财务数据概述 - 公司2022年营业收入29.67亿元，同比增长1.03%[7] - 2022年归属于上市公司股东的净利润9017.67万元，同比下降15.21%[7] - 2022年末总资产26.05亿元，较上年末增长59.04%[7] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产15.86亿元，较上年末增长109.14%[7] - 2022年第一至四季度营业收入分别为6.33亿、7.05亿、10.63亿、5.65亿元[10] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2740.29万、3281.09万、2278.26万、718.03万元[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 2727.40万元，同比下降123.19%[7] - 2022年基本每股收益0.36元/股，同比下降14.29%[7] - 2022年加权平均净资产收益率11.22%，较上年下降3.67%[7] - 2022年非经常性损益合计13934052.58元，2021年为17246700.85元，2020年为8672293.36元[11] - 2022年公司整体营业收入29.67亿元，同比增长1.05%，归属于上市公司股东的净利润0.9亿元，同比下降15.30%[25] - 2022年公司营业收入29.67亿元，同比增长1.03%，其中互联网数字营销业收入20.12亿元，同比增长4.20%[30] - 造纸及纸制品业收入4.78亿元，同比下降10.12%；印刷包装供应链业收入4.72亿元，同比增长0.82%；其他业务收入445.85万元，同比下降15.26%[30] - 华北地区收入16.39亿元，同比增长78.82%；华东地区收入5.50亿元，同比下降49.23%；中南地区收入5.49亿元，同比下降15.61%[30] - 医药及其他纸盒销售量37.09亿只，同比下降20.30%；生产量35.81亿只，同比下降27.38%；库存量3.18亿只，同比下降28.69%[31] - 2022年公司营业成本268,733.58万元，与上年同期持平，互联网数字营销业信息服务成本同比增4.77%，造纸及纸制品业材料成本同比降11.50%[32] - 前五名客户合计销售金额1,712,965,134.13元，占年度销售总额比例57.73%[33] - 前五名供应商合计采购金额2,083,861,323.78元，占年度采购总额比例79.34%[34] - 2022年销售费用43,212,754.73元，同比降4.04%；管理费用51,135,048.91元，同比降3.00%；财务费用17,181,197.25元，同比降25.48%；研发费用51,613,861.34元，同比降1.35%[34] - 2022年研发人员数量189人，较2021年的215人减少12.09%，占比17.76%，较2021年的19.37%降低1.61%[47] - 2022年研发投入金额63723120.82元，较2021年的82223343.90元减少22.50%，占营业收入比例2.15%，较2021年的2.80%降低0.65%[47] - 2022年经营活动现金流入小计2931287003.68元，较2021年减少15.16%；现金流出小计2958560969.16元，较2021年减少11.35%；现金流量净额 -27273965.48元，较2021年减少123.19%[48] - 2022年投资活动现金流入小计11517.38元，较2021年减少99.89%；现金流出小计96953979.47元，较2021年减少35.97%；现金流量净额 -96942462.09元，较2021年增长31.34%[48] - 2022年筹资活动现金流入小计1323439001.41元，较2021年增长150.25%；现金流出小计588085156.97元，较2021年增长12.84%；现金流量净额735353844.44元，较2021年增长9503.00%[48] - 2022年投资收益2696434.54元，占利润总额比例2.34%，主要系按权益法计算的参股公司投资收益[49] - 2022年资产减值 -14736287.69元，占利润总额比例 -12.79%，系按会计政策计提的减值[50] - 2022年其他收益20839929.58元，占利润总额比例18.09%，系收到的政府补贴及享受的税收优惠[50] - 2022年末货币资金906522100.48元，占总资产比例34.81%，较年初增幅202.82%，主要系非公开 