审计机构聘任 - 公司拟续聘容诚为2025年度审计机构，尚需股东大会审议[2] - 董事会审议续聘议案，5票同意，0票反对，0票弃权[16] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，容诚有合伙人212人，注册会计师1552人[4] - 容诚2023年度收入总额287,224.60万元[5] - 容诚承担394家上市公司2023年年报审计业务，收费48,840.19万元[5][6] 费用相关 - 本期年报审计费用35万元，内控审计费用10万元[14] 风险情况 - 容诚职业保险累计赔偿限额不低于2亿元，乐视网案尚在二审[7] - 容诚近三年受多种监管措施和处分[8] - 63名从业人员近三年受多种处罚和处分[8]

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚"）具备证券从业资格 和为上市公司提供审计服务的经验与能力，与公司控股股东及关联人无关联关 系。在 2024 年度审计工作中，容诚恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准 则，较好地完成了公司 2024 年度财务报告审计和内部控制审计等各项工作，切 实履行了审计机构应尽的职责。因此我们同意继续聘任容诚为公司 2025 年度审 计机构，并将上述事项提交公司董事会审议。 审计委员会委员：潘立生、杨辉、郝先进 合肥美亚光电技术股份有限公司 董事会审计委员会关于拟续聘会计师事务所的审核意见 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定，作为合肥美亚光电技术股 份有限公司（以下简称"公司"）的董事会审计委员会委员，我们认真审阅了公 司第五届董事会审计委员会第八次会议的《关于拟续聘会计师事务所的议案》， 发表审核意见如下： 2025 年 3 月 24 日 ...

证券代码：002690 证券简称：美亚光电 公告编号：2025-010 合肥美亚光电技术股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 合肥美亚光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会定于2025年4月22日召 开公司2024年年度股东大会，会议有关事项具体如下： 一、会议召开的基本情况 1、股东大会的届次：2024 年年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会 7、会议出席对象 （1）在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人 于股权登记日下午收市时在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体普通股股东均有 权出席股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是 3、会议召开的合法、合规性：本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开时间： 现场会议时间：2025 年 4 月 22 日下午 14:30 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 4 月 22 日上午 9:15 —9:25、9:30－ ...

根据《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定, 合肥美亚光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十一次会 议审议通过了公司《2024 年度内部控制自我评价报告》，并发表意见如下: 监事会认为：公司建立了较为完善的内部控制体系，并能得到有效执行；内 部控制体系符合国家相关法律法规要求以及公司实际需要，对公司经营管理起到 了较好的风险防范和控制作用；公司出具的《2024 年度内部控制自我评价报告》 真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况，符合国家有关法律、 行政法规和部门规章的要求。 合肥美亚光电技术股份有限公司监事会 关于公司《2024 年度内部控制自我评价报告》的审核意见 合肥美亚光电技术股份有限公司监事会 2025 年 3 月 28 日 ...

