分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有兴业证券研究所、银华基金 [1] - 时间为2017年5月11日上午10点 [1] - 地点在公司七楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长王跃荣、董事蓝能旺、证券事务代表刘材文 [1] 分组2：客运业务相关 - 2012年以来客运业务受铁路分流持续下滑，2017 - 2020年南三龙等多条铁路开通，南三龙和衢宁铁路部分站点途经公司现有客运线路，影响较大 [1][2] - 公司通过申请新辟班线、调整车型和运力结构、加强公铁换乘等增强竞争力，未来借助“互联网 +”打造客运综合服务平台助推产业升级 [2] 分组3：业务协同与发展前景 - 公司业务包括客运、货运、汽车销售维修、石油销售等，各业务在传统业务基础上协同发展，以设立产业运营本部方式管理考核，未来统筹协同发展 [2][3] - 未来发展方向：巩固传统客运，发展现代物流构建大物流体系；发展汽车前后端业务；扩大油气网点，发展成品油及天然气销售业务 [3] 分组4：收购兆华领先相关 - 收购原因：外延式扩张战略举措；兆华领先行业前景好、竞争力强；有助于落实物流核心产业布局；南北优势互补；优化业务结构、提升综合能力和盈利水平 [3][4] - 兆华领先背景：主营沥青特种集装箱物流、仓储加工、贸易及电商平台，由经验丰富团队运营，创新物流模式具核心竞争力 [4] - 对原有团队管理：签署协议，推荐董事、监事和财务副总监；核心经营层承诺任职；约定超额奖励 [5] - 支持兆华领先发展：提供资金、融资平台、担保等资源支持，考虑市场协作支持 [5] 分组5：兆华领先业务情况 - 业务规模扩大与集装箱业务增长相辅相成，通过招标、Mai沥青网等获得下游业务 [6] - 集装箱运输优势：周转少、成本低、损耗小、品质好、节能环保、适应施工需求，2015 - 2016年业务量成倍增长 [7] - 公路治超对集装箱运输无影响，反而提供优越竞争环境；沥青价格波动有影响，但可传导风险 [7][8] 分组6：兆华领先行业地位与竞争 - 行业地位：构建完整业务链条，具备全产业链服务能力，“沥青集装箱 + 库区”模式优化物流，自有1300余只专业沥青集装箱 [8] - 竞争对手：境内上市公司部分业务有可比性，无全面可比公司；与国内外大型炼厂合作紧密 [8][9] 分组7：兆华领先其他关系与发展规划 - 与韩国SK关系：是重要代理商与合作伙伴，SK为其改造生产线 [9] - 优势区域：2013 - 2015年主要在京津冀等地，2016年扩展至中西部 [9][10] - 雄安新区业务：可凭借优势寻求业务机会 [10] - 发展规划：围绕沥青行业，依托特种集装箱，通过多种经营手段实现专业综合服务商目标，开拓全国市场 [10] 分组8：公司未来战略 - 继续推进发展战略，推动升级转型，重抓收购项目融合，加大资源整合；坚持资本并购和投资合作发展物流等业务 [10][11]

公司产业构成 - 公司上市后通过挖掘自身潜力和实施收购兼并，确立交通服务一体化产业布局，以汽车客运、货运物流为双核心，涵盖汽车制造、销售及服务、成品油及天然气销售、商业保理等 [1][2] - 主要产业包括汽车客运及站务服务业务（班车客运、旅游客运等）、货运物流业务（沥青供应链、物流园区经营等）、汽车制造销售及服务业务（车辆代理销售、检测维修等）、成品油及天然气销售业务（龙岩地区合作设合资子公司，天津大港建CNG天然气加工母子站）、其他业务（卫星定位监控、城市一卡通等） [2] 收购兆华领先的考虑 - 外延式扩张是公司发展战略重要举措 [2] - 兆华领先是特种物流企业，有覆盖沥青全产业链综合服务能力，所处行业前景好，细分领域竞争力强 [2][3] - 收购其沥青供应链业务有助于落实公司物流核心产业战略布局，推进物流业务体系建设 [3] - 兆华领先业务在北方，公司在南方，收购可南北优势互补，扩展业务空间 [3] - 