会议主要讨论的核心内容 端午期间及5-9月份经营情况 - 端午期间,公司恢复情况达到2019年的50%以上,营收达到60%水平[16][17] - 5-9月经营节奏逐步向前,预计全年人次恢复至5成,营收可能略高,暑期售卖已过半,预计前三季度业绩将至少持平或略好于预期[17] - 客单价上升,节假日价格和毛利率维持较好水平[18] - 将控制人效比,保持费用在既定水平,预计净利率恢复至2019年水平,将超过3%[19] OTA平台合作与业务影响 - OTA平台与公司业务关系为相互促进,合作有助于产品销售和业务规模提升[20][21] 公司在旅游产业链中的角色 - 业务模式为70%批发和30%零售,零售业务未来有望增长,目标为全国性品牌,三年后零售占比将达到50%[22][23] - 零售端旅游产品来源分布:1/3来自集团内部,1/3由零售公司自产,1/3外采[23] - 零售团队与批发团队归属不同公司,针对性不同;批发产品辐射全国,零售更注重区域性需求[24] 入境免签政策及业务布局 - 入境免签政策有利于催化出境游业务发展,公司已成立入境游公司以抓住市场机会[25][26] 国内路径油业务竞争情况 - 国内和入境业务存在激烈竞争,市场环境质量较低,疫情前公司未参与这些业务,但随着经济增长和人民富裕,高端国内游需求增加,为公司提供了机会[26] - 政策变化和疫情期间市场的洗牌可能改善入境游市场环境,公司若执行高成本高价值的运营模式,有望成为行业内最优秀的公司之一[26] 出行方式变化及利润情况 - 出行方式由传统大团转向小团或定制化旅游,疫情后团队客单价普遍上升,高价值团队销售情况较好,低价团队销售相对不佳[26][27][28] - 公司无低价团,高端消费上升,南北极旅游销售情况良好[28] 盈利机制及采购额 - 旅行社盈利机制基于成本加成,通过毛利维持经营,剩余为利润[28] - 批发业务毛利率约8%,零售基于批发价向外加价销售,集中采购会给渠道返佣[28][29] 定制旅游的比例及利润率 - 疫情前定制旅游比例约10%-15%,现在上升至约1/4[11][14] - 定制旅游毛利率高于预制产品50%-100%,但净利率不一定优于预制批发产品,公司定制旅游毛利率在30%以上[14] 毛利率设定及高端团利润 - 批发毛利率从8个百分点增加到大约11个百分点,旺季可能达到13个百分点,毛利率设定由市场竞争决定,不存在固定行业标准[12][15] - 高端团的毛利率较高,但由于市场竞争激烈,一般不会超过20%[16] 营销宣传及渠道进展 - 团队旅游产品主要通过OTA渠道销售,占比约15-20%,疫情期间拓展了银行、保险、基金等非旅行社渠道,占比达10-20%[14][15] - 线上新增小红书和抖音渠道,其中小红书表现优秀,预计年销售额突破5亿[16] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 端午期间众信旅游的经营情况如何? **提问** 端午期间,众信旅游的恢复情况达到了2019年的50%以上,营收达到了60%的水平。[16][17] 问题2: 众信旅游5-9月份的预计经营表现如何? **提问** 5-9月的经营节奏逐步向前,预计今年全年人次恢复至5成,营收可能略高。暑期售卖已过半,预计今年前三季度业绩将至少持平或略好于预期。[17] 问题3: 端午期间机票价格下滑对众信旅游的影响如何? **提问** 端午期间众信旅游的客单价实际上上升了,节假日的价格和毛利率都保持在较好的水平。[18] 问题4: 公司如何应对费用控制? **提问** 公司将控制人效比,保持费用在既定水平,预计恢复至2019年的净利率水平,净利率将超过3%。[19] 问题5: OTA平台的发展对众信旅游有何影响? **提问** OTA平台的发展与众信旅游的业务相互促进,有助于产品销售和业务规模的提升。[20][21]

会议主要讨论的核心内容 - 端午节期间公司经营情况恢复到2019年的50%多一点,营收恢复到60%左右,呈现小幅提升趋势 [1] - 公司利润率有望恢复到2019年水平以上,主要通过控制人效比和能源费用来实现 [2] - OTA平台与公司业务发展是相互促进的关系,OTA发展有利于公司产品销售和业务规模提升 [3][4] - 公司零售业务占比未来将持续提升,目前已达到GMV的三成左右,未来3年有望达到一半 [4][5][6][7] - 公司零售业务的盈利模式包括集中采购上游返佣、加盟费/品牌使用费、自有产品销售利润等 [17][18][19] 定制团和高端团的情况 - 定制团的比例从疫情前的10-15%提升到现在的25%左右,毛利率比预制团高50-100% [19][20] - 高端团如北极、南极、北欧等毛利率会高于普通团,但也受到市场竞争的影响,目前难以达到20%以上 [23][24] 营销渠道拓展情况 - 疫情前OTA渠道占比10-20%,线下旅行社门店占70%左右,其他渠道占10%左右 [26][27][28] - 疫情后OTA占比基本持平,线下渠道有所下降,公司增加了银行、保险、基金等新渠道,以及小红书、抖音等新兴渠道 [26][27][28] - 小红书未来有望成为公司前三大渠道之一 [28] 未来发展目标 - 明年恢复到2019年的70%,后年争取恢复到100% [29]

