活动基本信息 - 活动时间为2023年6月8 - 9日，6月8日在广州私募基金协会会议室，6月9日在公司五楼会议室 [3] - 活动类别包括特定对象调研、路演活动 [1] - 参与单位众多，如广州私募基金协会、华富证券、招商证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书李春锋、证券事务代表李嘉旋 [3] 新品与研发策略 - 2022年推出8款新品，2023年已推出4款新品，包括新广州浓缩酸奶等 [3] - 未来秉承“研发一代、储备一代、推出一代”策略，结合消费者需求推新，低温奶新品占比大 [3] 原奶成本与毛利率 - 一季度原奶价格整体下行，原奶价格变动影响毛利率，公司与牧场一年一签合同锁定价格保障奶源供应 [3] 产能情况 - 公司设计产能288800吨/年，目前挖潜并委外代加工保障供应，未来通过自建工厂等方式满足产能需求 [4] 销售渠道与业绩 - 2023年第一季度营业收入4.29亿元，同比增长10.89%，净利润2830.58万元，同比增长41.81% [4] - 2023年采取积极措施深化市场精耕与营销创新，实施多元化产品策略扩大市场份额 [4] 门店类型 - 直营店由公司直接运营管理，在广州有16家，销售“燕塘”品牌牛奶，对产品要求高，位于人流量大的地段 [4] - 专卖店采取加盟模式，可销售面包、水等，规模和面积小于直营店 [4] 产品毛利率 - 2022年液体乳类毛利率12.40%，花式奶毛利率23.36%，乳酸菌乳饮料毛利率34.28% [5] - 影响因素包括内外部因素，公司通过降本增效和拓展市场提升经营效益 [5]

产品相关 - 乐比儿童系列产品为儿童量身定制，添加天然乳钙、DHA、益生元等成分，呵护儿童健康、促进生长发育 [1] - 超级乐比A2 β - 酪蛋白浓缩纯牛奶即将六一推出，每盒含4.32g优质蛋白和132mg原生钙，含9.2g/L A2 β - 酪蛋白，更易吸收 [2] 采购与成本相关 - 公司结合销售、品种、供应及招标价制定采购计划，适当保持奶粉库存，2023年奶粉价格较2022年下行 [2] - 一季度原奶价格整体下行，原奶价格变动影响毛利率，公司与牧场一年一签合同锁定价格保障奶源供应 [2] 门店与渠道相关 - 直营门店由公司运营管理，销售燕塘品牌产品，在广州有16家，其余为加盟专卖店，直营门店规模更大 [3] - 2023年消费需求恢复良好，公司关注市场变化，优化布局，开拓外埠、三四线及乡镇市场，推进全渠道覆盖 [3] 学生奶业务相关 - 公司是首批获“中国学生饮用奶生产企业”资格认证企业，有多项相关资质 [3][4] - 公司自八十年代起秉承“好牛奶关爱每一代”理念供应学校，未来将强化品质把控，提供更多健康多元学生奶 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他 [1] - 参与单位有鹏华基金、工银瑞信 [1] - 活动时间为2023年5月19日14:15 - 16:00，地点是公司新工厂五楼（电话会议） [1] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书李春锋、董事会办公室郭海嫩 [1] 牧场资源与奶源建设 - 广东省内可供牧场建设土地少，气候导致牧草资源不足，但消费市场和经济基础强大 [1] - 依托广东省农垦集团公司土地资源满足新牧场用地需求 [1] - 坚持“种好草、养好牛、产好奶”理念，推广全株玉米配套种植，提高青贮保障能力 [1] - 已建立阳江牧场、澳新牧场和新澳牧场，自有牧场规模化、集约化、标准化、智慧化管理 [1] - 与十多个大中型牧场建立“三赢”模式战略合作关系，通过示范基地带动合作牧场养殖水平提高 [3] - 2022年阳江红五月良种奶源基地二期和燕塘传祁智慧牧场投产，原奶品质和产量规模跃升 [3] 学生奶业务 - 作为国家学生饮用奶定点生产企业，秉承“好牛奶 关爱每一代”理念，开展食育教育工作 [3] - 旗下阳江、澳新、新澳牧场及多家战略合作伙伴牧场获国家学生奶奶源基地认证 [3] - 作为首批低温学生饮用奶试点企业（16家之一）和国家学生奶计划推广先进企业，依托平台优势和研发团队开发学生奶产品，加大低温学生奶推广力度 [3] 销售渠道与管理 - 目前经销商渠道收入占比最大 [3] - 选择有实力、认可公司理念的经销商，采取现款结算，结合业绩等方面考核，给予优质经销商信用额度支持 [4] - 按制度文件管理经销商，不定期拜访、组织座谈会提升其经营与盈利能力 [4] 原奶定价 - 与战略合作牧场购销合同一年一签，提前定价锁定原奶基准价格，根据检测指标价格浮动调整，浮动范围有限，自有牧场定价方式一致 [4] 成本管控 - 践行降本增效理念，开展开源节流活动 [4] - 优化供应链流程和管理，增强供应稳定性和广阔性 [4] - 加强与国际巨头合作，导入先进设备和认证体系，落实节能降耗 [4] - 推动生产数字化，推进生产精细化和产品新鲜度管理 [4] 市场竞争与发展战略 - 华南乳制品消费市场空间和潜力大，竞争格局早已存在，希望和同行共同做大市场 [4][5] - 凭借奶源、产品质量、品牌、品类、冷链、销售网络、研发及生产技术等优势，在区域市场有较高知名度和影响力 [5] - 秉持“精耕广东、聚焦湾区、覆盖华南、迈向全国”发展战略，坚持“质量立企、科技兴企、人才强企”方针，巩固省内地位，开拓外埠市场 [5] 股权激励与业绩情况 - 坚持“人才强企”战略，综合评估发展阶段和战略规划制定人才激励政策，按规定披露相关计划 [5] - 乳制品行业有淡旺季，二季度开始进入销售旺季，二季度经营情况关注半年报披露 [5]

牧场建设 - 公司选择在甘肃张掖投资建设牧场，因当地有广阔牧区和优质草原资源，牧草生长期长，牛羊饲养成本低，且注重生态环保、绿色有机发展方向，有助于提高产品竞争力并带动周边循环农业发展 [1][3] - 公司与前进牧业合资建设的燕塘传祁6000头奶牛养殖基地产业化建设项目已投产运营，位于“黄金奶源带”，目前存栏约3600头奶牛 [3] 费用投放展望 - 销售费用率整体稳定，调整品牌宣传费用结构，多投放在新媒体和新区域，定期回顾投入产出比，降低成本 [3] - 管理费用率及财务费用率做好降本增效，严控支出 [3] - 研发费用坚持“科技兴乳”，加大投入，推进新品研发上市 [3] 新零售业务 - 2022年公司新零售业务营业收入1.29亿元，同比增加58.43%，涵盖前置仓、社区团购和其它团购平台等渠道 [3] - 未来积极拓展新零售渠道，加强与平台合作，创新产品，提升品牌影响力和市场占有率 [3] 新品与低温奶业务 - 2022年以来推出多款低温新品，低温奶在新品中占比大，深受消费者喜爱 [4] - 公司作为低温奶优势企业，在广东省内有知名度和市场影响力，采取新品奖励等激励措施推动研发创新 [4] - 未来结合消费者需求，立足低温奶品类，利用资源优势实施差异化竞争，巩固区域品牌地位 [4] 品类收入与布局 - 2022年液体乳类占比38.59%，毛利率12.40%；花式奶占比20.55%，毛利率23.36%；乳酸菌乳饮料占比39.30%，毛利率34.28% [4] - 未来结合消费者需求，优化产品结构，精准定位市场，推动业绩增长 [4] 聚焦湾区战略 - 粤港澳大湾区人口多、人均收入高，乳制品消费市场需求大，是公司发展重心 [5] - 公司有奶源、产品质量、品牌等多方面优势，构建特色工牧一体化全产业链 [5] - 提出“聚焦湾区”战略，巩固提升广东省内地位，深耕大湾区，做大做强澳门市场，启动进军香港市场计划，2023年第一季度提高了综合盈利能力，同时开拓省外市场 [5] 新品推出思路 - 结合行业趋势和消费者喜好，秉承“以质量求生存，以产品促发展”方针，优化产品结构，实施产品双线推广，推出高端系列产品 [5] - 2023年推出多款低温新品，有望成新利润增长点，未来加强产学研合作提升创新力 [5][6] 经销商与经销模式 - 公司会根据市场区域和特点选择有实力、认可经营理念的公司作为经销商，扩大市场覆盖率 [6] - 每年开拓新经销商，带动经销商跟随公司战略发展 [6] 渠道恢复与市场布局 - 随着市场环境回暖，乳制品消费恢复良好，流通渠道畅通，带动终端消费上升 [6] - 公司对成熟区域和渠道固本强基，聚焦大湾区，优化市场布局，创新升级产品和渠道，开拓外埠市场，推进全渠道覆盖，寻找新利润增长点 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和其他 [1] - 参与单位包括安信证券、招商基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2023 年 5 月 10 - 11 