募集资金 - 向特定对象发行股票拟募集资金71,903.09万元[4] - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目拟用募集资金23,342.24万元[5] - 补充流动资金、偿还银行借款拟用募集资金48,560.85万元[5] 项目情况 - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目投资总额30,366.00万元[5] - 两个项目投资总额合计78,926.85万元[5] - 项目建设地点位于扬州市江都区高新区京沪高速以东片区[6] - 拟形成年产2000台伺服压力机、100条自动化冲压线配套大型精密结构件生产能力[18] 产品与市场 - 伺服压力机运动曲线可灵活规划，适用于各种冲压场景[11] - 国内伺服压力机市场几乎被境外品牌垄断，国产替代潜力大[11] - 公司在钣金加工设备业务有领先优势，“十四五”切入高端伺服压力机，在手订单充足[12] - 项目终端产品属金属成形机床，下游应用广泛，最大下游行业为汽车行业[13] - 我国是全球最大新能源汽车生产和消费国，出台全方位激励政策[16] 经营数据 - 最近三年末和2025年6月末，资产负债率分别为56.79%、59.13%、62.83%和62.99% [29] - 最近三年末和2025年6月末，应收账款和存货合计账面价值分别为13.73亿元、14.93亿元、16.63亿元及17.29亿元[29] - 截至2025年6月30日，有息负债余额达9.51亿元，占净资产比例为55.32% [29] 市场布局 - 在国内建有60多个营销网点，在国外50多个国家建有销售代理机构[21] - 业务已布局国内20余省市及海外市场[25] 发展方向与制度 - 2018年提出“智能亚威”发展方向[24] - 建立规范治理体系，健全各项规章制度和内控制度[32] - 制定《募集资金使用管理办法》规范募集资金使用[32] 发行影响 - 发行股票募集资金项目顺应政策和行业趋势[33] - 有利于优化公司资本和股权结构[33] - 发行完成后仍具完善法人治理结构[33] - 发行后总资产和净资产将增加[34] - 发行后资产负债率将降低[34] - 短期内净资产收益率及每股收益可能下降[34] - 长期来看经营规模和盈利能力将提升[35] - 募集资金使用具备必要性和可行性[36]