出境游旅行社龙头，批零一体全国布局 - 众信旅游成立于1992年，是国内出境游龙头公司，主要从事出境游批发、出境游零售、整合营销服务等业务 [4][5][6] - 公司以出境游为核心，批发、零售业务一体发展，线上线下全渠道融合，同时布局国内游和整合营销等业务 [8][9][10] - 公司拥有境内旅游、出境游和入境游业务经营资质，建立了出境旅游服务平台、目的地服务平台、海外教育服务平台等6个服务平台，共包含35个品牌 [4][5] 行业分析：出境游市场复苏，龙头市占率提升 - 疫后出境游市场复苏，2023年居民出境旅游意愿增强，出境旅游人数超过0.87亿人次，恢复至2019年的56% [25][26][27] - 国际客流结构调整，港澳台居民出入境人次占比为43%，较2019年+9pct [27][28] - 出境游旅行社供给出清，2022年末从业人数24.32万人，较2019年末-42%，行业龙头资源优势明显 [30][31][32] - 国际航线将逐步恢复，2024年3月国际+港澳台航线旅客运输量合计561.1万人次，恢复至2019年同期的79% [33][34] - 我国出境游渗透率为11%，低于世界平均水平19%，仍有较大提升空间 [34][35] 产品&运营打造品牌优势，受益于出境游复苏 - 公司持续创新打造产品力，拓展"旅游+"寻求外延增长，定位中高端市场，产品矩阵覆盖多样化的目的地和旅游方式 [36][37][38] - 公司实施全渠道营销策略，加速文旅数字化转型，线上线下渠道结合推进全国化布局，与阿里共同投资杭州阿信 [39][40][41][42][43] - 出境游复苏加速，公司积极应对市场复苏，拓宽目的地资源，有望释放业绩弹性 [44][45] 财务分析 - 疫后国内外旅游政策放开带动营业收入大幅增长，2023年实现营收32.98亿元，恢复至2019年的26% [46][47] - 疫后业绩回升，毛利率提升明显，2023年毛利率为11.6%，超越疫情前水平 [47][48] - 疫后业绩恢复，期间费用率持续改善，2024Q1销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为8.3%/2.5%/1.4% [48][49] - 归母净利润大幅增长，2023年全年归母净利润为0.32亿元，恢复至2019年同期46.4% [49][50] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.18/2.09/2.67亿元，同比增长265%/77%/28% [52][53] - 选取主营业务涉及出境游旅行社业务的2家公司作为可比公司，2024-2026年按市值加权平均PE为29/18/16倍 [55] - 基于公司业务快速复苏、市占率有望提升，首次覆盖给予"增持"评级 [54] 风险提示 - 宏观需求不及预期风险、汇率上涨风险、市场竞争加剧风险 [55]

公司基本信息 - 公司于2014年1月23日在深圳证券交易所上市，首次发行人民币普通股729万股[5] - 公司注册资本为人民币982,715,033元，股份总数为982,715,033股，均为人民币普通股[6][13] 股份相关规定 - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[20] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[20] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易之日起1年内不得转让[22] - 公司董事等离职后半年内不得转让所持本公司股份[22] 股份收购与注销 - 因减少注册资本收购股份，应自收购之日起10日内注销[18] - 因合并等情形收购股份，应在6个月内转让或者注销[18] - 用于员工持股计划等情形，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[18] 股东权益与诉讼 - 董事会不执行相关规定，股东有权要求其30日内执行[23] - 股东大会等决议违法违规，股东有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销[28] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下可书面请求监事会或董事会诉讼[28] - 监事会等收到股东书面请求后，30日内未提起诉讼，股东可自行诉讼[28] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[37] - 出现特定情形，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[37] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[37][42] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[46] 担保事项审议 - 公司及控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保需股东大会审议[35] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需股东大会审议[35] - 股东大会审议一年内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的担保事项，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[37] 董事相关规定 - 董事任期为3年，可连选连任[70] - 兼任总经理等的董事不得超过公司董事总数的1/2[71] - 