公司基本信息 - 公司股票代码为002531，上市于深圳证券交易所[6] - 公司注册地址为江苏省太仓经济开发区宁波东路28号，办公地址为上海市长宁区长宁路1193号来福士广场T3座1203室[6] - 公司董事会秘书为朱彬，证券事务代表为于永洪，联系电话均为021 - 52310063 [7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn），媒体为《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[9] - 公司聘请的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为潘胜国、潘思兰[10] - 公司聘请的财务顾问为中信证券股份有限公司，持续督导期间为2021年4月7日 - 2022年12月31日[11] 公司利润分配计划 - 公司计划2022年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 2023年公司因加快海工基地建设、零碳实业业务发展等资金需求多，拟不进行2022年度利润分配，计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[126] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入67.38亿元，较2021年减少17.49%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润6.28亿元，较2021年减少52.03%[12] - 2022年末总资产198.83亿元，较2021年末增长26.64%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产82.53亿元，较2021年末增长6.13%[12] - 2022年第一至四季度营业收入分别为7.28亿、13.14亿、17.49亿和29.47亿元[15] - 2022年非流动资产处置损益为 - 81.4万元，2021年为 - 757.46万元，2020年为 - 431.85万元[16] - 2022年计入当期损益的政府补助为1641万元，2021年为2551.73万元，2020年为533.11万元[16] - 2022年公司实现营业收入67亿元，归属上市公司股东净利润6.3亿元[37] - 2022年销售费用为33,453,359.02元，同比增长27.70%[54] - 2022年管理费用为184,298,920.23元，同比减少24.48%[54] - 2022年研发人员数量为181人，同比增长17.53%，占比9.30%，上升0.1个百分点[56] - 2022年研发投入金额3.00亿元，较2021年的3.50亿元下降14.33%，研发投入占比从4.29%升至4.46% [57] - 2022年经营活动现金流入45.32亿元，同比减少19.52%，现金流出37.78亿元，同比减少22.19%，现金流量净额7.54亿元，同比减少2.87% [58] - 2022年投资活动现金流入5.51亿元，同比减少3.89%，现金流出31.87亿元，同比增加213.99%，现金流量净额-26.37亿元，同比减少496.37% [58] - 2022年筹资活动现金流入69.99亿元，同比增加70.52%，现金流出46.92亿元，同比增加11.86%，现金流量净额23.07亿元，同比增加2665.59% [58] - 2022年现金及现金等价物净增加额4.24亿元，同比增加75.80% [58] - 2022年经营活动现金流量净额7.54亿元，净利润6.16亿元，二者相差1.38亿元 [59] - 2022年投资收益721.75万元，占利润总额1.08%，公允价值变动损益-3529.55万元，占比-5.30% [60] - 2022年末货币资金11.63亿元，占总资产5.85%，较年初上升1.15%，应收账款40.90亿元，占比20.57%，较年初下降4.70% [61] - 2022年末固定资产71.09亿元，占总资产35.75%，较年初上升1.66%，在建工程23.97亿元，占比12.06%，较年初上升6.27% [61] - 2022年末长期借款39.25亿元，占总资产19.74%，较年初上升5.98%，主要系风电场项目新增长期借款所致 [61] - 报告期投资额为10.36亿元，上年同期为5.47亿元，变动幅度89.30%，公司拟30亿元收购江苏长风海洋装备制造有限公司100%股权，已支付定金6亿元[64] - 