油气股表现 - 油气行业股票集体大跌 通源石油 洲际油气 宝莫股份 泰山石油 贝肯能源 准油股份 中曼石油 山东墨龙等多股竞价跌停 [1] - 国际原油期货价格大幅下跌 WTI原油期货8月合约跌7.22% 布伦特原油期货8月合约跌7.18% [1] 其他行业表现 - 航运 军工 核污染防治等行业股票也出现多股大跌 [1]

股价表现与市场情绪 - 山东墨龙A股自6月13日起连续7个交易日涨停，累计涨幅超95%，H股同期涨幅达224.7% [1][9] - 6月23日盘中多次开板回封，换手率超30%，主力资金净流出7553万元，小单净流入7019万元 [2][7] - 游资席位如华鑫证券上海光复路、国泰海通证券宜昌沿江大道等频繁现身龙虎榜助推股价 [7] 行业与板块驱动因素 - 中东地缘政治紧张推高国际油价，6月23日A股油气开采板块上涨3.6% [5] - 公司作为石油钻采设备制造商，油套管业务占营收超90%，受板块热度带动股价 [6][13] - A/H股溢价率从130%-245.52%收窄至49.57%，南下资金涌入H股后形成A股追涨效应 [7] 公司基本面与财务数据 - 2024年营收13.56亿元同比增2.95%，归母净利润亏损4369.98万元，较2023年减亏但扣非后仍亏3.11亿元 [11][12] - 通过1元作价打包出售寿光宝隆及威海宝隆股权产生2.6亿元非经常性收益，但主营业务毛利下滑至13.42% [12][13][14] - 2025年Q1营收同比增50.51%至2.91亿元，扣非归母净利润续亏491.3万元 [15] 股东行为与资本运作 - 二股东智梦控股及其一致行动人三天内减持H股1.36亿股（占总股本17%），持股比例从19%骤降至2.01% [8][10] - 鲁丽集团曾计划控股但未实施，此次借股价高位套现，寿光国资仍为实际控制方 [17][18] - 公司5月6日因财务改善"摘帽"并调入港股通标的，H股当日暴涨188% [7][8]

股价表现 - 山东墨龙股价自6月13日起连续7个交易日涨停 累计涨幅超95% [1] - 6月23日盘中多次开板回封 换手率超30% 主力资金流出7553万元 [2] 上涨驱动因素 - 中东地缘政治局势趋紧带动油气板块热度攀升 公司作为石油钻采设备制造商受益 [1] - 游资频繁介入 华鑫证券上海光复路等席位在龙虎榜现身助推股价 [1] 财务与经营状况 - 2024年营业总收入同比增长2 95% 但归母净利润仍亏损4369 98万元 [1] - 扣非归母净利润连续5年亏损 主营业务增收不增利问题未解决 [1] 股东行为 - 二股东智梦控股及其一致行动人高位减持 合计减持比例达总股本17% [1] 市场情绪与风险 - 股价上涨主要由市场情绪和游资炒作驱动 基本面未实质性改善 [2] - 多空博弈激烈 市场对公司股价分歧较大 [2]

股价表现与市场动态 - 山东墨龙A股自6月13日以来连续7个交易日涨停，累计涨幅超95% [1] - 6月23日收盘价7.72元/股，盘中多次开板回封，换手率超30%，主力资金流出7553万元 [1] - 中东地缘政治局势趋紧推动油气板块热度，6月23日A股油气开采板块上涨3.6% [2] - 多个知名游资席位频繁现身龙虎榜，包括华鑫证券上海光复路、国泰海通证券宜昌沿江大道等 [2] - A/H股溢价率从130%-245.52%降至49.57%，H股5月6日单日暴涨188% [3] 股东减持与资本运作 - 二股东智梦控股及其一致行动人三天内累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%）和2881万股（3.61%），合计减持比例达17% [3] - 智梦控股持股比例从19%锐减至2.01%，实现高位套现 [3][6] - 5月6日公司A股因财务状况好转"摘帽"并调入港股通标的，吸引南下资金推高H股股价 [3] - 鲁丽集团曾通过智梦控股在2021年达到举牌线，但最终未成为实际控制人 [6] 财务与业务状况 - 2024年营收13.56亿元（同比+2.95%），归母净利润亏损4369.98万元（2023年亏损5.67亿元） [4] - 通过出售寿光宝隆和威海宝隆子公司获投资收益2.6亿元，但扣非归母净利润仍亏损3.11亿元 [4] - 油套管业务营收12.31亿元（占90%），同比增长7.81%，但毛利率下滑至13.42% [5] - 2025年Q1营收2.91亿元（同比+50.51%），扣非归母净利润仍亏损491.3万元 [6] - 子公司寿光宝隆2022-2023年分别亏损9515.8万元和4397.9万元，2024年以1元作价转让70%股权 [5] 公司背景与行业地位 - 成立于1987年，2010年深交所和港交所两地上市，主营石油钻采机械和天然气输送装备 [5] - 核心产品油管、套管等管类产品营收从2018年39.19亿元连续下滑至2023年11.41亿元 [5] - 实际控制方为寿光国资，鲁丽集团通过智梦控股曾尝试控股未果 [6]