优化业务结构、扩大业务规模，提升公司综合竞争、市场拓展、资源整合能力，提升盈利水平，增强抗风险和可持续发展能力 [3] 兆华领先核心优势及竞争对手情况 - 以沥青产品为中心构建完整业务链条，具备沥青全产业链服务能力，“沥青集装箱 + 库区”模式优化传统物流方式，实现联运，提高运输效率、保证商品质量、降低物流成本 [3][4] - 自有并运营1300余只专业沥青集装箱，是颇具规模的沥青集装箱物流企业，拥有较大规模改性沥青加工生产与配方研制能力 [4] - 境内上市公司宝利国际、国创高新业务涉及改性沥青研制及销售，铁龙物流有铁路特种集装箱业务，仅部分业务与兆华领先有可比性，无全面可比上市公司 [4] 兆华领先2016年沥青供应量 - 销售区域扩展至陕西、甘肃等多地，挺进中部和西部市场，实现沥青总销售量55万吨 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002682，证券简称龙洲股份 [1] - 2017 年 4 月 30 日股东人数为 25536 人 [2] 经营业绩 - 2016 年实现营业收入 237763.85 万元，同比下降 3.42%；营业利润 3172.26 万元，同比增长 1030.61%；归属于上市公司股东净利润 5031.25 万元，同比增长 12.35% [4] - 2017 年第 1 季度归属于上市公司股东净利润 1282.60 万元，预计 2017 年 1 - 6 月为 5000 万元至 6000 万元，与上年同期相比变动幅度为 125.10% 至 170.12% [4][6] 经营计划与战略 - 深入推进发展战略，重抓收购兼并项目融合，加大资源整合力度；抓住无车承运人试点机会，布局全国物流节点，发展现代物流业务；发展汽车制造及销售服务；扩大油气网点建设，发展成品油及天然气销售业务 [3][11][12] 核心竞争力与利润增长点 - 核心竞争力体现在经营区域行业地位、特许经营、品牌服务、产业链延伸四个方面 [6] - 2016 年度安徽中桩物流实现收入总额 8181.33 万元，净利润 2132.46 万元，成为利润增长点 [6] 税收优惠 - 城市公交站场、道路客运站场运营用地免征城镇土地使用税；安徽中桩物流 2016 - 2018 年免征企业所得税 [7] 利润分配 - 2016 年度利润分配预案为以总股本 374912396 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.75 元（含税） [7] - 公司可采取现金、股票或两者结合方式分配股利，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的 20%；累计未分配利润达股本 100% 时可发股票股利 [13] 收购与子公司情况 - 完成对兆华领先收购，未来加强融合，支持产业发展 [5] - 兆华领先承诺 2016 - 2018 年度实际净利润分别不低于 8500 万元、10500 万元和 12500 万元，2016 年较 2015 年业绩增长 66.24%，未来三年平均净利润 10500 万元，较 5400 万元高 94.44%，预测复合增长率达 34.71% [8][9] - 兆华领先是沥青全产业链服务企业，在行业内有领先地位，将争取雄安新区建设市场 [9][10] 其他信息 - 公司目前研发投入在畅丰专汽专用汽车研发和金润二当家供应链管理平台、物流运输企业 ETC 车联网服务平台研发 [11][13] - 前五大供应商与公司无关联关系，前五大客户见 2016 年年度报告 [11] - 公司高级管理人员报酬由基本年薪和绩效年薪组成，将探索激励约束机制 [10]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为东北证券，分析师为陈照林 [2] - 活动时间为2017年9月14日10:00 - 11:30，地点在公司董事会秘书办公室 [2] - 