日，地点在公司五楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书李春锋等 [1] 2023 年重点发展规划 奶源建设 - 完善牧场数据集团管控管理平台，借助国际战略伙伴打造现代化牧场 [3] - 利用示范牧场优势，加大技术支持，考察并适当增加合作牧场数量 [3] 饲草种植 - 坚持“种好草、养好牛、产好奶”理念，推广全株玉米等青贮配套种植 [3][5] 营销网络建设 - 对成熟区域和渠道固本强基，聚焦大湾区，渗透三四线及乡镇市场，辐射周边 [3] - 推进全渠道覆盖，加强自有封闭渠道，开拓机团、社区生鲜店，开发电商和新零售渠道 [3] - 整合直营业务，完善会员一体化运营，推进明星爆品策略 [3] - 融合地方文化，打造品牌形象，利用新媒体精准传播 [3] 科技兴乳 - 利用平台优势筹备建立乳业研究院，加强对外产学研合作 [3] 产品研发 - 坚持产品系列化、差异化和高端化，推进产学研合作，转化科研成果 [4] 2023 年新产品情况 - 已推出高纤控糖鼓粒酸奶、新广州浓酸酸奶等多款新品，市场反响良好 [4] - 另有数款新品储备待推出，产品按蛋白质含量分为液体乳类、花式奶、乳酸菌乳饮料类 [4] 专营店渠道特点 - 只销售“燕塘”品牌牛奶，对产品质量、保质期等要求高，确保新鲜度和品质 [4] - 开在人流量和消费者密度高的地段，进行品牌宣传和推广 [4] - 为消费者提供完善、专业的服务 [4] 其他业务数据及情况 玉米种植 - 2022 年全株玉米春造种植达 1.9 万亩，用于自有牧场青贮 [5] 战略合作牧场 - 与战略合作牧场购销合同一年一签，提前锁价，约定采购数量及上下限 [5] 毛利率影响因素 - 受内部成本、费用和外部产品售价、销售品类数量变化等因素影响 [6] 产能利用率及规划 - 产能利用率受销售旺淡季和产品结构影响，借助委外代加工保障供应 [6] - 未来通过自建新工厂、技术改造、寻找代加工方满足产能需求 [6] 爆款单品 - 250ml 原味酸奶饮品“小蓝盒”销量大，2022 年鲜致牧场等产品销量增长高 [6] 利润分配政策 - 2022 年度分配预案兼顾投资者回报和公司可持续发展，与业绩和需求匹配 [7] 新零售业务 - 2022 年新零售业务营业收入 1.29 亿元，同比增加 58.43% [7][8]

一季度业绩情况 - 2023年第一季度公司实现营业收入4.29亿元，同比增长10.89%，归属于上市公司股东净利润2,831万元，同比增长41.81%，营业收入创历史同期新高，净利润大幅增长，盈利能力加速提升 [2] - 2023年一季度原料奶等主要生产成本相比2022年同期有所下降，毛利率上升，销售费用率控制良好，对利润率产生正向贡献 [3] 全年发展展望 - 以“稳字当头、稳中求进”为年度总基调，围绕“抓机遇、强管理、重效益、展新局”推进生产经营管理，保持平稳发展 [2] - 市场方面，坚持“精耕广东、聚焦湾区、覆盖华南、迈向全国”战略，聚焦湾区，巩固提升广东行业地位，开拓外部市场，深耕大湾区与新零售业务，推动渠道下沉，开拓周边省份市场，做大做强澳门市场，推进学校及机团开发 [2] - 新品方面，秉承“研发一代、储备一代、推出一代”策略，立足大健康和差异化竞争理念，推出新产品，扩大明星产品群，打造新利润增长点，2023年已推出多款新品并获良好反响 [3] 原料奶相关情况 - 原料奶来源于自有奶源基地（阳江牧场、澳新牧场、新澳牧场、参股的燕塘传祁奶牛养殖基地）和战略合作奶源基地（与十多个大中型牧场建立“三赢”模式战略合作关系，购销合同一年一签，提前定价锁价），自有牧场与战略合作牧场原奶定价方式一致 [4] - 从往年数据看，自产原料奶数量占比约三分之一，长期战略合作奶源基地供应约占三分之二，预计2023年自有奶源占比接近50%，但未来随着生产规模扩大，原奶自给率预计回到约三分之一常态，2023年原奶成本相比2022年有所降低 [4] - 因牧场养殖成本固定，预估未来原奶价格继续下降可能性较低 [4] 市场开拓情况 - 粤港澳大湾区区域总人口约8,600多万人，是公司发展重心，2023年第一季度大湾区市场和周边省份市场销售均取得亮眼增长 [4][5] - 未来继续坚持既定发展战略，精耕和横拓并举，聚焦大湾区，扩张外埠市场，提高综合盈利能力 [5] 深耕市场举措及竞争优势 - 产品研发创新：秉承产品研发策略，每年推新，优化产品结构，打造新利润增长点 [5] - 