公司概况 - 广东燕塘乳业股份有限公司(证券代码：002732，证券简称：燕塘乳业)[1] - 公司将参加由中国证券监督管理委员会广东监管局和广东上市公司协会联合举办的"2024广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日"[1] 活动安排 - 活动将采用网络远程方式举行[1] - 投资者可登录"全景路演"网站(http://rs.p5w.net)参与互动交流[1] - 活动时间为2024年9月12日(周四)15:30-16:30[1] 公司高管交流内容 - 2024年半年度业绩[1] - 公司治理[1] - 发展战略[1] - 经营状况[1] - 融资计划[1] - 股权激励[1] - 可持续发展[1]

业绩数据 - 2024年上半年线上渠道营收1.44亿元，同比增长0.75%，毛利率提升3.15%[4] - 省外市场收入同比增长20.34%[6] - 今年上半年奶价同比下滑11.9%，成本红利未兑现到报表[9] 新品研发 - 2024年推出陈皮酸奶饮品等12款新品，近期推出果酱分层酸奶[4] - 粤东工厂规划生产区别于广州旗舰工厂的差异化新产品，引入冰淇淋、奶酪等新品类[14] 市场扩张 - 拟投资建设粤东日产600吨现代化乳制品加工厂第一期，规划年生产91,800吨乳品[6] - 成为2023/2024及2024/2025学年澳门幼儿及小学教育阶段“牛奶和豆奶计划”唯一牛奶品牌[6] - 公司两年前计划进入香港市场，今年已通过香港食环署备案并积极开拓[15] - 公司目前通过线上带动、线下传统经销渠道跟进开拓省外市场，后续根据销售情况确定是否开设省外销售分公司[15] 品牌传播 - 参与国家级非遗“百年西湖花市”、广府庙会等活动进行品牌传播[1] - 利用传统节日活动进行品牌传播，推出定制化产品[7] - 公司在广州北京路形象店搭载线上直播间，成为网红热门打卡点[8] 新策略 - 构建专业新零售团队，发展电商、直播带货等新零售渠道，与高校合作推出校园直播系列[2] - 利用自有平台优势，形成差异化、精细化产品研发策略，结合本土饮食文化打造特色产品[3] - 线上渠道覆盖天猫、京东等各大平台，通过多种方式强化线上传播互动[4] - 公司推进实施1510服务提升行动纲领应对市场调整[11] - 公司将根据《2023年 - 2030年发展规划》，以提高市场占有率、加快促进乳业振兴发展为核心目标[13] 未来展望 - 预计今年下半年以后原奶将逐步企稳，有望在2025年实现平衡[9] - 粤东工厂建成后将深耕粤东市场、辐射开拓福建、江西和湖南等邻近省份[14]

关联资金往来 - 2024年期初其他关联资金往来余额17320.25万元[5] - 2024年半年度累计发生额930.70万元[5] - 2024年半年度偿还累计发生额8152.62万元[5] - 2024年6月期末余额10098.33万元[5] 各公司往来资金 - 广东广垦畜牧集团2024期末往来资金余额0.66万元[4] - 广东省广前糖业2024年半年度应收账款累计发生及偿还均为15.93万元[4] - 广东广垦绿色农产品2024期末往来资金余额166.09万元[4] 各公司其他应收款 - 广东农垦燕岭大厦2024年期初与期末其他应收款余额均为0.80万元[5] - 广东省燕塘投资2024年期末其他应收款余额19.86万元[5] - 陆丰市新澳良种奶牛养殖2024年期末其他应收款余额4737.20万元[5]

业绩数据 - 2023年营业收入195032.79万元，2024年上半年为85260.93万元[7] - 2023年归属于上市公司股东的净利润18043.63万元，2024年上半年为5628.06万元[7] - 2023年12月31日总资产193997.79万元，2024年6月30日为182054.33万元[7] - 2023年12月31日总负债52255.69万元，2024年6月30日为37016.90万元[7] - 2023年12月31日归属于上市公司股东的净资产139557.74万元，2024年6月30日为142825.55万元[7] - 2023年全年累计接待工业旅游批次230批，同比增长137%；参观人数7717人，同比增长351.55%[10] 投资项目 - 拟投资广垦乳业智慧物流中心项目，金额9076.64万元[2] - 拟以揭阳燕塘为主体投资粤东日产600吨现代化乳制品加工厂第一期项目，金额60455.41万元[2] - 2024年5月26日使用自有资金100万元投资设立全资子公司揭阳燕塘，持有100%股权[16] 项目预期 - 智慧物流中心项目预计年均经营收入增量34077.87万元（含税），年均利润总额增量686.33万元，税后财务内部收益率7.74%，总投资收益率7.56%，税后投资回收期9.27年（不含建设期）[11] - 粤东日产600吨现代化乳制品加工厂项目预计2025年5月开工建设，2027年7月投产[20] - 粤东日产600吨现代化乳制品加工厂项目预计运营期年均销售收入72244.13万元（含税），年均利润总额5952.65万元，税后财务内部收益率8.23%，总投资利润率9.85%，税后投资回收期9.14年（不含建设期）[24] 产能相关 - 公司现有设计产能297100吨/年，粤东日产600吨现代化乳制品加工厂第一期建成后，设计产能预计达388900吨/年[29] - 粤东日产600吨现代化乳制品加工厂建设项目总体规划分期建设年生产188850吨乳品，一期年生产91800吨，二期计划年生产97050吨[20] 未来展望与策略 - 近年乳制品行业市场需求呈放缓趋势，未来进入者或增多，公司将科学设计市场开发战略等化解风险[26] - 项目原材料存在购价竞争风险，公司将健全采购机制并合理调整货存量[26] - 公司将争取政府支持，优化建设方案，降低建设费用[27] - 公司将建立监督管理体制，注重土建工程施工，排除工程不稳定因素[27] - 公司将加强运营机构管理体制，提高物管人员素质[27] - 公司将注意融资、筹资成本等资金因素变化对项目经济效益的影响[27] - 公司将提请股东大会授权管理层全权办理本次对外投资有关具体事宜[31] 其他数据 - 2030年自建仓库预计费用约460万元，外租仓库年需1146万元，可节省约686万元[9] - 2024年6月30日揭阳燕塘未经审计的总资产、总负债、净资产、营业收入、净利润均为0万元[17] - 粤东日产600吨现代化乳制品加工厂项目总建设用地面积125912.05m²，总建筑面积53697.98m²，建构筑占地面积41900.64m²[22]

