| | | 山东龙大美食股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 2023 年 12 月 18 日，山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2024 年度对外担保额度 预计的议案》，同意公司 2024 年度对合并报表范围内下属公司提供不超过 60 亿 元担保总额度（该预计担保额度可循环使用），用于满足公司下属公司生产经营 资金的需要。其中，公司对资产负债率为 70%以上（含 70%）的下属公司提供 的担保额度为 40 亿元，对资产负债率低于 70%的下属公司提供的担保额度 20 亿元。有效期为股东大会审议通过之日起至 2024 年年度股东大会召开之日止。 具体内容详见 2023 年 12 月 1 日公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《山东龙大美食 股份有限公司关于公司 2024 年度对外担保额度预计的公告》（公告编号 2023- 093）。 ...

证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2024-056 债券代码：128119 债券简称：龙大转债 山东龙大美食股份有限公司 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况公告 自前次转股价格调整日至 2022 年 3 月 28 日，公司总股本因激励对象自主 行权以及限制性股票回购注销而发生变化，根据公司可转换公司债券转股价格 调整的相关条款，"龙大转债"的转股价由 9.29 元/股调整为 9.28 元/股。调整后 的转股价格自 2022 年 3 月 31 日起生效。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券代码：002726 | | | | | 证券简称：龙大美食 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | | | | | 债券简称：龙大转债 | | | | | | | 转股价格：人民币 | | 9.30 | 元/股 | | | | | | | | | 转股期限：2021 ...

山东龙大美食股份有限公司 关于全资子公司为公司提供担保 债券代码：128119 债券简称：龙大转债 证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2024-055 及公司为控股子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 2023 年 12 月 18 日，山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2024 年度对外担保额度 预计的议案》，同意公司 2024 年度对合并报表范围内下属公司提供不超过 60 亿 元担保总额度（包括子公司对母公司的担保以及子公司之间互相的担保），用于 满足公司及下属公司生产经营资金的需要。其中，公司对资产负债率为 70%以 上（含 70%）的下属公司提供的担保额度为 40 亿元，对资产负债率低于 70% 的下属公司提供的担保额度 20 亿元。有效期为股东大会审议通过之日起至 2024 年年度股东大会召开之日止。具体内容详见 2023 年 12 月 1 日公司在《中 国 证 券 报 》《 证 券 时 报 》《 证 券 日 ...

截至公告披露日，控股股东所持质押股份情况如下： 证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2024-054 债券代码：128119 债券简称：龙大转债 山东龙大美食股份有限公司 关于控股股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到控股股东蓝润发 展控股集团有限公司（以下简称"蓝润发展"）的通知，获悉蓝润发展将其所持 本公司的部分股份办理了质押登记，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 大股东及其 | 本次质押数 量（股） | 占其所持有 股份比例 | 占公司总股 本比例 | 是否为限售 股 | 质押起始日 | 质押解除日 | 质权人 | 质押 用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 一致行动人 | | | | | | | | | | 蓝润发展 控股集团 有限公司 | 是 | 33,500,000 | 11.40% | 3.1 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [7] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024H1公司收入有所下滑主要系终端需求疲软所致,但是盈利端修复明显 [2] - 2024H1公司实现收入50.44亿元,同比-25.01%;实现归母净利润0.58亿元,扭亏为赢 [2] - 2024Q2公司实现收入25.21亿元,同比-22.42%;实现归母净利润0.28亿元,扭亏为盈 [2] 公司业务结构调整 - 食品板块收入占比持续提升,2024H1达到21.45% [3] - 食品板块2024H1实现收入10.82亿元,同比增长0.39% [3] - 预制菜业务2024H1实现收入9.73亿元,同比增长1.12% [3] 公司盈利能力提升 - 2024H1毛利率为4.98%,同比+5.94pct [4] - 2024H1净利率1.26%,同比+11.19pct [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024-2026年预计收入分别为144.74/161.02/181.59亿元,同比分别为8.67%、11.25%、12.77% [6] - 2024-2026年预计归母净利润分别为1.06、2.11、2.78亿元,同比分别为扭亏为盈/99.49%/31.81% [6] - 2024-2026年预计EPS分别为0.10、0.20、0.26元,对应PE分别为66/33/25倍 [6] 风险提示 - 原材料价格提升、生猪价格波动、终端需求疲软 [5]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 龙大美食2024H1实现营收50.44亿元同比降25.01%，归母净利0.58亿元扭亏为盈；2024Q2营收25.21亿元同比降22.42%，归母净利润0.28亿元扭亏为盈 [2] - 食品业务受消费需求压制增速放缓，但产品及渠道结构优化；屠宰板块受终端需求疲弱营收下降，但猪价回暖毛利率提升；养殖业务扭亏为盈 [3] - 公司持续扩大食品板块规模提升经营质量，未来有望发挥全产业链优势贡献长期增长动能 [6] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为121/131/142亿元，归母净利润为1.02/2.01/2.49亿元，对应EPS分别为0.09/0.19/0.23元，2024 - 2026年PE分别为69/35/28倍 [6] 各业务情况总结 食品业务 - 2024H1收入同比增0.39%达10.82亿元，收入占比提至21.45%同比增5.43pct；预制食品和熟食制品营收分别为9.73/1.09亿元，分别同比增1.12%/降5.72% [3] - 收入增速放缓因终端消费疲软和餐饮门店促销，销价降低；但毛利率同比增3.43pct达12.58%，受益于产品结构升级、成本优化和生产工艺创新 [3] - 渠道端推动大客户业务增长，西餐及火锅食材类大客户增20%以上，潜在中餐类客户合作增加，新品发货量将贡献收入 [3] 屠宰业务 - 2024H1受终端需求疲弱影响，营收同比降17.04%至39.01亿元，屠宰量同比降24.56%至246.84万头 [3] - 受益于猪价回暖，毛利率同比增2.56pct至2.8%，盈利能力优化 [3] 养殖业务 - 2024Q2生猪价格突破行业平均成本线，公司加强疫病管控、降低饲料成本、管理增效，养殖业务扭亏为盈 [3] 公司经营战略总结 - 产品端多元化布局切入不同场景，提升大单品矩阵竞争力，上半年烤肠系列增20%以上 [6] - 渠道端针对B端加强研发和服务导入新品，C端加强网点布局和渠道下沉，通过电商放大品牌声量 [6] - 屠宰及养殖为食品板块提供支撑，差异化黑猪品种将上市，探索差异化产品提升毛利水平 [6] 盈利预测总结 |指标|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|12107|13105|14158| |增长率(%)|-9|8|8| |归母净利润（百万元）|102|201|249| |增长率(%)|107|97|24| |摊薄每股收益（元）|0.09|0.19|0.23| |ROE(%)|6|11|12| |P/E|68.95|35.07|28.27| |P/B|4.45|3.95|3.46| |P/S|0.58|0.54|0.50| |EV/EBITDA|26.50|18.75|15.85| [7]