公司收购广东长风新型能源装备制造有限公司，投资金额4亿元，持股比例100%，本期投资盈亏79,067.02元[65] - 公司证券投资科创新源，最初投资成本6923.01万元，期初账面价值9188.72万元，报告期损益 - 4969.46万元，期末账面价值4219.26万元[67] - 苏州天顺风能设备有限公司注册资本15亿元，总资产80.98亿元，净资产22.42亿元，营业收入59.36亿元，营业利润3890.48万元，净利润3023.29万元[71] - 上海天顺零碳实业发展有限公司注册资本20亿元，总资产99.65亿元，净资产26.76亿元，营业收入9.67亿元，营业利润3951.14万元，净利润3582.35万元[72] - 2022年公司合并营业收入金额为67.3805837896亿元[196] - 公司2022年末合并应收账款账面余额为44.1487160285亿元，坏账准备为3.2525150094亿元[197] 风电行业市场数据 - 2022年全球范围新增风电装机容量为77.6GW，其中中国新增装机37.6GW[18] - 2022年全球风电新增订单达134.6GW，同比增长30%[18] - 2010年至2021年，加权平均平准化度电成本陆上风电下降68%，海上风电下降60%[20] - 2022年我国新增风电装机规模为37.63GW，同比下降30%左右，主机招标量超90GW，中电联预测2023年新增风电装机超6454万千瓦[22] - 截至目前，13个省（市、区）发布2023年重点建设项目清单，涉及354个风电项目，总容量超48.7GW[22] - 十四五规划涉及新增风电装机规模超300GW，沿海省份海上风电装机规模将超60GW[21][22] - 2022年是风电行业真正实现平价第一年，主机价格（含塔筒）最低时不足1600元/KW[23] - 预计到2024年全球陆上风电新增装机将首次突破100GW，到2025年全球海上风电新增装机将达25GW，未来五年全球风电新增并网容量将达680GW，平均每年新增装机136GW，复合增长率15%[75] - 据估计2023 - 2027年国内陆上风电年均新增并网容量将超60GW[76] - 各省市合计新增风电装机规模超300GW，预计短期内风电市场仍将高速增长[77] - 2010 - 2021年，全球陆上风电项目加权平均电力成本下降68%，海上风电项目全球加权平均度电成本降幅达60%[78] - 中国陆上风电已进入平价时代，海上风电预计2023年逐步迈入平价时代[78] 公司业务布局与发展战略 - 公司主要从事风塔及零部件、风电叶片及模具生产销售，风电场项目开发投资、建设和运营业务[24] - 公司建立完善战略管理体系，将战略目标与各事业部经营计划等紧密结合[25] - 公司构筑两大发展方向，实现产业链横向和纵向拓展，提高抵御风险能力和业务协同效应[26] - 公司与多家国际客户保持长期稳定合作，通过德国工厂覆盖欧洲和北美产能半径[28] - 公司建立完善管控模式和组织架构，推行多种管理理念，构建数字化运营体系[29] - 公司是风塔细分领域龙头，核心产品产、销量全球领先，十四五将在三北及中原扩充产能[30] - 2023年公司将推进湖北区域风电项目建设并努力实现并网目标[80] - 2023年公司继续加快海上风电产能扩张与落地，推动生产基地完成建设实现产能投放[81] - 公司将升级财务资金管理体系，提高资金运转和使用效率，降低营运资本占用[82] - 公司将通过信息化手段推动业务数据一体化，实现集团内部数据互通共享[83] - 公司将深耕业务，全方位提高能力，发挥战略能力穿越周期实现持续增长[84] - 公司将跟踪研究产业政策，前瞻性研判政策走向，应对政策变化风险[85] - 公司将提升产品质量、降低成本、扩张产能，应对平价时代风电市场竞争[86] 公司各业务线产能与项目进展 - 截至2022年底，公司塔筒产能合计约100万吨/年[31] - 2022年12月公司公告全资收购江苏长风，预计2023年5月完成收购，形成60万吨/年的海工产能，预计2024年底海上风电总产能将达到200万吨[33] - 截至2022年底，公司累计并网风电场884MW，2023年1月内蒙古兴和县500MW风电项目并网，风电站运营规模达1.38GW，同比增加57%[34] - 2022年公司塔筒销量50万吨，叶片及模具销售1933片和85套[38] - 2022年濮阳、通辽和沙洋塔筒厂相继投产，2023年预计在吉林乾安、广西北海建设新生产基地[31][39] - 2022年沙洋和商都叶片工厂相继投产[31] - 