升,一方面原材料价格趋稳,项目需求恢复正常,另一方面产能陆续释放,更好满足市场需求[4] 产品销售情况 - 从海外市场看,TOPCon产品的接受度较高,相比p型产品有一定溢价,公司将在下半年持续加大n型产品的推广[5]

证券代码：002459 证券简称：晶澳科技 晶澳太阳能科技股份有限公司投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------|-----------------------------------| | 投资者关系活 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | √其他 （河北辖区上市公司 | 2023 年投资者网上集体接待日活动） | 参与单位名称 及人员姓名 投资者网上提问 时间 2023 年 5 月 30 日 (周二) 下午 15:00-17:00 地点 通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）采用网络远程的方 式召开 上市公司接待 董事会秘书武廷栋 人员姓名 证券事务代表袁海升 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 1、目前美国工厂是什么进度？公司除去越南项目和美国预建项目，还有哪个国家筹建 设立电池、组件基地？ 您好，美国2GW ...

活动信息 - 公司将参加由河北证监局、河北省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2023年河北辖区上市公司投资者集体接待日活动" [1] - 活动将采用网络远程方式举行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演APP参与互动交流 [1] - 活动时间为2023年5月30日(周二)15:00-17:00 [1] 公司介绍 - 公司名称为晶澳太阳能科技股份有限公司,证券代码002459 [1] - 公司将由高管就2022年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等方面与投资者进行沟通交流 [1] 公告目的 - 进一步加强公司与投资者的互动交流 [1] - 欢迎广大投资者踊跃参与 [1]

证券代码：002459 证券简称：晶澳科技 晶澳太阳能科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|----------------------------------|-------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活 | □媒体采访 | √业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 广发基金 银华基金 鹏华基金 永赢基金 中欧基金 中信保诚基金 上投摩根基金 长安基金 农银汇理基金 博时基金 易方达基金 鹏扬基金 参与单位名称 东吴证券 长江证券 天风证券 海通证券 中信建投证券 中信证券 及人员姓名 兴业证券 国盛证券 浙商证券 银河证券 西部证券 国泰君安证券 红杉资本 花旗环球金融 摩根士丹利亚洲 高盛 富瑞金融 摩根大通银行 景林资产 挪威银行 Jefferies 等 时间 2023 年 5 月 14 日 地点 电话会议 上市公司接待 董事副总经理 杨爱青 人员姓名 副总裁 祝道诚 董事会秘书 ...

财务表现 - 公司第一季度营业收入达到204.8亿元，同比增长66.23%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为25.8亿元，同比增长244.45%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为18.97亿元，同比增长199.72%[5] - 基本每股收益为1.10元，同比增长223.53%[5] - 公司总资产为740.87亿元，同比增长2.28%[5] - 