公司信息 - 公司证券代码为002726，简称为龙大美食[1] - 债券代码为128119，简称为龙大转债[1] 人事任期 - 第五届董事会、监事会任期2025年4月18日届满[2] - 董事会、监事会换届延期，委员和高管任期顺延[2] 公告时间 - 公告发布于2025年4月14日[4]

文章核心观点 - 龙大美食食品事业部总经理在论坛剖析餐饮市场变局，分享公司通过“全场景赋能 + 超级场景爆品”打造破局竞争力的实践，未来将推动自身向场景服务商升级，引领食品产业革新 [1][4] 公司实力与优势 - 依托全产业链体系降低成本、增强竞争力，整合大客户服务资源提供全方位服务，全国化产能布局精准对接多样化需求 [3] - 汇聚食品领域专业人才，以强大场景研发能力驱动三大研发中心赋能产品创新升级 [3] 供应链体系重构与场景变革 核心赛道场景定制 - 聚焦火锅与中餐核心赛道，基于经验优势定制标品，如火锅肉滑、龙大鲜食记拇指肠等，通过渠道降维策略拓宽产品线与销售渠道 [3] - 在西快赛道精准捕捉大客户个性化需求，提供定制化产品应用场景方案，深化合作关系、提升满意度 [3] 鲜食场景创新 - 打造热卤鲜捞、鲜卤现拌、手打鲜肉丸等鲜食创新场景，推出老汤酱牛肉、爆汁鲜肉肠等产品 [4] 全渠道场景融合 - 线上通过达播新渠道打造爆品矩阵，轻卤肥肠、酱香牛肉等产品上线后销售额迅速突破千万元大关 [4] - 线下在商超渠道打造全域场景解决方案，构建炸货区、卤货区、烘焙区等销售场景，提升产品覆盖率与品牌影响力 [4] 未来发展方向 - 秉承企业核心价值观，推动从产品供应商向场景服务商进化升级，以场景化供应链革新引领，携手行业伙伴开创食品产业新纪元 [4]

文章核心观点 介绍龙大美食可转换公司债券发行上市概况、转股价格调整情况、转股及公司股份变动情况等信息 [1][2][3] 可转换公司债券发行上市概况 - 经核准公司于2020年7月13日公开发行950万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额9.5亿元 [1] - 债券于2020年8月7日起在深交所挂牌交易，简称“龙大转债”，代码“128119.SZ” [1] 转股价格调整情况 - 因3名股权激励对象限制性股票回购注销，2021年4月30日起转股价由9.56元/股调为9.57元/股，后又调为9.38元/股 [2] - 2021年8月12日起因激励对象自主行权及非公开发行股票上市，转股价由9.38元/股调为9.29元/股 [2] - 2022年3月31日起因激励对象自主行权及限制性股票回购注销，转股价由9.29元/股调为9.28元/股 [2] - 2022年8月19日起因同样原因，转股价由9.28元/股调为9.30元/股 [3] 龙大转债转股及公司股份变动情况 - 龙大转债自2021年1月18日起可转股，2025年第一季度转股数量为107股 [3] - 截至2025年3月31日，龙大转债因转股减少394.83万元（39483张），转股数量为418601股，剩余可转债余额为9.460517亿元（9460517张） [3] - 2025年第一季度股份变动后，总股本由1079160261股变为1079160368股，高管锁定股数量不变仍为2047500股 [6]

可转债情况 - 2020年7月13日公司发行950万张可转换公司债券，总额95,000.00万元[4] - “龙大转债”初始转股价9.56元/股，2022年8月19日起转股价9.30元/股[4][6] - “龙大转债”2021年1月18日起可转股[6] - 2025年第一季度转股数量107股[7] - 截至2025年3月31日，转股减少3,948,300元，转股418,601股，余946,051,700元[7] 股份情况 - 2025年第一季度前限售股2,047,500.00股，占比0.19%，变动后不变[7] - 2025年第一季度前流通股1,077,112,761.00股，占比99.81%，变动后为1,077,112,868.00股[7] - 2025年第一季度前总股本1,079,160,261.00股，占比100.00%，变动后为1,079,160,368.00股[7] 其他 - 投资者可查2020年7月9日《募集说明书》了解“龙大转债”内容[8] - 备查文件为截至2025年3月31日股本结构表[9]