2023年一季度，公司与揭阳惠来县和阳江高新区分别达成重型海工装备合作意向[33] - 公司旗下苏州天顺风能网联科技有限公司2年来推动集团各子公司智能化和数字化，2023年4月同集团叶片事业部探讨叶片数字化建设[31] - 截止2023年1月，公司累计并网风电场规模1384MW；2022年3月获湖北省新能源项目建设指标60万千瓦，预计2023/2024年开工建成/并网[43] - 2022年公司位于湖北沙洋、内蒙古商都的叶片生产基地相继投产；德国海工基地项目及江苏射阳海工智造项目按计划推进[40][41] - 公司运营12个风电项目，装机容量1383.8MW，生产绿色电力1937337584KW.h[140] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年公司营业收入67.38亿元，同比下降17.49%；风电设备收入56.46亿元，占比83.79%，同比下降18.87%；风力发电收入9.54亿元，占比14.16%，同比下降9.15%[44] - 2022年风塔及相关产品收入39.36亿元，占比58.41%，同比下降23.98%；叶片收入17.10亿元，占比25.38%，同比下降4.01%[44] - 2022年国外贸易收入3.37亿元，占比5.00%，同比下降72.41%；国内贸易收入64.01亿元，占比95.00%，同比下降7.83%[44] - 2022年风电设备营业成本50.20亿元，毛利率11.09%，同比下降2.24%；风力发电营业成本3.38亿元，毛利率64.62%，同比下降5.38%[45] - 2022年风塔销售量498,785.82吨，同比下降20.38%；生产量510,679.72吨，同比下降20.05%；库存量85,412.70吨，同比增长16.18%[47] - 2022年叶片销售量1,933片，同比下降27.74%；生产量1,933片，同比下降27.74%[47] - 2022年模具销售量85套，同比增长39.34%；生产量85套，同比增长51.79%[47] - 2022年电力销售量1,937,337,584千瓦时，同比下降7.33%；生产量1,937,337,584千瓦时，同比下降7.33%[47] - 叶片及相关产品人工工资为121,037,578.47元，占比7.89%，同比增长19.94%[50] - 电力产品制造费用为323,229,560.78元，占比95.73%，同比增长6.64%[50] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为3,744,665,267.13元，占年度销售总额比例为55.58%[52] - 前五名供应商合计采购金额为2,504,673,844.93元，占年度采购总额比例为30.99%[53][54] 公司研发成果 - 热丝埋弧焊技术研究使塔筒纵缝、环缝埋弧焊接效率分别提升20%、10%[55] - 风电叶片模具位移监测技术的研发使位移自动检测效率提升10%[55] - 风电叶片部件预制技术的研发减少30分钟制造时间[56] - 自动喷漆技术替代人工喷漆，油漆损耗降低20%[139] - 油漆桶残留的油漆比例在1.5%-2.5%之间[139] 公司治理结构与会议情况 - 2022年公司召开股东大会6次，均由董事会召集并聘请律师见证合法性[92] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，2022年召开12次会议[94] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，2022年召开10次会议[95] - 2022年1月18日进行实地调研，接待APS等机构[89] - 2022年4月18日举办线上说明会，接待中小投资者[91] - 公司建立绩效评价与激励约束机制，2022年实施第二期员工持股计划[96] - 公司指定《证券时报》及巨潮资讯网为信息披露媒体[97] - 公司资产独立，控股股东无占用行为[99] - 公司人员独立，核心人员无兼职情况[100] - 公司财务独立，有独立银行账户[101] - 202

财报披露 - 公司于2023年4月29日披露《2022年年度报告》及《2023年第一季度报告》[1] 业绩说明会 - 公司定于2023年5月8日15:00至17:00举行2022年度网上业绩说明会[1] - 业绩说明会在“天顺风能投资者关系”小程序以网络远程方式举行[1] - 董事长等人员出席年度业绩说明会[1] 投资者交流 - 公司开放提问通道征集业绩说明会问题[2] - 投资者可通过小程序或扫二维码参与交流[2]