报告公司投资评级 - 行业为机械设备/专用设备，6个月评级为买入（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2025年3月美亚光电在华南口腔展发布全新云领者口腔CBCT，实现云端智能诊断，融合数字技术助力提升诊疗效率与准确性 [1] - 公司是国内CBCT领域领军企业，坚持技术创新，此前发布的“智领者”口腔CBCT、PD - MAR“去伪存真”影像技术、“美亚美牙”口腔健康数字化云平台新一代产品均有技术提升 [2] - 新产品美亚云领者口腔CBCT搭载“髓易诊”功能模块、“去伪存真”技术2.0，还能通过多源数据云端融合实现智能诊断报告自动化生成 [3] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为23.89/26.65/29.59亿元，归母净利润分别为6.38/7.04/7.73亿元，虽下调盈利预测，但公司在口腔医疗设备领域竞争力强，维持“买入”评级 [3] 财务数据和估值 财务数据 |年份|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2,117.26|2,425.39|2,388.70|2,665.39|2,958.58| |增长率(%)|16.79|14.55| - 1.51|11.58|11.00| |EBITDA(百万元)|809.19|879.56|755.36|870.24|985.61| |归属母公司净利润(百万元)|730.11|744.83|638.23|704.30|772.55| |增长率(%)|42.85|2.02| - 14.31|10.35|9.69| |EPS(元/股)|0.83|0.84|0.72|0.80|0.88| |市盈率(P/E)|18.97|18.60|21.70|19.67|17.93| |市净率(P/B)|5.23|5.02|3.16|3.06|2.99| |市销率(P/S)|6.54|5.71|5.80|5.20|4.68| |EV/EBITDA|23.74|17.62|13.42|12.82|10.73| [4] 基本数据 - A股总股本882.26百万股，流通A股股本433.96百万股，A股总市值13,851.44百万元，流通A股市值6,813.22百万元 [6] - 每股净资产2.91元，资产负债率18.77%，一年内最高/最低股价为20.60/12.10元 [6] 财务预测摘要 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |非流动负债合计|65.25|53.29|65.63|70.53|63.67| |负债合计|665.70|665.65|769.63|871.07|862.32| |股本|882.48|882.33|882.26|882.26|882.26| |股东权益合计|2,649.22|2,759.08|4,387.88|4,527.61|4,636.73| |营运资金变动| - 308.27| - 43.24|552.24| - 762.98|653.57| |长期投资|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |股权融资| - 661.29| - 635.38|990.56| - 564.57| - 663.43| [11] 资产负债表 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|1,454.84|1,419.81|2,944.67|2,021.03|2,706.63| |应收票据及应收账款|353.81|568.49|52.89|707.25|169.64| |预付账款|9.70|4.07|9.79|7.03|11.78| |存货|472.97|413.46|373.94|606.93|494.31| |其他|196.37|274.30|496.00|434.69|354.25| |流动资产合计|2,487.69|2,680.13|3,877.29|3,776.93|3,736.61| |长期股权投资|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |固定资产|459.28|476.06|897.37|1,268.36|1,430.81| |在建工程|21.66|0.00|0.00|0.00|0.00| |无形资产|57.85|56.74|54.14|51.54|48.93| |其他|288.43|211.80|328.70|301.85|282.70| |非流动资产合计|827.23|744.60|1,280.21|1,621.75|1,762.44| |资产总计|3,314.92|3,424.73|5,157.51|5,398.68|5,499.05| |短期借款|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |应付票据及应付账款|347.15|362.63|460.15|519.19|510.88| |其他|186.66|200.32|243.86|281.35|287.76| |流动负债合计|533.81|562.95|704.01|800.54|798.64| |长期借款|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |应付债券|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |其他|65.25|53.29|65.63|70.53|63.67| |少数股东权益|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |股本|882.48|882.33|882.26|882.26|882.26| |资本公积|265.61|283.00|1,792.51|1,792.51|1,792.51| |留存收益|1,348.10|1,477.10|1,581.32|1,696.32|1,822.47| |其他|153.03|116.64|131.80|156.52|139.50| |股东权益合计|2,649.22|2,759.08|4,387.88|4,527.61|4,636.73| |负债和股东权益总计|3,314.92|3,424.73|5,157.51|5,398.68|5,499.05| [12] 利润表 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|2,117.26|2,425.39|2,388.70|2,665.39|2,958.58| |营业成本|995.70|1,176.55|1,186.66|1,331.65|1,476.89| |营业税金及附加|16.79|18.22|18.97|21.35|23.22| |销售费用|227.82|282.95|276.50|306.71|336.60| |管理费用|107.12|103.60|103.90|119.02|134.22| |研发费用|122.57|148.69|153.48|167.61|182.20| |财务费用| - 96.92| - 50.19| - 65.42| - 74.43| - 70.86| |资产/信用减值损失| - 8.16| - 17.44| - 8.57| - 9.18| - 10.84| |公允价值变动收益| - 0.59|0.08|0.14|0.17| - 0.05| |投资净收益|10.95|0.38|20.10|14.41|11.46| |其他| - 103.28| - 61.28|0.00|0.00|0.00| |营业利润|845.26|823.83|726.28|798.87|876.88| |营业外收入|0.02|37.40|9.68|12.10|14.80| |营业外支出|7.19|0.24|3.09|2.85|3.34| |利润总额|838.08|860.98|732.87|808.12|888.33| |所得税|107.97|116.15|94.64|103.83|115.78| |净利润|730.11|744.83|638.23|704.30|772.55| |少数股东损益|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |归属于母公司净利润|730.11|744.83|638.23|704.30|772.55| |每股收益（元）|0.83|0.84|0.72|0.80|0.88| [12] 现金流量表 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|730.11|744.83|638.23|704.30|772.55| |折旧摊销|28.91|33.67|84.53|134.85|167.60| |财务费用| - 79.38| - 8.38| - 65.42| - 74.43| - 70.86| |投资损失| - 10.95| - 5.13| - 20.10| - 14.41| - 11.46| |营运资金变动| - 308.27| - 43.24|552.24| - 762.98|653.57| |其它| - 44.47| - 46.41|0.14|0.17| - 0.05| |经营活动现金流|315.95|675.35|1,189.63| - 12.49|1,511.34| |资本支出|101.91|39.63|490.91|498.34|334.29| |长期投资|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |其他|397.61| - 125.44| - 1,211.66| - 919.35| - 567.46| |投资活动现金流|499.52| - 85.81| - 720.75| - 421.01| - 233.17| |债权融资|96.92|50.19|65.42|74.43|70.86| |股权融资| - 661.29| - 635.38|990.56| - 564.57| - 663.43| |其他|30.41| - 34.40|0.00|0.00|0.00| |筹资活动现金流| - 533.95| - 619.59|1,055.98| - 490.14| - 592.57| |汇率变动影响|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |现金净增加额|281.53| - 30.06|1,524.86| - 923.64|685.61| [12] 主要财务比率 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力 - 营业收入|16.79%|14.55%| - 1.51%|11.58%|11.00%| |成长能力 - 营业利润|45.47%| - 2.53%| - 11.84%|10.00%|9.76%| |成长能力 - 归属于母公司净利润|42.85%|2.02%| - 14.31%|10.35%|9.69%| |获利能力 - 毛利率|52.97%|5

