| 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2024-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于公司部分股票期权注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天赐材料（002709） 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年3月22日召开第 六届董事会第十五次会议和第六届监事会第十一次会议，审议通过了《关于注销 部分股票期权与回购注销部分限制性股票的议案》。根据《2021年股票期权与限制 性股票激励计划（草案修订稿）》和《2021 年股票期权与限制性股票激励计划实 施考核管理办法》：因公司2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予离职 激励对象46名，共涉及10,800份股票期权拟由公司注销；因公司2023年度业绩未达 到2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予第二个行权期的可行权条件， 共涉及84,630份期权拟由公司注销。2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授 予本次拟注销合计9 ...

一季度业绩 - 一季度磷酸铁出货量约为1.2万吨，同比增长超过100%[1] - 但因价格下降导致亏损约5000多万元[1] - 电解液单吨净利润约为1100元，销售给国轩、比亚迪等客户[1] - 一季度管理费用环比增长主要是由于奖金等员工支出的影响[1] 二季度展望 - 二季度电解液外销预计会有明显增长，DFSI销量预计超过1000吨[1] - 预计二季度盈利情况与一季度相当，但产能利用率会超过60%[1] - 电解液价格在Q2可能会有所下降，但通过产能利用率提升可部分对冲影响[1] - 6伏价格的上涨会提升单吨盈利，但整体来看电解液部分单吨盈利可能维持在1100元左右[1] 市场扩张和并购 - 下半年若产能利用率提高至50%以上，新产品对电解液和磷酸铁的盈利可能有量化提升的空间[1] - 海外市场的电解液出货量由于整体下降，LG部分出货量已调整至中国和韩国市场[1] 负面信息 - 公司成本中600万体现在非经常性收益中[1] 其他新策略和有价值信息 - 外销利润在电解液环节中贡献的利润大约是50%左右，在二季度可能超过60%[1] - 电解液主要销往比亚迪、国轩、宁德等电池厂商，它们对电解液的需求量较大[1] - 三元锂的添加比例目前在2.2%到2.4%左右，未来可能提升至4%、5%甚至更高[1] - 龙一目前产能利用率在百分之五六十左右，后面的产能率预计会提高到60%左右，可能意味着后面的价格有潜在上涨空间[1]

公司经营情况 - 2024年一季度实现营业收入24.63亿元，同比下降83.54%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.01亿元[1] - 受行业上游材料价格波动、同业竞争加剧以及春节假期下游需求不足等因素影响，电解液行业普遍处于盈利周期底部承压状态[2] - 公司凭借一体化布局持续保持核心原材料的高自供比例，同时横向发展新材料业务增加利润，在行业普遍承压的情况下仍然保持较好的产品竞争力[2] 行业竞争格局 - 电解液行业经过前两年的大规模扩产，部分落后产能过剩较为明显，除行业头部企业外普遍处于开工率较低状态[3] - 部分厂商为维持正常产线开工率水平，仍通过低价策略抢占市场，行业竞争压力依旧存在[3] - 六氟磷酸锂价格在经过春节前持续下行后，随着碳酸锂价格企稳而逐步恢复，部分小厂商和新进入者已开始出清，竞争格局将逐步清晰[3] 公司应对措施 - 通过积极优化磷酸铁工艺技术、提升产能利用率等方式来降低成本、提升产品竞争力[3] - 坚定海外市场开拓计划，根据市场需求适时调整海外项目投产节奏[4] - 通过部分核心原材料外销提高开工率水平、进一步降低产品成本[6] - 继续深化产业链纵向一体化布局，保持产品成本优势[6]

