风电设备板块市场表现 - 2月3日，风电设备板块整体表现强势，较上一交易日上涨4.6%，领涨当日市场[1] - 当日主要市场指数亦上涨，上证指数上涨1.29%收于4067.74点，深证成指上涨2.19%收于14127.1点[1] 领涨个股表现 - 天顺风能领涨板块，收盘价8.59元，涨幅7.64%，成交额9.66亿元[1] - 明阳智能涨幅紧随其后，达7.63%，收盘价25.68元，成交额41.44亿元，为板块内成交额最高的个股[1] - 大全重工（原文为“大全車丁”，疑为笔误）上涨6.77%至63.40元，金风科技上涨5.97%至27.16元[1] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体获得主力资金净流入6.63亿元[2] - 板块内散户资金呈现净流出状态，净流出额为6.55亿元，游资资金净流出853.58万元[2] - 金风科技获得主力资金净流入5.78亿元，主力净占比6.68%，是资金流入最显著的个股[3] - 泰胜风能主力净流入8925.15万元，主力净占比8.45%，大全重工主力净流入7751.85万元，主力净占比7.90%[3]

公司股东信息 - 截至2026年1月31日，公司股东总户数为77429户 [2]

市场整体表现 - 2024年2月2日，风电设备板块整体下跌1.85%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股表现分化，在列出的20只股票中，5只上涨，15只下跌 [1][2] 领涨与领跌个股 - **领涨个股**：明阳智能涨幅最大，为2.84%，收盘价23.86元，成交额34.83亿元 [1] - **其他上涨个股**：中船科技涨2.18%，天顺风能涨1.40%，振江股份涨0.53%，泰胜风能涨0.07% [1] - **领跌个股**：海力风电跌幅最大，为-12.96%，收盘价75.88元，成交额10.15亿元 [2] - **其他显著下跌个股**：运达股份跌-6.53%，飞沃科技跌-5.74%，常友科技跌-5.16%，世朗发出跌-4.94% [2] 板块资金流向 - 风电设备板块整体呈现主力资金净流出，当日主力资金净流出4.99亿元 [2] - 游资与散户资金呈现净流入，其中游资资金净流入2.23亿元，散户资金净流入2.76亿元 [2] 个股资金流向详情 - **主力资金净流入居前个股**：明阳智能主力净流入1.66亿元，净占比4.75% [3]；中船科技主力净流入6556.95万元，净占比11.79% [3]；泰胜风能主力净流入6539.85万元，净占比7.47% [3] - **主力资金净流出居前个股**：宏德股份主力净流出93.08万元，是列表中唯一主力净流出的公司 [3] - **游资与散户动向**：明阳智能同时获得游资净流入5824.44万元，但散户净流出2.24亿元 [3]；海力风电在股价大跌12.96%的情况下，获得主力资金净流入2084.84万元和游资净流入3604.65万元，但散户净流出5689.50万元 [3]

公司股价与市场表现 - 2月2日，天顺风能股价上涨5.34%，报收8.29元/股，成交额3.90亿元，换手率2.69%，总市值148.96亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务涉及风塔及零部件、风电叶片及模具、风电海工及相关产品的生产销售，以及风电场的开发投资、建设和运营 [1] - 主营业务收入构成为：风电陆上装备53.62%，发电31.66%，风电海工装备9.46%，其他5.26% [1] 主要机构股东动态 - 广发基金旗下产品“广发多因子混合”于三季度新进成为公司十大流通股东，持有1819.93万股，占流通股比例1.02% [2] - 根据测算，2月2日该基金持仓浮盈约764.37万元 [2] 相关基金产品信息 - 广发多因子混合基金最新规模为172.93亿元，今年以来收益4.3%，近一年收益43.77%，成立以来收益481.21% [2] - 该基金由唐晓斌和杨冬共同管理 [3] - 唐晓斌累计任职时间11年44天，现任基金资产总规模199.62亿元，任职期间最佳基金回报426.26% [3] - 杨冬累计任职时间4年217天，现任基金资产总规模250.26亿元，任职期间最佳基金回报121.41% [3]

