证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 编号：2018-IR003 奥瑞金科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------------|--------------| | | | | | 投资者关系活 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 动类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与人员姓名 | 招商证券 郑恺 | | | | 博时基金 柴文超 | | | | 嘉实基金 王明明 | | | | 广发基金 涨溢 | | | 时间 | 2018 年 6 月 13 日 | 15:30-16:30 | | 地点 | 华彬中心 6 层公司会议室 | | | 方式 | 现场调研 | | | 上市公司接待 | 总经理 沈陶 | | | 人员姓名 | 董事会秘书 高树军 | | | | 投资者关系经理 马燕妮 | | | 投资者关系活 | 1 、二片罐今 年是否会出现拐点 ？ | ...

公司业务情况 - 湖北咸宁工厂主要产品为纤体罐和铝瓶罐，去年投产，已吸引上百家客户合作，几家知名品牌在洽谈，预计今年产能利用率进一步提升 [2] - 2018年业务增长方向为深化与重要客户合作、发展铝瓶罐等新业务、提高综合服务能力 [3] 行业趋势 - 快消品行业增长进入结构化周期，整体增速放低，功能饮料等细分市场保持较高增长 [3] 公司发展战略 - 公司发展以包装主营业务为核心，并购投资以加强核心业务服务能力为前提并控制在合理范围 [3] 公司核心竞争力 - 公司竞争优势体现在为客户提供综合包装整体解决方案，包括品牌策划等服务，通过提升客户价值体现自身价值 [4] 二维码与智能包装服务 - 二维码服务通常指“一罐一码”，可防伪溯源等，核心价值是提高营销效率拉动销售，是智能包装业务入口，公司将提供一站式服务 [4] 二片罐业务 - 不考虑新增工厂或生产线，2018年度二片罐公司毛利率无大变化，定价结合实际经营和市场情况与客户协商确定 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员包括国开泰富唐文成、嘉实基金王明明等多家机构人员 [1] - 时间为2018年6月20日12:30 - 17:30，地点在华彬中心6层公司会议室，方式为现场调研 [3] - 上市公司接待人员有总经理沈陶、董事会秘书高树军、投资者关系经理马燕妮 [3] 下游行业发展趋势 - 快销品行业竞争力从成本优势转变为品牌价值和产品品质，对整体包装服务水平要求提高 [3] - 消费升级带来品牌升级，产品由低端向高端转变，如啤酒行业加大高端新品推出力度 [3] - 饮料行业主要消费人群为35岁以下年轻群体，年轻化、个性化、差异化是发展趋势，需不断推陈出新 [3] 二片罐行业情况 - 2016 - 2017年二片罐全行业价格探底，小工厂出局，2018年价格适度回调，未来价格有望回归合理水平，行业应聚焦创新而非价格战 [4] - 行业最大增长动力来自啤酒罐化率提升，中国啤酒罐化率目前约15%，成熟市场如美国日本达60%以上，金属罐装啤酒增长态势好，罐化率增长空间大 [4] 公司业务情况 - 红牛是公司第一大客户，2017年占比降至60%以下，今年上半年与达能、伊利等达成深度合作，将优化客户结构，降低对单一客户依赖 [4] - 与中粮包装全面合作是包装行业发展到一定阶段的合理选择，是推进大包装整合战略的重要举措，双方将多方面加深协同，带动行业发展 [5] - 灌装客户主要有加多宝、东鹏、达能、日加满等 [5] - 咸宁工厂整体产能约15亿罐，处于产能爬坡期，产能利用率预计今年下半年和明年加速释放 [5]

