资金使用 - 公司及子公司获批用不超38亿元闲置自有资金买短期保本型理财产品[1] - 过去十二个月累计用闲置自有资金买未到期银行保本型理财产品25.60亿元[18] 产品购买 - 康弘药业买中国银行人民币结构性存款2.5亿元，康弘生物买20亿元[3] - 康弘生物认购成都银行“芙蓉锦程”单位结构性存款1.05亿元[8] 产品信息 - 中国银行人民币结构性存款收益起算日2025年1月24日，到期日2025年5月13日，期限109天[3] - 预期年化收益率最高2.85%，保底收益率0.5%[3] - 挂钩彭博BFIX USDJPY版面美元/日元即期汇率中间价[3] - 目标区间为挂钩指标价格≥“基准值 - 4.65”且＜“基准值 + 4.65”[3] - 基准日为2025年1月24日[3] - 将收益期按双周分6个观察期，有6个观察时点[3] - 产品收益区间1.05% - 2.30%[9] - 风险评定等级为I级，本金损失风险为0[13] 其他产品 - 平安银行成都顺城支行结构性存款投资14000万元，起始日2025年1月17日，到期日2025年4月30日[22] - 成都银行长顺支行产品投资6500万元，起始日2025年1月16日，到期日2025年5月15日[22] - 中国银行成都武侯支行两笔产品投资分别为25000万元和200000万元，起始日2025年1月24日，到期日2025年5月13日[22] - 成都银行金牛支行产品投资10500万元，起始日2025年1月24日，到期日2025年5月13日[22] 管理措施 - 公司内部审计部门每季度对所有理财产品投资项目全面检查[16] - 公司将在定期报告披露报告期内购买保本型理财及相关损益情况[16]

人员变动 - 公司副总裁倪静因个人原因辞职，不再担任公司及子公司任何职务[1] 股权相关 - 倪静持有公司股票24,000股[2] - 倪静为2021年激励计划对象，被授予35万份股票期权[3] - 剩余10.50万份已具备行权条件但未行权的期权将被注销[3] 承诺情况 - 倪静不存在未履行的股份锁定承诺事项[2]

产品中标 - 枸橼酸托法替布缓释片、氢溴酸伏硫西汀片拟中标第十批全国药品集采[1] 产品信息 - 枸橼酸托法替布缓释片11mg，拟中标价14.28元/盒[1] - 氢溴酸伏硫西汀片10mg，拟中标价16.67元/盒[1] 时间相关 - 各品种采购周期至2027年12月31日[1] - 公告于2024年12月13日发布[4] 未来展望 - 若签合同实施，将扩大销售规模、提高占有率[2] 不确定性 - 产品采购合同签订及销售执行有不确定性[3]

资金募集 - 首次公开发行股票募集资金净额57,624.77万元，发行4,560.00万股，每股13.62元[2] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额160,935.70万元，发行1,630.00万张，每张面值100元[3] 监管协议 - 2015年7月签首次公开发行股票募集资金三方监管协议[6] - 2017年7月因变更项目签三方监管协议[6] - 2020年4月签公开发行可转换公司债券募集资金三方及四方监管协议[7] 账户注销 - 2024年12月9日注销成都康弘生物科技有限公司账户[10] - 账户销户后相关募集资金监管协议终止[11]

新产品 - 公司收到枸橼酸托法替布缓释片《药品注册证书》[1] - 药品规格为11mg，适应症为类风湿等关节炎[1] - 注册分类为化学药品4类，批准文号为国药准字H20249436[2] 技术原理 - 托法替布是JAK抑制剂，调节信号转导通路[3][4] 影响 - 枸橼酸托法替布缓释片获批丰富公司产品管线[5] 时间 - 公告日期为2024年11月27日[7]

新产品和新技术研发 - 公司近日收到玻璃酸钠滴眼液《药品注册证书》[1] - 玻璃酸钠滴眼液规格为0.3%（0.4ml:1.2mg），注册分类为化学药品4类，批准文号为国药准字H20249402[1] - 玻璃酸钠滴眼液获批上市丰富公司眼科领域产品管线[3] 其他新策略 - 医药产品生产销售受国家政策、市场环境变化等因素影响有不确定性[3] 时间信息 - 公告发布时间为2024年11月21日[5]

