公司财务数据更新 - 公司于2025年8月26日披露2025年半年度报告后 同步更新向特定对象发行股票募集说明书等申请文件的财务数据及其他变动事项 [1] - 更新文件已在巨潮资讯网披露 公司将通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件 [1] 发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票事项需通过深交所审核 并获得中国证监会同意注册决定后方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得注册批复的时间存在不确定性 [1]

投资者索赔诉讼 - 公司面临投资者索赔诉讼 原告要求赔偿经济损失22.18万元及律师费1.5万元 案件已开庭一次处于补充材料阶段 [2] - 若法院支持原告主张的2022年12月30日为揭露日 公司可能面临最大赔偿金额1682.18万元 但不会对生产经营和财务状况产生重大不利影响 [2] - 保荐人和律师认为相关违法违规行为不构成重大违法行为 对本次证券发行不构成实质性障碍 [2] 销售推广顾问模式 - 报告期内支付销售服务费分别为14684.04万元、12790.84万元和15201.13万元 支付对象以自然人为主 [3] - 销售推广顾问主要负责市场渠道开拓、协助签署合同及订单、跟踪货款回收等工作 [3] - 该模式具有合理性 与同行业可比公司处于同一水平 公司自2023年底开始扩充自身销售团队 [3] 盈利能力分析 - 主营业务毛利率较低且有下滑趋势 报告期内分别为10.93%、10.92%、10.29% 主要受行业竞争和原材料价格波动影响 [4] - 电线电缆制造业市场规模超万亿 新兴产业发展带来新机遇 行业集中度提高将减少恶性竞争 [4] - 公司拥有优质客户资源和品牌影响力 不断加大研发投入推进产品转型升级 未来盈利仍具稳定性及可持续性 [4] 现金流状况 - 2024年和2025年1-6月经营活动现金流净额大额为负 主要因业务规模扩张导致经营性应收项目增长幅度大于应付项目 [5] - 公司应收账款周转率和存货周转率呈上升趋势 存货管理能力不断提升 与同行业可比公司相比表现良好 [5] - 主要客户信用良好 回款情况佳 经营活动现金流量持续恶化风险较小 [5] 财务性投资认定 - 截至2025年6月末 公司对外投资中对电科诚鼎的投资属于财务性投资 但期末账面价值已为0 [6] - 对影视子公司未实际投资 相关出资系基于破产清算目的 不属于财务性投资 [6] - 除已披露情况外 不存在其他与产业链关联较弱业务投资未被认定为财务性投资的情形 [6] 其他重要事项 - 自发行获深交所受理至回复出具日 未出现可能影响本次发行的重大舆情或媒体质疑情况 [7] - 公司会同中信建投证券等中介机构对深交所审核问询函进行了回复 内容涉及多方面问题 [1]

过往违法违规行为与整改 - 2017至2019年间公司因违规担保、财务核算不规范及信息披露违规受到纪律处分和行政处罚 累计被强制划扣3.24亿元 [2] - 公司通过财务数据追溯调整、更换董事高管、诉讼摘帽、加强内控及引入国有资本等措施完成整改 自2020年起未再发生违规事项 [2] - 违规案件相关当事人已于2018至2019年辞任 对公司经营无影响 累计追偿1230.72万元 2024年4月转让债权后不再享有追偿权 [2][3] 资产转让与财务影响 - 2023至2024年公司公开挂牌转让应收账款债权和追偿权以盘活资产 转让定价合理 部分转让客户仍保持业务往来 [4] - 截至2024年12月31日受让方已收回约1000万元应收账款回款 其余仍在催收中 [4] - 违规担保财务影响集中于2018至2020年 目前仅涉及一起小额投资者索赔诉讼 公司未计提预计负债 [3] 财务状况与经营能力 - 主营业务采用"原材料成本+加工费+目标毛利"定价模式 毛利率受原材料价格波动影响大 略低于行业平均水平 [5] - 应收账款余额与营收增长趋势一致 账龄结构优化 坏账准备计提比例合理且高于行业平均水平 [5] - 短期借款因营收增长导致的营运资金需求增加而上升 公司通过多元化融资和货币资金储备保障偿债能力 [5] - 固定资产成新率较低但符合生产要求 存货库龄基本在一年内且在手订单覆盖率高 跌价风险低 [5] - 销售服务费支付对象以自然人为主 支付方式与行业特征一致 不存在商业贿赂情形 [5] 第三方核查结论 - 会计师事务所认定公司违规整改、资产转让及财务处理符合规定 经营状况持续改善且具备盈利与风险应对能力 [6]

