投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 42 家机构投资者参与，包括国盛证券、嘉实基金等 [1] - 活动时间为 2020 年 10 月 30 日，地点在总部会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书殷建忠、财务总监邹志敏、证券事务代表韩爽 [1][3] 公司经营情况 - 前三季度营业收入 45.19 亿元，同比增长 26.42%；单三季度营业收入 19.22 亿元，同比增长 29.31% [3] - 前三季度归母净利润 5.02 亿元，同比增长 86.28% [3] - 前三季度毛利率 42.5%，单三季度毛利率 42.37%，销售费用和管理费用持续摊薄，销售利润率持续增长 [3] 云采平台情况 - 2019 年 3 月上线，定位客户端服务平台，已完成标准化和门窗五金配置类产品上线 [3] - 今年成交量增长快，因门窗类产品转线上交易，80% 左右简单技术配合方案 5 分钟内快速响应 [3][4] - 接近 30% 销售交易在云采平台实现，包括客户自行操作和销售人员代操作部分 [4] - 持续进行迭代和功能开发，尝试与客户信息化系统对接，已有两家打通 [4] 产品安装平台规划 - 随着产品品类增加，安装问题增多，市场上部分产品安装需求旺盛但资源分散、整合能力弱 [5] - 建立全周期线上安装对接平台，功能比社会安装资源质量和服务响应效率高 [5] - 选择未形成成熟安装模式的产品介入，未来 1 - 2 年是新能力构建过程 [5] 存货周转率相关 - 市场订单需求明显，但因资金问题交付周期拉长，订单增长良好但交付速度偏缓，造成收入未如期上涨和库存增加 [6] - 公司进行资金回款风险控制，有节奏控制发货速度 [6] 第三季度毛利率变化因素 - 新产品布局推进，新产品占比上升，门窗产品销售占比下降 [6] - 二季度末部分主要原材料价格回调，阶段性原材料价格波动影响 [6] 第三季度收现比和付现比下降原因 - 房地产行业集中度提高，集采模式加强，房地产资金链紧张，公司货款回收增加票据结算方式 [6] - 公司增加以银行开立票据与上游供应商结算，改善现金流，降低供应链成本，密切关注并防控风险 [7] 新品类拓展计划 - 根据市场需求变化有节奏导入新产品，扩充产品线，倾向选择与现有模式互补协同的品类和行业，进行并购或战略合作，也利用现有公司及旗下生产情况推出新品类 [7] - 100 多个品类平等发展，新品类增速快于传统产品，指纹锁、密封条成行业隐形冠军，生产型控股子公司陆续盈利，经营状况改善 [7][8]

公司基本信息 - 证券代码为 002791，证券简称为坚朗五金，编号为 2021 - 007 [1] - 2021 年 3 月 2 日，10 位机构投资者参加特定对象调研会议，地点为总部会议室，接待人员有财务总监邹志敏和证券事务代表韩爽 [2] 新品类拓展 - 公司定位于建筑配套件集成供应商，扩充新品类时不设定数量，考虑与现有品类配套程度和市场需求，从与现有品类成套配置产品和市场需求新品类两方面考量 [2] 增长投入 - 每年投入集中在产品端和渠道建设，重点是产品端，加强传统品类研发和产能扩充、拓展培育新品类 [2] - 渠道下沉阶段结束，进入有针对性增加阶段，合理安排新产品和新市场布局，逐步增加销售人员，人员增长低于销售增长，关注效率提升 [3] 订单交付 - 产品分标准件和非标件，标准件备货生产，非标件下单后定制生产，不同建筑施工期业务完成时间有差别 [3] - 建立统一备货仓物流配送体系，设立四十多个国内外备货仓，动态备货提升交付效率 [3] 海外市场拓展 - 设立 12 个海外备货仓，复制中国仓储式销售模式，在印度、越南等国家设立子公司，使用相同信息化系统对接，员工本地化布局 [3] - 因疫情海外业务受影响，将针对有潜力国家地区继续拓展和服务 [3] 云采平台 - 2019 年上线，定位客户端服务平台，希望实现线上线下一体化，目前 1/3 业务在平台进行，服务内部销售人员 [3] - 基本完成标准化产品和部分定制类产品上线，未来联通客户日常采购，提高响应速度和效率 [4] 人均效能提升 - 销售系统人员效能有差异，北京上海等地人均效能高，新市场人均销售额低 [4] - 从充分使用信息化系统提高业务效率和多元化产品集成供应提高人均销售收入摊薄销售费用两方面提升 [4] 人员招聘规划 - 采取校招和社招结合，有小部分内部员工转岗，与大专院校订单班合作定向培养专业人员 [4] - 销售人员扩充按业绩增长目标，人员增长低于销售增长，关注人均效率提升 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002791，证券简称坚朗五金，编号 2021 - 009 [1] - 2021 年 3 月 5 日在总部会议室召开电话会议，29 位机构投资者参与，上市公司接待人员有董事会秘书殷建忠、证券事务代表韩爽 [2] 业务拓展规划 新品类与销售团队 - 定位建筑配套件集成供应商，围绕市场和客户需求导入新产品，扩充产品线，优先选择互补和协同品类进行关联产业并购或合作，引入少量国外进口代理产品，产品达一百多个大类且无数量上限，更关注新品类培育 [2] - 国内外销售网络点超 600 个，销售团队 5000 余人，除西藏外地级市全覆盖，部分网点覆盖多县级市或县城，未来会继续下沉 [2] 海外市场 - 设立 12 个海外备货仓，复制中国仓储式销售模式，已在印度、越南等国家设立子公司，使用相同信息化系统对接，员工本地化布局，因疫情业务受影响，会继续拓展有潜力国家地区市场 [3] 原材料与价格影响 - 主要材料为不锈钢、铝合金、锌合金和零配件，铜等大幅上涨材料使用较少，产品分标准件和非标件，非标件与原材料价格密切相关，标准件每年统一定价，非大幅波动不改变 [3] 安装团队情况 - 门窗五金和幕墙结构类产品客户自行安排安装，部分产品客户有产品 + 安装交付需求，公司设立子公司负责安装业务，介入未形成成熟安装模式的产品，目前提供安装服务产品以智能锁为主，安装团队四百余人，未来团队将扩大，服务产品增多 [3] 公司竞争优势 - 以“研发 + 制造 + 服务”全链条销售模式满足需求和市场变化，竞争优势体现在产品集成、高效规范现代化管理体系、资本市场及品牌、高水平技术研发及检测试验能力、专业化服务、集成信息化管理平台等方面 [4] 产品结构规划 - 目前以自有生产为主，旗下几家控股公司初具规模，未来产品结构希望自有/全资公司、控股/参股公司、战略合作关系三种模式各占三分之一 [4] 客户群体 - 客户数量多且集中度低，从建设周期分开发商、顾问单位、施工单位，从产品看主要有地产、幕墙、门窗、装饰公司等，随产品类别延伸新增机电公司、中空玻璃厂等客户群体 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002791，证券简称为坚朗五金，编号为 2021 - 003 [1] - 2021 年 1 月 26 日，7 位来自天风证券、熙山资本等机构的投资者参与特定对象调研会议，由董事会秘书殷建忠接待 [2] 公司竞争与业务模式 - 公司定位建筑配套件集成供应商，采用“研发 + 制造 + 服务”全链条销售模式，竞争优势体现在产品集成、管理体系、资本市场及品牌、技术研发及检测试验、专业化服务、信息化管理平台等方面 [2][3] - 销售以直销为主，结合网络销售平台线上辅助，发挥团队协同平台优势，实现业务链条大协同，满足不同客户需求 [3] 市场拓展与行业趋势 - 拓展新品类考虑与现有品类配套程度和市场需求，提高产品集成度，满足客户“一站式采购”需求 [4] - 国内建筑五金行业高离散、品类多、市场空间大、厂家多、质量参差不齐，行业整合趋势明显，未来将出现大型集成供应商和专业化企业两极分化 [4][5] 人员招聘与效率 - 人员招聘采取校招、社招结合，部分内部员工转岗，与大专院校订单班合作定向培养营销人员，销售人员扩充按业绩增长目标，总体人员增长低于销售增长，关注人均效率提升 [5] 云采平台情况 - 云采平台 2019 年上线，定位客户端服务平台，希望实现线上线下一体化，目前 1/3 业务在该平台进行，已完成部分产品上线，未来联通客户日常采购 [5][6] 客户群体 - 客户数量多、集中度低，核心产业主要客户有地产、幕墙、门窗、装饰公司等，产品延伸后新增机电公司、中空玻璃厂等客户群体 [6] 信息化团队建设 - 信息化系统 2005 年开始建设，以客户需求为导向，解决行业高离散、品类多问题，现有信息化团队 70 余人，优化项目围绕业务需求，相关业务链人员参与提高效率 [6][7] 销售网点拓展 - 2016 - 2018 年集中渠道下沉，销售人员增长快，2019 年进入有针对性增加阶段，销售网点设立无数量限制，由销售大区根据市场情况管理 [7]