业绩数据 - 2024年度营业收入为20.5739361238亿元[8] - 2024年末存货账面价值为13.5557354565亿元，占资产总额29.46%，占全部流动资产44.27%[10] - 2024年末流动资产合计30.62亿元，较上年末增长1%；流动负债合计24.93亿元，较上年末下降0.3%[21] - 2024年末非流动资产合计15.39亿元，较上年末增长12.6%；非流动负债合计3.98亿元，较上年末增长298%[21] - 2024年末负债合计28.91亿元，较上年末增长11.2%；所有者权益合计17.10亿元，较上年末下降4.9%[21] - 2024年末货币资金8.03亿元，较上年末下降30.1%；应收账款3.08亿元，较上年末增长5.6%；存货13.56亿元，较上年末增长12.8%；固定资产6.73亿元，较上年末增长40.5%[21] - 本期营业收入为20.5739361238亿美元，上期为9.2812219735亿美元；营业利润为5242.749157万美元，上期为9825.053827万美元；净利润为4802.739895万美元，上期为8247.197361万美元[24] - 归属于母公司股东的本期净利润为7500.094406万美元，上期为9885.450418万美元；基本每股收益本期为0.1367元/股，上期为0.1798元/股[24][25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为9788.091553万美元，上期为23686.150467万美元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 47824.650517万美元，上期为 - 6203.868378万美元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 5022.721210万美元，上期为409.359621万美元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 42853.237660万美元，上期为18556.349197万美元；期末现金及现金等价物余额本期为6.3667469734亿美元，上期为10.6520707394亿美元[27] - 2024年年初实收资本为555,128,024.0元，年末为549,765,024.0元；年初资本公积为613,541,054.63元，年末为597,405,270.15元[29] - 2024年其他综合收益本年增减变动为34,655,235.0元；专项储备本年增减变动为909,091.46元；盈余公积本年增减变动为8,080,705.46元；未分配利润本年增减变动为2,832,755.8元；少数股东权益本年增减变动为51,043,815.4元[29] - 2024年所有者权益合计年初余额为1,797,423,028.16元，年末余额为1,710,229,563.01元[29] - 2024年营业收入19.48亿元，较上期增长6.51%；营业成本15.25亿元，较上期增长9.03%；销售费用1.17亿元，较上期增长8.66%；研发费用1.28亿元，较上期增长32.96%；其他收益4411.68万元，较上期增长86.13%[32] - 2024年营业利润6973.30万元，较上期下降53.56%；净利润8080.71万元，较上期下降41.55%[32] - 经营活动现金流入小计本期为20.67亿元，上期为18.68亿元，经营活动产生的现金流量净额本期为1.86亿元，上期为2.68亿元[34] - 投资活动现金流入小计本期为16.38亿元，上期为14.62亿元，投资活动产生的现金流量净额本期为 - 5.86亿元，上期为 - 0.60亿元[34] - 筹资活动现金流入小计本期为8.67亿元，上期为7.51亿元，筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.42亿元，上期为 - 0.36亿元[34] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 4.39亿元，上期为1.80亿元，期末现金及现金等价物余额本期为5.67亿元，上期为10.06亿元[34] - 所有者权益合计上年年末为19.15亿元，本年年末为18.90亿元，本年增减变动金额为 - 0.25亿元[36] - 实收资本（或股本）上年年末为5512.80万元，本年年末为4976.50万元，减少536.30万元[36] - 资本公积上年年末为2.15亿元，本年年末为6.11亿元，增加3.96亿元[36] - 其他综合收益上年年末为92.10万元，本年年末为2.16万元，减少89.94万元[36] - 盈余公积上年年末为5084.76万元，本年年末为5892.83万元，增加808.07万元[36] - 未分配利润上年年末为6.02亿元，本年年末为6.20亿元，增加0.18亿元[36] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年12月31日财务状况及2024年度经营成果和现金流量[3] - 收入真实性、存货的存在、计价与分摊被确定为关键审计事项[8][10] 公司历史 - 公司设立时注册资本为1335.90万元，江苏亚威机床集团公司出资868.30万元占65.00%，工会出资336.40万元占25.18%，自然人股东出资131.20万元占9.82%[39] - 2011年公司向社会公众发行2200万股，每股面值1元[39] - 2019年以367970062股为基数每10股转增5股，注册资本变更为556988512元；回购注销265500股，注册资本变更为556723012元[40] - 2022年注销库存股489459股、补偿股份1105529股，注册资本变更为555128024元[41] - 2024年回购注销5363000股，注册资本变更为549765024元[41] 会计政策 - 公司将金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类；将金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以摊余成本计量两类[82][83] - 发出材料采用加权平均法核算，发出库存商品采用个别计价法核算；按单个存货项目成本与可变现净值孰低计提跌价准备，数量繁多、单价较低的存货按类别计提[108][110][111] - 公司存货盘存采用永续盘存制并定期实地盘点；领用低值易耗品和包装物均采用一次转销法进行摊销[112][113][114] - 固定资产房屋及建筑物折旧年限30年，净残值率5%，年折旧率3.17%；机器设备折旧年限14年，净残值率5%，年折旧率6.79%；运输设备和其他设备折旧年限5年，净残值率5%，年折旧率19.00%[134] - 土地使用权预计使用寿命50年，预计净残值率0%，年摊销率2.00%；非专利技术预计使用寿命8 - 10年，预计净残值率0%，年摊销率12.50 - 10.00%；软件预计使用寿命10年，预计净残值率0%，年摊销率10.00%[144] - 开发阶段支出同时满足5个条件确认为无形资产；长期资产有减值迹象进行减值测试，商誉和使用寿命不确定无形资产至少每年末测试[152][156] - 产品质量保证按营业收入的1%预提计入预计负债[186] - 公司在客户取得商品控制权时确认收入，按履约义务履行情况计量；满足特定条件的履约义务在某一时段内履行，否则在某一时点履行[193][194][196]