销售推广顾问模式 - 报告期内支付销售服务费分别为1468404万元、1279084万元和1520113万元 顾问主要负责市场渠道开拓 协助签单及货款回收等工作 [2] - 以自然人为主因电缆行业应用广泛 销售区域分散 需借助当地有经验的销售顾问 且行业长期发展形成此模式 销售顾问具有丰富经验和排他性 [2] - 销售推广顾问模式为电缆行业惯例 同行业久盛电气 华菱线缆等也存在类似情况 销售服务费占营业收入比例与可比公司处于同一水平 计提和支付方式一致 [2] 主营业务盈利状况 - 报告期内主营业务毛利率分别为1093% 1092% 1029% 呈下滑趋势 [3] - 线缆产业企业众多 规模小 同质化竞争严重 原材料价格波动影响毛利率 行业总体毛利率约10%-12% [3] - 毛利率略低于行业平均水平 与中超控股相当 高于起帆电缆和宝胜股份 2025年1-6月因拓展铁路市场采取价格竞争策略 毛利率低于行业均值 [3] 经营现金流情况 - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为3063579173元 7642959357元 -5958804404元 [4] - 最近一年为负因业务规模扩张 经营性应收项目增长幅度大于经营性应付项目 [4] - 应收账款周转率和存货周转率呈上升趋势 存货管理能力提升 存货周转率略好于同行业可比公司平均水平 [4] 行业发展前景 - 电线电缆制造业市场规模超万亿 新兴产业发展催生新需求 行业集中度提高将减少恶性竞争 [3] - 公司拥有优质客户资源和品牌影响力 不断加大研发投入推进产品转型升级 [3] 财务性投资认定 - 截至2025年6月末 对电科诚鼎的投资属于财务性投资 但期末账面价值为0 认定符合相关规定 [4] - 其他可能涉及财务性投资的报表项目均不属于财务性投资 除已披露的对新纪元公司的投资外 不存在其他与主营业务无关的股权投资 [4]

业绩披露 - 公司于2025年8月26日披露《2025年半年度报告》[2] 融资进展 - 公司更新向特定对象发行股票申请文件财务数据等内容[2] - 该发行事项需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过76,086,956股，不超发行前总股本30%[8] - 发行价格为3.22元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价80%，且不低于发行前公司最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产[9] - 募集资金总额不超2.45亿元，扣除费用后全部用于补充流动资金，已扣除6个月至今新投入和拟投入财务性投资5000万元[10] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[11] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为301,819.53万元、320,148.60万元、444,736.87万元和225,648.07万元，扣非归母净利润分别为2,015.92万元、2,805.70万元、5,427.82万元和2,703.40万元[23] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为133,889.83万元、137,790.59万元、157,885.59万元和184,094.26万元，占营业收入比例分别为44.36%、43.04%、35.50%和40.79%[19] - 报告期各期末合并资产负债率分别为57.27%、59.51%、63.41%和62.12%，流动比率分别为1.45、1.33、1.31和1.33[20] - 报告期内综合毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%和8.81%，呈下降趋势[24] - 2025年1 - 6月公司实现营业收入225,648.07万元，同比增长18.46%[185] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润4195.66万元，年化计量较2024年度增长19.51%[185] 市场与行业 - 2019年电线电缆市场规模突破万亿元，2023年达1.30万亿元，2024年达1.35万亿元[72] - 2022年我国电线电缆规模以上企业数量约为5,262家，预计2023年约4,406家[74] - 2021年我国电线电缆行业前三、五、十家企业营业收入集中度分别为6.94%、8.54%、11.54%[89] 产品与技术 - 公司主要产品为特种电缆、电力电缆、电气装备用电线电缆和裸导线四大类[123] - 公司建立省级工程技术研究中心等，与多单位产学研合作，有技术研发优势[104] - 公司拥有多项专利，涉及远程股份、苏南电缆、裕德电缆等[146] 未来展望 - 国家“十四五”规划为电线电缆行业提供机遇，新兴产业带来新市场[109][110] - 公司未来发展关键在于能否拥有足够管理和技术人才[108] - 公司坚持“扩规模、强品牌、抗风险”发展路线，力争进入国内一流电线电缆企业前列[158] 其他 - 公司主要客户为大型国企央企，需求稳定、品质要求高、数量大[101] - 公司位于宜兴市官林镇，当地电线电缆产业有规模效应，产业链完整[105] - 公司经营规模相对较小，营业收入和市场占有率有待提升[106]

