文章核心观点 - 美亚光电2024年年报显示营收和归母净利下滑，Q4表现较好略超预期，看好国内口腔医疗消费复苏和公司CBCT业务修复，略微上调2025年盈利预测，维持“增持”评级 [1][4] 公司业绩情况 - 2024年实现营收23.11亿元（yoy -4.73%），归母净利6.49亿元（yoy -12.84%），扣非净利6.28亿元（yoy -9.57%） [1] - Q4实现营收7.33亿元（yoy -4.61%，qoq +13.13%），归母净利1.99亿元（yoy +9.62%，qoq +11.81%） [1] - 2024年归母净利润略高于此前报告中6.2亿的预期，主要系Q4汇兑收益以及应收款减值计提冲回影响 [1] 分业务收入情况 - 2024年色选机/医疗设备/X射线工业检测机业务收入分别为16.2/5.0/1.5亿元，分别同比+10%/-33%/-5% [2] - 2024全年海外收入同比+13%，主要由色选机贡献 [2] - 医疗影像设备受下游口腔医疗景气不佳影响收入下滑 [2] - 2024年2月全新产品移动式头部CT获注册证，正在积极市场推广，未来有望贡献收入 [2] 盈利能力情况 - 全年毛利率50.43%、净利率28.09%，分别同比-1.06和-2.62pct [3] - 色选机业务毛利率提升1.10pct，综合毛利率下降主要系CBCT竞争激烈，医疗设备毛利率同比-4.37pct [3] - 2024年销售/管理/研发/财务费用率分别同比+1.0/+0.5/+0.8/-0.6pct [3] - 销售和管理费用率提升因人员薪酬增加、收入下降，财务收入增加因汇兑收益提升 [3] 盈利预测与估值 - 考虑口腔医疗消费复苏和CBCT竞争格局改善，略微上调2025年盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为7.0、7.4和7.9亿元（较前值2025 - 2026年6.8、7.4亿元提升3.4%、0.5%） [4] - 公司拟按每10股派发现金股利7.0元，合计派发6.2亿元，占当期归母净利润的95%，24年股息率约4%，股价有债底支撑 [4] - 可比公司25年Wind一致预期PE均值为30倍，考虑成长性弱于可比公司，给予公司25年25倍PE，目标价20.00元（前值19.25元），维持“增持”评级 [4]

文章核心观点 安徽天禾律师事务所就合肥美亚光电技术股份有限公司回购注销 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票相关事项出具法律意见书，认为截至出具日，本次回购注销已取得现阶段必要授权和批准，尚需提交公司股东大会审议，相关事宜合法有效 [1][17]。 本次激励计划实施简述 - 2021 年，公司董事会、监事会多次审议激励计划相关议案，独立董事发表意见，激励对象名单公示无异议，首次授予登记完成 [4][5][7]。 - 2022 年，董事会同意回购注销 2 名离职激励对象 1.95 万股限制性股票，议案经股东大会通过并完成回购注销；还完成预留授予登记 [7][8]。 - 2023 年，董事会多次同意回购注销离职激励对象限制性股票，分别为 9.02 万股、6.23 万股，议案均经股东大会通过并完成回购注销；首次授予部分第一个解除限售期 139.555 万股限制性股票解除限售 [8][10][11]。 - 2024 年，董事会多次同意回购注销离职激励对象限制性股票，分别为 5.49 万股、1.805 万股，议案均经股东大会通过并完成回购注销；预留授予部分第一个解除限售期 33.58 万股、首次授予部分第二个解除限售期 137.02 万股限制性股票解除限售 [11][12][13]。 本次回购注销的批准与授权 - 董事会审议通过回购注销部分限制性股票议案，同意回购注销 22,400 股 [13]。 - 监事会认为 6 名离职激励对象已获授但未解除限售的 22,400 股限制性股票应回购注销，同意提交公司 2024 年年度股东大会审议 [13]。 本次回购注销的基本情况 - **原因**：6 名激励对象离职，符合激励计划中离职处理规定，不再具备激励对象资格，其已获授但未解除限售的限制性股票需回购注销 [15]。 - **数量**：22,400 股，占目前公司总股本的 0.0025% [15]。 - **回购价格及资金来源**：首次授予部分回购价格 13.66154 元/股，预留授予部分 10.48 元/股；若进行 2024 年年度权益分派，首次授予部分调整为 12.96154 元/股，预留授予部分调整为 9.78 元/股；资金总额 260,432 元 [16]。 - **股本变动情况**：回购注销后公司股份总数减少 22,400 股，不导致实际控制人变化，股权分布仍具备上市条件，股权激励计划继续执行 [16]。 结论意见 截至法律意见书出具日，本次回购注销已取得现阶段必要授权和批准，尚需提交公司股东大会审议，相关事宜符合法律法规和公司规定，合法有效 [17]。