**行业与公司** * **行业覆盖**：电力设备与新能源行业，具体包括锂电、钠电、储能、风电、光伏、AIDC（人工智能数据中心）[1][2][3] * **公司提及**： * **锂电/储能/钠电**：鹏辉能源、海博思创、恩捷股份、诺德股份、鼎胜新材、宁德时代、鼎胜新材、同兴环保、美联新材、普利特、容百科技[1][2] * **风电**：金雷股份、大金重工、金风科技、三一重能、运达股份、明阳智能、泰胜风能、天顺风能、东方电缆、中天科技、海力风电[2] * **光伏**：连城数控、拉普拉斯、迈为股份、宇晶股份、博迁新材、福斯特、凯盛科技、聚合材料、帝科股份、东方日升、钧达股份[3] **核心观点与论据** **锂电与储能** * **核心观点**：全国容量电价政策落地，储能行业爆发确定性增强[1] * **论据**： * 全国容量电价政策出台，预计储能项目内部收益率增加 **3%** 以上[1] * 预计 **2026年** 会有更多省份实现储能从 **0到1** 的发展[1] * 看好环节排序为：储能电芯 > 铁锂正极 > 储能集成 > 隔膜、铜铝箔、6F等材料[1] **钠离子电池** * **核心观点**：产业化进程加速，**第二季度** 有望批量出货[1] * **论据**： * 宁德时代已开启针对多个车企的冬季测试[1] * 碳酸锂价格调整后，下游采购积极，市场对 **15万元/吨** 的锂价表示认可[2] **风电** * **核心观点**：主机厂确定性底部已现，**2026年第一季度** 毛利率预计开启修复[2] * **论据**： * 风电板块业绩预告密集落地，受 **第四季度** 出货量下降和年底减值影响，业绩多数不及预期[2] * 主机板块低价订单已大幅出清[2] * 看好环节排序：主轴/铸件（金雷股份）、塔筒（大金重工）以及主机厂，同时建议关注海风产业链[2] **光伏** * **核心观点**：看好太空光伏和无银化技术方向[3] * **论据**： * **太空光伏**：SpaceX向美国联邦通信委员会申请部署 **100万颗** 卫星，打造太空数据中心，强化了太空光伏的逻辑[3] * **无银化**：银价高企叠加技术突破，用铜替代银的BC电池成本平均降低 **0.15元/W** 以上，无银化产业化即将爆发[3] * 主要看好设备及电池辅材环节[3] **AIDC（人工智能数据中心）** * **核心观点**：国产产业链迎来新一轮招标，技术方案和供应链发生变化[3] * **论据**： * 字节跳动招标转向高压直流方案[3] * 英伟达GB300的液冷认证收紧，未来投资可能转向核心零部件及ASIC（专用集成电路）外溢[3] * 英维克QD（Quick Disconnect，快速连接器）产能 **2024年第一季度** 预计增长 **20倍**，与英伟达生态深度绑定[3] **其他重要信息** * **锂电排产**：**2月** 锂电排产中枢环比下降 **10%+**，呈现“淡季不淡”的特征[1] * **碳酸锂价格**：价格调整后，下游采购积极，周五出现天量现货成交[2]。**2月** 因节前备库、电芯排产强劲而锂盐厂陆续检修，价格易涨难跌[2] * **光伏技术**：铜代银（无银化）是明确的技术降本路径，成本优势显著[3]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：电力设备与新能源（电新）行业，具体涵盖锂电、储能、钠电、风电、光伏、AIDC（人工智能数据中心）[1][2][3] * **公司**： * **锂电/储能/钠电**：鹏辉能源、海博、恩捷股份、诺德股份、鼎胜新材、宁德时代、同兴环保、美联新材、普利特、容百科技[1][2] * **风电**：金雷股份、大金重工、金风科技、三一重能、运达股份、明阳智能、泰胜风能、天顺风能、东方电缆、中天科技、海力风电[2] * **光伏**：连城数控、拉普拉斯、迈为股份、宇晶股份、博迁新材、福斯特、凯盛科技、聚合材料、帝科股份、东方日升、钧达股份[3] * **AIDC**：英维克[3] 