风电行业发展趋势 - 各省“十四五”风电新增装机规划约300GW，2021和2022年共新增85GW，未来三年需新增215GW，对应年均新增装机70GW+ [1] - 2023 - 2024年陆上风电装机将同比2022年明显回升，有望达到60 - 70GW水平，2025年后有望超过70GW年装机 [2] - 2022年海上风电新增装机4.07GW，招标量高达17.9GW，2023年海上装机将恢复到8 - 10GW水平，未来10年将以年化25%以上的规模增长 [2] 公司收购进展及影响 - 收购江苏长风第一笔定金已支付，正在开展现场尽调，进展顺利 [2] - 江苏长风海上风电基础产品制造产能总和达60万吨，覆盖江苏、广东二省，分布在三个地区，当地已出台相关规划，本地化布局将提升综合竞争力 [2][3] 公司海工规划 - 公司谋求三到五年成为全球第一的风电海工桩基础（包括漂浮式）龙头企业 [3] - 主要目标是中国江苏、福建、广东三省的海上风电基地，积极推动在广东和福建有更多产能落地 [3] - 海外市场战略是本地落地生产，已积极考察东南亚以及南美区域 [3][4]

公司接待与活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国泰君安、招商基金等多家机构 [1] - 活动时间为2014年11月21日上午9:30 - 12:00，地点在天顺风能总部 [1] - 上市公司接待人员有董事长严俊旭、董事会秘书郑康生、证券事务代表金依 [2] 公司业务进展与战略 - 海上风塔试订单已交付并获客户认可，正进行技术沟通和新订单报价 [2] - 未来制造业仍是主业之一，风电场投资经2年基础工作进入飞速发展阶段，项目资源储备和开发按部就班推进 [2] - 风电运营领域定位做精，找资源和回报好的项目开发，规模适中 [2] - 投资方面在节能环保、新材料、汽车零部件、金融服务等领域寻找机遇，按战略稳步推进 [2] 公司合作与市场布局 - 与宣力合作遵循“合作共赢、优势互补”原则，是务实合作模式 [2] - 风塔产品销往南美、欧洲、南非、东南亚等地 [2] - 丹麦工厂在全球化布局中重要，为欧洲客户提供服务，加深合作，上半年已扭亏为盈，将成利润增长点 [2] 行业现状与展望 - 国内海上风电启动慢因技术准备不成熟、投资谨慎，未来几年将有较大发展 [3]

风电行业采购模式 - 国外风塔采购一般采用整机厂商 EPC 模式，由整机厂商进行采购[1] - 国内风塔采购一般是业主招标采购[1] 国内海上风电市场 - 随着海上风电上网电价确定，国内海上风电市场将启动，未来潜力巨大[1] - 国内真正可投入建设的海上风电项目 2014 年内不会大多，2015 年和 2016 年会大幅增长[1] 公司海上风塔产能 - 公司去年底建成投产的海上风塔生产基地可生产大型陆上风塔和海上风塔，目前产能有较大提升空间，预计未来三年可满足国内外海上风塔市场快速增长需求[2] 公司新能源项目进展 - 新疆哈密 300MW 风电场项目已获政府部门核准，具备建设条件[2] - 520MW 尾气发电项目积极推进，一期争取年内建成投产，两个项目预计明年为公司产生效益[2] - 公司新能源其他储备项目也在积极推进[2]

风电场项目进展 - 公司参股子公司宣力控股在哈密的300MW风电场项目已获得新疆生产建设兵团核准批复，目前正根据电网接入建设进展积极跟进中 [1] - 吉林白城和广西上思的风电场项目前期准备工作已基本完成，后续会根据当地电网接入条件适时推进 [1] 客户审核与供应商资格 - 客户对公司的管理体系、产品质量及国际资质认证方面进行审核，全部通过后才能成为合格供应商，一般至少需要近一年时间 [1] - 公司港区工厂借助客户以往对公司的系统了解和公司本身的一体化管理模式及资源共享，客户审核进度较快，目前主要客户对公司港区工厂的供应商资格审核已完成 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括兴业证券的雒风超和曾韬 [1] - 活动时间为2014年7月24日下午10:30-15:30，地点为太仓港区洋江路28号，天顺风能总部 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书郑康生和法务助理李婉琪 [1] - 交流结束后，公司带领现场调研人员参观了工厂 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括申万宏远、长江证券等多家机构 [1] - 活动时间为2015年8月18日下午14:00 - 