文章核心观点 公司于2025年3月27日召开会议，同意回购注销2021年限制性股票激励计划中已离职激励对象的22,400股限制性股票，并对相关事项进行说明 [1] 公司限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 - 2021年公示拟激励对象名单，监事会未收到异议，发布核查意见及公示情况说明 [2] - 2021年第一次临时股东大会通过激励计划相关议案，董事会被授权办理相关事宜 [2] - 2021年第二次临时股东大会通过激励计划草案修订稿及考核管理办法修订稿相关议案 [3] - 2021年向激励对象首次授予限制性股票，完成登记并公告 [3] - 2022年回购注销2名离职激励对象的1.95万股限制性股票，完成回购注销并公告 [4] - 2022年调整预留限制性股票数量并授予，完成登记并公告 [4] - 2023年回购注销9名离职激励对象的9.02万股限制性股票，完成回购注销并公告 [5] - 2023年回购注销9名离职激励对象的6.23万股限制性股票，完成回购注销并公告 [5] - 2023年首次授予部分第一个解除限售期，139.555万股限制性股票解除限售并上市流通 [6] - 2024年回购注销3名离职激励对象的5.49万股限制性股票，完成回购注销并公告 [6] - 2024年回购注销3名离职激励对象的1.805万股限制性股票，完成回购注销并公告 [7] - 2024年预留授予部分第一个解除限售期，33.58万股限制性股票解除限售并上市流通 [7] - 2024年首次授予部分第二个解除限售期，137.02万股限制性股票解除限售并上市流通 [8] 回购注销部分限制性股票的原因、数量、价格及资金 - 原因：6名激励对象离职不再具备资格，按规定回购注销已获授但未解除限售的股票 [8][9] - 数量：首次授予部分2名离职对象为13,000股，预留授予部分6名离职对象为9,400股，合计22,400股 [9][10] - 价格：首次授予部分为13.66154元/股，预留授予部分为10.48元/股；若进行2024年权益分派，首次授予部分为12.96154元/股，预留授予部分为9.78元/股 [10][11] - 资金：不进行2024年权益分派为276,112元，进行则为260,432元，资金来源为公司自有资金 [10][11] 本次回购注销部分限制性股票后股本结构变化 - 有限售条件股份减少22,400股，变动后为448,458,485股，比例50.83% - 无限售条件股份无变动，为433,776,565股，比例49.17% - 股份总数减少22,400股，变动后为882,235,050股，比例100.00% [11] 本次回购注销对公司的影响 - 不影响2021年限制性股票激励计划继续实施，按相关规定执行 - 对公司财务状况和经营成果无实质性影响，不影响管理团队履职 [12] 监事会意见 - 6名离职激励对象的22,400股限制性股票应回购注销 - 回购注销事项符合规定，决策审批程序合法合规，同意并提交股东大会审议 [12] 法律意见书结论性意见 - 本次回购注销已取得现阶段必要授权和批准，尚需提交股东大会审议 - 相关事宜符合法律法规和公司规定，合法有效 [12]

文章核心观点 公司董事会定于2025年4月22日召开2024年年度股东大会，公告会议基本情况、审议事项、登记方法、网络投票操作流程及备查文件等信息 [1] 会议召开基本情况 - 现场会议时间为2025年4月22日下午14:30 [1] - 网络投票通过深交所交易系统投票时间为2025年4月22日上午9:15—9:25、9:30－11:30和下午13:00－15:00，通过深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月22日上午9:15至下午15:00 [1] - 参会人员包括股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人、公司董事监事及高级管理人员、公司聘请的律师、根据相关法规应当出席股东大会的其他人员 [1][2][3] 会议审议事项 - 议案已由公司于2025年3月27日召开的第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十一次会议审议通过，具体内容于2025年3月28日在《证券时报》、巨潮资讯网披露 [2] - 对第6 - 10项议案对中小投资者表决单独计票并公开结果，中小投资者指单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东及公司董事、监事、高级管理人员以外的其他股东 [2] - 第7、10项议案需经股东大会特别决议通过，即出席本次股东大会的股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意 [2] - 公司独立董事提交2024年度述职报告，将在股东大会上以委托或现场方式述职，述职事项不需审议 [2] 会议登记方法 - 法人股东法定代表人出席需出示本人身份证、法定代表人身份证明、法人单位营业执照复印件（加盖公章）、持股凭证；委托代理人出席还需出示代理人身份证、法定代表人授权委托书 [3] - 自然人股东亲自出席需出示本人身份证、持股凭证；委托代理人出席还需出示代理人身份证、授权委托书 [3] - 异地股东可凭有关证件采取信函或传真方式登记，传真登记股东出席现场会议时需携带材料原件并提交给公司 [3] - 联系人是公司证券部，联系电话和传真均为0551 - 65305898，电子邮箱为mygd@meyerop.com [3][4] - 出席现场会议股东食宿费及交通费自理 [4] 参加网络投票具体操作流程 - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票，网络投票具体操作流程见附件1 [4] - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权 [4] - 通过深交所互联网投票系统投票需按《深圳证券交易所投资者网络服务身份认证业务指引（2016年修订）》规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”，具体认证流程可登录互联网投票系统规则指引栏目查阅 [4] 备查文件 - 包括网络投票的操作流程和授权委托书 [4] - 授权委托书可复印或按格式自制，需在表决指示中的“同意”或“反对”或“弃权”空格内打“√”，或填入同意的股数，多选无效 [5]