公司2023年第一季度营业收入为20,480,317,830.58元，同比增长66.23%[10] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为258,196.49万元，同比增长244.45%[14] - 公司2023年第一季度电池组件出货量达11.70GW，其中海外出货量占比约58%[14] - 公司2023年底组件产能预计超过80GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%[15] - 公司发行可转债项目计划募集资金不超过89.60亿元，助力N型产品产能扩张[15] - 晶澳太阳能科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为204.8亿元，较上期增长67.1%[18] - 晶澳太阳能科技股份有限公司2023年第一季度营业总成本为177.8亿元，较上期增长55.7%[19] - 晶澳太阳能科技股份有限公司2023年第一季度净利润为26.88亿元，较上期增长247.8%[19] - 晶澳太阳能科技股份有限公司2023年第一季度净利润为105,570,160.17元[20] 资产负债表 - 应收票据金额在报告期内大幅下降53.56%，主要是因为票据到期[9] - 应收款项融资增加至13.92亿元，同比增长88.41%[9] - 其他流动资产增加至16.59亿元，主要是待抵扣进项税额增加[9] - 短期借款大幅下降至6.65亿元，主要是本期偿还借款[9] - 应付账款增加至72.4亿元，主要是因为材料款增加[9] 现金流量表 - 经营活动产生的现金流量为16,242,461,029.95元，较上期有较大增长[21] - 收到的税费返还为721,791,197.73元，较上期有所增加[22] - 经营活动现金流出小计为17,118,869,992.60元，较上期有所增加[22] - 投资活动现金流出小计为1,753,815,934.18元，较上期略有增加[22] - 筹资活动现金流入小计为388,840,040.25元，较上期有所减少[22] - 筹资活动现金流出小计为2,207,761,933.69元，较上期有所增加[22] - 现金及现金等价物净增加额为-1,673,693,830.43元，较上期有所下降[23] - 公司第一季度报告未经审计[23]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为媒体采访和现场参观 [1] - 参与单位包括易方达基金、汇添富基金等众多机构投资者、个人投资者及媒体记者 [1] - 活动时间为2023年4月3日 - 2023年4月20日 [1] - 活动地点为扬州基地、义乌基地、宁晋基地 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书武廷栋、投资者关系高级经理孙澍、证券事务代表袁海升及基地负责人 [1] 生产与智能制造 - 近三年建设的工厂每年迭代，信息化蓝图构建更完整成熟，提升生产运营效率，如组件EL图像自动识别增强质量检测能力，缩短电池质量问题排查时间 [1] - 自动化程度更高，采用AGV完成搬运和传输，组件车间机器人完成排版工作，还有智能立体仓等应用场景，在多方面有提升 [1] - 智能制造从精益制造1.0升级到精益数字化2.0（IT&OT融合阶段），未来将升级到3.0精益智能化阶段，借助AI工具实现全生产流程预控预判 [2] - 应用先进智能数控设备、自动化产线等实现生产过程自动化和信息采集、故障判断智能化；通过EMS企业能源管理平台统一管理、监控能源系统；实现关键生产数据采集分析；践行信息化与自动化融合，建设智能工厂等 [2] 生产运营效率提升经验 - 全面信息化应用，形成总部运营管理中心数据平台，根据基地产能分配订单，缩短业务流程时间，提高准确性和效率 [2] - 全面精益化管理，形成自身精益管理体系，每年进行价值流分析，根据战略、供需调整业务流程，减少时间浪费 [2] - 团队协作良好，面对市场和客户需求变化，团队相互理解、高度配合 [2] 电池技术路线规划 - 筛选主流、具经济性产品，结合市场需求和自身产能配置，在合适节点规模化推广量产 [2] - 选择新技术路线经过前期调研、小试线、中试线、示范期到量产推广期 [2] - 