本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-021 广东燕塘乳业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 1、本次股东大会无变更、取消、否决议案的情况； 2、本次股东大会以现场投票与网络投票相结合的方式召开。 3、本次股东大会召开前新增了临时提案《关于拟建设都市型乳业优势特色 产业集群项目的议案》。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会。公司于 2024 年 3 月 29 日召开的第五届董事 会第十二次会议决议召开 2023 年年度股东大会。 2、现场会议召开时间：2024 年 4 月 26 日 14:30 起，会期半天 3、现场会议召开地点：广州市黄埔区香荔路 188 号公司行政楼五楼 2 号会 议室 4、现场会议主持人：公司董事邵侠先生（董事长兼总经理冯立科先生因公 务出差不能现场出席并主持本次会议，由公司过半数董事推举公司董事邵侠先生 作为会议主持人） 5、会议表决方式：现场投票与网络投票相结合。其中，通过深圳 ...

北京市君合（广州）律师事务所 关于 广东燕塘乳业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 《中华人民共和国证券法》等中国现行法律、行政法规、部门规章和规范性文件（以下 简称"中国法律、法规"，"中国"包括中华人民共和国香港特别行政区、澳门特别行政 区及台湾地区，为本法律意见书之目的，仅指大陆地区）以及《广东燕塘乳业股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，就公司 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）有关事宜出具本法律意见书。 法律意见书 二零二四年四月 | 北京总部 | 电话: (86-10) 8519-1300 | | 上海分所 | 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 | 电话: (86-20) 2805-9088 | | 深圳分所 | 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | | 传真: (86-21) 5298-5492 | | 传真: (86-20) 28 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-020 广东燕塘乳业股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 3 月 30 日、 2024 年 4 月 3 日在巨潮资讯网披露了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》 （公告编号：2024-016）和《关于 2023 年年度股东大会增加临时提案暨股东大 会补充通知的公告》（公告编号：2024-019）。本次股东大会将采用现场表决与网 络投票相结合的方式进行，为充分保障全体股东行使表决权，切实保护广大投资 者合法权益，公司董事会现将有关事项再次通知如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2023 年年度股东大会。 （二）股东大会的召集人：公司董事会。公司于 2024 年 3 月 29 日下午 14:00 召开第五届董事会第十二次会议决议，审议通过了《关于召开 2023 年年度股东 大会的议案》。 （三）会议召开的合法、合规性 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-019 广东燕塘乳业股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会增加临时提案暨股东大会补充通 知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 29 日召开 第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于召开 2023 年年度股东大会的议案》， 决定于 2024 年 4 月 26 日（星期五）召开 2023 年年度股东大会，并于 2024 年 3 月 30 日在巨潮资讯网刊登了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》。 2024 年 4 月 2 日，公司董事会收到控股股东广东省燕塘投资有限公司（以 下简称"燕塘投资"）《关于提议增加 2023 年年度股东大会临时提案的函》，提议 将《关于拟建设都市型乳业优势特色产业集群项目的议案》提交公司 2023 年年 度股东大会审议，该提议符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《公司章程》等规定，董事会同意将该议案作为新增议案提交公司 20 ...

项目规划 - 公司于2023年9月21日披露《2023 - 2030年发展规划》[3] - 集群项目建设期为2024年至2026年[3] 目标数据 - 鲜奶产量争取达8.69万吨以上[5] - 增加优质饲草料供应至5万吨[8] 环保目标 - 工厂废水、废气等达标排放率争取达100%[6] - 垫料和沼气资源利用率争取均达95%以上[6] 项目进展 - 2024年4月2日董事会通过集群项目议案[3] - 集群项目需股东大会审议通过[3] 基地建设 - 推进粤东2500头奶牛现代化养殖基地建设项目[10]

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-017 广东燕塘乳业股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十三次会 议通知于2024年4月1日以专人送达和短信送达相结合的方式发出，会议于2024 年 4 月 2 日下午在公司行政楼五楼 2 号会议室现场结合通讯方式召开。公司董事 共 9 人，出席本次会议的董事共 9 人。其中，非独立董事李鸿先生以及独立董事 黄晓宏先生、李汴生先生以通讯方式出席会议。公司监事、董事会秘书和纪委书 记列席了本次会议。本次会议由公司董事长兼总经理冯立科先生主持，会议的通 知、召集、召开、审议、表决等程序均符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《广东燕塘乳业股份有限公司章程》的规定，会议形成的决议合法、 有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事经认真讨论，形成如下决议： 1、审议通过《关于拟建设都市型乳业优势特色产业集群项目的议案》。 公司于 2 ...