拓展渠道布局：把握消费复苏先机，深耕新零售与大湾区市场，推动渠道下沉，开拓周边省份市场，做大做强澳门市场，推进学校及机团开发，启动进军香港市场计划 [5] - 加强品牌建设：坚持品牌与产品双线推广，强化平台粉丝运营，拉动品牌及销售 [5] - 推进奶源建设：建立自有奶源基地，与大中型牧场合作，阳江牧场二期、甘肃燕塘传祁项目投产提高原奶品质和产量规模，依托农垦土地资源满足未来建牧场用地需求 [5] - 确保产品质量：建立领先成熟的乳制品产品质量控制体系，通过多项认证，建立完善质量检测体系 [6] - 公司构建特色工牧一体化全产业链，拥有奶源、产品质量、区域品牌、产品品类、冷链配送、销售网络、产品研发、智能工厂生产技术等优势 [6] 产能情况 - 现有设计产能288,800吨/年和在建产能8,300吨/年，可满足预见范围内产能需求，通过委外代加工保障供应 [7] - 未来将综合战略发展、市场开拓等情况，通过自建新工厂、技术改造、寻找优质代加工方等方式满足产能需求 [7] 高端产品情况 - 推出A2β系列、娟姗系列、新广州浓缩酸奶等高端产品，取得良好市场反响 [7] - 未来以相关平台为基础，加强产学研合作，提升产品开发和技术创新力度，满足消费者对未来乳制品的需求 [7]

营业收入相关 - 2023年第一季度营业收入428,553,089.26元，同比增长10.89%[5] - 2023年第一季度营业总收入428,553,089.26元，较上期386,455,461.92元增长10.9%[21] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润28,305,797.23元，同比增长41.81%[5] - 2023年第一季度净利润27,775,242.53元，较上期20,280,112.71元增长36.9%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为28,305,797.23元，上年同期为19,960,044.87元[23] 经营活动现金流量净额相关 - 经营活动产生的现金流量净额53,247,492.13元，同比增长206.52%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为53,247,492.13元，上年同期为17,371,701.25元[25] 资产项目变化相关 - 2023年3月31日其他流动资产1,262,267.00元，较2022年12月31日减少79.52%[9] - 2023年3月31日在建工程18,416,215.91元，较2022年12月31日增长31.08%[9] - 截至2023年3月31日资产总计1,862,818,330.29元，较年初1,894,444,641.87元下降1.7%[20] - 2023年第一季度应收账款85,814,569.40元，较年初98,288,211.01元下降12.7%[19] - 2023年第一季度存货159,631,908.10元，较年初180,479,205.12元下降11.5%[19] 负债与所有者权益相关 - 截至2023年3月31日负债合计561,825,641.53元，较年初621,227,195.64元下降9.6%[21] - 截至2023年3月31日所有者权益合计1,300,992,688.76元，较年初1,273,217,446.23元增长2.2%[21] 费用与收益相关 - 2023年1 - 3月税金及附加2,550,965.82元，同比增长102.05%[10] - 2023年1 - 3月财务费用1,324,947.87元，同比增长3019.07%[10] - 2023年1 - 3月投资收益 - 2,214,545.53元，同比减少7613.80%[10] 税费支付相关 - 2023年1 - 3月支付的各项税费19,274,273.09元，同比增长120.64%[12] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数19,235[14] 股东持股相关 - 广东省湛江农垦集团有限公司持股比例5.03%，持股数量7,916,846股；广东中远轻工有限公司持股比例1.29%，持股数量2,028,010股且质押2,000,000股[15] - 