因贪污等犯罪被判刑执行期满未逾5年等多种情形不能担任董事[69] 关联交易决议 - 公司拟与关联自然人成交金额超30万元的关联交易由董事会决议[79] - 公司拟与关联法人成交金额超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的交易由董事会决议[79] - 公司拟与关联人成交金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%的交易由股东大会决议[79] 交易审批 - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上由董事会批准，超50%或一年内购买、出售重大资产超30%还应提交股东大会审议[79] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[103] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[106] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告，前3个月和前9个月结束1个月内披露季报[100][101] - 聘用会计师事务所聘期1年，解聘或不再续聘需提前20天通知[112]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代表21人，代表股份223,122,690股，占有效表决权股份总额22.7047%[5] - 中小投资者15人，代表股份17,433,703股，占有效表决权股份总额1.7740%[5] 会议时间 - 现场会议于2024年5月20日下午2:00召开，网络投票时间为当天上午9:15至下午3:00[3] 议案表决情况 - 《关于<董事会2023年度工作报告>的议案》等多议案赞成票223,109,390股，占出席有效表决权股份总数99.9940%[7][9][10][12][13][36] - 《关于董事、监事报酬事项的议案》等赞成票223,091,390股，占出席有效表决权股份总数99.9860%[14][28][33] - 《关于修订<公司章程>并授权董事会办理工商变更登记的议案》等赞成票220,248,265股，占出席有效表决权股份总数98.7117%[15][16][18][19][21][22][30] - 《关于修订<对外担保管理办法>》等赞成票220,247,965股，占出席有效表决权股份总数98.7116%[24][25][27] - 《关于公司及控股子公司使用自有资金进行现金管理的议案》总体赞成票223,008,890股，占比99.9490%[35] - 某议案总体表决反对票123,900股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数0.0555%，中小投资者反对票占比0.7107%[32] - 各议案弃权票均为7,900股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数0.0035%，中小投资者弃权票占比均为0.0453%[32][33][35][36] 中小投资者表决情况 - 《关于修订<股东大会议事规则>》等中小投资者赞成票14,559,278股，占比83.5123%[16][18][19][21][22][30] - 《关于修订<对外担保管理办法>》等中小投资者赞成票14,558,978股，占比83.5105%[24][25][27] - 《关于2023年度利润分配预案》中小投资者赞成票17,402,403股，占比99.8205%[28] - 某议案中小投资者赞成票17,301,903股，占出席本次股东大会中小投资者所持有效表决权股份总数99.2440%[32] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小投资者反对票23,400股，占出席本次股东大会中小投资者所持有效表决权股份总数0.1342%[33] - 《关于公司及控股子公司使用自有资金进行现金管理的议案》中小投资者反对票105,900股，占出席本次股东大会中小投资者所持有效表决权股份总数0.6074%[35] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》中小投资者反对票5,400股，占出席本次股东大会中小投资者所持有效表决权股份总数0.0310%[36] 律师意见 - 北京市金杜律师事务所认为公司本次股东大会召集、召开程序及表决合法有效[38]

股东大会安排 - 公司于2024年4月29日决定5月20日召开2023年度股东大会[6] - 2024年4月30日公司公告召开2023年度股东大会的通知[6] - 现场会议于2024年5月20日下午2:00在众信旅游大厦召开，由郭镭主持[7] - 现场投票时间为2024年5月20日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午1:00 - 3:00，网络投票时间为当天上午9:15 - 下午3:00[7] 参会股东情况 - 现场出席股东及代理人10人，代表有表决权股份220,151,065股，占比22.4023%[9] - 参与网络投票股东11名，代表有表决权股份2,971,625股，占比0.3024%[9] - 中小投资者15人，代表有表决权股份17,433,703股，占比1.7740%[10] - 出席股东大会股东共21人，代表有表决权股份223,122,690股，占比22.7047%[10] 