财务数据 - 财务公司注册资本100,000万元[4] - 2023年末总资产478,943.58万元，总负债374,614.38万元，净资产104,329.20万元[10] - 2023年度营业收入5,835.85万元，净利润1,503.07万元[10] - 2024年6月末总资产471,199.99万元，总负债365,723.09万元，净资产105,476.90万元[11] - 2024年半年度营业收入2,234.90万元，净利润1,147.70万元[11] 指标情况 - 2024年6月末资本充足率26.01%（规定不低于10.5%）[11] - 2024年6月末流动性比例62.79%（规定不低于25%）[11] - 2024年6月末月日均贷款余额占比65.21%（规定不高于80%）[11] - 2024年6月末集团外负债总额占比0.00%[11] - 2024年6月末票据承兑余额占比9.35%（规定不超15%）[11] 存贷业务 - 2024年6月末公司及子公司存款余额24,440.92万元，财务公司18,908.47万元，银行5,532.45万元[12] - 协议约定财务公司吸收日均存款余额不超30,000万元[12] - 公司在财务公司存款占比77.36%[13] - 财务公司提供不超1亿元授信额度[13] - 2024年6月末公司及子公司贷款余额1450万元，财务公司950万元，银行500万元[13] - 公司在财务公司贷款利率2.3%-2.5%[13] 风险相关 - 公司制定存贷款业务风险处置预案[13] - 财务公司有合法有效《金融许可证》《营业执照》[14] - 未发现财务公司违规情形[14] - 公司与财务公司存贷款业务风险可控[14]

会议相关 - 公司第五届董事会第十七次会议于2024年8月30日召开，9名董事全部出席[2] - 董事会定于2024年9月18日召开2024年第三次临时股东大会[8] 报告审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要[3] - 《关于对广东省农垦集团财务有限公司的持续风险评估报告》获表决通过[6] 项目投资 - 拟投资9076.64万元建设广垦乳业智慧物流中心项目[5] - 拟以揭阳燕塘乳业为主体，60455.41万元投资粤东乳制品加工厂一期项目[5]

会议相关 - 公司第五届监事会第十二次会议8月20日发通知，8月30日召开[2] - 3名监事全部出席该会议[2] - 全体监事一致同意通过《2024年半年度报告》及其摘要[3] 投资项目 - 拟投资9076.64万元建设广垦乳业智慧物流中心项目[5] - 拟以子公司为主体投资60455.41万元建设粤东加工厂一期项目[5] 议案情况 - 《关于拟对外投资建设项目的议案》表决全票通过[6] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[6]

股东大会时间 - 现场会议2024年9月18日14:45起，预计会期半天[1] - 网络投票9月18日9:15 - 15:00（互联网）、9:15 - 9:25等时段（交易系统）[1][11][12] 股权登记 - 股权登记日为2024年9月10日[2] 审议议案 - 审议关于拟对外投资建设项目的议案[4] 登记信息 - 登记时间2024年9月12 - 13日（9:00—12:00等时段）[7] - 登记地点广州市黄埔区香荔路188号公司行政楼五楼[7] - 登记材料2024年9月14日17:00前送达公司[6][7] 投票代码 - 网络投票代码为362732，投票简称为燕塘投票[10] 授权委托 - 授权委托有效期自签署日至本次股东大会结束[16]