基本养老保险基金一零零三组合持股比例1.04%，持股数量1,638,094股；李嘉俊持股比例0.93%，持股数量1,464,200股[15] - 彭金国持股比例0.88%，持股数量1,376,900股；瞿小刚持股比例0.53%，持股数量829,200股[15] - 林卫东持股比例0.52%，持股数量815,417股；李秋媛持股比例0.38%，持股数量599,700股[15] - 李嘉俊通过信用交易担保证券账户持有1,383,300股，普通证券账户持有80,900股，合计1,464,200股[16] - 瞿小刚通过信用交易担保证券账户持有582,400股，普通证券账户持有246,800股，合计829,200股[16] - 李秋媛通过信用交易担保证券账户持有599,700股，普通证券账户持有0股，合计599,700股[16] 财务公司业务相关 - 截至2023年3月31日，公司在财务公司期初存款余额2,904.90万元，本期存入7,650.95万元，取出9,613.58万元，期末存款余额942.27万元[18] - 公司在财务公司已办理综合授信10,000万元，期初贷款余额1,500万元，本期贷款0万元，还款0万元，期末贷款余额1,500万元[18] 关联交易相关 - 公司拟使用不超过9,464万元（含税）向关联方广州置业有限公司购买写字楼及配套停车位[18] 营业成本相关 - 2023年第一季度营业总成本392,260,171.04元，较上期359,270,274.86元增长9.2%[22] 营业利润与利润总额相关 - 2023年第一季度营业利润34,504,106.61元，较上期26,979,074.51元增长27.9%[22] - 2023年第一季度利润总额33,478,923.60元，较上期25,916,638.82元增长29.2%[22] 少数股东损益与综合收益总额相关 - 少数股东损益为 - 530,554.70元，上年同期为320,067.84元[23] - 综合收益总额为27,775,242.53元，上年同期为20,280,112.71元[23] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.18元，上年同期为0.13元；稀释每股收益为0.18元，上年同期为0.13元[23] 经营活动现金流入与流出相关 - 经营活动现金流入小计为480,266,900.91元，上年同期为439,434,124.89元[25] - 经营活动现金流出小计为427,019,408.78元，上年同期为422,062,423.64元[25] 投资与筹资活动现金流量净额及现金等价物净增加额相关 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 46,364,171.40元，上年同期为 - 41,398,303.47元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 13,828,296.43元，上年同期为2,512,402.57元[26] - 现金及现金等价物净增加额为 - 6,944,975.70元，上年同期为 - 21,514,199.65元[26]

证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系 活动类别 | □媒体采访 ☑业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 投资者网上提问 | | 名 | | | 时间 | 2023 年 4 月 6 日 15:00-17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | | 采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接 | 董事长李志平先生 | | | 董事兼总经理冯立科先生 | | | 董事兼财务总监邵侠先生 | | 待人员 | 副总经理吴乘云先生 | | | 副总经理兼董事会秘书李春锋先生 | | | 独立董事郭葆春女士 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、您好，公司在乳品包装方面有没有技术储备？ | | | 答：您好！公司依托国家乳制品加工技术研发专业中心、博士后 | | | 科研工作站、全国示范性劳模和工匠人才创新工作室、CNAS ...