| 证券代码：002726 | 证券简称：龙大美食 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | 债券简称：龙大转债 | | 山东龙大美食股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 5 日下午 2:45； （2）网络投票时间：2024 年 9 月 5 日； 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、本次股东大会的召开时间 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 5 日上午 9:15－9:25，9:30－11:30，下午 1:00－3:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 9 月 5 日 上午 9:15 至下午 3:00 期间的任意时间。 2、会议召开地点：四川省成都市双流区蓝润置地广场 T6-3,3 楼龙大美食会 议室。 ...

| 证券代码：002726 | 证券简称：龙大美食 | 公告编号：2024-052 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | 债券简称：龙大转债 | | 1、审议通过了《关于选举第五届监事会主席的议案》 同意选举周雪琴女士为公司第五届监事会主席，任期自监事会审议通过之 日起至第五届监事会届满之日止。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、备查文件 山东龙大美食股份有限公司 第五届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十七次 会议于 2024 年 9 月 5 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知已 于 2024 年 9 月 5 日送达各位监事，经全体监事一致同意，豁免本次监事会的通 知时限。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。经全体监事推举，周 雪琴女士为本次会议召集人和主持人，本次会议的召集、召开程序符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定。 二、会议审议情况 1、山东龙大美 ...

北京中伦（成都）律师事务所 关于山东龙大美食股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 二〇二四年九月 法律意见书 北京中伦（成都）律师事务所 关于山东龙大美食股份有限公司 北京中伦（成都）律师事务所（以下简称"本所"）接受山东龙大美食股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，就公司2024年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）的召集和召开程序、召集人资格、出席和列席会议人 员资格、表决程序及表决结果等事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"） 等法律、行政法规、规范性文件以及《山东龙大美食股份有限公司公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的相关规定出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所委派律师（以下简称"本所律师"）现场出席了 公司本次股东大会，审查了公司提供的与本次股东大会有关的文件和材料。经本 所律师核查，这些文件中的副本或复印件均与正本或原件相符。在本法律意见书 中，本所律师仅对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员和召集人资格、 会议表决程序及表决结果是否符合《公司法》《股东大会规则》等法律、行 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 5 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于补选第五届监事会非职工监事 的议案》，同意选举周雪琴女士为公司第五届监事会非职工代表监事，任期自 公司本次股东大会审议通过之日起至第五届监事会届满之日止。 同日，公司监事会召开第五届监事会第十七次会议，审议通过了《关于选 举第五届监事会主席的议案》，全体监事一致同意选举周雪琴女士为公司第五 届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起至第五届监事会届满之日止。 | | | 山东龙大美食股份有限公司 关于选举第五届监事会主席的公告 周雪琴女士未持有公司股份，与公司控股股东不存在关联关系，与公司其 他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，未曾受过中国证监会及其他有 关部门的处罚和证券交易所惩戒，未存在《公司法》《公司章程》中规定的不得 担任公司监事的情形。经在最高人民法院网站失信被执行人目录查询，周雪琴 女士不是"失信被执行人"，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任 职条件。 附 ...