发行股票募集资金到账[50] - 2022年末应收账款451360796.25元，占总资产比例17.33%，较年初增幅58.68%，主要系部分销售按净额法核算，未到结算期[51] - 固定资产期末余额27538.28万元，增幅7.10%[54] - 在建工程期末余额9360.02万元，增幅84.66%[55] - 短期借款期末余额39558.36万元，增幅70.42%[57] - 合同负债期末余额7450.37万元，增幅579.96%[58] - 长期借款期末余额2216.00万元，降幅57.10%[59] - 报告期投资额37440.16万元，较上年同期14411.78万元，变动幅度159.79%[79] - 2022年定向增发募集资金总额73753.26万元，本期已使用17189.68万元[82] - 使用权资产期末余额51.39万元，降幅67.48%[56] - 租赁负债期末余额为0.00万元，降幅100.00%[61] - 其他应付款期末余额6577.05万元，降幅62.54%[72] - 承诺投资项目募集资金承诺总额9亿元，截至期末累计投入金额7.375326亿元，本报告期投入金额1.718968亿元[83][84] - 环球印务扩产暨绿色包装智能制造工业园（一期）项目承诺投资5.5亿元，截至期末投资进度19.47%[83] - 医药包装折叠纸盒扩产暨智能制造项目承诺投资2.5亿元，截至期末投资进度28.37%[83] - 补充流动资金项目承诺投资1亿元，截至期末投资进度40%[84] - 2022年12月22日公司同意使用募集资金1.01391亿元置换前期已预先投入的自筹资金，截至2022年12月31日尚未提取[86] - 2022年12月22日公司同意使用不超过4亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2022年12月31日尚未使用[87] - 天津滨海环球印务有限公司总资产3.1049586936亿元，净资产2.7158930239亿元，营业收入2.119059272亿元，净利润3453.363234万元[93] - 西安易诺和创科技发展有限公司总资产2034.050303万元，净资产341.411331万元，营业收入268.514981万元，净利润54.041743万元[93] - 霍尔果斯领凯网络科技有限公司总资产6.1809029861亿元，净资产1.8318901153亿元，营业收入20.1217575285亿元，净利润3620.532421万元[93] - 北京金印联国际供应链管理有限公司总资产2.7456021399亿元，净资产1.4201570007亿元，营业收入6.1149902847亿元，净利润2507.558629万元[93] - 2022年可分配利润264,061,433.93元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[155] - 2022年拟按净利润10%提取法定盈余公积2,641,775.58元[155] 利润分配 - 公司拟以3.2亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税）[2] - 经审议通过《公司未来三年股东回报规划（2021 - 2023）》，优先现金分红[150] - 出现年度可供分配利润少等7种情形时公司可不实施现金分红[150][151] - 未来三年每年现金分红不低于当年可供分配利润的20%[152] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低20%[152][155] - 重大资金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的10%[153] - 2022年每10股派息0.2元（含税），股本基数320,040,000股，现金分红640.08万元（含税）[155] - 利润分配预案需经董事会、监事会审议，股东大会以所持表决权过半数通过[154] - 调整利润分配政策议案需经董事会、监事会审议，股东大会所持表决权2/3以上通过[154] 行业市场趋势 - 预计2022 - 2026年全球药品市场年复合增长率3% - 6%，到2026年全球药品支出预计达近1.8万亿美元[13] - 新兴医药市场未来5年药品支出年复合增长率为5% - 8%，发达国家或地区市场为2% - 5%[13] - 到2026年，全球主要发达国家或地区市场新产品带来的支出增长将达1960亿美元，增幅超20%[13] - 医药纸盒包装行业利润水平总体平稳且将保持整体稳定增长[13] - 