业绩总结 - 2024年公司营业收入444,736.87万元，同比增长38.92%[29] - 2024年公司扣非后归母净利润5,427.82万元，同比增长93.46%[29] - 2025年1 - 6月公司营业收入225,648.07万元[29] 违规处罚 - 2023年江苏证监局对公司行政处罚，责令改正、给予警告并处以罚款50万元[11] - 夏建统被给予警告并处60万元罚款、公开谴责、8年证券市场禁入[17] - 夏建军被给予警告并处30万元罚款、公开谴责、8年证券市场禁入[17] 实际控制人变更 - 2020年公司实际控制人变更为无锡市国资委[15][17] - 2020年更换董事会、监事会成员并聘请新管理层[42] 违规担保处理 - 2023年底公司完成违规担保事项处理，撤销“其他风险警示”[44] - 截至债权追索权转让时，违规担保扣除已追偿金额后累计给公司造成损失50846.99万元[89] 应收账款转让 - 2023年10月公司转让455户应收账款债权资产，成交价2780万元[100] - 2024年公司转让追偿权债权，受让金额110.13万元[100] 资金借贷 - 2022年公司向江苏小天鹅借款新增60000万元，期末余额55000万元[124] - 2023年公司向江苏小天鹅借款减少55000万元[123] - 2025年1 - 6月公司从国联财务贷款18300万元，期末余额46000万元[126] 产品销售 - 2025年1 - 6月特种电缆销量21,229.85吨，平均单价8.34万元/吨[146] - 2025年1 - 6月电力电缆销量5,438.26吨，平均单价6.88万元/吨[146] 原材料采购 - 2024年度公司对铜材采购均价6.64万元/吨，同比上升9.70%[148] - 2025年1 - 6月铜材采购均价6.73万元/吨，变动比率1.31%[151] 毛利率情况 - 报告期内公司综合毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%和8.81%[164] - 公司毛利率略低于可比公司平均水平[164][167] 客户销售与账款 - 2025年1 - 6月，中国中铁股份有限公司销售金额17,785.49万元，占比7.88%[184] - 2024年度，国网江苏省电力有限公司销售金额40,978.90万元，占比9.21%[184] 坏账准备 - 2025年6月30日应收账款合计201,162.25万元，坏账准备17,067.98万元[188] - 2024年12月31日应收账款合计174,910.57万元，坏账准备17,024.97万元[188]

财务数据 - 2024年公司营业收入444,736.87万元，同比增长38.92%[158] - 2024年公司扣非后归母净利润5,427.82万元，同比增长93.46%[158] - 2025年6月30日短期借款期末账面余额为18300万元，2024年12月31日为46020.78万元[65] - 2025年6月30日和2024年12月31日资金占用余额为0，2023年12月31日为51024.36万元[66] 股权结构 - 截至2025年6月30日，苏新投资及其一致行动人联信资产合计持有28.67%[37] - 截至2025年6月30日，秦商体育持股26605100股，持股比例3.70%[41] 发行股票 - 公司拟向特定对象发行不超91614906股A股，募集不超29500万元[62] - 本次发行股票每股面值1.00元，发行价格3.22元/股[23][25] - 发行对象为公司控股股东苏新投资，不超过三十五名[30] 违规处罚 - 2023年10月19日公司因多项未披露事项被江苏证监局行政处罚，罚款50万元[141] - 夏建统被给予警告、处以60万元罚款、公开谴责、8年证券市场禁入[146] 诉讼案件 - 2025年4月远程股份诉中铁十二局集团电气化工程有限公司合同纠纷案，请求支付货款1799.000888万元及违约金[124] - 2025年4月远程股份诉黄河云缆（郑州）智慧科技有限公司等合同纠纷案，请求支付货款4737.304875万元及违约金[124] 公司管理 - 2025年4月28日，汤兴良因到龄退休辞去董事、董事长职务[106] - 2025年4月28日，马琪因工作安排辞去董事、副总经理职务[107][110] 其他事项 - 公司以5000万元认购江苏新纪元半导体有限公司5000万元注册资本[64] - 2024年7月15日，公司与国联财务签订《金融服务协议》，有效期3年[91]