担保情况 - 2024年度公司对下属公司担保总额度不超60亿，70%以上负债子公司40亿，低于70%的20亿[3] - 截至披露日，公司为下属公司担保总额12.85亿，占2023年末归母权益86.71%[10] - 公司及控股子公司无逾期对外担保[10] 子公司情况 - 公司持有河南龙大牧原60%股权[7] - 龙大牧原与中原银行签7000万授信协议，公司提供连带责任保证[4] 子公司业绩 - 河南龙大牧原2023年营收247899.02万元，净利润 -2789.01万元[7] - 2024年1 - 9月营收158793.71万元，净利润 -1426.9万元[7] 子公司资产 - 2023年末资产总额62946.56万元，净资产30028.52万元[7] - 2024年9月30日资产总额57956.39万元，净资产28601.63万元[7] - 河南龙大牧原资产负债率为50.65%[7]

可转债发行 - 2020年7月13日发行950万张可转债，总额9.5亿元[4] 转股信息 - 转股期为2021年1月18日至2026年7月12日[5] - 初始转股价9.56元/股，截至2022年8月19日为9.30元/股[5][6] 价格修正 - 向下修正条件为连续二十日中十日收盘价低于当期转股价90%[7] - 2024年8月22日决定未来六个月不行使修正权利[9] - 2025年2月23 - 3月7日触发修正条款[3][9] - 2025年3月7日决定本次及未来六个月不行使修正权利[3][10]

公司信息 - 公司为山东龙大美食股份有限公司，证券代码002726，债券代码128119[1] 会议情况 - 第五届董事会第二十六次会议于2025年3月7日召开[3] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[3] 议案审议 - 会议审议通过不向下修正“龙大转债”转股价格的议案[4] - 该议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[4]

可转债发行 - 2020年7月13日发行950万张可转换公司债券，总额95,000.00万元[4] 转股相关 - 转股期为2021年1月18日至2026年7月12日[3][5] - 初始转股价格9.56元/股，当前9.30元/股[5][6] 价格修正 - 连续二十个交易日中十个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[3][8] - 2024年8月23日至2025年2月22日不行使修正权利[9] - 2025年2月23 - 28日已有五个交易日低于8.37元/股[3][9]

担保情况 - 2024年度对合并报表下属公司提供不超60亿担保额度[3] - 为两子公司600万借款提供连带责任保证[4] - 截至披露日担保总额12.85亿，占比86.71%[13] 子公司业绩 - 烟台龙大2023年营收33136.89万，2024年1 - 9月14850.60万[6] - 蓬莱富龙2023年营收49939.17万，2024年1 - 9月31018.45万[8] 子公司财务指标 - 烟台龙大2024年9月30日资产负债率59.94%[6] - 蓬莱富龙2024年9月30日资产负债率46.08%[8]

担保情况 - 2024年度公司对下属公司担保总额度不超60亿，70%以上负债子公司40亿，以下20亿[3] - 截至披露日，公司为下属公司担保总额12.73亿，占2023年末归母权益85.90%[8] - 公司及控股子公司无逾期对外担保[8] 子公司情况 - 聊城龙大肉食品公司注册资本3000万，公司持股100%[5] - 2023年营收160385.64万，净利润 - 4517.17万[6] - 2024年1 - 9月营收104281.11万，净利润 - 1596.87万[6] - 2024年9月30日资产总额29327.58万，净资产10451万，资产负债率64.36%[6] 授信与担保协议 - 子公司聊城龙大与北京银行签2000万授信协议，公司提供连带责任保证[4] - 担保协议主债权本金最高限额2000万，合计最高债权额4000万[7]