16:10，地点在天顺风能总部 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书郑康生和证券事务代表金依 [1] 公司业绩相关 - 2015年前三季度业绩预计超出市场预期，原因是募投项目海上风塔生产基地产能释放、大型风塔占比提高、生产效率和产品毛利率提升，下半年订单承接饱满，国家政策使行业趋好、国内订单增长明显 [2] 公司战略规划 - “560战略”围绕风电装备主要零部件、智能装备、新能源核心部件系统、智慧能源管理系统“四大产业”，以“内生增长，并购合作并重”方式，到2020年新能源装备产业年营业收入达60亿元，目标是成为全球新能源装备工业标志性企业 [2] 公司融资与项目进展 - 非公开定向增发机构和律师已开展全面尽调，为明年三个风电场项目融资 [2] - 新疆300MW风电场项目资金落实，进展顺利，预计年底并网发电 [2] 公司投资项目情况 - 2015年上半年投融资事业部完成5项对外投资，总额1.96亿元 [2][3] - 投资1.5亿元在上海自贸区设立中联利拓，公司持股75%，从事融资租赁、商业保理等新型金融服务业务，其他为高端制造和进口替代型项目 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括东北证券龚斯闻、嘉合基金严曙光等 [1] - 活动时间为2015年9月24日下午15:30 - 17:00 [1] - 活动地点在太仓港区洋江路28号天顺风能总部 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书郑康生和证券事务代表金依 [1] 公司项目情况 - 哈密300MW风电场项目9月初首台风机吊装完成，预计年内并网发电 [1] 公司业绩增长原因 - 总体承接订单情况较好，募投项目海上风塔生产基地产能逐渐释放，规模效应初显 [1] - 国内风电设备市场需求旺盛，包头工厂订单承接比较饱满 [2]

风电项目进展 - 新疆300MW风电场项目已于2015年3月28日启动建设，预计年底前完成并网发电 [2] - 公司计划在2020年底前完成2GW以上的风电场项目建设，其中近年完成300MW，以后每年完成400MW左右 [3] - 公司已有42.5万千瓦风电项目列入国家能源局"十二五"第五批风电项目核准计划 [3] - 新疆和宁夏的风电储备项目预计年内列入核准计划，满足未来开发需求 [4] 风电项目储备 - 山东菏泽鄄城左营风电场项目：15万千瓦 [4] - 山东菏泽牡丹李村风电场项目：8万千瓦 [4] - 河南济源王屋长树岭风电场项目：5万千瓦 [4] - 河南南阳桐柏歇马岭风电场项目：10万千瓦 [4] - 广西防城港上思四方岭风电场一期项目：4.95万千瓦 [4] 风塔产品市场 - 风电产业处于市场机遇期，预计未来五至十年将保持快速增长 [4] - 风塔产品市场需求自去年以来增长明显 [5] - 公司在大型风塔和海上风塔方面的优势逐步显现，在手订单和预期订单均好于往年 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有鼎恒瑞投资、中金公司、裕晋投资 [1] - 活动时间为2014年11月19日下午12:30 - 16:00 [1] - 活动地点在太仓港区洋江路28号天顺风能总部 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书郑康生和法务助理李婉琪 [1] 分组2：风电产业及风塔产品市场前景 - 风电作为可再生清洁能源受各国政府重视支持，有广阔发展空间 [1] - 海上风电处于大规模发展初期，未来几年将快速增长；陆上风电未来几年保持稳定增长，我国相关政策利于风电产业中长期发展 [2] - 风塔产品市场需求随风电产业发展将可持续增长，市场需求从注重价格转向注重质量和品牌，海上风塔利于有质量和品牌优势企业提高份额 [2] 分组3：公司发展战略 - 公司已达成成为亚太地区最具规模和全球最具竞争力的风塔制造企业战略目标 [2] - 2013年初制定以风能为核心的相关多元化发展战略，以风塔及零部件为主业，推进新能源开发运营、节能环保产业及新技术、新材料产业投资 [2] - 近二年为发展过渡期，推进产品升级、新能源产业布局及寻找产业投资和外延式扩展机会 [2] 分组4：新能源和节能环保领域投资开发进展 - 公司引进外部资源设立宣力控股公司加快新能源开发，在手项目按计划推进，预计明后年投运创造业绩 [2] - 相关投资项目进展按规定披露 [2] 分组5：活动后续安排 - 交流结束后公司带领现场调研人员参观工厂 [3]