公司概况 - 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化[9] - 公司信息披露及备置地点在报告期无变化[10] - 公司主要从事乳制品和含乳饮料的研发、生产与销售[21] - 公司属于区域性城市型乳制品龙头企业，业务区域主要在华南地区[22] - 公司注册资本为人民币157,350,000.00元，股本为人民币157,350,000.00元[184] - 公司属于液体乳及乳制品制造业行业，主要从事液体乳及乳制品的研发、生产和销售[184] - 公司控股股东为广东省燕塘投资有限公司，最终实际控制人为广东省农垦集团公司[184] 经营情况 - 公司营销模式为"直销+买断型分销"，覆盖全渠道的线下立体化营销网络及线上销售[23] - 公司生产模式包括自主生产和委托加工[23] - 公司采购模式为"以销定产、以产定购"[23] - 公司持续发展电商渠道、新零售渠道等新兴渠道，并深化与知名高校的合作[26][27] - 公司推出多款结合岭南文化特色的新产品，获得消费者的喜爱[26] - 公司自有牧场通过智能化系统设备提升管理水平，原奶质量保持较高水平[27] - 公司通过传统节日活动、新媒体整合传播等方式深化品牌推广，提升品牌影响力[28] - 公司旗舰工厂通过技改升级和管理体系完善，生产效率和效益持续提高[29] - 公司旗舰工厂获得多项行业认证，成为国内首个获得"湾区认证"的乳制品企业[29] - 公司持续优化业务模型，实现全株玉米春造种植达1.1万亩，保障自有牧场青贮需求[27] - 公司坚持"科技兴乳"策略，开展"五小"创新活动，推进各项科研项目和产品研创[31] - 公司相继推出了12款新品，深受消费者喜爱，为差异化竞争提供了强有力支撑[31] - 公司将充分利用自有的国家乳制品加工技术研发专业中心等平台优势，加码发力新区域、新产品、新渠道、新传播、新管理[32] - 公司"燕塘"品牌被纳入中国农垦品牌目录企业品牌[34] - 公司主要通过"直销+买断型分销"的模式进行乳制品销售[35] 财务情况 - 报告期内公司确认的中央财政农业保险（奶牛养殖保险）补贴收入以及技改补贴收入等为8,363,520.07元[16] - 报告期内公司营业收入为8.53亿元，同比下降11.45%[56] - 报告期内公司营业成本为6.31亿元，同比下降9.83%[56] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为2.79亿元，同比下降82.53%[56] - 公司货币资金较上年末减少31.44%，主要是经营活动现金净流量减少所致[63] - 公司在建工程较上年末增加78.18%，主要是购置办公楼进入装修施工阶段[63] - 公司其他非流动资产较上年末减少96.56%，主要是预付购置办公楼款项结算转出[63] 风险应对 - 公司严格落实各项常态化应对措施，确保员工健康和食品安全[30] - 公司持续完善安全管理制度体系，实现了双重预防体系工作的落地[30] - 公司注重安全教育，加强基础培训，持续营造重视安全生产工作氛围[30] - 公司针对三防工作不断完善工作预案，做好隐患排查[30] - 制订针对突发危机的应对机制及方案，推行更高的质量标准，强化品牌建设，树立良好的企业形象[3] 发展战略 - 加快打造并全面推动工牧一体化全产业链升级，提升技术与管理水平，推动公司高质量发展[1] - 调整产品结构，重点研发并推广多元化、高附加值产品，加速渠道下沉和区域扩张力度，提高经营效率[1] - 持续提升乳制品深加工技术水平，不断优化丰富产品矩阵，为消费者提供营养更丰富、品质更稳定的产品[2] - 精耕传统渠道，积极开拓新渠道，夯实自身产业链优势，加大供应链体系建设力度，完善多元化配送体系[2] - 不断强化自身品牌优势并坚持产品差异化路径，提升产品的市场推广力度，优化区域销售市场网络和产能布局[5] - 与供应商建立长期稳定的合作关系、增加采购来源、科学预判行情，适时适当提高原辅材料储备量及签订远期合同[6] - 在深耕本地市场的同时布局省外市场，以多年的品牌优势与完善的销售网络优势挖掘市场增长空间[7] 质量管理 - 公司设有自有奶源基地，包括阳江牧场、澳新牧场和新澳牧场，通过引进优质良种奶牛、采用先进技术等方式提升养殖管理水平，生鲜乳质量优于国家标准[45] - 公司自有牧场获得多项荣誉认证，如国家学生奶奶源基地认证、"广东省现代化美丽牧场"等，体现了公司在奶牛养殖方面的领先水平[45] - 公司建立了贯穿全产业链的可追溯质控管理系统，充分满足消费者对牛奶"新鲜、安全"的质量诉求[47] - 公司旗舰工厂及子公司湛江燕塘通过多项国际认证，确保产品质量安全[47][48] - "燕

报告披露 - 公司将于2024年8月31日披露《2024年半年度报告》及其摘要[1] 业绩说明会 - 公司拟于2024年9月6日下午15:00至16:30举办2024年半年度网上业绩说明会[1] - 业绩说明会采用网络远程方式，投资者可登陆“全景•路演天下”参与[1] - 出席业绩说明会的公司人员有董事长兼总经理冯立科等[1] 问题征集 - 公司提前向投资者公开征集2024年半年度业绩说明会问题[2] - 投资者可于2024年9月6日中午12:00前访问指定网址或扫描二维码进入问题征集专题页面[2] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]