上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书蓝能旺先生和证券事务代表刘材文先生 [2] 分组2：传统汽车客运业务 - 高铁及城际铁路开通对传统公路客运有影响，使公司平行线路客流量分流，传统客运业务效益下降 [2][3] - 公司提出升级转型思路，管理上深化改革提升精细化水平降本增效，业务上申请新辟班线等增强竞争力 [3] - 未来将借助“互联网 +”打造客运产业综合服务平台助推升级转型 [3] - 燃油成本约占公司汽车客运业务成本的1/3，油价波动会影响汽车客运业利润率，虽有补贴和联动机制缓解但仍有影响 [4] 分组3：雄安新区建设影响 - 雄安新区建设带动沥青需求，公司全资子公司兆华领先在京津冀有业务基础，市场占有率领先，可凭借优势寻求业务机会 [3][4] 分组4：兆华领先相关业务 - 收购兆华领先沥青供应链业务有助于落实公司物流核心产业战略布局，与现有业务协同，拓展区域扩大市场占有率，提升盈利和抗风险能力 [4][5] - 国内沥青市场分散，呈区域性垄断竞争格局，兆华领先有二十余年经验，具备全产业链服务能力，在特种沥青集装箱技术领域国际先进，在多区域市场有优势，无全面可比公司 [5] - 原油价格波动使沥青成本和价格波动，影响兆华领先存货价值和竞争压力，但公司可将价格波动传导到下游避免风险 [5][6] 分组5：汽车业务板块 - 公司通过收购畅丰专汽70%股权将汽车销售及服务产业延伸至专用汽车制造领域 [6] - 汽车销售代理业务分布在福建龙岩、厦门和广东梅州地区，代理多个品牌，截至2017年6月30日，汽车制造、销售及服务业务毛利率为10.88% [6] 分组6：公司业务协同及发展规划 - 公司业务围绕“道路客运、货运物流”发展上下游业务，产业链和区位协同效应明显 [7] - 未来继续推进“以汽车客运、现代物流为双核心，适度延伸产业链”战略，包括融合收购项目、发展现代物流、发展汽车前后端业务、扩大油气网点建设 [7]

市场布局 - 北方地区是兆华领先传统优势市场，销售区域覆盖华北、华中、西北、西南、东南等地 [1] - 2017年重点开拓“一带一路”沿线新疆区域及福建市场，未来以福建为基础拓展南方市场，发挥集装箱物流优势拓展海外市场 [2] 经营状况 - 2016年度实现净利润9016.02万元，2017年3月并表后二季度实现净利润4610.19万元 [2] 仓储与投资规划 - 沥青仓储大部分为内部仓储，在天津、山西及湖南设有库区，未来根据市场拓展合理布局仓储网点 [2] - 随着业务规模扩大，需投入资金生产特种集装箱，未来根据业务发展投建匹配数量并制定投融资计划 [2][3] 业务增长预期 - 沥青未来消费需求量有望持续增长，在“一带一路”等政策背景下，兆华领先沥青综合服务能力和规模将持续增长 [3] 毛利率可持续性 - 兆华领先在行业内有全业务链综合服务能力，沥青集装箱运营有先发优势，特种集装箱物流竞争优势强、毛利率高 [3] - 罐式集装箱已取得相关认证，相对后进入者有时间壁垒，道路沥青需求增长为业务持续增长提供保障 [3] 产业链延伸 - 兆华领先具备沥青全产业链服务能力，上游有稳定采购来源，中游物流有核心竞争力，下游过往业绩和口碑有助于获取业务机会 [4] - 未来沥青综合服务是发展方向，兆华领先将凭借核心优势在上下游创造更大价值 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中信盈时资产裴超平、鹏华基金程卿云等 [1] - 时间为2017年8月23日16:30 - 18:00，地点在公司十楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事、副总裁、董事会秘书蓝能旺先生和证券事务代表刘材文先生 [1] 业务营收与增长情况 - 2017H1货运物流业务营收增长161%，毛利率大幅提高 [1] - 中桩物流一期码头设计吞吐量499万吨/年，2017年上半年完成吞吐量333.43万吨，营收5728.38万元，实现归母净利润1353.76万元 [5] 业务增长原因及可持续性 - 货运物流业务增长因2017年一季度末完成重大资产重组，收购兆华领先100%股权介入沥青供应链业务，且兆华领先特种集装箱物流有竞争优势 [1] - 未来道路沥青消费需求有望持续增长，兆华领先沥青业务销售范围扩大，能保障特种集装箱物流业务持续增长 [2] 汽车客运业务应对举措与规划 - 管理上深化客运产业经营管理机制改革，提升精细化管理水平，降本增效 [2] - 业务上积极申请新辟班线、调整车型和运力结构、加强公铁零距离换乘、城际快线运输等增强竞争力 [2] - 未来通过科技创新手段，借助“互联网 +”打造客运产业综合服务平台，助推客运产业升级转型 [2] 业务协同效应与发展规划 - 公司业务围绕“道路客运、货运物流”发展上下游业务，符合道路运输服务业务体系一体化战略目标 [3] - 业务发展上产业链优势业务、上下游业务相互支持；区位协同上各子公司利用区域业务优势资源互补 [3] - 未来深入推进“以汽车客运、货运物流为双核心，适度延伸产业链”的立体化发展战略，包括重抓收购兼并项目融合、加快物流节点布局、发展汽车前后端业务、扩大油气网点建设 [3][4] 油价波动影响 - 燃油成本约占公司汽车客运业务成本的1/3，2017年上半年汽车客运毛利率为16.11%，燃油成本占客运成本的23.69%，占收入的19.87%，燃油价格每变动10%，影响客运毛利1.99个百分点 [4] - 成品油销售根据进价 + 合理毛利定价，油价波动对其业绩影响不大 [4] 收购相关情况 - 收购畅丰专汽70%股权，是为丰富汽车生产、销售及服务产业业态，延伸产业链前端，整合资源，培育新利润增长点 [5] - 收购兆华领先是外延式扩张举措，兆华领先有综合服务能力和行业竞争力，有助于落实物流战略布局，实现南北优势互补，优化业务结构，提升综合能力和盈利水平 [5][6] 兆华领先业务情况 - 沥青采购国内向中石油、中石化等采购，国外通过香港下属公司向韩国SK等采购，有稳定采购来源 [6] - 可将沥青价格波动传导到下游客户避免风险，为各类客户提供全方位服务 [7] - 主营业务包括特种集装箱物流服务、沥青仓储与改性加工、沥青产品贸易等，各环节有相应定价模式 [7] - 构建了完整业务链条，“沥青集装箱 + 库区”模式优化运输方式，有较大规模改性沥青加工生产与配方研制能力 [8] - 行业较为分散，主要竞争对手有保利国际、国创高新、铁龙物流，仅部分业务有可比性 [8]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括天风证券、嘉实基金等相关人员 [2] - 时间为2017年9月15日9:00 - 10:30 [2] - 地点在天津兆华领先有限公司办公室 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总裁、董事会秘书蓝能旺先生和兆华领先财务总监孙迅女士 [2] 分组2：沥青业务市场情况 - 国家政策支持京津冀和西北地区经济发展，加大基础设施建设，沥青业务需求旺盛 [2][3] - 国内沥青市场整体分散，专业沥青行业区域性特征明显，呈区域性垄断竞争格局 [3] - 我国主要炼厂分布在东部、东南等17个省市，西北、西南十五个省出产沥青的炼厂少，覆盖面积不到30%，海外炼厂主要来自韩国、新加坡 [4][5] 分组3：兆华领先公司情况 - 兆华领先是北方地区最大的沥青供应链企业，在全国沥青行业有广泛认知度和良好美誉度，在华北、西北、华东等区域市场取得优势地位 [3] - 兆华领先获取订单依靠优秀产品品质、良好服务保障能力、过往项目经验及强大物流网络支持能力，其特种沥青集装箱业务增长与业务规模扩大相辅相成 [3] - 兆华领先盈利通过沥青产品的仓储、加工、物流、销售实现收入，物流环节具备竞争优势，能为贸易业务带来突破，形成盈利模式 [4] - 2015年及以前主要销售区域集中在东部和北方地区，2016年以来业务拓展到陕西、甘肃等多地，2017年初成为全资子公司后重点拓展新疆市场，还将拓展东南、华南地区市场 [4] - 兆华领先是集沥青贸易、加工、仓储、集装箱运输、电子商务的综合性企业，具备沥青全产业链服务能力，能提供定制化沥青解决方案 [5] 分组4：项目进展情况 - 安徽中桩物流长江岸线码头一期工程已建成投入运营，港后物流园项目已取得土地使用权，正在启动建设 [6] 分组5：公司收购与未来布局 - 公司收购标的后将在战略目标、企业文化等方面与标的公司进行深层次资源整合，发挥协同效应，包括业务发展、资金运作、区位协同等方面 [6] - 未来公司将推进“以汽车客运、现代物流为双核心，适度延伸产业链”的立体化发展战略，包括重抓收购兼并项目融合、发展现代物流业务、发展汽车前后端业务、扩大油气网点建设等 [6][7]

公司业务相关 - 控股子公司畅丰汽车从事专用汽车生产、研发及制造，正申请军品供应资质，若获批可参与军品供应招投标业务 [2][3] - 公司各业务毛利情况：沥青供应链毛利 11.85%、汽车制造、销售及服务毛利 11.63%、港口码头及其他现代物流毛利 9.74%、汽车客运及站务服务毛利 13.70%、成品油及天然气销售 14.64% [3] - 公司正密切跟踪雄安新区道路基建推进情况，争取参与新区建设业务机会 [4] - 公司商誉主要为 2016 年并购兆华供应链产生，每年末对各项资产组进行减值测试，目前兆华盈利能力稳定，不存在减值迹象 [8][11] 财务相关 - 经营活动现金流净额净流入同比增长较大，原因是销售商品、提供劳务收到现金同比增加 217,832.98 万元，比购买商品、接受劳务支付现金增加额多 204,824.63 万元；2019 年收回前期销售新能源汽车货款，应收账款比年初减少 91,144.00 万元，应收财政补贴款比年初减少 22,628.00 万元，且东莞中汽宏远销售政策调整，销售信用期缩短，大部分销售款当期收回 [3] - 应收账款较年初下降，一是东莞中汽宏远本期收回前期销售新能源汽车款项金额较大，二是其销售政策调整、信用期缩短，本年度大部分销售货款当期收回 [4] - 公司长期保持合理资本结构，资产负债率适中，后续将加强资金管理，提高资金使用效率，降低融资成本，拓宽融资渠道，加快营运资金周转，夯实资产质量 [10] 市场环境影响相关 - 燃料消耗是汽车客运、货物运输业务主要成本之一，石油价格波动影响该业务毛利水平；成品油及天然气销售业务需向上游采购，兆华领先沥青业务以石油为原料，原油、成品油及天然气价格走势不确定性和波动会影响相关业务业绩稳定性 [4] - 2020 年地方专项债发行规模大幅增加，对基建领域相关行业是发展机遇，公司沥青供应链将结合自身特点与优势拓展全国市场，参与优质项目招投标 [11] 股价及市值管理相关 - 影响二级市场股票价格因素众多，公司将夯实基本面，提高管理水平和运营效率，控制经营风险，实现更好业绩回报股东；与投资者保持沟通，增进资本市场对公司了解；结合实际情况和股价，采纳投资者建议 [5] - 面对员工持股腰斩、被收购方减持情况，公司将化压力为动力，提高管理水平和运营效率，控制经营风险，夯实基本面，实现更好业绩回报股东，同时做好市值管理工作 [7] - 对于公司股价低迷是否回购问题，如有相关计划公司会及时公告 [11] 疫情应对措施相关 - 现代物流产业方面，沥青供应链产业抢抓发展机遇，发挥核心优势，加快全国市场布局，增强采购端管理；推进重点项目建设和营运，完善物流服务节点布局和业务体系 [5][6] - 汽车制造、销售与服务产业方面，紧抓机遇，加强新能源客车和专用汽车研发、质量管控和市场开拓；推进非核心业务整合，优化业务结构 [6] - 其他业务方面，汽车客运及站务服务业务重抓安全和生产，降本增效；推进油气网点建设，拓展成品油及天然气销售业务；落实安全生产制度，抓好安全生产管理 [6][7] 其他相关 - 2019 年年报披露的分配方案需经股东大会审议批准，公司将在批准后规定时间内尽快实施并发布公告 [8] - 公司将结合发展情况，综合考虑适合公司实际、有利于员工成长和人才建设的多种激励方式 [9] - 外延式扩张是企业成长壮大重要举措，公司做优做强主业同时，会关注和推进有利于增强可持续发展能力、提升盈利水平的合适并购标的，遵循相关原则考虑并购 [11][12]