公司发展规划 - 公司在原有业务基础上，加大投入进入智能家居、卫浴及精装房五金等多个业务领域，初步形成以建筑门窗幕墙五金为核心的建筑配套件集成供应商战略布局，未来将继续坚持该战略 [2] 公司竞争优势 - 公司定位为建筑配套件集成供应商，采用“研发 + 制造 + 服务”全链条销售模式，竞争优势体现在产品集成、现代化管理体系、资本市场及品牌、技术研发及检测试验能力、专业化服务、信息化管理平台等方面 [2][3] 新品类拓展与规划 - 公司根据市场需求变化有节奏导入新产品，扩充产品线，优先选择与现有模式互补和协同的品类和行业进行并购或战略合作，以及少量国外进口代理产品，引入新产品后需做市场拓展，后续将结合市场和产业布局有序导入新品类 [3] 客户群体 - 公司客户数量多且集中度低，核心产业主要客户包括地产、幕墙、门窗、装饰公司等，随着产品延伸新增机电公司、中空玻璃厂等客户群体 [3] 渠道与网点拓展规划 - 公司 2016 - 2018 年集中进行渠道下沉，销售人员增长快，2019 年开始进入有针对性增加阶段，销售网点设立无数量限制，由销售大区根据市场投资等情况设立和管理 [3] 行业发展看法 - 国内建筑五金行业高离散、品类多、市场空间大、生产厂家多、产品质量参差不齐，大型企业通过自身积累和并购做强做大，行业整合趋势明显，未来将出现大型建筑五金集成供应商和专业化企业两极分化 [4] SKU 和库存管理 - 公司通过信息化系统管理平台提升多品类、复杂订单管理能力，整合产品线，强化产品集成化，建立统一备货仓物流配送体系，设立 30 多个国内外备货仓，结合订单需求动态备货，标准件备货生产，非标件定制化生产，控制物流成本并提高交货效率 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002791，证券简称坚朗五金，编号 2021 - 005 [1] - 2021 年 2 月 26 日，29 位机构投资者参与特定对象调研会议 [2] - 接待人员包括董事长白宝鲲、董事会秘书殷建忠、证券事务代表韩爽 [2] 新品类拓展 - 定位建筑配套件集成供应商，围绕市场和客户需求导入新产品，扩充产品线 [2] - 选择与现有模式互补协同的品类和行业，进行并购或战略合作，也利用现有生产推出新品 [2] - 产品达一百多个大类，无数量上限，每年导入新品，关注新品培育，多数新品处推广期，基数低、市场占有量不高但增速较快 [2] 渠道下沉 - 2016 - 2018 年集中渠道下沉，销售人员增长快，2019 年进入有针对性增加阶段 [3] - 除西藏外地级市全覆盖，部分网点覆盖多县级市或县城，未来按需继续下沉，销售网点设立无数量限制，由销售大区管理 [3] 客户群体 - 客户数量多、集中度低，按建筑建设周期分开发商、顾问单位、施工单位三类 [3] - 从产品看主要客户有地产、幕墙、门窗、装饰公司等，随产品延伸新增机电公司、中空玻璃厂等客户 [3] 云采平台规划 - 2019 年上线，定位客户端服务平台，希望实现线上线下一体化 [3] - 目前 1/3 业务在平台进行，服务内部销售人员，已完成标准产品和部分定制产品上线，未来连通客户日常采购 [3] 新品类竞争优势 - 采用“研发 + 制造 + 服务”全链条销售模式，满足客户需求和市场变化 [4] - 优势体现在产品集成、现代化管理体系、资本市场及品牌、技术研发及检测试验能力、专业化服务、信息化管理平台等方面 [4] 原材料价格影响 - 原材料价格波动常态化，定制类产品结合当期原材料价格等因素定价，受综合因素影响 [4] - 标准类产品每年统一定价，非原材料大幅波动不做改变 [4] 仓储物流规划 - 