基于倍秀电池技术的产品已大规模量产，基于硅基异质结技术的高效“皓秀（Hycium）”异质结高效电池研发项目中试线陆续试产，探索大规模量产条件 [3] - 研发中心积极研究和储备多种全背接触电池、钙钛矿及叠层电池技术 [3] n型产品情况 - n型组件产品DeepBlue 4.0 X处于量产初期，生产成本略高，供应紧缺，预计2023年下半年新产能释放会缓解 [3] - n产品因技术效率提升功率瓦数提升，售价比PERC产品略高，2023年供不应求，有助于公司盈利提升 [3] 产能相关情况 - 公司根据订单、库存、供应链变化灵活调整开工率，自身产能符合订单和市场需求，预计维持较高开工率 [3] - 产能扩张中注重人才培养，外引内育，建立培训体系、开展学历提升项目、完善职业技能竞赛体系、提供多样职业发展路径、建立激励福利体系 [3] 研发与项目进展 - 2022年度公司研发投入46.08亿元，占营业收入6.31% [3] - 石家庄项目于2022年12月经审议通过，正按计划推进，预期2023年底前投产 [3]

产能布局 - 截至2022年底，公司组件产能近50GW，硅片和电池产能约为组件产能的80%；2023年底公司组件产能超80GW，硅片和电池产能约为组件产能的90% [1] - 预计到2023年底，越南一体化产能硅片、电池、组件将分别达到5GW，美国2GW组件在建，美国组件项目按规划将于2023年底投产 [1][2][6] - 2023年公司新产能包括扬州电池、曲靖电池组件、石家庄切片电池、东台电池组件、鄂尔多斯切片电池等 [6] - 截至2023年末公司n型电池产能将超40GW [2] 市场与销售 - 2023年全球光伏装机将大幅增长，公司在海外设有13个销售公司，销售网络遍及135个国家和地区，并在欧洲和美洲建设区域运营中心 [1] - 2022年公司组件分销占比约35%，海外占比约58%，2023年将结合全球光伏市场需求和各国需求特点，适当调整直销/分销、国内/海外结构占比 [6] - 随着主要原材料价格下降，下游光伏发电项目收益率提升，各国家地区光伏市场需求向好，部分国家和地区下半年项目在谈，各区域销售订单能见度日趋明朗 [4] 财务与盈利 - 2022年全球光伏市场新增装机容量约230GW，2007 - 2022年间新增装机容量复合增长率达到了33.81% [2] - 2022年欧洲区毛利率13.28%，国内毛利率15.98%，欧洲区扣除运费后毛利率高于中国区，2022年欧洲区运输费用约0.2元，远高于中国区 [3][4] - 2022年四季度单瓦净利达2毛钱上下，盈利状态不会固化不变 [4] - 2022年四季度毛利率较三季度提升，一是前端原材料涨价效应传导使四季度确认收入价格高于三季度，二是下半年海运费下行使四季度综合成本低于三季度 [5] - 2022年四季度电池组件出货量超12GW，全年组件产量含代工约40GW，出货量38GW [5] - 公司一季度会受硅料价格下降、运费下降以及组件期货效应影响，电池组件出货预计在11 - 12GW，环比上季度略有下降 [5] - 一季度不会有大额资产减值，暂无披露一季度业绩预告计划，2023年第一季度报告将于2023年4月27日披露 [5] 技术研发 - 公司在建电池产能均采用n型电池技术，基于硅基异质结技术的高效“皓秀（Hycium）”电池研发项目中试线陆续试产，中试转换效率稳步提升，具备大规模量产条件 [2] - 研发中心积极研究和储备多种全背接触电池、钙钛矿及叠层电池技术 [2] - 公司研发中心在钙钛矿电池方面有所布局，技术迭代发展快，但需产业链共同努力提升终端产品稳定性和可靠性 [4] - 异质结电池降本增效需产业链共同努力，公司异质结电池中试线已运行一段时间，将视中试线情况决定产能规划 [6] 其他事项 - 公司本次发行可转债申请已获深交所受理并回复审核问询函，尚需深交所审核通过，募集资金主要用于“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”等及补充流动资金 [2] - 公司会有少量组件代工，目前产能满产 [2] - 公司自身生产工厂已安装分布式光伏发电设备，新建基地项目也有规划安装，可降低电力成本，推进绿色低碳生产 [4] - 石英砂涨价对拉晶非硅成本影响小，公司石英坩埚用石英砂供应充足，不会限制出货 [4] - 公司Q1经营未受欧洲新法案影响 [4] - 目前行业扩产主要由订单驱动，产能紧张不能满足客户需求，未来市场需求向好，但供给将面临激烈竞争，公司将聚焦研发，提升产品性价比 [4][5] - 公司石英坩埚基本自产，今年以生产销售P型组件为主，未来随n型技术产品成熟将逐步转n型产品，目前P型产品仍有较好盈利性 [5] - 老产品技术成熟质量可靠，属高性价比成熟产品，新项目投产后有望降低新产品生产成本，增强竞争力，略优于老产品 [6]