议案表决情况 - 《关于<董事会2023年度工作报告>的议案》同意223,109,390股，占比99.9940%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%[14] - 《关于<监事会2023年度工作报告>的议案》同意223,109,390股，占比99.9940%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%[15] - 《关于公司2023年年度报告及摘要的议案》同意223,109,390股，占比99.9940%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%[16] - 《关于公司<2023年年度财务决算报告>的议案》同意223,109,390股，占比99.9940%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%[18] - 《关于续聘中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构的议案》同意223,109,390股，占比99.9940%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%[18] - 《关于董事、监事报酬事项的议案》同意223,091,390股，占比99.9860%；中小投资者同意17,402,403股，占比99.8205%[20] - 《关于修订<公司章程>并授权董事会办理工商变更登记的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[22] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[23] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[26] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[27] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[28][29] - 《关于修订<关联交易管理办法>的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[30] - 《关于修订<对外担保管理办法>的议案》同意220,247,965股，占比98.7116%；中小投资者同意14,558,978股，占比83.5105%[31] - 《关于修订<对外投资管理办法>的议案》同意220,247,965股，占比98.7116%；中小投资者同意14,558,978股，占比83.5105%[32][33][34] - 《关于修订<募集资金管理办法>的议案》同意220,247,965股，占比98.7116%；中小投资者同意14,558,978股，占比83.5105%[35] - 《关于2023年度利润分配预案的议案》同意223,091,390股，占比99.9860%；中小投资者同意17,402,403股，占比99.8205%[36] - 《关于2024年度申请银行授信的议案》同意220,248,265股，占比98.7117%；中小投资者同意14,559,278股，占比83.5123%[37][38] - 《关于确定公司及子公司互保额度的议案》同意222,990,890股，占比99.9409%；中小投资者同意17,301,903股，占比99.2440%[39] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意223,091,390股，占比99.9860%；中小投资者同意17,402,403股，占比99.8205%[40] - 《关于公司及控股子公司使用自有资金进行现金管理的议案》同意223,008,890股，占比99.9490%；中小投资者同意17,319,903股，占比99.3472%[41][42] - 关于开展外汇套期保值业务议案，同意223,109,390股，占比99.9940%；反对5,400股，占比0.0024%；弃权7,900股，占比0.0035%；中小投资者同意17,420,403股，占比99.9237%；反对5,400股，占比0.0310%；弃权7,900股，占比0.0453%[43] 其他 - 相关数据合计数与各分项数值之和不等于100%系四舍五入造成[44] - 公司本次股东大会召集和召开程序符合规定，出席人员和召集人资格合法有效[45] - 公司本次股东大会表决程序和结果合法有效[45]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比增长558.96%，归母净利润同比增长114.58%[2] - 公司2024年一季度营业收入同比增长643.38%，归母净利润同比增长174.79%[3] - 公司2024年有望超过2.6亿人次入出境旅游人数，对应增长率为36.84%[3] - 公司历史预测摊薄每股收益逐年增长[9] - 2026年预计公司营业总收入将达到129.23亿人民币，较2022年增长约34.8%[10] - 2026年预计公司净利润将达到2.97亿人民币，较2022年增长约23.5%[10] - 2026年预计公司每股收益将达到0.27元，较2022年增长约23.5%[10] 市场趋势 - 国际客运航班执行量已恢复至19年同期的73.06%水平[4] 