核心观点与论据 * **锂电与储能**： * 全国容量电价政策出台，预计可使储能项目内部收益率增加3%以上，确定性推动储能爆发，预计2026年更多省份将实现储能从0到1的突破[1] * 2月份锂电排产中枢环比下降10%以上，但被解读为“淡季不淡”[1] * 碳酸锂价格经历非基本面调整，下游在15万元/吨价位采购积极，预计节前备库及2月电芯排产强劲将支撑价格易涨难跌[2] * **钠电**： * 宁德时代已开启面向多个车企的钠电池冬季测试，预计第二季度有望批量出货[1] * **风电**： * 受第四季度出货量下降和年底减值影响，风电板块多数公司业绩预告不及预期[2] * 主机板块低价订单已大幅出清，确定性底部已现，预计2026年第一季度毛利率将整体开启修复[2] * **光伏**： * SpaceX申请部署100万颗卫星打造太空数据中心，强化了太空光伏的发展逻辑[3] * 银价高企叠加技术突破，采用铜替代银的BC电池成本平均可降低0.15元/瓦以上，推动无银化技术产业化爆发[3] * **AIDC（人工智能数据中心）**： * 字节跳动招标转向高压直流方案，英伟达GB300的液冷认证收紧，未来投资可能转向核心零部件及ASIC（专用集成电路）领域[3] * 英维克的QD产能预计在第一季度将增长20倍，与英伟达生态深度绑定[3] 其他重要内容 * **看好环节排序**： * **锂电/储能**：储能电芯 > 铁锂正极 > 储能集成 > 隔膜、铜铝箔、6F等[1] * **风电**：首推金雷股份、大金重工及主机厂商（金风、三一、运达、明阳）；其次关注海风产业链的塔桩、海缆，现阶段建议重点关注海力风电[2] * **光伏**：看好设备环节（连城、拉普、迈为、宇晶）及电池与辅材环节（博迁、福斯特、凯盛、聚合、帝科、日升、钧达）[3]

业绩预告与战略转型 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润将亏损1.9亿元至2.5亿元，同比下降192.94%至222.29% [2] - 业绩承压与子公司停产均系公司持续推进“陆转海”战略转型所致 [2] - 公司自2023年起逐步收缩陆上风电装备板块的塔筒及叶片业务，合并原塔筒事业部、叶片事业部为陆上装备事业部，并主动控制陆上业务规模 [4] 历史财务表现 - 2022年，公司实现营业收入67.38亿元，同比下降17.49%；归母净利润6.28亿元，同比下降52.03% [3] - 2023年，公司实现营业收入77.27亿元，同比增长14.67%；归母净利润7.95亿元，同比增长26.53% [3] - 2023年，公司风电海工业务实现营业收入15.1亿元 [3] - 2024年，公司营业收入回落至48.60亿元，同比下降37.10%；归母净利润骤降至2.04亿元，同比下降74.29% [3] 子公司停产安排 - 公司董事会同意6家全资子公司停止生产经营活动，以聚焦资源推进海上风电业务转型 [2] - 停产子公司包括商都天顺风电叶片有限公司、乾安天顺风电叶片有限公司、濮阳天顺风电设备有限公司、菏泽天顺新能源设备有限公司、通辽市天顺风电设备有限公司及苏州天顺新能源科技有限公司 [5] - 此次停产是公司推进“陆转海”战略、优化整体资源配置的举措，旨在主动收缩陆上业务规模，筛选优质订单，强化经营性现金流管理 [5] 行业背景与市场分析 - 陆上风电市场已步入“红海”竞争阶段，而海上风电市场空间巨大，国内规划容量超过3亿千瓦 [6] - 2025年前三季度，全国海上风电新增并网容量3.50GW [6] - 全球范围内，海上风电进入快速发展期，预计到2030年，全球年新增装机有望突破3000万千瓦 [6] - 政策支持持续强化，海上风电度电成本已基本与火电平价 [6] - 2021年海上风电抢装潮期间，行业年度装机量达到17GW，随后几年行业处于调整阶段，年度装机量基本维持在4—7GW之间 [7] 公司战略与未来展望 - 公司持续推进“陆转海”战略转型，海上风电项目利润表现良好，是公司坚定推进转型的核心底气 [2][7] - 公司全球海工装备制造基地布局已初步形成，未来将集中核心资源加速拓展海内外海上风电市场，打造具有竞争力的海上风电装备制造与服务体系 [6] - 当前海上风电行业仍面临短期挑战，核心问题是建设规模尚未完全释放 [2][7]