公司经营业绩 - 报告期内，公司实现营业收入729.89亿元，同比增长76.72%；净利润55.33亿元，同比增长171.4%；期末总资产723.49亿元，净资产275.05亿元 [1] - 电池组件出货量39.75GW，同比增长56.19%，其中组件海外出货量占比约58%，分销出货量占比约35% [1] - 四季度实现营业收入236.66亿元，净利润22.43亿元 [1] 产能建设 - 截至2022年底，组件产能近50GW，硅片和电池产能约为组件产能的80% [1] - 曲靖、越南、义乌、宁晋、合肥等地项目顺利投产，包头、越南、宁晋、扬州、曲靖、东台、石家庄、邢台、合肥等地新建项目按计划推进 [1][2] - 2023年底组件产能超80GW，硅片和电池产能约为组件产能的90% [2] - 3月规划鄂尔多斯高新区年产20GW硅片、30GW电池项目 [2] 科技创新 - 推出量产n型倍秀电池技术、n型组件DeepBlue 4.0 X，组件转换效率达22.4%，BOS成本可降低约2.1%，LCOE成本可降低约4.6% [2] - 2023年末n型电池产能将达到近40GW [2] 再融资 - 去年上半年完成非公开发行，募集资金50亿元用于新产能建设 [2] - 去年下半年启动可转债项目，计划募资不超过89.60亿元，已获深交所受理 [2] 股权激励 - 拟定2022年激励计划，向837名对象授予1502.76万份股票期权，向32名对象授予429.80万股限制性股票 [2] - 以2021年营收为基数，未来3年营收增长率不低于45%、70%、95%，或净利润增长率不低于50%、80%、120% [2] 未来规划 - 坚持“抢抓机遇、稳中求进、提质增效”，推进“一体两翼”战略 [2] - 光伏产品事业群强化优势，智慧能源事业部扩大规模，光伏新材事业部降本增收 [2] 问答环节 市场情况 - 美国市场需求向好，公司在美国建设2GW组件产能，2023年计划出货3.5 - 4GW [3] - 欧洲市场景气度高，今年需求将释放80GW左右 [3] - 印度市场需求预测在10 - 30GW，巴西市场维持在10GW以上 [3] 技术情况 - TOPcon电池技术成熟，新建项目投产顺利，成本与PERC基本打平 [3] - 异质结电池中试线推进，暂不具备大规模量产条件 [3] 财务情况 - 四季度计提约7.6亿减值，存货1.66亿，固定资产6亿 [3] - 扣除运费影响，欧洲毛利率高于国内，后续运费影响将改善 [3] 盈利因素 - 技术进步、主辅材价格、产品售价、财务结构管理影响公司盈利能力 [4][5] 石英砂供应 - 供应紧平衡，公司与供应商合作保供 [5] 成长曲线 - 制定“一体两翼”战略，拓展智慧能源、设备和材料板块业务 [5]

公司财务状况 - 公司2022年度报告中，利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[2] - 公司2022年度报告显示，晶澳太阳能科技股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为8,186,492,910.72元，同比增长118.29%[16] - 公司2022年度报告显示，公司基本每股收益为2.40元，同比增长160.87%[16] - 公司2022年度报告显示，公司总资产为72,348,625,580.93元，同比增长27.00%[16] - 公司2022年度报告显示，公司归属于上市公司股东的净资产为27,504,707,644.43元，同比增长66.75%[16] 公司市场趋势 - 2022年全球光伏市场新增装机容量预计或将达到230GW，同比增长35.3%[23] - 2022-2027年期间全球光伏新增装机量将达1,500GW[24] - 