财务展望 - 公司2024年预测每股收益为0.27元，对应市盈率为24.4倍[7] - 公司预计2026年的毛利率为10.4%，较2022年略有下降[10] - 公司预计2026年的资产负债率将保持稳定在0.8左右[10] - 公司预计2026年的ROE将达到16.6%，较2022年有显著增长[10] - 公司预计2026年的P/E比率为24.4，较2022年有所下降[10] - 公司预计2026年的EV/EBITDA比率为6.6，较2022年有显著下降[10] 其他 - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[16] - 中银国际证券股份有限公司不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任[17] - 过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证[18]

财务数据 - 公司2023年营收达到32.98亿元，同比增长558.96%[1] - 公司2024Q1实现营收10.25亿元，同比增长643.38%[4] - 公司2023年归母净利润为0.32亿元，同比增长114.58%[1] - 公司2024Q1归母净利润为0.28亿元，同比增长174.79%[4] - 公司2023年扣非归母净利润为912万元，同比增长103.56%[1] - 公司2024Q1扣非归母净利润为0.28亿元，同比增长171.52%[4] - 公司2023年毛利率为11.57%，净利率为1.03%[3] - 公司2024Q1毛利率为14.89%，净利率为2.71%[4] 未来展望 - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.13、0.29、0.55元[5] - 公司2024-2026年PE分别为51.5、22.6、11.8倍[6] - 2026年预计营业收入将达到13714百万元，较2022年增长了约2697%[9] - 2026年预计净利率将达到4.0%，较2022年增长了47.7个百分点[9] - 2026年预计ROE将达到37.1%，较2022年增长了88.1个百分点[9] - 2026年预计P/E比率将为11.8，较2022年下降了17.3个百分点[9] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[15] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[15] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[15] - 公司员工不得私自提供公司证券研究报告给未经授权的媒体或机构[15] - 公司客户不得将公司证券研究报告转发给他人[15] - 公司提示客户慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告[15] - 公司告知客户遵守廉洁从业规定[15]

公司业务及市场表现 - 2023年入出境旅游人数超过1.9亿人次，预计2024年全年入出境旅游人数合计有望超过2.6亿人次[4] - 2023年国内出游人次为48.91亿，同比增长93.3%[30] - 2023年国内游客出游总花费为4.91万亿元，同比增长140.3%[30] - 预计2024年全年国内旅游人数将超过60亿人次，国内旅游收入有望突破6万亿元[30] - 预计2024年入出境旅游人数合计有望超过2.6亿人次[30] - 公司主要从事旅游批发、旅游零售、整合营销、旅游目的地运营、旅游产业链服务等业务[31] - 公司连续多年为中国旅游集团20强单位[33] - 公司及下属多家子公司被评定为5A级旅行社[33] - 众信旅游集团荣登文旅集团百强榜第35位，位列民营文旅集团前10位、民营旅行社排名第一[33] - 公司旅游服务收入稳步增长，服务人次及市场份额同步大幅增加[34] - 公司自主研发的旅游产品出发地覆盖全国大部分省区市，目的地遍布全球200余个目的地国家和地区[35] - 公司已建立线下代理客户、合作经营网点、旅游顾问、呼叫中心以及线上官网、APP、微博、微信公众号/视频号、直播间、社群、OTA等覆盖全国的全渠道协作销售体系[35] - 公司已成功将旅游与教育、健康、购物、体育、艺术等多个细分领域深度融合[35] - 公司管理层及核心团队具有丰富的从业和管理经验，能够敏锐洞悉市场变化，把握当下行业发展动向并指挥团队做到快速响应、高效执行[35] - 公司2023年营业收入为32.98亿元，同比增长558.96%[36] - 公司2023年营业利润为0.58亿元，归属于母公司股东的净利润为0.32亿元，同比实现扭亏为盈[36] - 公司通过电商直播、新媒体运营等线上营销方式提升品牌知名度，通过“实体门店+旅游顾问”的营销矩阵获得消费者认可[37] - 公司领队李杰在第五届全国导游大赛上荣获“金奖”冠军，公司已连续两届蝉联该殊荣[37] - 公司构建出境旅游服务标准体系，涵盖百余条有关国家标准、行业标准、地方标准和试点项目标准[38] - 杭州阿信累计注册旅游顾问及门店数量突破万家，同比增长一倍，在线售卖商品近2,000款，单月成交额峰值达3,000万[39] - 杭州阿信平台简化注册流程，耗时1分钟即可完成注册手续，对供应商审核严格，需提供服务承接能力的相应资质文件[39] - 杭州阿信平台采用“担保交易”模式，保障供销两端资金安全，交易履约后系统实时分账，提升供应链流转效率[40] - 