公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份 [1] - 2019 年 7 月 18 日 14:00 - 17:00 在福州举办福建辖区上市公司 2019 年度投资者网上集体接待日活动，接待人员有董事、总裁蓝能旺，董事、财务总监陈海宁，董事、董事会秘书刘材文 [2] - 公司 2003 年 8 月改制设立，2012 年 6 月在深交所挂牌上市 [4] - 目前员工约为 5700 人，截至 2019 年第一季度末，公司股东总户数为 24100 户 [8][10] 公司战略与业务发展 整体战略 - 坚持“道路运输产业持续领导者、现代服务产业价值创新商”的战略定位，秉承“成事在人、成就由我”的企业精神，优化产业结构 [3] 现代物流产业 - 打造现代物流业务为核心产业，抓住“一带一路”和道路交通基础设施建设机遇，布局沥青供应链产业国内外市场，推动内生增长 [3] - 借助资本市场平台外延并购沥青供应链产业优质资源，实现跨越式发展 [3] - 加快中桩长江港口多式联运物流服务项目等建设和营运，完善物流服务节点，构建大物流服务体系 [3] - 逐步退出专业货运业务 [3] 其他业务 - 借助新能源汽车发展机遇，支持东莞中汽宏远新能源客车产业发展，提升其核心竞争力和盈利能力 [3] - 稳步推进油气网点建设，拓展成品油及天然气销售业务 [3] - 围绕增收节支，精简机构、整合业务，提升汽车客运及站务服务业务质量，实现安全平稳发展 [4] - 梳理产业链业务，淘汰或退出不符合战略发展要求的业务 [4] 公司业绩相关 - 2017 年、2018 年业绩均为 1.67 亿元左右，2018 年度净利润增长 0.08%，近两年业绩保持稳定 [4] - 2018 年末银行借款余额 33.18 亿元，比年初的 19.83 亿元增长 67%，财务费用相应增长 [6] - 2019 年半年度业绩情况需关注公司半年报，2019 年业绩目标需关注公司定期报告 [4][7] 公司项目与合作 - 子公司金润保理涉及供应链金融业务，具体经营情况详见公司定期报告 [5] - 公司业务不涉及医疗器械药品营销 [5] - 2018 年度分红实施方案已披露，活动当天是股权登记日 [5] - 公司目前正在推进并购厦门华特项目，并购主要考虑其行业前景好、竞争力强且与现有业务有协同效应，可优化业务结构、扩大规模、提升综合能力和盈利水平 [7][8][11][13] - 子公司安徽中桩取得港口岸线使用权，将打造大型综合物流枢纽，完善物流园区综合服务功能，提升影响力和竞争力 [10] - 控股子公司金润保理与山东高速合作开发“保付通”产品，为高速 ETC 卡客户提供先通行后付费服务 [13] 公司产品相关 - 吸污净化车由控股子公司龙岩畅丰专用汽车有限公司研发，采用液固分离技术及独特脱水压泥系统，可提高清理污水池效率，应用于城市、养殖场化粪池及其他污水池淤积物处理，生产在龙岩，市场面向全国，尚在推广阶段 [10][11][12] - 全资子公司兆华供应链的“沥青集装箱 + 库区”模式是新型运输方式，实现公路、铁路、水路联运，能降低成本和损失，利于客户监控管理，对构建综合性物流服务商有重要作用，具备独特竞争优势 [12] 公司风险与应对 - 公司面对的风险及相应措施需关注公司年报 [7][18] 公司现金流与研发 - 采取加强集团现金统筹管理、应收账款催收管理、合理配置存货规模、拓展对外融资渠道和增加授信规模等措施改善现金流 [5] - 2019 年的研发及相关情况需关注公司定期报告 [6] 公司股价与市值管理 - 市值管理基础是经营业绩稳定发展，公司将夯实经营基础、保持业绩增长、稳定分红，加强与投资者沟通 [10] - 