违规处罚 - 2023年10月19日，江苏证监局对公司责令改正，给予警告，并处50万元罚款；对时任实际控制人夏建统给予警告，并处60万元罚款[7][33][39] - 2019年4月公告违规担保事项，存在的担保合计金额为2.19923779亿元[13] 诉讼相关 - 2025年3月4日，严某某起诉公司要求赔偿经济损失221,842元及律师费15,000元[10] - 测算公司可能涉及的最大赔偿金额为1682.18万元[29][31][33][52] 业绩数据 - 2024年度公司营业收入444,736.87万元，同比增长38.92%[46][76] - 2024年度公司扣非后归母净利润5,427.82万元，同比增长93.46%[46][76] - 2025年1 - 6月公司营业收入225,648.07万元，扣非后归母净利润2,703.40万元[46] 市场扩张 - 2023年底公司新设3个区域销售办事处，2024年新设21个完成全国主要销售区域覆盖[59] 费用与现金流 - 近三年向销售推广顾问支付销售服务费分别为14684.04万元、12790.84万元和15201.13万元[53] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为3063.58万元、7642.96万元、 - 5958.80万元、 - 36449.03万元[84] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司其他非流动金融资产账面价值为0万元[109] - 截至2025年6月30日，公司其他非流动资产金额9635.36万元[111] 研发费用 - 2022 - 2025年1 - 6月公司研发费用分别为4247.67万元、5748.44万元、7812.29万元、4215.00万元[82]

业绩数据 - 近三年销售服务费分别为14684.04万元、12790.84万元和15201.13万元[7] - 报告期内主营业务毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%等[7][20] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为30635791.73元、76429593.57元、 -59588044.04元等[7] - 2024年电缆产品收入占比为95.80%（不含裸导线）[16] - 2024年度营业收入444736.87万元，同比增长38.92%，扣非后归母净利润5427.82万元，同比增长93.46%[29] - 2025年1 - 6月营业收入同比增长18.46%，净利润年化计量相较于2024年度增长19.49%[29] - 2025年1 - 6月主营业务毛利率为8.79%，变动数-1.38%[28] - 2025年1 - 6月特种电缆毛利率9.85%，收入占比79.15%[27] - 2024年度净利润7021.35万元，2025年1 - 6月净利润4195.00万元[30] 市场扩张 - 2023年底新设立区域销售办事处3个，2024年新设21个[12] 研发情况 - 报告期内研发费用分别为4247.67万元、5748.44万元、7812.29万元和4215.00万元[35] 财务指标 - 报告期内应收账款周转率分别为1.95、2.03、2.72和2.40，各期末应收账款账面价值分别为133889.83万元等[43] - 报告期内存货周转率分别为8.17、8.54、10.81和11.81[44] 投资相关 - 截至2025年6月末，对电科诚鼎投资期末账面价值为0[48] - 2025年1月17日拟投资新纪元公司5000万元，属财务性投资，已从募资中扣除[66][67] 子公司情况 - 裕德电缆、苏南电缆、江苏新远程持股比例均为100%，主营电线电缆生产销售[55][56] - 宜兴远辉、上海睿禧未开展生产经营，上海睿禧已注销，宜兴远辉处于注销中[56][57] - 杭州远辉持股北京远路51%股权，北京远路破产清算中，杭州远辉待其清算后注销[56]