杭州阿信未来将继续丰富上游资源供给，提高供应链协同效率，围绕行业痛点开展多维度能力建设，提供平台解决方案[40] - 杭州阿信通过技术创新驱动行业转型升级，提升上下游供需的信息及资金流转效率，降低交易成本，提高企业管理效能[40] - 公司荣获多项业内荣誉奖项，包括2022年度“坚守创新奖”、“TOP20口碑旅行社”等[41] - 公司旗下品牌奇迹旅行荣获“TOP10高端旅行服务品质大奖”，众信博睿荣获“TOP5优秀MICE服务商奖”[41] - 众信旅游集团荣登文旅集团百强榜第35位，位列民营文旅集团前10位、民营旅行社排名第一[41] - 公司极地游轮产品中心正式成立，将对现有的南北极游轮产品进行梳理及升级打造[41] - 众信旅游集团成为泡泡玛特城市乐园票务官方授权合作伙伴之一[41] - 截至报告期末，众信旅游全国门店累计超过1,500家，拥有专业旅游顾问超过3,500余人[42] - 公司电商平台累计直播场次数量超过6,237场，累计观看人数超1,400万人次，直播旅游产品售卖数量近40,000套，活跃粉丝数量接近52万[43] - 2023年公司营业收入为3,298,487,387.88元，同比增长558.96%[47] - 旅游服务收入为3,273,277,021.04元，占营业收入的99.24%，同比增长578.62%[47] - 旅游批发收入为2,027,407,579.32元，占营业收入的61.46%，同比增长1,858.48%[47] - 旅游零售收入为466,496,003.05元，占营业收入的14.14%，同比增长433.18%[47] - 整合营销服务收入为779,373,438.67元，占营业收入的23.63%，同比增长167.52%[47] - 北京大区收入为1,580,229,471.48元，占营业收入的47.91%，同比增长557.17%[47] - 华东大区收入为768,585,498.41元，占营业收入的23.30%，同比增长510.17%[47] - 公司自营销售收入为3,034,190,271.46元，占营业收入的91.99%，同比增长561.26%[47] - 公司加盟销售收入为264,297,116.42元，占营业收入的8.01%，同比增长533.58%[47] - 公司旅游服务毛利率为10.99%，同比增长0.11个百分点[48] - 2023年旅游批发综合成本为1,794,008,961.64元，占营业成本的61.50%，同比增长1,928.48%[49] - 2023年旅游零售综合成本为393,976,223.00元，占营业成本的13.51%，同比增长422.48%[49] - 2023年整合营销服务综合成本为725,518,604.62元，占营业成本的24.87%，同比增长172.75%[49] - 2023年公司前五名客户合计销售金额为418,214,159.31元，占年度销售总额的12.67%[50] - 2023年公司前五名供应商合计采购金额为466,450,148.19元，占年度采购总额的16.00%[50] - 2023年销售费用为269,367,300.46元，同比增长67.21%[51] - 2023年财务费用为15,528,971.67元，同比下降70.56%[51] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为169,918,987.17元，同比增长179.52%[51] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为-88,353,656.74元，同比下降157.21%[51] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为-146,452,345.18元，同比下降1,794.66%[51] - 应付账款增长至396,557,617.96元，同比增长16.45%，主要由于业务快速增长导致供应商账款增加[54] - 金融资产公允价值变动损益为-556,071.11元，期末价值为1,564,702.33元[54] - 货币资金受限部分为55,937,934.94元，主要用于保证金和其他用途[54] - 报告期投资额为850,000.00元，较上年同期减少29.17%[54] - 公司进行远期购汇合约套期保值，初始投资金额为2,922.63万元，期末投资金额占公司报告期末净资产的3.90%[55] - 公司开展外汇套期保值业务以规避汇率波动风险，报告期内实际损益为0元[55] - 公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行投机交易，所有业务均以正常生产经营为基础[57] - 公司采取多项措施控制外汇套期保值业务风险，包括加强宏观形势研究、严格控制外汇资金总量及结售汇时间等[58] - 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种，市场透明度高，成交活跃，能充分反映衍生品的公允价值[59] - 公司报告期未出售重大资产[64] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[62] - 公司报告期无募集资金使用情况[63] - 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况： - 竹园国旅：总资产33,037.68万元，净资产7,240.52万元，营业收入103,139.49万元，净利润1,542.59万元[65] - 