公司基本信息 - 公司股票简称燕塘乳业，代码002732，上市证券交易所为深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人为冯立科，注册地址和办公地址均为广州市黄埔区香荔路188号，邮编510700[16] - 董事会秘书为李春锋，证券事务代表为李嘉旋，联系电话均为020 - 32631998，传真均为020 - 32631317，电子信箱均为master@ytdairy.com[17] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所(www.szse.cn)，媒体有《证券时报》《中国证券报》《证券日报》、巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)，备置地点为公司董事会办公室[18] - 公司统一社会信用代码为91440000617435581X[19] 财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入为19.50亿元，较2022年增长4.01%[20] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为1.80亿元，较2022年增长81.60%[20] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.50亿元，较2022年增长78.90%[20] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，较2022年增长66.68%[20] - 2023年末总资产为19.40亿元，较2022年末增长2.24%[20] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为13.96亿元，较2022年末增长11.95%[20] - 2023年第一至四季度营业收入分别为4.29亿、5.34亿、5.18亿和4.69亿元[25] - 2023年非流动性资产处置损益为2520.30万元，2022年为 - 445.74万元，2021年为 - 211.54万元[27] - 2023年计入当期损益的政府补助为1001.69万元，2022年为1745.23万元，2021年为2007.61万元[27] - 2023年非经常性损益合计为3066.80万元，2022年为1564.31万元，2021年为1283.34万元[27] - 2023年公司实现营业收入195,033万元，同比增长4.01%；归属于上市公司股东的净利润18,044万元，同比增长81.60%[80] - 2023年公司营业收入为19.50亿元，同比增长4.01%，食品制造业收入占比98.96%，同比增长4.56%[93] - 2023年液体乳类收入7.50亿元，同比增长3.72%；乳酸菌乳饮料类收入7.93亿元，同比增长7.59%[93] - 2023年广东省内珠三角地区收入14.65亿元，同比增长6.25%；广东省外收入3980.79万元，同比增长26.34%[93] - 2023年线下销售16.36亿元，同比增长1.44%；线上销售3.14亿元，同比增长19.79%[93] - 2023年食品制造业毛利率25.78%，同比增长2.36%；其他业务毛利率50.70%，同比增长19.64%[95] - 2023年食品制造业生产量22.06万吨，同比增长6.40%；库存量6106.94吨，同比增长12.69%[96] - 2023年食品制造业营业成本14.32亿元，占比99.30%，同比增1.34%；其他业务营业成本1003.59万元，占比0.70%，同比降50.43%[97] - 2023年液体乳类营业成本6.34亿元，占比43.95%，同比增0.02%；花式奶营业成本2.84亿元，占比19.69%，同比降3.80%；乳酸菌乳饮料类营业成本5.14亿元，占比35.66%，同比增6.20%；其他业务营业成本1003.59万元，占比0.70%，同比降50.43%[98] - 2023年主营业务成本中直接材料10.53亿元，占比72.98%；直接人工3217.87万元，占比2.23%；制造费用1.50亿元，占比10.39%；其他1.99亿元，占比13.80%；其他业务成本854.60万元，占比0.59%[99] - 2023年销售费用1.99亿元，同比降1.23%；管理费用9233.31万元，同比降11.75%；财务费用360.83万元，同比降5.62%；研发费用2108.98万元，同比增16.98%[104] - 2023年广告宣传及促销费用1.19亿元，占销售费用59.76%，同比增3.25%；职工薪酬5516.46万元，占比27.62%，同比降0.35%；物料消耗820.23万元，占比4.11%，同比降8.76%等[105] - 2023年线下投放广告费692.50万元，媒体报刊广告投放费用129.98万元，电子新媒体广告投放127.14万元[106] - 2023年研发人员数量为196人，较2022年的189人增长3.70%[108] - 2023年研发人员数量占比为11.81%，较2022年的11.62%增长0.19%[108] - 2023年研发投入金额为78,711,709.16元，较2022年的70,830,077.01元增长11.13%[108] - 2023年研发投入占营业收入比例为4.04%，较2022年的3.78%增长0.26%[108] - 2023年研发投入资本化的金额为0元，与2022年持平，变动比例为0.00%[108] - 2023年资本化研发投入占研发投入的比例为0.00%，与2022年持平，变动比例为0.00%[108] - 