文章核心观点 公司拟定2024年度利润分配预案，以总股本882,257,450股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币7元（含税），该预案符合相关规定和要求 [1][3] 审议程序 - 未提及具体审议程序内容 利润分配方案的基本情况 - 公司（母公司）2024年度实现净利润618,258,921.22元，加上年初未分配利润850,290,357.82元，本期无需提取盈余公积，减去已分配2023年度红利616,097,550.00元（调整后），截至2024年12月31日可供分配的利润为852,451,729.04元 [1] - 公司拟以截至2024年12月31日股份总数882,257,450股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币7元（含税），未分配利润结转以后年度分配，不送红股，不以资本公积金转增股本 [1] - 若股本总额变动，以实施利润分配方案股权登记日时享有利润分配权的股份总数为基数，按每股分配比例不变原则作相应调整，具体金额以实际派发情况为准 [2] 现金分红方案的具体情况 - 公司近3年现金分红总额分别为：本年度617,580,215.00元，上年度616,231,280.00元，上上年度617,738,030.00元，近3年回购注销总额均为0 [2] - 公司2024年度拟派发现金分红总额以总股本882,257,450股为基数计算，该年度现金分红预案不触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条规定的可能被实施其他风险警示情形，因近三年累计现金分红总额是近三年平均净利润708,040,211.32元的261.50% [2][3] - 公司综合考虑多方面因素对利润分配合理安排，2024年度利润分配预案符合《公司章程》现金分红政策及相关法律法规规定和要求 [3] 备查文件 - 合肥美亚光电技术股份有限公司董事会

文章核心观点 美亚光电第五届监事会第十一次会议审议多项议案，均获全票通过，部分议案需提交 2024 年年度股东大会审议 [1][2][3][5] 监事会会议召开情况 - 2025 年 3 月 17 日以电话或电子邮件发会议通知，3 月 27 日上午 10:30 在公司会议室现场召开会议 [1] - 应出席监事 3 人，实际出席 3 人，会议由监事会主席主持，召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 报告类 - 审议通过《2024 年度监事会工作报告》，需提交 2024 年年度股东大会审议 [1] - 认为董事会编制和审核 2024 年年度报告程序合规，内容真实准确完整，需提交 2024 年年度股东大会审议 [2] - 认为《2024 年度内部控制自我评价报告》真实客观反映公司内控情况，符合相关要求 [3] 利润分配类 - 认为 2024 年利润分配预案兼顾投资者回报与公司发展，符合规定，同意提交 2024 年度股东大会审议 [2] 资金管理类 - 同意公司用不超 18 亿元暂时闲置自有资金购买短期低风险金融机构投资产品，需提交 2024 年年度股东大会审议 [3] 股权激励类 - 6 名激励对象因离职不再具备资格，22,400 股限制性股票应回购注销，同意该事项并提交 2024 年年度股东大会审议 [4][5] 审计机构类 - 同意续聘容诚会计师事务所为 2025 年度审计机构，并提交股东大会审议 [5] 会计政策类 - 同意公司根据财政部规定进行会计政策变更 [5]

公司资本与股份 - 公司修订前注册资本为人民币882,330,400元[2] - 公司修订后注册资本为人民币882,257,450元[2] - 公司修订前股份总数为882,330,400股[2] - 公司修订后股份总数为882,257,450股[2]

审计委员会情况 - 2024年董事会审计委员会由3名成员组成，召集人是潘立生先生[1] - 2024年共召开4次会议，全部议案均审议通过[2] 审计相关变动 - 2024年公司变更外部审计机构为容诚会计师事务所[4] 审计评价与工作 - 审计委员会认为容诚2024年审计工作表现良好[4] - 认为公司财务报告编制符合要求，内控无重大缺陷[6][8] 未来展望 - 2025年董事会审计委员会将继续履职促进公司发展[10]

报告审议 - 《2024年度监事会工作报告》等多份报告审议通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[2][3][4][6][7][9] 资金运用 - 公司计划运用不超过18亿元暂时闲置自有资金进行现金管理[10] 激励计划 - 22400股限制性股票因6名激励对象离职应回购注销[12] 审计机构 - 拟续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构[13] 政策变更 - 会议审议通过会计政策变更议案[14]

证券代码：002690 证券简称：美亚光电 公告编号：2025-001 合肥美亚光电技术股份有限公司 1、审议通过《2024 年度董事会工作报告》 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容请见公司《2024 年年度报告》中"第三节、管理层讨论与分析"、"第四 节、公司治理"等相关章节。 公司独立董事向董事会提交了 2024 年度述职报告，并将在公司 2024 年年度股东大会 上述职，具体内容请见 2025 年 3 月 28 日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上的《独立董事年度述职报告》。 此外，公司独立董事分别向董事会提交了《独立董事关于 2024 年度独立性情况的自 查报告》，董事会对此进行评估并出具了《关于独立董事独立性自查情况的专项意见》， 具体内容详见同日巨潮资讯网。 本议案需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 合肥美亚光电技术股份有限公司（以下简称"美亚光电"或"公司"）于 2025 年 3 ...