众信博睿：总资产30,191.19万元，净资产13,944.43万元，营业收入77,937.34万元，净利润234.57万元[65] - 香港众信：总资产35,762.97万元，净资产-7,674.99万元，营业收入12,730.23万元，净利润497.90万元[65] - 优耐德旅游：总资产30,158.68万元，净资产6,636.89万元，营业收入56,501.34万元，净利润2,396.44万元[65] - 2023年，全国国内旅游人数和收入同比增长超过1倍，恢复到2019年的8成以上；入出境旅游人数超过1.9亿人次，较去年增长2.8倍以上[66] - 公司继续提升对上游资源的掌控能力和整合水平，提高集中采购及议价能力，降低产业链中间环节成本消耗[67] - 公司持续强化与产业链上游的资源配置能力，与境外目的地、酒店、航空公司等合作伙伴携手共进[67] - 公司深入推进“旅游+”“+旅游”业务间的互相促进、协同发展，持续打造全产业链大生态发展模式[67] - 公司通过前沿技术理念打造覆盖营销全渠道全链路全场景的行业级BToB分销平台，突破产业链上下游边界限制[67] - 公司将继续积极推动旅游与其他领域间的深度融合，通过整合机票、酒店、签证等产业链中的各要素资源，创造开发完善休闲、度假、体验性旅游产品体系[67] - 公司将继续坚持在企业价值理念的引领下，细分多样化市场需求，加速对产品内容进行迭代更新，不断提升自身服务质量、产品内容、供应链及品牌效应等维度的核心竞争力[67] - 公司将继续立足用户视角，坚持全国化战略布局，持续丰富上游资源供给，提高供应链协同效率[67] - 公司通过技术创新驱动行业转型升级，进一步提升上下游供需的信息及资金流转效率，有效降低交易成本，提高企业管理效能[67] - 公司接待了多家证券公司和投资机构的调研，讨论了业务恢复及经营情况、未来市场布局等[69] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案[70] - 公司控股股东未发生超越股东大会及董事会直接干预公司经营与决策的行为[72] - 公司具有独立的业务和自主经营能力，在业务、资产、人员、机构、财务等方面均独立于控股股东[72] - 2023年度召开2次股东大会，均由公司董事会召集，确保全体股东尤其是中小股东享有平等地位[72] - 公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，设立了审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会四个专门委员会[72] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，认真履行职责，对公司各项决策和决议的形成、表决程序进行监督和审查[73] - 公司建立了完善的绩效考评机制，高级管理人员的薪酬与公司经营业绩指标挂钩[73] - 公司董事会秘书为投资者关系工作负责人，证券事务部为专门的投资者关系管理机构，负责与投资者沟通[73] - 公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等规定，认真履行信息披露义务[73] - 公司制定了《内部审计制度》，设立了独立于财务部门、对审计委员会负责的内部审计部门，内审部负责人由董事会任免[74] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[75] - 公司拥有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系[76][77] - 公司主要从事旅游业务，拥有独立、完整的业务系统和必要的职能部门[76] - 公司资产完全独立于公司股东，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况[76] - 公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，程序合法有效[76] - 公司设立了独立的财务部门，配备了独立专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系和财务管理制度[77] - 公司独立开设银行账号，基本开户银行为中国工商银行股份有限公司北京东城支行，账号为0200080709024555362[77] - 公司2022年度股东大会投资者参与比例为23.05%，于2023年05月22日召开[78] - 公司2023年第一次临时股东大会投资者参与比例为1.92%，于2023年11月15日召开[78] - 公司董事、监事和高级管理人员中，冯滨期初持股165,404股，期末持股151,262,425股[79] - 公司董事、监事和高级管理人员中，苏杰期初持股1,160,419股，期末持股1,160,419股[79] - 公司董事长冯滨先生自2020年6月起兼任总经理[80] - 董事张磊先生目前还任参股公司WestCoastHolidaysInc.的董事[80] - 董事张一满女士自2018年5月起任公司副总经理[80] - 董事郭镭先生自2018年6月起任公司副总经理兼董事会秘书[80] - 董事赵磊先生现任阿里巴巴集团旗下飞猪旅行副总裁和度假事业部总经理[80] - 独立董事张志顺先生曾任中国国际航空公司财务部副总经理[80] - 独立董事黄振中先生现兼任北京法和数字科技集团股份有限公司董事长[81] - 独立董事黄海军先生现任北京众海天地创业投资有限公司执行董事兼总经理[81] - 监事会主席苏杰先生自2020年9月起任公司监事会主席[81] - 财务总监吕菊蓉女士自2021年6月起任公司财务总监[82] - 公司共有董事、监事、高级管理人员12人（含3名独立董事），共从公司领取薪酬（包括津贴）296.10万元（含税）[88] - 独立董事的职务津贴为税前人民币7.08万元[85] - 董事、监事、高级管理人员报酬的实际支付情况为296.10万元[87] - 公司根据薪酬计划按月发放薪酬[88] - 董事、监事出席公司董事会、监事会、股东大会以及行使职权所需的合理费用公司给予实报实销[86] - 董事、监事的报酬包括个人所得税，由公司统一代扣代缴[86] - 董事、监事薪酬由股东大会确定薪酬