扩大国内外备货仓，全国建三十多个，海外子公司所在地也有仓库，专设部门管理，按需租赁，通过第三方物流配送 [4] - 已建立快速响应体系，未来建立中心仓模式，华北中心仓已运营 [4] 海外市场拓展 - 设立 12 个海外备货仓，复制中国仓储式销售模式，在印度、越南等国家设子公司，员工本地化布局 [4] - 海外市场与中国不同，规模较小，受疫情影响，将针对有潜力地区拓展服务 [4] 子公司管理 - 根据子公司自身情况和业务阶段差异化管理，确保产品、质量和服务一致 [5] - 全资子公司安排管理团队直接管理，葡萄牙子公司保留原管理层，派副总裁分管，其他控股或参股公司选择性安排人员参与 [5] - 建立完善内部管理机制，形成完整工作方案，打通信息化系统，按统一规则管理 [5] - 通过团队组织化运作赋能子公司，经营趋向良性健康发展 [5] 销售人员培训 - 通过信息化系统平台组织化运营，构建“铁三角”战略，发挥团队协同优势 [5] - 进行点对点、端到端系统培训和知识平台分享，建立学习平台培训系统，结合线下交流提升能力 [5]

会议基本信息 - 证券代码为 002791，证券简称为坚朗五金，会议编号为 2021 - 006 [1] - 会议时间为 2021 年 2 月 28 日，地点在总部会议室 [2] - 119 位机构投资者参与会议，包括国泰基金、广发基金等，上市公司接待人员有董事长白宝鲲、董事会秘书殷建忠等 [2] 云采平台情况 - 云采平台 2019 年上线，定位客户端服务平台，目标是实现线上线下一体化 [2] - 2019 年收入占比 2%，2020 年约 30%，销售额增长快，因疫情业务转线上及部分产品上线 [2] 公司未来规划 - 未来三五年夯实现有业务，优化细节，拓展县级市和县城渠道，拓展海外市场，完善信息化系统，建设安装团队 [3] 原材料价格影响 - 公司主要材料为不锈钢、铝合金等，铜等大幅上涨材料使用少 [3] - 产品分标准件和非标件，非标件与原材料价格密切相关，标准件每年统一定价 [3] 安装团队规划 - 因产品品类增加，安装需求上升，公司介入未形成成熟安装模式的产品，未来 1 - 2 年构建新能力 [3] - 目前安装团队近四百人，以智能锁等产品安装服务为主，未来团队将扩大，服务产品增多 [3][4] 人均效能提升 - 公司销售系统人员效能有差异，新市场人均销售额不高 [4] - 从使用信息化系统和多元化产品集成供应两方面提高人均效能 [4] 人员增长规划 - 公司国内外销售网点超 500 个，销售团队 5000 余人 [4] - 人员扩充按业绩增长目标，总体人员增长低于销售增长，有序增加销售和安装团队人员 [4]

会议基本信息 - 证券代码 002791，证券简称坚朗五金，会议为 2021 年 3 月 5 日的电话会议 [1] - 参与单位及人员包括华泰证券方晏荷、国海资管等 26 家，以及 Point72 等多家机构投资者 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书殷建忠和证券事务代表韩爽 [1] 原材料价格影响 - 公司主要材料为不锈钢、铝合金、锌合金和零配件，铜等大幅上涨材料使用较少 [1] - 产品分标准件和非标件，非标件单独询价与原材料价格相关，标准件每年统一定价，非大幅波动不变 [1] 产能情况 - 产能保持饱和，“塘厦坚朗五金增资扩产项目”首期五栋厂房建成投产，用于扩大产品线 [1] - “坚朗五金华北生产基地”一期基本建成，华北中心仓运营，二期有序建设，若业务高速发展会考虑扩张 [1][3] 云采平台情况 - 2019 年初上线，定位客户端服务平台，围绕“服务、支持、减负、增效”优化升级 [3] - 目前 1/3 业务在平台进行，主要是标准件等产品，剩余 2/3 高服务和高订制类产品未来将上线 [3] 人均效能提升 - 长期目标是提高人均效能，新市场开拓阶段人均销售额不高 [3] - 从充分使用信息化系统提高业务效率和多元化产品集成供应提高人均销售收入两方面提升 [3] 销售团队扩张 - 2016 - 2018 年人员增长快，因上市后集中渠道下沉，2019 年起进入有针对性增加阶段 [3] - 目前国内外销售网点超 500 个，销售团队 5000 余人，未来人员持续增长但低于销售增长，关注人均效率 [3][4] 行业发展看法 - 国内建筑五金行业高离散、品类多、市场大、厂家多、质量参差不齐 [4] - 行业整合趋势明显，未来会出现大型建筑五金集成供应商和专业化企业两极分化 [4] 增长投入方向 - 每年投入主要在产品端和渠道建设，重点是产品端 [4] - 加强传统品类研发和产能扩充，拓展新品类，有针对性增加渠道，合理安排新产品新市场布局 [4] - 渠道下沉和多品类延伸促进客户一站式采购，带来增长机会 [4]