报告公司投资评级 - 行业为机械设备/专用设备，6个月评级为买入（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2025年3月美亚光电在华南口腔展发布全新云领者口腔CBCT，实现云端智能诊断，融合数字技术助力诊疗 [1] - 美亚光电是国内CBCT领域领军企业，坚持技术创新，此前发布的产品和技术解决行业难题 [2] - 新发布的美亚云领者口腔CBCT功能升级，多系统联合助力口腔诊疗 [3] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为23.89/26.65/29.59亿元，归母净利润分别为6.38/7.04/7.73亿元，虽下调盈利预测但维持“买入”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年3月美亚光电在华南口腔展发布全新云领者口腔CBCT，实现云端智能诊断，融合数字技术提供诊断参考，提升诊疗效率与准确性 [1] 点评 - CBCT广泛用于口腔及耳鼻部影像检查，美亚光电是国内CBCT领域领军企业，坚持技术创新 [2] - 公司此前发布“智领者”口腔CBCT，融合AI与影像技术；发布PD - MAR“去伪存真”影像技术解决伪影处理难题；“美亚美牙”云平台发布新一代产品带来新功能 [2] 全新产品优势 - 美亚云领者口腔CBCT搭载“髓易诊”功能模块，解决传统二维影像诊断局限性问题 [3] - 搭载“去伪存真”技术2.0，减少多种伪影干扰，保留组织细节，提供清晰影像支持 [3] - 通过多源数据云端融合，实现智能诊断报告云端自动化生成，提升诊疗效率 [3] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为23.89/26.65/29.59亿元（2024/2025年前值分别为30.19/36.10亿元） [3] - 预计归母净利润分别为6.38/7.04/7.73亿元（2024/2025年前值分别为9.79/11.74亿元），下调原因系口腔CBCT采购需求短期波动 [3] 财务数据 - 2022 - 2026E营业收入分别为21.17/24.25/23.89/26.65/29.59亿元，增长率分别为16.79%/14.55%/-1.51%/11.58%/11.00% [4] - 2022 - 2026E归属母公司净利润分别为7.30/7.45/6.38/7.04/7.73亿元，增长率分别为42.85%/2.02%/-14.31%/10.35%/9.69% [4] - 2022 - 2026E市盈率分别为18.97/18.60/21.70/19.67/17.93，市净率分别为5.23/5.02/3.16/3.06/2.99，市销率分别为6.54/5.71/5.80/5.20/4.68，EV/EBITDA分别为23.74/17.62/13.42/12.82/10.73 [4] 基本数据 - A股总股本8.82亿股，流通A股股本4.34亿股，A股总市值138.51亿元，流通A股市值68.13亿元 [6] - 每股净资产2.91元，资产负债率18.77%，一年内最高/最低股价为20.60/12.10元 [6]