客户结构与业务占比 - 红牛为公司第一大客户，2017年占比降至60%以下，今年上半年与达能、伊利等多家全球品牌客户达成深度合作，未来将优化客户结构，降低对单一客户依赖 [2] 工厂项目进展 - 咸宁工厂去年投产，产品符合消费升级趋势，已吸引上百家客户合作，包括达能、爱洛等，几家国内外知名品牌在洽谈中，预计今年产能利用率进一步提升 [3] 业务增长方向 - 深化与重要客户合作模式，优化产品结构 [3] - 加快铝瓶罐、纤体罐等新业务发展 [3] - 提高以智能包装为入口的综合服务能力 [3] 啤酒行业影响 - 下游盈利能力提升减少对上游价格挤压，提高溢价空间 [3] - 啤酒行业转型升级加快罐化率提高 [3] - 啤酒行业竞争加剧提高对配套包装供应商要求，有综合包装服务和差异化产品供应能力的包装商吸引优质客户 [3] 外延并购与投资逻辑 - 公司发展以主营业务包装为核心，其他并购投资加强核心业务服务能力并控制在合理范围内 [4] - 奥瑞金与中粮包装全面合作是包装行业发展到一定阶段的合理选择，是推进大包装整合战略的重要举措，双方将加深协同，带动行业发展，为下游客户提供优质产品和服务 [4]

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 编号：2019-IR001 奥瑞金科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|---------------------|--------------| | | | | | 投资者关系活 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 动类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与人员姓名 | 中金公司 樊俊豪 | | | | 中金公司 林瑶 | | | | 中金公司 徐卓楠 | | | | 宏道投资 季巍 | | | | 民生信托 周依静 | | | | 中信证券 魏喆 | | | | 中海晟融资 雷雨晴 | | | | 广发资管 张雨晨 | | | | 民生信托 贾凤娟 | | | | 深圳市裕晋投资 唐琴 | | | | 南华基金 刘斐然 | | 1 | --- | --- | |--------------|------------------------------------- ...

业绩相关 - 今年前三季度业绩远超预期，长期因素为产能利用率提升、市场需求增长、罐化率提升，短期因素为原材料价格下降、疫情后消费报复性反弹 [2] 产能利用率 - 二片罐非咸宁业务产能利用率达近年历史较高水平，咸宁产能利用率趋于良性 [3] - 2019 年平均行业产能利用率达 80% 左右，受疫情加速习惯转变影响，明年可能达 90% 以上 [3] 客户结构 - 公司二片罐客户正常情况下六到七成是四大啤酒，其次是功能饮料和碳酸饮料等 [3] 行业情况 - 2012 年至今行业新增产能较少，中小厂商加快关闭退出，需求端稳步增长，供求关系改善明显，增长主要来自啤酒罐化率稳定提升 [3] 费用率与整合 - 今年合并波尔后处于整合期，预计需一年到一年半时间，产能局部调整，不影响大客户和整体订单量，降本增效效果将逐步显现 [3] 产品占比 - 元气包装目前以 PET 塑料瓶为主，整体罐化率不高 [3] 价格影响 - 啤酒提价对上游包装提价有正向促进作用，且近年高端啤酒占比提升，高端产品倾向高端包装，溢价更高 [4]

一体化服务相关 - 一体化服务包括制罐、灌装、设计、品牌策划、智能营销等，主要客户有红牛、战马、东鹏、元気森林、可口可乐、Monster、安利等 [1] 二片罐业务相关 - 二片罐盈利能力改善驱动因素：产业格局向好，啤酒罐化率驱动需求端增长，行业集中度提升且回归良性竞争通道；公司内部管理优化生产效率，加速新客户新产品开拓提升产能释放 [1] - 今年一部分新增产能通过现有产线技改升级实现，计划在山东枣庄青啤产业园区内建设一条制罐线以满足市场需求 [1] 客户市场相关 - 能量饮料市场处于良好增长阶段有增量空间，消费人群从蓝领转向年轻人群、运动人群，口味更多元化，东鹏等增长不影响红牛市场份额，公司能量饮料客户还有乐虎、体制能量等 [1] - 2021年增长趋势突出的客户或品类有啤酒、能量饮料、奶粉和以健康为元素的产品 [2] 自有品牌相关 - 自有饮料品牌聚焦功能性、大健康细分市场，处于筹备阶段未正式上市，公司具备完善饮料产业链能力，有长期合作基础，布局有条件支撑且具前瞻性，培育自有品牌对主营业务有积极作用，公司看好功能饮料市场发展并关注政策进展 [2] 成本应对相关 - 公司通过成本加成机制传递、产能利用率提升、采购策略优化、技术改造等综合措施应对原材料上涨成本压力 [3]