数字营销成为最重要营销方式，品牌客户投入数字营销费用占比逐年攀升[14] - 预计我国医药纸盒市场需求规模将持续增长，药品包装行业将朝规模化、专业化、智能化、协同化方向发展[96] - 互联网数字营销行业机遇与挑战并存，行业整合、差异化发展和技术进步是重点[98] 公司业务板块 - 公司从事医药包装、消费品包装、互联网数字营销、供应链管理业务[15][16] - 子公司北京金印联为超上千家印刷包装企业提供供应链服务[16] - 公司建成溯源管理系统，还在开发新一代成本更低的硬件系统和便捷移动终端管理平台[16] - 公司在药品包装溯源保证上具备强大技术支持[15] - 公司在医药折叠纸盒次级包装和中高端铝管等药品初级包装领域与众多国内外知名药企有长期稳定合作，业务覆盖全国大部分地区及香港、日本、东南亚等[18] - 公司完善医药包装产业链，形成整体包装营销模式，在药品包装领域将保持稳定增长[18] - 公司通过区域化布局，可无缝覆盖国内东北、华北、中原、西北和西南地区[18] - 公司产品线涵盖多种药品包装产品，提供一站式服务，增强客户粘性促进业务成长[18] - 公司自行设计色彩检测管控软件，建立高于行业标准的色差管控措施，取得“GMI认证”[18] - 公司拥有丰富互联网合作媒体资源，是头条系、腾讯系等主流信息流平台核心代理[21] - 公司互联网数字营销运营团队优化师均通过主流媒体专业认证，有丰富渠道经验[21] - 公司在2020 - 2022年荣获多项行业奖项，提升了品牌影响力[21] - 公司与行业知名油墨光油化学品材料供应商保持密切合作，进行新产品研发定制[23] - 公司获得“专精特新”中小企业和国家级专精特新“小巨人”企业认定[23] - 子公司金印联获得“北京市专精特新企业”“国家级专精特新企业”，以及3项发明专利授权、2项实用新型专利授权、1项软件著作权授权[26] - 公司成功开发完成初级包装新规格的产品，拓宽了产品线[26] - 领凯科技作为数字营销服务商，以“技术 + 创意”为服务理念，通过DMP数据包分析与算法优化等手段赋能标签体系和投放效率[94] - 北京金印联为超上千家印刷包装企业提供供应链服务，“BOOKSAFE”和“PACKSAFE”体系已推向市场并获肯定，报告期获多项认定和称号[94] - 西安德宝主营药用包装铝管及相关材料，产品定位中高端，未来将扩大在精细化工、药妆等行业占有率及产品线宽度[95] 公司发展战略与规划 - 公司各业务板块发展策略为医药包装扩产能，互联网数字营销聚焦细分领域，行业供应链加大技术创新投入[25] - 公司战略定位包括推动扩产及智能制造项目、发挥资本市场功能、布局互联网数字营销新形态、运用供应链平台进行产业整合[98][99][100][101] - 公司尝试进军直播电商业务，开展虚拟数字营销全新布局，在互联网数字营销领域储备技术人才、开发优化系统技术，应用AI技术成效初显[100] - 2023年公司将有序推进新基地建设，包括智能化生产、数字化转型和绿色制造、安全化管控能力建设[101][102] - 公司将聚焦行业供应链，利用资本平台进行产业整合，创新供应链业务模式[101] - 力争扩产能项目年底试生产，新基地建设阶段性目标完成[103] - 以“两新两运营 高质量发展”为目标推进管理提升，打造核心竞争力[104] - 坚持市场导向，释放营销团队积极性，保证营收稳增长[105] - 整合产业链上下游企业，在全国重点区域布局，丰富产品线[106] - 创新互联网数字营销技术路径，拓展客户，探索业务契合点[108] - 打造C2M反向供应链整合新模式，推进一站式服务[109] 公司风险与应对 - 受国家政策调整、行业整合加剧等因素影响，公司面临经营风险[109][110] - 应对政策风险，公司将关注政策方向，拓宽客户行业类别[109] - 应对市场竞争，公司将提升数字营销技术和服务能力，拓展优质客户[110]

公司基本信息 - 证券代码 002799，证券简称环球印务 [1] - 公司为西安环球印务股份有限公司，投资者关系活动编号 2017 - 002 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研，参与单位有东北证券股份有限公司（唐凯）、北京市星石投资管理有限公司（王龙） [2] - 时间为 2017 年 3 月 9 日下午 14:00 - 16:00，地点在公司三楼证券投资部，接待人员为林蔚、屈颖君 [2] - 活动主要内容为观看企业纪录片和调研问题回复，2016 年度财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计 [2] 公司税务与政策相关 - 