业绩总结 - 公司24Q1营收25亿元，同环比-43%/-25%[1] - 公司24Q1电解液出货9万吨，全年预计25%增长，24全年电解液出货预计50万吨左右，同比25%增长[1] - 公司24Q1电解液单吨净利0.11万元，环降60%，预计24年电解液单吨利润0.2万元左右，盈利拐点明确[1] - 公司24Q1磷酸铁及铁锂亏损约0.5亿元，24年磷酸铁业务合计影响利润约1亿元，资源回收板块有望盈亏平衡[2] - 公司维持2024-2026年归母净利润预期为12.13/21.06/31.04亿元，同比-36%/+74%/+47%，维持“买入”评级[2] 用户数据 - 公司预测2026年流动资产将达到17,647万元，较2023年增长77.5%[3] - 2026年营业总收入预计将达到24,762万元，较2024年增长68.6%[3] - 2026年净利润预计为3,168万元，较2023年增长71.7%[3] - 公司预测2026年每股净资产为7.63元，较2023年增长11.5%[3] 未来展望 - 公司24Q1存货大幅下降，经营性现金流环比大幅下降，24Q1末存货13亿元，较年初增7%[2] - 公司预测2026年ROE-摊薄率预计为17.38%，较2024年增长3.75%[3]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 第六届董事会第十七次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 4 月 26 日，广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第 六届董事会第十七次会议以通讯方式召开。会议通知已于 2024 年 4 月 19 日送达 各位董事、监事及高级管理人员。应参加本次会议表决的董事 9 人，实际参加本 次会议表决的董事 9 人。本次会议的召集、召开程序均符合《中华人民共和国公 司法》和《公司章程》的规定。 本次董事会审议并通过了相关议案，形成决议如下： 审议通过了《关于审议 2024 年第一季度报告的议案》 公司董事、监事、高级管理人员对 2024 年第一季度报告签署了书面确认意 见，公司监事会提出了无异议的书面审核意见。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 《2024 年第 ...

营业收入和利润 - 2024年第一季度，天赐材料营业收入为24.63亿元，同比下降42.91%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元，同比下降83.54%[4] - 锂离子电池价格下降导致营业收入和毛利额下降[7] - 2024年第一季度，天赐材料营业利润为12.9亿，净利润为11.4亿[12] 股权结构 - 徐金富持有公司36.31%的股份，为最大股东[8] 资产状况 - 公司流动资产合计为9,925,468,316.54元，较上期略有下降[10] - 公司非流动资产合计为14,015,143,742.30元，较上期略有下降[10] - 公司资产总计为23,940,612,058.84元，保持稳定[10] 负债情况 - 公司流动负债合计为5,747,808,799.21元，较上期略有下降[11] - 公司非流动负债合计为4,489,503,824.70元，保持稳定[11] - 公司所有者权益合计为13,703,299,434.93元，保持稳定[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2,198.43万元，同比增长104.49%[4] - 经营活动现金流入小计为14.1亿，现金流出小计为13.8亿，经营活动产生的现金流量净额为2.2亿[14] - 投资活动现金流入小计为4.6亿，现金流出小计为15.3亿，投资活动产生的现金流量净额为-4.9亿[15]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2024-047 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 经核查，公司监事会成员一致认为，公司董事会编制和审核公司《2024 年 第一季度报告》的程序符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、深圳证 券交易所的有关规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 《2024 年第一季度报告》与本决议同日在公司指定信息披露媒体巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）公告。 备查文件： 《广州天赐高新材料股份有限公司第六届监事会第十三次会议决议》。 第六届监事会第十三次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 4 月 26 日，广州天赐高新材料股份有限公司（以下称"公司"）第六 届监事会第十三次会议以通讯方式召开。会议通 ...

股票代码：002709 股票简称：天赐材料 债券代码：127073 债券简称：天赐转债 国投证券股份有限公司 关于广州天赐高新材料股份有限公司 可转换公司债券转股价格调整的临时受托 管理事务报告（2024 年度第一次） 二〇二四年四月 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《广州天赐高新材料股份有限公司（作为发行人）与安信证券股份有限公司 （作为受托管理人）之广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司债 券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《广州天赐高新材料股 份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明 书》"）等相关公开信息披露文件，由债券受托管理人国投证券股份有限公司 （原名安信证券股份有限公司，以下简称"国投证券"）编制。 本报告仅对本次债券受托管理的有关事项进行说明，不构成针对本次债券 的任何投资建议。投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中任何 内容据以作为受托管理人所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报 告所进行的任何作为或不作为，国投证券不承担任何责任。 4 国投证券股份有限公司作为广州天赐高新材料股份有限公 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2023 年度权益 分派，根据《广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明 书》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理：向不特定 对象发行可转换公司债券》等相关规定：公司实施权益分派方案的，如公司回购账 户存在股份的，或者公司拟实施利润分配总额不变的权益分派方法的，实施权益 分派期间可转债暂停转股。本次权益分派期间，公司回购账户存在股份 2,475,800 股，根据前述规定公司可转换公司债券（债券代码：127073，债券简称：天赐转债） 已于 2024 年 4 月 19 日起暂停转股。具体内容详见公司于巨潮资讯网刊登的《关 于"天赐转债"暂停转股的提示性公告》。 公司 2023 年度权益分派股权登记日为 2024 年 4 月 26 日，除权除息日为 2024 年 4 月 29 日，具体详见公司于巨潮资讯网刊登的《2023 年度权益分派实施公告》。 根据相关规定，天赐转债将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易 ...