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 奥瑞金科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-IR002 | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 动类别 | □媒体采访 ■业绩说明会 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □其他 | | | 参与人员姓名 线上参与 | 2020 | 年度网上业绩说明会的投资者 | | 时间 2021 | 年 4 月 28 日 15:00-17:00 | | | | 地点 全景网"投资者关系 ...

股权与关联交易 - 波尔增持公司股票后续事项将在佛山土地出售安排完成12个月内进行安排 [2] - 公司与大股东的1.73亿关联业务遵循市场化定价原则，经关联交易审批流程决策，不存在套取利润动机 [2] - 公司与上海汇茂融资租赁有限公司的关联交易可实现资源优势互补，后续根据业务发展需要而定 [3] 法律诉讼与业务合作 - 公司和中国红牛合作正常，相关案件正在审理，目前对生产经营无重大影响 [2][4] - 公司对永新和中粮为长期战略投资，开展系列协同业务；加多宝是一体化客户，公司为其提供包装、灌装、信息化服务等 [3] - 公司目前未与大窑公司、大窑饮料开展合作 [3][4] 产品价格与成本 - 公司根据原材料成本变化，已调整部分两片罐产品价格，提价3 - 4分钱 [3] - 公司通过成本加成机制传递、产能利用率提升、采购策略优化、技术改造、优化资本结构等措施应对铝价上涨成本压力 [3] - 公司通过协商产品提价、供应商合作机制分摊成本上涨、产能利用率提升和内部整合等措施，使铝价上涨整体影响不大 [4] 业务布局与发展 - 公司开展自有品牌业务，通过“包装 +”战略形成“包装 + 快消”双元并进格局 [3][5] - 自有品牌饮料已在奥瑞金内购商城上线，啤酒可在奥瑞金内购商城购买 [4][5] - 公司成立饮料事业部，渠道、营销借助现有资源并计划拓展 [4] - 公司对红牛业务保持稳定增长，无切换二片罐计划；功能饮料客户多样，奶粉罐业务近年增长良好 [5] 其他问题 - 子公司为母公司提供10000万人民币担保是年度计划内常规事项，目的是优化资本结构 [4] - 公司目前无提高分红比例、加大分红力度计划，无回购注销部分股票计划 [5] - 公司将继续做好主业，用业绩回报投资者，加强投资者沟通传递公司价值 [5] - 电力占公司制造成本比例小，生产工厂限电停机比率低，限电对生产无明显影响 [4][5] - 公司生产基地拓展旨在满足红牛及周边客户市场需求 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员为信达证券李宏鹏 [1] - 时间为2022年2月18日15:00 - 16:00 [1] - 地点在北京市朝阳区永安东里8号 [1] - 接待人员为董事会秘书高树军和投资者关系高级经理王菲菲 [1] 自有品牌产品进展 - 围绕“包装 +”战略，基于大消费、大健康理念，推出自有品牌饮料和预制菜产品 [1] - 与中体产业集团合作，围绕体育营销传播、体育赛事 IP 打造等领域展开深度合作，共同开发运动类食品饮料 [1] - 部分自有品牌产品采用金属覆膜铁包装，覆膜铁产品环保、安全、健康，是未来有核心竞争力的金属包装产品 [1] 二片罐产能计划 - 2022年公司有新增产能计划，部分新增产能将通过现有产线技改升级实现，以满足市场需求 [1] 绿色包装投入 - 依托产业龙头优势广泛开展再生回收类业务，新建工厂负责原材料回收、再利用 [1] - 依托技术优势，广泛参与绿色食品和健康产品开发 [1]