行业特点与趋势 - 我国建筑五金行业高离散、品类多、集中度低，公司在行业领先但销售额市场占有率小 [2] - 建筑五金行业规范增多使企业成本差距缩小，大公司规模效应凸显 [3] - 地产集中度提高，客户倾向“一站式采购”，市场对建筑配套件集成供应和产品集成化能力要求升高 [3] 销售人均效能 - 公司销售系统人员效能有差异，北京上海等地人均效能高，新市场人均销售额低 [3] - 公司从充分使用信息化系统提高业务效率和多元化产品集成供应提高人均销售收入摊薄销售费用两方面提高人均效能 [3] 仓储物流建设 - 公司为响应客户交付需求、解决运输半径问题，在全国建三十多个备货仓，海外子公司所在地也设仓库 [4] - 公司备货仓由专设支持部门管理，根据区域需求租赁仓库，通过第三方物流配送，已建立快速响应仓储物流体系 [4] 销售模式 - 公司以直销为主，结合网络销售平台线上辅助销售 [4] - 直销团队能发挥协同和组织化运营优势，形成业务链条大协同，解决客户需求 [4] - 公司未来继续采用直销模式 [5] 新品类拓展 - 公司根据市场需求有节奏导入新产品，扩充产品线，优先选择互补和协同品类进行并购或合作，引入少量国外进口代理产品 [5] - 引入的新产品需做市场拓展挖掘机会，后续继续结合市场、客户需求和产业布局有序导入新品类 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002791，证券简称为坚朗五金，编号为 2021 - 023 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议，2021 年 4 月 28 日 09:00 - 10:00 在公司会议室举行，董事长白宝鲲、董事会秘书殷建忠、财务总监邹志敏参与接待 [2] - 超 190 位机构投资者参加本次电话会议，包括长江证券、嘉实基金、前海开源等 [2] 2021 年一季报情况 - 2020 年一季度因疫情受影响，2021 年一季度基本恢复正常，实现营业收入 124,322.76 万元，同比增长 55.42%；归属于上市公司股东的净利润 4,267.53 万元，同比增长 415.69% [2] - 因会计收入准则变化，原先归属于销售费用的运费，结转至主营业务成本 [2] 公司业务相关情况 新品类增长 - 公司有一百多个大类且无数量上限，每年不断导入新品类，更关注培育，多数新产品处于推广培育期，基数低、市场占有量不高但增速较快，智能家居等新品类增长幅度大于整体 [3] 经营性现金流下降原因 - 2020 年下半年开立的银行承兑汇票在一季度陆续到期兑付；一季度末采购增多，结算以电汇为主，应付票据相对较少 [3] 海外市场情况 - 疫情期间海外市场受一定影响，但经十多年发展有基础，海外备货仓和员工本地化策略发挥较好作用，保证了海外销售业务开展，目前海外业务在公司整体占比相对较小 [3] 同一品类多品牌原因 - 初期筛选新品类标的时关注细分领域有竞争优势、有技术和产品优势的公司，同一品类有不同市场定位，产品有差异，不存在内耗 [3] 应收账款管理 - 2020 年下半年房地产资管新规“三条红线”出台，行业资金收紧，建筑行业资金压力明显，应收票据金额增加；受疫情影响，送货和货款结算周期滞后，交付链延长，期末应收款较往年增长 [3][4] - 公司积极应对，调整收款方式，适度增加商承收款额度，对不同客户群体加强信用等级评定，采取差异化授信模式管理，持续监控应收账款余额，确保回收过期债权，减少坏账风险，应收余额较大的多为上市或大型客户，应收账款总体质量良好 [4]