市场表现 - 6月23日港股收盘恒生指数上涨0 67%报23689 13点 山东墨龙收报5 65港元/股上涨8 65%成交量2 82亿股成交额15 8亿港元振幅12 31% [1] - 最近一个月山东墨龙累计涨幅101 55%今年以来累计涨幅329 75%跑赢恒生指数17 3%的涨幅 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日公司实现营业总收入2 91亿元同比增长50 51%归母净利润542 32万元同比减少97 5%毛利率9 33%资产负债率79 59% [1] 行业估值 - 石油及天然气行业市盈率TTM平均值为-2 69倍行业中值4 1倍 山东墨龙市盈率-14 79倍行业排名第30位 [1] - 同业公司市盈率对比 珠江钢管01938 HK为0 99倍CGII HLDGS01940 HK为4 1倍中信资源01205 HK为5 7倍中国海洋石油-R80883 HK为5 78倍中国海洋石油00883 HK为5 88倍 [1] 公司业务 - 山东墨龙是专业能源装备制造与服务商 主导产品包括管材类产品油套管 管线管 钻杆管体等 三抽设备及配件抽油杆 抽油泵等 精密铸锻产品石油用大型球阀阀体等 [2] - 公司具备完整产业链覆盖研发设计 加工制造 技术服务 与中石油 中石化 中海油等建立长期合作关系 [2] 股东动态 - 2025年6月16日巴克莱减持62 92万股每股均价2 3374港元最新持股1238万股持股比例4 83% [3] 公司背景 - 1987年进入石油机械制造行业 2004年香港创业板上市2007年转主板2010年A股深交所上市 [2] - 通过ISO9000质量管理体系认证 目标成为国际知名能源装备制造与服务商 [2]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年6月19日、6月20日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 此前公司股票在2025年6月17日、6月18日也出现连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%的情况 [1] - 公司已按照相关规定披露了《股票交易异常波动公告》（公告编号：2025-044、2025-045） [1] 公司核实情况 - 公司董事会通过问询方式对控股股东、实际控制人进行核实 [2] - 公司目前不存在应披露而未披露的重大信息 [2] - 公司生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 公司控股股东、实际控制人在股票异常波动期间未买卖公司股票 [2] 信息披露情况 - 公司确认目前不存在根据《深圳证券交易所股票上市规则》应披露而未披露的事项 [2] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [2] - 公司所有公开披露信息均以指定媒体刊登的公告为准 [2]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年6月19日、6月20日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] 信息披露情况 - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [1] - 公司不存在违反信息公平披露的情形 [1] 经营状况 - 近期公司生产经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [1]

证券代码：002490 证券简称：山东墨龙 公告编号：2025-046 山东墨龙石油机械股份有限公司 股票交易异常波动暨风险提示公告 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较 大影响的未公开重大信息； 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要风险提示： 1、山东墨龙石油机械股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）股 票（证券简称：山东墨龙，证券代码：002490）于 2025 年 6 月 19 日、6 月 20 日 连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，根据《深圳证券交易所交易 规则》的相关规定，属于股票交易异常波动； 2、公司股票于 2025 年 6 月 13 日、6 月 16 日连续两个交易日收盘价格涨幅 偏离值累计超过 20%，并于 2025 年 6 月 17 日披露了《股票交易异常波动公告》 （公告编号：2025-044）；2025 年 6 月 17 日、6 月 18 日连续两个交易日收盘价 格涨幅偏离值累计超过 20%，并于 2025 年 6 月 ...