营业收入相关 - 本季度营业收入为1024679095.26元较上年同期增长643.38%[4] - 2024年第一季度营业总收入为1024679095.26元上期为137839932.79元[13] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润为28045335.44元较上年同期增长174.79%[4] - 2024年第一季度归属于母公司所有者的净利润为28045335.44元上期为 - 37499476.33元[14] 现金流量净额相关 - 经营活动产生的现金流量净额为121676183.33元较上年同期增长236.10%[4] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.2167618333亿元上期为-0.8940123265亿元[16] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为0.0958047011亿元上期为-0.0027000659亿元[16] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.5961447567亿元上期为-0.5839563795亿元[16] 每股收益相关 - 本季度基本每股收益为0.029元/股较上年同期增长176.32%[4] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为3.67%较上年同期增长9.01%[4] 资产相关 - 本报告期末总资产为2371795495.80元较上年度末减少1.60%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为780233158.83元较上年度末增长4.21%[4] 预付款项相关 - 预付款项期末余额为373470140.96元较期初增长50.00%[7] 负债相关 - 一年内到期的非流动负债期末余额为10182090.97元较期初减少70.87%[7] - 长期借款期末余额为6421121.17元较期初减少69.83%[7] 货币资金相关 - 2024年第一季度末货币资金为567003505.90元期初为640502015.18元[11] 应收账款相关 - 2024年第一季度应收账款为271876276.10元期初为333230848.40元[11] 营业成本相关 - 2024年第一季度营业总成本为997706463.65元上期为179750388.18元[13] - 2024年第一季度营业成本为872099308.48元上期为119356620.57元[13] 期间费用相关 - 2024年第一季度销售费用为85264658.21元上期为32038075.89元[14] - 2024年第一季度管理费用为25546436.98元上期为19635546.54元[14] - 2024年第一季度财务费用为14089064.34元上期为8403298.03元[14] 其他综合收益相关 - 2024年第一季度其他综合收益的税后净额为3522721.61元上期为 - 1230667.35元[14] 经营活动现金流入流出相关 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为12.6140187752亿元上期为2.3149060257亿元[15] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计12.7542085817亿元上期为2.4027776021亿元[15] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计11.5374467484亿元上期为3.2967899286亿元[15] 投资活动现金流入流出相关 - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为0.1240055253亿元上期为0.0237935102亿元[16] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为0.0282008242亿元上期为0.0264935761亿元[16] 筹资活动现金流入流出相关 - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为1.1556152792亿元上期为1.8934亿元[16] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为2.7517600359亿元上期为2.4773563795亿元[16]