公司股价与市场表现 - 1月30日，公司股价上涨5.6%，报收7.92元/股，成交额7.07亿元，换手率5.16%，总市值142.31亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为天顺风能(苏州)股份有限公司，成立于2005年1月18日，于2010年12月31日上市 [1] - 公司主营业务涉及风塔及零部件、风电叶片及模具、风电海工及相关产品的生产销售，以及风电场的开发投资、建设和运营 [1] - 公司主营业务收入构成为：风电陆上装备53.62%，发电31.66%，风电海工装备9.46%，其他5.26% [1] 机构持仓情况 - 平安基金旗下平安估值优势混合A（006457）在2023年第四季度重仓持有公司股票26万股，占基金净值比例3.64%，为公司第九大重仓股 [2] - 根据测算，该基金在1月30日因公司股价上涨浮盈约10.92万元 [2] 相关基金信息 - 平安估值优势混合A（006457）成立于2018年12月5日，最新规模为237.69万元 [2] - 该基金今年以来收益率为4.05%，近一年收益率为33.9%，成立以来收益率为67.19% [2] - 该基金基金经理为何杰，累计任职时间7年296天，现任基金资产总规模28亿元，任职期间最佳基金回报222.53% [3]

停复牌与退市 - *ST奥维因连续二十个交易日收盘总市值低于5亿元，收到深交所终止上市事先告知书，股票自1月30日起停牌 [5][45] - 江丰电子、*ST立方公告停牌，具体原因未在文中详述 [1][41] 公司重大事项 - 美年健康拟参与棒杰股份预重整，计划通过全资子公司取得其控制权，但最终能否成为重整投资人存在不确定性 [1][41] - 天顺风能决定对六家处于亏损状态的全资子公司实施长期停产，以优化资源配置并集中发展海上风电等核心业务，未履行合同将由临近子公司承接 [3][43] - 白银有色发布异动公告，澄清其黄金、白银产品收入占比较低，2025年上半年黄金产品收入83.18亿元（占比18.67%），白银产品收入20.23亿元（占比4.54%） [2][42] - 铜陵有色发布异动公告，提示阴极铜等产品价格波动不确定性大，且公司铜精矿自给率偏低，原料供应存在稳定性风险 [4][44] 2025年度业绩预告：大幅预增 - **福田汽车**：预计归母净利润约13.3亿元，同比预增1551%左右，全年总销量65万辆（同比增长5.85%），新能源销量10.12万辆（同比增长87.21%） [7][46] - **北摩高科**：预计净利润1.9亿元—2.2亿元，同比预增1076.16%—1261.87% [8][47] - **中科三环**：预计归母净利润8000万元—1.2亿元，同比预增566.23%—899.35% [9][48] - **万辰集团**：预计归母净利12.3亿元—14亿元，同比预增222.38%—266.94%，量贩零食与食用菌业务均表现良好 [10][49] - **皖仪科技**：预计归母净利润4200万元—6200万元，同比预增191.52%—330.34% [11][50] - **南模生物**：预计归母净利润2400万元—3400万元，同比预增269.49%—423.44%，受益于生物医药行业回暖 [12][51] - **百奥赛图**：预计营收13.69亿元—13.89亿元（同比增39.61%—41.65%），归母净利润1.62亿元—1.82亿元（同比增384.26%—443.88%） [13][52][53] - **海兰信**：预计归母净利4000万元—6000万元，同比预增387.47%—631.2%，在智能航海、海底数据中心等领域取得技术突破 [14][54] - **盘江股份**：预计归母净利润3.18亿元—3.8亿元，同比预增205.3%—264.83% [16][55] - **华光新材**：预计营收25亿元左右（同比增30.36%），归母净利润1.65亿元—1.95亿元（同比增104.67%—141.88%），电子领域营收增长超100% [17][56] - **普天科技**：预计归母净利1920万元—2880万元，同比预增71.55%—157.33% [18][57] - **广大特材**：预计营收49.2亿元左右（同比增22.91%），归母净利润2.1亿元左右（同比增82.61%） [19][58] - **桐昆股份**：预计归母净利润19.5亿元—21.5亿元，同比预增62.24%—78.88% [20][59] - **易明医药**：预计净利润7400万元—1.02亿元，同比预增61.12%—122.08% [21][60] - **国盛证券**：预计归母净利润2.1亿元—2.8亿元，同比预增25.44%—67.25% [22][61] - **生益科技**：预计归母净利润32.5亿元—34.5亿元，同比预增87%—98%，覆铜板销量上升 [23][62] 2025年度业绩预告：扭亏为盈或减亏 - **神农种业**：预计归母净利润9000万元—1.2亿元，同比扭亏为盈 [26][65] - **继峰股份**：预计净利润4.1亿元—4.95亿元，同比扭亏为盈 [27][66] - **冰川网络**：预计归母净利润4.36亿元—5.16亿元，同比扭亏为盈 [28][67] - **中邮科技**：预计归母净利润5.4亿元—6.4亿元，同比扭亏为盈 [29][68] - **赛福天**：预计归母净利润亏损3000万元—4500万元，较上年同期亏损1.89亿元大幅减亏 [24][63] - **马钢股份**：预计归母净利润亏损1.9亿元—2.5亿元，较上年同期亏损大幅收窄44.09亿元—44.69亿元 [25][64] 2025年度业绩预告：出现亏损或续亏 - **东方生物**：预计净利润亏损5.23亿元，上年同期亏损5.29亿元 [30][69][70] - **万泰生物**：预计归母净利润亏损3.3亿元—4.1亿元，受HPV疫苗市场竞争加剧等因素影响，计提减值预计影响净利润5亿元—6亿元 [31][32][71] - **安博通**：预计营收5.36亿元—5.92亿元（同比减少19.65%—27.25%），归母净利润亏损1.14亿元—1.65亿元 [33][72] - **顺鑫农业**：预计归母净利亏损1.16亿元—1.88亿元，同比由盈转亏，白酒业务销量同比减少 [34][73] - **国中水务**：预计归母净利润亏损1.04亿元—1.3亿元，同比由盈转亏，股票可能被实施退市风险警示 [35][74] 重大合同中标 - **中国通号**：2025年11月—12月共中标21个项目，金额约52.6亿元，约占公司2024年营业收入的16.2% [36][75] - **山科智能**：中标两个水表设备采购项目，中标价分别为1046.62万元和5380.59万元 [37][76] 股东减持计划 - **鼎胜新材**：股东及一致行动人拟合计减持不超过公司总股本的3% [38][77][78] - **德邦科技**：持股5%以上股东舟山泰重拟减持不超过公司总股本的2% [39][40][79]

2025年度业绩预告核心数据 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为亏损1.90亿元至2.50亿元，上年同期为盈利2.04亿元 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为亏损2.10亿元至2.60亿元，上年同期为盈利1.97亿元 [1] 业绩变动主要原因 - 业绩亏损主要源于对拟停产陆上风能装备生产基地相关资产及部分长期股权投资计提减值准备 [1] - 资产减值事项基于公司聘请第三方机构进行的减值迹象识别与初步评估，具体金额以年度报告审计为准 [1] 公司战略转型举措 - 自2023年以来，公司持续推进由“陆向海”的战略转型，收缩陆上风电装备板块的塔筒及叶片业务 [1] - 公司已将原塔筒事业部、叶片事业部合并为陆上装备事业部，并主动控制该业务规模 [1] 未来发展规划与展望 - 公司全球海工装备制造基地布局已初步形成，未来将集中核心资源加速拓展海内外海上风电市场 [1] - 公司致力于打造具有竞争力的海上风电装备制造与服务体系，以把握海洋新能源发展机遇，提升长期盈利水平 [1]