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括申万宏源证券、鹏华基金等多家机构及个人投资者 [1] - 活动时间为2023年4月4日14：00 - 16：00，地点在公司新厂综合楼五楼2号会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书李春锋 [1] 公司业务深耕策略 - 产品研发创新：秉承“研发一代、储备一代、推出一代”原则，每年推新，精准定位消费群体 [1] - 拓展渠道布局：采取积极措施深化市场精耕横拓与营销创新，深耕新零售业务与大湾区市场 [1][3] - 加强品牌建设：坚持品牌与产品双线推广，强化平台粉丝运营，拉动品牌及销售 [3] - 推进奶源建设：建立自有奶源基地，与大中型牧场合作，阳江牧场二期等投产提高原奶品质和产量 [3] - 确保产品质量：建立领先成熟的乳制品产品质量控制体系，通过多项认证，完善质量检测体系 [3] 业务相关数据及情况 - 低温牛奶运输半径建议在300公里左右 [3] - 战略合作牧场养殖规模在1000头以上 [3] - 2022年公司全株玉米春造种植面积达1.9万亩，满足自有牧场青贮需求等 [4] 运营相关问题解答 - 新媒体运营：采用多样化营销策略，结合热点宣传，运用新型渠道曝光，网红KOL助力“种草” [4] - 新媒体运营成本：自营账号运营成本较低且可控，能把握受众需求和市场趋势 [4] - 白糖供应商选择：按《采购招标管理办法》公开招标，考虑多因素选性价比最高供应商 [4] - 董事会换届：2022年12月完成董事会、监事会换届选举 [4] - 原奶采购定价：自有牧场和战略合作牧场原奶定价方式一致，以检测指标提前定价锁价 [5] 活动流程安排 - 14：00李春锋介绍公司基本情况 [1] - 14：15进入问答环节 [1] - 15：15参会人员参观公司新工厂 [5]

财务表现 - 2022年营业收入为1,875,194,458.16元，同比下降5.52%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为99,361,516.67元，同比下降37.01%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为83,718,403.16元，同比下降42.23%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为189,938,874.98元，同比下降31.13%[8] - 2022年基本每股收益为0.63元/股，同比下降37.00%[8] - 2022年稀释每股收益为0.63元/股，同比下降37.00%[8] - 2022年加权平均净资产收益率为8.19%，同比下降5.99%[8] - 2022年末总资产为1,894,444,641.87元，同比增长15.32%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,249,361,076.42元，同比增长5.75%[8] - 2022年营业收入为1,875,194,458.16元，同比下降5.52%[42] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为9,936.15万元，同比减少37.01%[36] - 2022年实现营业收入187,519.45万元，同比减少5.52%[36] - 2022年食品制造业收入为1,845,825,203.64元，同比下降5.99%[43] - 2022年液体乳类收入为723,570,181.92元，同比下降2.62%[43] - 2022年花式奶收入为385,283,368.35元，同比下降15.05%[43] - 2022年乳酸菌乳饮料类收入为736,971,653.37元，同比下降2.97%[43] - 2022年广东省内珠三角地区收入为1,379,148,180.65元，同比下降6.29%[43] - 2022年广东省内珠三角以外地区收入为464,537,192.52元，同比下降2.10%[43] - 2022年广东省外收入为31,509,084.99元，同比下降18.35%[43] - 2022年线下销售收入为1,612,729,765.03元，同比下降9.43%[43] - 2022年线上销售收入为262,464,693.13元，同比增长28.59%[43] - 2022年公司前五名客户合计销售金额为216,806,335.63元，占年度销售总额的11.56%[45] - 2022年公司前五名供应商合计采购金额为448,731,252.58元，占年度采购总额的33.12%[45] - 2022年销售费用为202,219,859.09元，同比下降16.83%[45] - 2022年管理费用为104,627,244.86元，同比增加1.42%[45] - 