新产品和新技术研发 - 公司收到富马酸喹硫平片《药品注册证书》[2] - 富马酸喹硫平片规格有25mg、100mg、200mg[2] - 富马酸喹硫平片适应症为治疗精神分裂症和躁狂发作[2] - 富马酸喹硫平片注册分类为化学药品4类[2] - 富马酸喹硫平片获批上市丰富精神障碍领域产品管线[5] 未来展望 - 医药产品生产销售受政策、市场因素影响有不确定性[5] 其他信息 - 公告发布时间为2024年11月21日[7]

股票期权注销 - 2024年10月24日会议通过注销2021年部分股票期权议案[2] - 因6名激励对象离职，注销12.00万份股票期权[2] - 已完成12.00万份股票期权注销业务[3] 影响说明 - 注销符合规定，不影响激励计划正常进行[3] - 不影响公司财务和经营成果[4] - 不影响管理团队积极性和稳定性[4]

报告公司投资评级 - 买入（维持评级）[2] 报告的核心观点 - 康柏西普稳健增长，重点关注眼科创新药进展[1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2024年前三季度实现收入34.1亿元（同比+13.8%），归母净利润9.7亿元（同比+18.0%），扣非净利润9.6亿元（同比+19.6%）[1] - 2024Q3单季度实现收入11.2亿元（同比+3.6%），归母净利润2.8亿元（同比-6.2%），扣非净利润2.8亿元（同比-4.0%）[1] 业务板块收入 - 生物药板块实现收入18.3亿元（同比+25.4%），中成药板块10.5亿元（同比+5.0%），化学药5.1亿元（同比-3.4%），医疗器械板块1392.9万元（同比+104.9%）[2] - 康柏西普2024Q3单季度实现收入6.6亿元，同比+12%[2] 财务指标 - 2024年单三季度公司毛利率和净利率分别为90.0%和24.9%[2] - 销售费用率为38.5%（同比-1.8pct）、管理费用率为10.0%（同比+0.7pct）、财务费用率为-1.3%（同比-0.01pct），研发费用率13.4%（同比+5.2pct）[2] 研发项目进展 - 眼科领域：两款基因治疗产品KH631和KH658进展顺利，均处于临床Ⅰ期，未来或有出海预期。KH902-R10高浓度康柏西普目前处于临床Ⅰ期[2] - 脑科领域：KH110用于治疗AD目前处于临床Ⅲ期，KH109新增焦虑症目前处于临床Ⅲ期，KH607治疗抑郁症处于临床Ⅰ期[2] - 肿瘤领域：合成生物学板块KH617治疗晚期实体瘤处于临床Ⅰ期，KH801治疗晚期实体瘤处于临床Ⅰ期[2] 盈利预测 - 维持公司2024-2026年收入增速分别为20%/15%/14%，归母净利润增速分别为21%/17%/14%，EPS分别为1.37元、1.61元、1.84元[3] - 公司康柏西普仍然处于快速增长期且公司创新药临床管线丰富具备差异化，维持"买入"评级[3]

二〇二四年十月 | 一、本次行权事项的批准与授权 6 | | --- | | 二、本激励计划第二个行权期行权条件成就的具体情况 7 | | 三、本激励计划第二个行权期行权的具体安排 9 | | 四、结论意见 10 | 北京市通商（深圳）律师事务所 关于 成都康弘药业集团股份有限公司 2022 年股票增值权激励计划第二个行权期行权条件成就的 法律意见书 释义 在本法律意见书中，除非文中另有说明，下列词语具有如下涵义： | 本所 | 指 | 北京市通商（深圳）律师事务所 | | --- | --- | --- | | 公司或康弘药业 | 指 | 成都康弘药业集团股份有限公司 | | 本激励计划 | 指 | 成都康弘药业集团股份有限公司 2022 年股票增值权激励计划 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《成都康弘药业集团股份有限公司 2022 年股票增值权激励计 | | | | 划（草案）》 | | 《考核办法》 | 指 | 《成都康弘药业集团股份有限公司 2022 年股票增值权激励计 | | | | 划考核实施管理办法》 | | 股票增值权 | 指 | 公司授予激励对象在一定条件下通过模拟股票市场价格变化 ...