此次增发并购厦门华特符合股东利益，可提升公司综合能力和盈利水平 [11] 投资者关注情况 - 投资者主要关注公司发展战略、收购项目进展、各产业发展情况等方面内容 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份 [1] - 2019 年 5 月 9 日 15:00 - 17:00 在公司七楼会议室举行业绩说明会，参与单位为公众投资者，上市公司接待人员有董事长王跃荣、董事兼财务总监陈海宁、董事兼董事会秘书刘材文、独立董事汤新华 [2] 股价相关 - 上市公司股价走势受宏观经济、资本市场政策、业绩情况等多种因素影响，公司无法预测股票价格，将提高管理水平和运营效率，控制经营风险，夯实基本面，实现更好业绩回报股东，加强市值管理工作 [2][3][4][8] - 按目前整体市场环境，很多上市公司股价低于合理价值 [9] 业务发展与扩张 - 公司将根据业务发展需要，以股东利益最大化为原则，在实现内生性健康稳步发展的同时，寻求外延式发展机会，坚持产业与资本双轮驱动，扩大公司规模和盈利能力 [3] - 2019 年公司推进的新投资项目主要是并购厦门华特，该项目后续需履行相关决策和审批程序 [4] - 收购厦门华特是因其主营业务与公司有明显协同效应，成功收购将做强做大公司沥青供应链业务，提升盈利能力和可持续发展能力 [5] 业绩情况 - 2018 年兆华供应链实现营业收入 214,681.07 万元，比上年同期增长 8.93%；实现归属于上市公司净利润 12,141.97 万元，比上年同期增长 3.84% [6] - 公司 2018 年度实现营业收入 683,942.59 万元，其中汽车制造、销售及服务实现营收 313,151.45 万元，比上年同期增加 139.81%，占公司营业总收入比例为 45.79% [9] - 2018 年公司财务费用 9,262.13 万元，管理费用 25,702.55 万元 [12] - 2018 年公司汽车制造、销售及服务业务营收增长得益于全资子公司增持东莞中汽宏远股权并纳入合并报表范围，以及东莞中汽宏远中标新能源汽车采购重大合同 [13] - 2018 年公司港口物流业务大幅上升，原因是国家整治清理长江岸线非法码头，交通区位优势提升，中桩物流加强经营管理，提升港务作业效率和服务能力 [14] 经营计划 - 2019 年公司坚持“道路运输产业持续领导者、现代服务产业价值创新商”的战略定位，优化产业结构 - 现代物流产业方面，打造现代物流业务为核心产业，包括加快沥青供应链产业市场布局、外延并购优质资源、建设和营运物流项目、退出专业货运业务 [11] - 其他业务方面，支持东莞中汽宏远新能源客车产业发展、推进油气网点建设、发展汽车客运及站务服务业务、淘汰或退出不符合战略的业务 [12] 风险规避 - 公司可能面临安全生产事故、原油等价格波动、快速扩张管理、并购重组整合、商誉减值、应收账款管理等风险 - 应对措施包括加强安全管理、紧盯市场变化控制成本、加强应收账款管理、推进并购标的文化融合和资源整合、加强人力资源管理 [7] 其他问题 - 公司目前暂无股权激励计划 [4] - 2019 年度业绩情况将在 2019 年年度报告中披露 [4] - 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司负债总额为 648,222.00 万元，当年财务费用为 9,262.13 万元 [8] - 公司根据相关制度对股东大会、董事会、经营层的职责权限进行明确划分，决策按制度严格执行 [8][9] - 公司第一期员工持股计划将于 2020 年 3 月底解除限售，当时认购价格为 10.58 元，除权后约 7.05 元 [13] - 2019 年公司业绩情况暂无法回复，关注相关定期报告和业绩预告 [13] - 去年东莞中汽宏远中标新能源汽车采购合同正按协议履行，今年新重大合同将按规定披露 [14] - 2018 年独立董事严格按法律法规要求，忠实履行职责，维护公司和股东权益 [15]