2022年财务费用为3,823,043.01元，同比增加31.50%，主要是报告期内银行借款利息费用增加[45] - 2022年研发费用为18,027,983.28元，同比增加26.38%[46] - 2022年广告宣传及促销费用为115,602,068.92元，占销售费用的57.17%，同比下降24.47%[46] - 2022年商品损耗费为7,271,510.63元，占销售费用的3.60%，同比增加68.42%，受行业周期下行影响，过期产品报废损失增加[47] - 2022年经营活动产生的现金流量净额从2021年的275,780,443.74元减少到2022年的189,938,874.98元，下降31.13%[52] - 2022年投资活动现金流入从2021年的18,952,084.20元增加到2022年的27,523,048.65元，增长45.22%[52] - 2022年投资活动现金流出从2021年的162,891,514.46元增加到2022年的263,343,569.55元，增长61.67%[52] - 2022年筹资活动现金流入从2021年的73,000,000.00元增加到2022年的212,400,000.00元，增长190.96%[52] - 2022年筹资活动现金流出从2021年的90,516,915.87元增加到2022年的147,701,321.20元，增长63.18%[53] - 2022年现金及现金等价物净增加额从2021年的114,324,097.61元减少到2022年的18,817,032.88元，下降83.54%[52] - 2022年长期股权投资从2021年的15,198,808.87元增加到2022年的69,406,927.48元，增长356.67%[59] - 2022年短期借款从2021年的63,000,000.00元增加到2022年的177,439,296.11元，增长181.65%[60] 产品与市场 - 公司属于区域性城市型乳制品龙头企业，业务区域主要在华南地区，重点在广东省[16] - 公司凭借稳定优质的奶源、新鲜安全的产品质量、区域品牌影响力等优势，在区域市场内拥有较高的品牌知名度和市场影响力[16] - 公司主要从事乳制品和含乳饮料的研发、生产与销售，属于食品制造业[19] - 公司主要通过“直销+买断型分销”的模式进行乳制品销售，营销渠道包括经销、商超、机团、专营店、送奶服务部等几乎覆盖全渠道的线下立体化营销网络及线上电商销售模式[20] - 公司推出了8款新品，包括富硒的娟姗鲜牛奶和娟姗纯牛奶、A2β酪蛋白纯牛奶、零蔗糖零脂肪老广州酸奶、零蔗糖鲜奶布丁、乐比AD钙酸奶饮品、益生君酸奶饮品、A2β酪蛋白高品质牛乳[21] - 2022年度，公司经销商数量总计565家，较2021年末增加14家[23] - 2022年度，公司前五大经销客户收入总计192,401,167.62元，占年度营业额比例为10.26%[23] - 2022年度，公司线上直销销售总额为262,464,693.13元，占当期营业收入总额的23.53%[23] - 2022年度，公司主要外购原材料包括原材料、包装材料和其他，金额分别为785,664,437.89元、298,011,793.01元和122,588,675.61元[24] - 2022年度，公司委托加工产品中，花式奶、乳酸菌乳饮料类产品委托加工量同比减少超过30%，主要原因系公司广州旗舰工厂技术改造升级完成，自有产能提高[25] - 2022年度，公司营业成本主要构成项目中，直接材料占比72.66%，直接人工占比2.00%，制造费用占比10.05%，其他占比14.23%[26] - 2022年主要产品销售量和生产量普遍下降，其中花式奶销售量下降14.43%，生产量下降14.33%[27] - 乳酸菌乳饮料类销售量下降0.87%，生产量下降0.38%[27] - 液体乳类销售量下降1.35%，生产量下降1.17%[27] - 冰淇淋雪糕销售量和生产量均下降100%[27] - 2022年广州旗舰工厂实际产量为156,044.61吨/年，湛江生产基地实际产量为30,226.25吨/年[27] - 公司自有奶源基地包括阳江牧场、澳新牧场和新澳牧场，均获得多项认证和荣誉[28] - 公司战略合作奶源基地与多个大中型牧场建立合作关系，确保原料奶供应稳定和质量优良[28] - 公司产品质量控制体系完善，通过多项国际和国内认证，确保产品新鲜安全[29] - 公司品牌“燕塘”在2022年入围广东商标协会“T50我最喜爱的广东商标品牌”，并获得多项品牌荣誉[30] - 公司推出8款新品，包括富硒的娟姗鲜牛奶和娟姗纯牛奶、A2β酪蛋白纯牛奶等[32] - 公司拥有近两百辆冷藏运输车和超过200人的专业配送队伍，构建了华南地区规模最大的乳制品冷链配送体系之一[32] - 公司营销渠道包括经销、商超、机团、专营店、送奶服务部等几乎覆盖全渠道的线下立体化营销网络及线上电商销售模式[32] - 