业绩总结 - 2024年公司归母净利润7500.09万元，扣非净利润5141.38万元[3] - 假设2025净利润为上期80%、100%、120%测算发行后每股收益[4] 未来展望 - 本次发行2025年11月30日完成，数量99726887股[3] - 发行后总股本及净资产增加，即期回报有被摊薄风险[7] - 发行利于优化资本结构，降低资产负债水平[8] 其他新策略 - 募集资金用于二期项目、补流和偿债[9][10] - 完善治理结构防范回报被摊薄风险[11] - 制定制度监管募资使用，明确利润分配计划[13][14] - 董高和控股股东作出多项承诺保障股东权益[16][19]

申请进展 - 公司2025年7月15日收到深交所《问询函》[1] - 会同中介机构补充资料、回复问题并修订申请文件[1] - 2025年8月2日在巨潮资讯网披露相关公告[1] 财务更新 - 因半年度报告披露，更新申请文件中财务数据[2] 发行情况 - 向特定对象发行股票需经审核和注册，结果及时间不确定[2] - 将根据进展及时履行信息披露义务[2]

财务数据 - 调整后募集资金总额为71,903.09万元，发行股票数量为99,726,887股[4] - 2025年1 - 6月扬州产发集团资产总计528,502.20万元，所有者权益402,265.10万元，营收28,001.91万元，净利润 - 7,870.71万元，净资产收益率 - 4.13%，资产负债率23.89%[14] - 2024年扬州产发集团资产总计528,888.90万元，所有者权益359,650.28万元，营收63,972.78万元，净利润 - 26,212.75万元，净资产收益率 - 7.67%，资产负债率32.00%[14] - 本次向特定对象发行价格调整前为7.28元/股，除息调整后为7.21元/股[14][15] - 公司以2025年4月24日总股本扣除回购专用账户股份后543,558,024股为基数，每10股派发现金红利0.75元[15] - 最近三年和2025年6月末公司资产负债率分别为56.79%、59.13%、62.83%和62.99%[19] - 最近三年和2025年6月末公司应收账款和存货合计账面价值分别为13.73亿元、14.93亿元、16.63亿元及17.29亿元[19] - 截至2025年6月30日公司有息负债余额达9.51亿元，占净资产比例为55.32%[19] 发行相关 - 扬州产发集团拟认购股份认购总额为71,903.09万元[18] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的30.00%[13][16] - 本次交易尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[3] - 本次发行认购对象扬州产发集团将成控股股东，扬州市国资委将成实际控制人[21] - 本次发行完成后公司总资产、净资产将增加，资产负债率将降低[25] - 短期内公司净资产收益率及每股收益可能下降，长期经营规模和盈利能力将提升[25] 其他 - 本年年初至公告披露日公司与关联人未发生关联交易[26] - 公司第六届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议同意将发行相关议案提交董事会审议[27] - 独立董事认为本次发行关联交易符合规定，不损害公司及股东利益[27] - 公告日期为2025年9月24日[31]

发行股票 - 2025年度向特定对象发行A股调整前拟发行128,235,074股，后调为99,726,887股[2][4] - 调整前拟募资92,457.49万元，后调为71,903.09万元[5][8] 资金用途 - 伺服压力机及自动化冲压线二期项目调整前拟用30,366.00万元，后调为23,342.24万元[6][9] - 补充流动资金等调整前拟用62,091.49万元，后调为48,560.85万元[7][9] 会议审议 - 监事会3票同意通过多项发行股票相关议案[2][9][10][12][13][14] 信息披露 - 相关报告和公告于2025年9月24日刊载于指定媒体[9][10][11][12][13][14]

发行方案 - 公司调减2025年向特定对象发行A股股票募资总额并调整方案[2] - 相关修订文件符合规定，不损害公司及中小股东利益[2] 回报措施 - 公司重新分析发行对即期回报摊薄影响并制定措施[2] 关联交易 - 公司与认购对象签署补充协议，发行构成关联交易但利于经营[3] 会议决议 - 公司审议相关事项会议程序合规，决议合法有效[3]