市场整体表现 - 三大指数全线收跌：上证指数周跌0.51%，深证成指周跌1.16%，创业板指周跌1.66%，科创50跌幅达1.57% [2] - 关键点位失守：上证指数收于3359.9点，全周成交额萎缩至日均约1.2万亿，周五缩量至1.07万亿 [2] - 个股普跌：全周仅1249只个股上涨，超4100只个股下跌，微盘股及创新药、稀土等热门题材回调显著 [2] 调整动因 - 地缘风险：中东冲突升级推升避险情绪，部分资金流出权益市场 [3] - 政策预期分化：市场对国内增量政策力度存疑，观望情绪浓厚 [4] - 外资波动：北向资金本周净流出加剧，压制市场做多动能 [5] 板块分化 - 领涨板块： - 能源与周期品：页岩气（+3.76%）、石油行业受地缘冲突驱动，山东墨龙周涨61.38% [5] - 红利资产：银行ETF（如516210涨幅超3.2%）、公用事业等高股息板块受避险资金青睐 [6] - 先进制造：PCB（+4.37%）、固态电池因技术迭代预期活跃，德新科技周涨26% [7] - 领跌板块： - 科技成长：半导体主力资金净流出超50亿元，AI算力、机器人概念获利回吐 [8] - 医药生物：创新药板块周跌5.41%，受国际关税环境变化及估值回调影响 [9] - 小微题材股：中证2000指数因交易拥挤触发量化止盈，部分个股跌幅超20% [9] 资金动向 - ETF资金流向： - 债券类ETF受捧：信用债ETF（511200）单周净流入超60亿元，30年期国债ETF成交额突破15亿元 [10] - 红利类ETF走强：能源化工ETF（159981）涨4.73%，银行ETF持续吸金 [10] - 主力与外资行为： - 内资保守：杠杆资金减少31亿元，游资转向高抛低吸策略 [11] - 北向资金波动：全周净流出扩大，但尾盘小幅回流科技股（如半导体、AI） [12] 政策与事件驱动 - 国内政策： - 科创板改革：证监会推出"1+6"政策措施，扩大未盈利科技企业上市通道 [13] - 地方产业扶持：广东提出2030年培育3-5家核医疗龙头企业 [14] - 外部风险： - 中美博弈：稀土、半导体等关税议题磋商未定，相关板块波动加剧 [14] - 美联储政策：美国通胀数据温和但降息路径未明，全球流动性预期分化 [15] 后市展望与策略建议 - 短期市场判断： - 震荡延续：指数或维持3330-3400点区间震荡 [15] - 风格偏向防御：高股息（银行/公用事业）、能源（石油/燃气）及必选消费（中药）仍是避险首选 [16] - 中长期布局方向： - 科技成长：调整后的AI算力、低空经济、人形机器人待政策与业绩催化 [17] - 债市机会：长久期利率债（如30年期国债）及优质信用债具配置价值 [18] 行业配置总结 - A股策略：当前市场处于"政策托底与外部风险博弈"阶段，短期以红利资产为盾，中期关注科技成长修复机会 [21] 美股市场表现 - 指数表现： - 纳斯达克综合指数年初至今上涨0.71%，受科技股上涨及美伊谈判乐观情绪提振 [21] - 标准普尔500指数年初至今上涨1.47%，道琼斯工业平均指数年初至今下跌0.79% [22] - 小盘股表现更佳：罗素2000指数年初至今下跌5.42%，标准普尔中型股400指数年初至今下跌3.07% [23] - 市场驱动因素：中东局势缓和的希望抵消疲弱经济数据影响 [23] 美联储政策更新 - 利率维持不变：联邦基金利率维持在4.25%-4.5% [24] - 关键要点： - 鲍威尔称经济"稳健"但不确定性"升高" [24] - 预计2024年将有两次降息，2025年GDP增长预测下调 [25] - 沃勒暗示若数据进一步走弱，7月降息"有可能" [26] 疲弱的经济数据 - 零售销售额：5月下降0.9%，为2023年以来最糟糕的连续两个月下降 [27] - 房地产市场：全美住宅建筑商协会指数降至32，新屋开工数降至年化126万套 [29][30] 固定收益市场趋势 - 国债上涨：各期限国债收益率普遍下降，投资者寻求避险 [30] - 公司债券：投资级债券上涨，高收益债券市场情绪趋弱 [30] 关键主题与展望 - 地缘政治风险：中东紧张局势仍是一大变数 [30] - 美联储政策转向观察：市场预计7月可能降息 [30] - 经济放缓迹象：零售销售和住房数据表明消费者需求降温 [30] - 转向小盘股：投资者更青睐专注于国内市场的股票 [30]

油气行业 - 油气板块延续强势，准油和墨龙双双晋级5连板成为市场最高连板，板块全线大涨 [2] - 茂华、宝墨等首板个股助阵板块，创业板通源大涨11%，反映资金对油气炒作逻辑的认可 [2] - 油气上涨基于地缘关系不确定性，当前消息面显示行情不会轻易结束 [2] - 准油高开后率先晋级，仍是板块核心；墨龙通过换手晋级，强度弱于准油但更具持续性 [3] - 创业板通源在油气板块爆发以来持续走高，成为资金套利标的 [3] - 贝肯虽被卡位但盘中承接力度显示仍有反复机会 [3] 稳定币行业 - 稳定币板块出现全面分歧，部分资金仍在博弈回流 [3] - 新出现低位首板电科和金桥，东信尾盘有8000万资金抢筹 [3] - 资金可能回流核心标的进行修复，但本质是边打边撤 [3] - 恒宝作为稳定币核心两次冲高回落，显示资金撤退迹象 [3] - 时代和电科硬顶高位分歧主动晋级，可能激活资金回流 [3] - 安妮、东信有分势转强可能 [3]