2023年研发人员中硕士学历有13人，较2022年的8人增长62.5%[108] - 2023年研发人员中博士学历有2人，较2022年的1人增长100.00%[108] - 2023年研发人员中50 - 60岁（含50岁，不含60岁）有20人，较2022年的16人增长25.00%[108] - 2023年研发人员中60岁及以上为0人，较2022年的1人下降100.00%[108] - 经营活动现金流量净额为3.1658326604亿元，同比增长66.68%，主要因销售收入增长和材料采购款支付减少[110][113] - 投资活动现金流入小计为7851.420477万元，同比上升185.27%，主要是收到出售物业款[110][113] - 投资活动现金流出小计为1.6595312804亿元，同比下降36.98%，因固定资产购置款和联营企业投资款支付减少[110] - 筹资活动现金流入小计为9990万元，同比下降52.97%，主要是银行短期借款减少[110][113] - 筹资活动现金流出小计为2.3727763745亿元，同比增长60.65%，因偿还银行短期借款增加[110][113] - 现金及现金等价物净增加额为9176.670532万元，同比增长387.68%[110] - 投资收益为 - 295.298375万元，占利润总额比例为 - 1.48%[112] - 资产处置收益为3050.009556万元，占利润总额比例为15.30%，主要是出售物业取得收益[112] - 2023年末货币资金为3.5744613932亿元，占总资产比例18.43%，较年初比重增加4.43%，因销售收入增长和处置物业资金流入[114] - 报告期投资额为1280万元，较上年同期6460万元下降80.19%[116] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以157,350,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2022年以总股本15735万股为基数，每10股派现金红利2元，共分配3147万元[191] - 2023年拟以总股本15735万股为基数，每10股派现金红利1.5元，共分配2360.25万元[193] - 2023年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[193] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20％[193] 行业政策环境 - 2018年国务院常务会议通过《关于加快推进奶业振兴和保障乳品质量安全的意见》，2019 - 2022年中央一号文件提及奶业振兴相关内容，2021年规划纲要将“奶”列为需保障供给安全农产品，2022年印发相关规划和方案支持奶业发展[35] - 2023年中央一号文件提出发展青贮饲料等强化奶业上游产业链，2月意见助力奶业高质量发展，2024年中央一号文件促进鲜奶消费[36] 公司业务概况 - 公司是华南地区规模最大的乳制品加工企业之一，业务区域主要在华南，重点在广东，省外销售在周边省份逐步展开且增长显著[34] - 公司主要从事乳制品和含乳饮料研发、生产与销售，报告期内主营业务未发生重大变化[39] - 公司营销模式为“直销 + 买断型分销”，覆盖全渠道线下及线上销售模式，生产分自主和委托加工，采购模式为“以销定产、以产定购”[40] - 公司“燕塘”品牌源于1956年，报告期内“燕塘”商标入选广东高价值商标品牌[41] - 报告期内公司推出新广州浓缩酸奶等13款新品[41] - 截至报告期末，公司燕塘乳业持有编号为SC10544011201129的食品生产许可证，发证日期为2023/12/6，截止日期为2025/12/21[42] - 公司自有奶源基地包括阳江牧场、澳新牧场和新澳牧场，自产生鲜乳关键质量指标优于国家安全标准和欧美标准[57] - 公司战略合作牧场养殖规模在1,000头以上，多家已获得国家学生奶奶源基地认证[59] - 公司建立了领先成熟的乳制品产品质量控制体系，检测中心通过CNAS现场评审，DHI中心通过全国畜牧总站现场评审[61] - 公司旗舰工厂及子公司湛江燕塘通过多项体系认证，包括ISO9001、GMP、HACCP等[62] - 公司及子公司获得诸多荣誉，如“国家优质乳工程助力国民营养计划先进企业”“优质乳工程助力国民营养计划功臣企业奖”等[64] - 公司“燕塘”商标入选广东高价值商标品牌，2022年入围广东商标协会“T50我最喜爱的广东商标品牌”[65] - 公司2018年8月从600多家乳企中脱颖而出进入D20企业联盟，跻身中国奶业20强[67] - 公司推出的“鲜奶布丁”鲜牛乳含量高达80%，新广州浓缩酸奶拥有双倍原生优质蛋白，巧克力鲜奶布丁、黄桃味酸奶采用80%以上生鲜牛奶[68][69] - 报告期内公司共推出13款新品，包括新广州浓缩酸奶、巧克力鲜奶布丁等[70] - 公司拥有近两百辆冷藏运输车、超200人的专业配送队伍，构建华南地区规模最大的乳制品冷链配送体系之一[71] - 公司营销渠道包括经销、商超等线下立体化网络及传统电商、新零售等线上模式[72] - 公司被评为“国家乳制品加工技术研发专业中心”，建立博士后科研工作站和全国示范性劳模和工匠人才创新工作室[74] - 公司及子公司湛江燕塘均已通过高新技术企业重新认定，获“高新技术企业高质量发展奖”[74] - 公司液态乳制品产品品种规格近百种，包装容量100ml - 1kg [75] - 公司旗舰工厂拥有国内同行业领先的单位面积设计产值，引进全球领先生产设备与制造工艺[77] - 公司构建起涵盖“饲草种植、奶牛养殖、研发加工、品控检测、冷链配送、立体终端”的特色工牧一体化全产业链[79] - 