发行方案调整 - 拟调减2025年度向特定对象发行A股股票募集资金总额并调整方案[2] - 调整前拟发行128,235,074股，调整后为99,726,887股[3][4] - 调整前拟募资92,457.49万元，调整后为71,903.09万元[5][7] 项目资金调整 - 伺服压力机及自动化冲压线二期项目，调整前拟用30,366.00万元，后为23,342.24万元[6][8] - 补充流动资金等，调整前拟用62,091.49万元，后为48,560.85万元[6][8] 议案表决 - 多项议案9票同意、0票反对、0票弃权通过[2][8][9][11][12]

股权融资 - 公司拟向扬州产业投资发展集团发行股票 发行数量9972.69万股[1] - 募集资金总额7.19亿元 全部用于补充流动资金及偿还银行借款[1] - 交易完成后扬州产发集团将成为公司控股股东 构成关联交易[1] 资金用途 - 募集资金将优化资本结构 降低资产负债水平[1] - 提升公司抗风险能力 改善财务健康状况[1] 审批程序 - 本次发行需经深交所审核通过[1] - 需获中国证监会同意注册后方可实施[1]

行业概述 - 锻造压力机是金属塑性成形领域的核心设备 通过施加可控压力使金属坯料在模具内发生塑性变形 实现锻件高精度和高一致性生产 广泛应用于汽车 航空航天 工程机械 兵器工业等关键制造领域[2] - 按工作原理可分为机械压力机 液压压力机 螺旋压力机 高速压力机等类型[2] 市场规模 - 2024年锻造压力机行业市场规模达340.73亿元 同比增长7.14%[1][9] - 产品价格受类型 性能参数 作业精度 定制化程度 数字化水平等因素影响 价格跨度从十余万元至上亿元不等[1][10] 产业链结构 - 上游包括钢材 铝合金 铜材等原材料供应商以及铸件 传感器 冷却系统 传动零件 液压系统 电气控制系统等关键零部件供应商[6] - 中游为锻造压力机制造企业[6] - 下游终端应用市场涵盖汽车工业 航空航天 轨道交通 船舶与海工装备制造 工程机械 新能源装备等高端装备制造业[6] 下游需求 - 2024年锻造行业总产量达1379.3万吨 同比增长0.62% 其中模锻件产量867.2万吨（同比增长0.73%） 自由锻件产量512.1万吨（同比增长0.43%）[8] - 汽车工业 航空航天 新能源装备等行业飞速发展带动锻件需求持续增长 新能源汽车行业对高精度 高效率锻件需求尤为旺盛[1][9] 竞争格局 - 行业属于技术 资金 劳动密集型 进入门槛高 市场集中度较高[10] - 头部企业包括国机重装 二重（德阳） 合锻智能 亚威股份 扬力集团 广东锻压机床厂 天锻压力机 中国一重 兰石重装 中机锻压等[10] 重点企业 - 国机重装2024年营业总收入126.70亿元 其中锻压 挤压设备业务收入4.22亿元 占总收入3.33%[11] - 合锻智能2024年营业总收入20.74亿元 业务构成：色选机占55.52% 液压机占28.48% 机压机占12.99%[12] 技术发展 - 中国拥有4万吨级以上模锻压机 与美俄法并列世界领先 清华大学已研发出16万吨模锻液压机 是俄罗斯7.5万吨压机的2倍多 美国4.5万吨的3.5倍多[4] - 行业历经从新中国成立初期的薄弱基础 到20世纪60-70年代研制大型设备（如100MN自由锻造水压机） 80年代生产万吨级压机 2011年后进入转型升级阶段的发展历程[3] 政策环境 - 国家发布《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》《产业结构调整指导目录》（2024年本）《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等多项支持政策[4] 未来趋势 - 工业4.0和智能制造推进将融入物联网 人工智能技术 实现自动化生产 实时状态监测 工艺参数优化 故障预测与预警[14] - 在"双碳"目标推动下 行业将注重绿色发展 研发节能技术（如伺服驱动系统 液压系统能效优化） 加强环保材料使用和废弃物排放控制[14]