证券代码：002690 证券简称：美亚光电 公告编号：2024-036 合肥美亚光电技术股份有限公司 关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个 解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告 1、公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期解除限 售条件已经成就，符合解除限售条件的激励对象共计 225 名，可解除限售的限制 性股票数量为 137.02 万股，占公司最新总股本的 0.1553%。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 4、2021 年 11 月 23 日，公司第四届董事会第十次会议审议通过了《<2021 年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》、《<2021 年限制性 股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）>的议案》，公司第四届监事会第九 次会议审议通过了相关议案。公司独立董事就本次股权激励计划是否有利于公司 的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了独立意见。 5、2021 年 12 月 9 日，公司 2021 年第二次临时股东大会审议并通过了《<2021 年限制性股票激励计划 ...

会议安排 - 公司2024年12月6日发第五届监事会第十次会议通知，12日上午10:30现场召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 激励计划 - 审议激励计划解除限售条件成就议案，3票同意通过[3] - 2021激励计划首次授予部分第二个解除限售期条件已成就[3] - 符合解除限售条件激励对象225名[3]

会议情况 - 公司于2024年12月13日召开第五届董事会第十一次会议[1] - 会议应出席董事5人，实际出席5人[1] 激励计划 - 《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》3票同意，2票回避[2] - 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个限售期2024年12月26日届满[2] - 225名激励对象符合解除限售条件，可解除限售137.02万股[2]

限制性股票激励计划 - 2021年首次授予部分第二个解除限售期，225名激励对象可解除限售137.02万股，占总股本0.155%[1] - 2022 - 2024年多次董事会同意回购注销离职激励对象的限制性股票[6][7][8][10] - 2023 - 2024年多次同意将部分限制性股票解除限售[9][11][12] - 首次授予部分第二个解除限售期解除限售比例为获授总量的50%[13] - 首次授予部分限制性股票上市日为2021年12月27日，第二个限售期于2024年12月26日届满[13] 业绩与激励条件 - 定比2020年，2023年营业收入增长率为62.13%，达解除限售条件[14] - 参与考核的227名首次授予激励对象中，2名离职，225名个人层面评价标准为A/B，解除限售比例100%[14] 激励对象与数量调整 - 9名激励对象放弃5.2万股，首次授予激励对象人数由248人调为243人，授予数量由232.00万股调为226.8万股[15] - 2021年权益分派后，首次授予243名激励对象获授限制性股票数量增至294.84万股[16] - 多次回购注销后，首次授予部分激励对象人数调为231人，限制性股票数量调为283.01万股[17][18] - 2023 - 2024年因激励对象离职，多次调整激励对象人数和限制性股票数量[18][19][20] 本次可解锁情况 - 本次225名激励对象可解除限售137.02万股，占公司最新总股本的0.155%[21] - 副董事长、总经理沈海斌本次可解锁3.64万股[21] - 多位副总经理、董事、董秘、财务总监及核心骨干员工本次可解锁相应数量股票[21][22]