中国光伏新增装机量预测到2023年将达95-120GW，到2030年将达120-140GW[24] - 美国太阳能光伏发电总量将超过风力发电总量[25] - 美国政府计划未来10年在气候和清洁能源领域投资3,690亿美元[26] 公司业务发展 - 公司主营业务变更为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等[13] - 公司生产工厂在国内和海外均有布局，国内主要分布在河北、江苏、安徽、上海、浙江、云南和内蒙古，海外生产工厂在越南北江[29] - 公司推出的新一代n型组件DeepBlue 4.0 X，最高功率达625W，组件转换效率达22.4%，BOS成本可降低约2.1%，LCOE成本可降低约4.6%[34] - 公司持有的光伏电站规模为963MW[35] - 在建“平价上网”光伏电站项目规模约为240MW，预计于2023年上半年陆续并网发电[35] 公司战略规划 - 公司将深入推进“一体两翼”战略，主业做强，两翼做专，光伏产品事业群强化竞争优势[95] - 2023年度，机构预测全球光伏组件出货量近400GW，公司将进一步深耕全球市场，电池组件出货量目标为60-65GW[95] - 公司将保持加大研发投入，持续技术创新，稳步建设新产能以满足不断增长的客户需求，到2023年底公司组件产能超80GW，硅片和电池环节产能达到组件产能的90%左右[96]

行业需求情况 - 受疫情影响，国内电站开工推迟，19年竞价项目可能从一季度平移至二季度，20年国内光伏补贴15亿元（10亿用于竞价项目，5亿用于户用项目），全年国内需求有望维持在50GW左右，较2019年大幅增长 [2] - 海外组件价格企稳，订单观望情绪结束，需求回暖，3月31日是日本和印度财年节点，一季度需求旺盛，2020年1月30日至7月29日印度保障性关税为15%（下调5pcts），基础关税豁免，全年海外需求有望维持在150GW左右，同比增长25%左右 [2] - 2020年预计海外市场超过100GW，美国税收抵扣退坡或带来抢装，中东大项目招标结果落地将使海外市场需求增长 [5] 晶澳科技公司情况 公司背景与业绩 - 晶澳是行业老兵、国内资本市场新人，2019年上半年组件出货约4.2GW，营业收入88.7亿元，净利润约4.2亿元，2020年1月22日公布全年归属于上市公司股东净利润预计在9.4 - 12.9亿元区间 [2] - 公司有2万多名员工，国内外共有12个生产基地（国内分布在河北、江苏、安徽、上海、内蒙古、云南，国外有马来西亚和越南），全球客户有33,000多，定位为垂直一体化的一线品牌组件供应商 [3] 企业自身优势 - 品牌优势：15年光伏电池经验，超10年组件经验，多年荣获财富中国500强、全球新能源企业500强等荣誉，连续4年获欧洲顶级光伏品牌称号 [3] - 技术优势：做电池起家，有700多项专利（发明专利100多项），100%实现二次印刷工艺，垂直一体化利于质量和成本控制，组件环节有TUV南德目击实验室和Intertek卫星实验室 [3] - 市场优势：成立之初就是全球化公司，终端市场全球化布局，在全球主要光伏市场设销售公司，销售团队本土化，与主要市场分销渠道建立长期合作关系，市场分布均匀，海外市场出货量逐年递增，2018年超过65%，2019年预计上升 [3] - 团队优势：由职业经理人和自身培养核心骨干结合的管理团队，管理层有海外背景，生产主要负责人是核心骨干 [3] 疫情对公司的影响 防控措施 - 成立疫情防控应急处置小组，基地建立应急处置预案，要求生产基地领导及时返岗指挥防控工作，2万多员工无感染和疑似病例 [3] 生产影响 - 交通物流和人员流动限制影响生产，长三角地方政府复工通知对行业下游生产有短暂影响，但河北、内蒙古、云南及海外产能基本不受影响 [3] - 国内组件订单交付因交通和物流问题可能延迟，销售端提前与客户沟通，海外影响不大，海外有仓库和库存保障短期供应，2月10日部分省份生产基地陆续复工，争取补救影响 [3] 市场与目标 - 市场需求仍在，可能交付顺延，全年增量仍在，公司目标不变，努力达成目标 [3] 社会责任 - 董事长大年初一开会决定捐款1千万元支持武汉疫情，安排海外同事寻找防疫物资支援国内一线医护人员 [4]