公司旗舰工厂具有“智能高效、节能环保、行业示范”的突出特点，拥有目前国内同行业领先的单位面积设计产值[33] - 公司液态乳制品产品品种规格已近百种，从包装容量上包括100ml-946ml，从产品类别上涵括无菌奶、调制乳、巴氏奶、酸奶、含乳饮料[33] - 公司构建起涵盖“饲草种植、奶牛养殖、研发加工、品控检测、冷链配送、立体终端”的特色工牧一体化全产业链[34] - 公司开展全株玉米种植，保证饲料质量和原奶品质，实现牛粪有机肥还田的绿色循环发展[34] - 公司全面执行标准化生产，并严格执行“从牧场到餐桌”的全程质量管理[34] - 公司通过立体的销售网络，快速获取市场信息，实现供需精准匹配，并反向推动产业链中游环节的改善和创新[34] - 公司特色工牧一体化全产业链充分发挥了各生产管理环节之间的协同效应，通过各节点资源的优化配置，实现了标准化生产并有效降低运营管理成本[34] - 新零售业务实现营业收入1.29亿元，同比增加58.43%[36] - 澳门地区终端零售点扩大至75家[36] - 全株玉米春造种植达1.9万亩，保障自有牧场青贮需要[36] - 阳江牧场二期和燕塘传祁奶牛养殖基地完成建设并投产[36] - 公司“燕塘”品牌入围广东商标协会“T50我最喜爱的广东商标品牌”，并荣获2022年广州百强质量品牌“消费知名品牌TOP20”[38] - 公司旗舰工厂推动多个技术改造项目，加快生产设备升级改造[39] - 公司甄选资质齐全、生产规范的代加工厂，合理调配生产安排，保障供应[39] 非经常性损益 - 2022年非流动资产处置损益为-4,457,426.07元，主要由于淘汰生物资产和报废固定资产[10] - 2022年计入当期损益的政府补助为17,452,296.37元，主要来自中央财政农业保险补贴和经营贡献奖[10] - 2022年其他营业外收入和支出为2,456,882.03元，主要由于冲减上年度计提的未决诉讼预计损失[10] - 2022年非经常性损益合计为15,643,113.51元[11] - 2022年不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[13] 分红与资本运作 - 公司计划以157,350,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[3] - 2022年公司以总股本15,735万股为基数，每10股派发现金红利2.0元（含税），共分配现金红利3,147万元（含税）[160] - 2022年公司未以资本公积金转增股本，未送红股[161] - 2022年公司现金分红总额（含其他方式）为31,470,000.00元，占利润分配总额的比例为100%[161] - 2022年公司可分配利润为675,002,438.78元[161] - 2022年公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[162] - 公司将根据业务发展需要，寻求外延式发展机会，整合有价值的市场资源[76] - 公司将加快自有牧场的扩建，提升现有牧场的技术与管理水平，加强对合作牧场的管控，建设奶牛饲料种植基地，提高自产饲料使用比例，深入打造并全面推动工牧一体化全产业链升级[78] - 公司将调整产品结构，重点研发并推广多元化、高附加值产品，加速渠道下沉和区域扩张力度，提高经营效率[78] - 公司将不断夯实自身产业链优势，加快多元化配送体系、供应链体系建设，通过“米、面、油、肉、蛋、菜、奶”等重要民生物资“绿色通道”及公司已有的社区团购等新零售渠道，焦距最后一公里，努力降低各种不可抗力因素带来的不利影响[79] - 公司将制订针对突发危机的应对机制及方案，推行更高的质量标准，强化品牌建设，树立良好的企业形象，强化乳制品消费的正面引导，提升消费者对公司的认可度，积极应对风险[79] - 公司将在保持并持续加强自有牧场科学饲养管理水平、疾病预防监控及卫生防疫能力的基础上，构建起标准的牧场管理体系，充分发挥自有牧场示范效应带动合作牧场在种牛、防疫等方面进行重点把控，将质量管理延伸到公司的合作牧场，通过优化奶源产业一体化链条，共同保障公司奶源基地的稳定性和抗风险性，提高乳制品质量和安全[79] - 公司将不断强化自身品牌优势并坚持产品差异化路线，保持核心竞争能力，提升产品的市场推广力度，优化区域销售市场网络和产能的布局，扩大市场占有率，提高公司综合实力[79] - 公司通过与供应商建立长期稳定的合作关系、增加采购来源、适时适当提高原辅材料储备量、签订远期合同锁定采购价格和数量，在保证采购质量的同时降低价格波动风险，并进行产品结构调整升级以保证竞争优势，实现企业价值最大化[79] - 公司将在深耕本地市场，夯实当地基础优势的同时布局省外市场，以多年的品牌优势与完善的销售网络优势挖掘市场增长空间，以外延扩张减缓对于销售区域市场的依赖度[80] 公司