公司结合消费趋势，以“差异化+平价”产品双线并进推广策略发展低温奶[81] - 公司全株玉米春造种植达1.1万亩，广东地区平均每亩产量为2.08吨，平均干物质含量和平均淀粉含量均超30%[84] - 公司自有牧场年平均成母牛单产同比增长3%，阳江牧场单产突破10吨[85] - 公司优鲜达电商平台入选抖音旗舰店、金牌店铺，成为全国电商红枣乳品销量第一品牌[81] - 公司成为澳门幼儿及小学教育阶段“牛奶和豆奶计划”唯一牛奶品牌[81] - 公司坚持“品牌形象+产品形象+文化形象”传播理念，强化线上与线下平台结合进行品牌推广[87] - 公司旗舰工厂被评为广东省农产品出口示范基地，通过CNAS体系监督评审等[89] - 2023年公司实现全年安全生产“零事故”，获“乳制品生产企业现代化等级评价（5A级）”殊荣[90] - 燕塘冷冻已完成注销登记，燕塘饲料清算注销事项正在推进[92] - 2023年公司推出13款新品，研发和储备多款新产品[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年经销商模式下，花式奶营业收入285,503,706.57元，毛利率27.33%；乳酸菌乳饮料类营业收入564,531,454.13元，毛利率35.90%；液体乳类营业收入399,336,223.11元，毛利率13.82%；合计营业收入1,249,371,383.81元，毛利率26.88%[45][46] - 2023年末经销商总数605家，较2022年末的565家增加40家，其中广东省内珠三角地区增加27家，珠三角以外地区增加9家，广东省外增加4家[46] - 2023年前五名经销客户合计营业额173,435,38

业绩总结 - 公司2023年总营收为19.50亿元，同比增长4%[1] - 公司2023年毛利率增长至26.04%，净利率实现9.17%[1] 新产品和新技术研发 - 公司推出13款新品，带动业绩稳步增长[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.31/1.61/1.92元，当前股价对应PE分别为14/11/10倍[3] 分析师团队 - 孙山山是华鑫证券食品饮料首席分析师，拥有丰富的行业经验和多项荣誉[7] - 肖燕南专注于次高端白酒和软饮料板块的研究[8] - 廖望州在啤酒、卤味、徽酒领域有3年研究经验[9]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入19.50亿元，同比增长4.01%[22] - 2023年度营业总成本17.72亿元，同比下降0.10%[22] - 2023年度净利润1.79亿元，同比增长76.21%[22] - 2023年度基本每股收益1.15元/股，同比增长82.54%[22] - 2023年度经营活动现金流量净额3.17亿元，同比增长66.79%[23] - 2023年度投资活动现金流量净额 - 0.87亿元，同比增长62.75%[23] - 2023年度筹资活动现金流量净额 - 1.37亿元，同比下降311.27%[23] - 2023年度现金及现金等价物净增加额0.92亿元，同比增长382.82%[23] 财务数据 - 2023年末货币资金357,446,139.32元，较2022年末增长约34.51%[19] - 2023年末应收账款110,586,287.20元，较2022年末增长约12.51%[19] - 2023年末存货131,887,733.70元，较2022年末下降约27.92%[19] - 2023年末固定资产861,196,453.56元，较2022年末增长约2.24%[19] - 2023年末短期借款89,968,657.16元，较2022年末下降约49.29%[21] - 2023年末应付账款244,766,009.83元，较2022年末增长约8.01%[21] - 2023年末流动负债合计467,178,615.71元，较2022年末下降约16.70%[21] - 2023年末非流动负债合计55,378,307.62元，较2022年末下降约16.22%[21] - 2023年末归属于母公司股东权益合计1,395,577,362.52元，较2022年末增长约11.95%[21] - 2023年末资产总计1,939,977,862.27元，较2022年末增长约2.24%[19] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按准则编制，公允反映财务状况和经营成果[4] - 审计将营业收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[7][8] 公司结构 - 截至2023年12月31日，公司纳入合并范围的子公司共6户，较上年减少1户[40] 会计政策 - 公司以预期信用损失为基础对金融资产计提减值准备[79] - 研究阶段支出计入当期损益，满足条件的开发阶段支出确认为无形资产[124] - 公司于2023年1月1日执行《企业会计准则解释第16号》规定[157] 税收政策 - 公司增值税税率为13%、9%、6%、5%、3%等[172] - 部分子公司销售自产农产品免征增值税[175][176] - 公司及子公司部分项目所得免征企业所得税[176]

会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议3月19日发通知，3月29日召开，3名监事全出席[2] 审议议案 - 审议通过《2023年年度监事会工作报告》等多项报告及预案[3][5][7][8][9][10] 后续安排 - 议案1 - 6需提交公司2023年年度股东大会审议[11]