公司本部取得《高新技术企业证书》，享受 15% 的所得税优惠税率 [2] 业务收入相关 - 2016 年酒类食品彩盒业务销售收入 2489.66 万元，占 2016 年公司合并主营业务收入的 6.46% [4] 业务合作相关 - 公司与西安凯迈琪（三星一级代理）2015 年 8 月首次合作，与中兴通讯 2015 年 11 月首次合作，2016 年二家客户实现收入 700 余万元，目前订单情况稳定 [4] 原材料影响相关 - 2016 年下半年纸张提价集中在低端白卡纸及牛皮纸，公司医药包装纸盒多使用中高端白卡纸，截止 2 月底生产经营基本未受影响，公司会努力将纸价涨幅控制在低于市场平均涨幅范围内 [4] 其他情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求来访人员签署调研《承诺书》 [4]

行业情况 - 医药包装行业进入门槛包括技术、质量、资金和行业准入壁垒 [2][3] - 2013 - 2017年我国医药包装市场将以11.5%的增速增长，预计2017年规模达991亿元；2012年全球折叠纸盒市场规模1400亿美元，医药包装用途占9%约126亿美元，预计未来年均增速5.1%，2018年达1840亿美元 [3] - 国内医药包装行业规模大、企业多、集中度低，医药纸盒细分行业竞争程度高 [3][4] 公司竞争力 - 具备技术、市场、客户、质量品牌、规模、研发和管理优势 [4][5] - 拥有众多国内外知名品牌制药企业客户，2016年《财富》世界500强中7家制药企业是合作客户，合作3年以上客户超100家，核心客户约60家 [4] - 年产超30亿只标准医药纸盒，产品均可用于自动包装线 [5] 公司经营 - 产品定价综合考虑多方面因素，确保合理利润率并根据市场调整 [5] - 2016年营业利润2791.10万元，同比下降30.43%，主要因酒类食品彩盒及瓦楞纸箱业务受原材料涨价和产品结构调整影响，劳动力成本上升也压缩利润空间，医药纸盒包装业务稳定 [5] - 已涉足电子消费品包装领域，取得三星、中兴等企业合格供应商资格，订单量逐步增加 [5][6] 公司规划 - 积极在电子消费品包装等新业务领域扩展，以医药纸盒包装为中心向高附加值产品领域拓展 [6] - 在全国拓展业务及基地，在环渤海、长三角地区建立规模化生产基地，拓展市场份额 [6] - 若有股权激励或员工持股计划将按法规披露 [6]

医药包装行业门槛 - 技术壁垒：医药纸盒包装产品有安全性和适应性要求，需保证不同批次高度一致，有很高印刷制作水平和质量稳定性 [2] - 质量壁垒：药品安全是核心，企业要建立高标准质量保证体系，符合制药企业苛刻标准，能长期保持质量稳定且有创新能力才能成长期供应商 [2] 公司客户与业务拓展 - 新增制药客户：近两年新增甘肃成纪、青海普兰特、以岭万洲国际等知名制药企业 [3] - 涉足电子消费品包装：取得韩国三星、中兴通讯等合格供应商资格，订单量增加，2017 年有 2 条生产线，预计产能 375 万套，产值约 1500 万元，2018 年精品盒产能将按需扩大 [3] - 酒类食品彩盒客户：陕西西凤十五年六年陈酿酒营销有限公司、榆林市富源商贸有限公司、凤翔禧福祥商贸有限公司、凤翔安宝商贸有限公司、宁夏红中宁枸杞制品有限公司，对酒类包装拓展持观望态度 [4] 公司生产情况 - 设备与自动化：现有主要生产设备为行业内最先进，正在实施信息化项目，借助 MES 系统可实现生产数据采集等功能，提升产能 [3][4] 公司服务模式 - 为制药企业提供一体化服务：涵盖产品研发设计、多种包装产品及配套运输等 JIT 服务 [4] 公司应对纸价上涨策略 - 采购成本控制：与国内主要大型纸厂战略合作，纸张采购成本涨幅低于市场平均涨幅 [4] - 价格调整：和大部分战略性客户签框架协议，采用成本加成模式，已向客户提出涨价需求，部分客户接受并执行新价格 [4] - 成本降低：推行精益生产，提高工厂产品线自动化，降低人工成本 [4] 接待情况说明 - 接待合规：接待人员按规定与投资者交流，无未公开重大信息泄露，已要求来访人员签署调研《承诺书》 [4]

业务销售情况 - 2017年1 - 9月医药纸盒销售额28189万元，同比增加3596万元，增长约15%，主要因销量增长带动 [2] - 2017年1 - 9月瓦楞纸箱销售额2626万元，同比增加1183万元，增长约82%，受销量及价格双重影响 [2] - 2017年1 - 9月酒类食品彩盒销售额1437万元，同比减少135万元，降幅约为8%，受国家禁酒令政策影响 [2] 原材料情况 - 2017年1 - 9月生产成本中主要原材料纸张金额15222万元，较上年同期增加2610万元，纸张市场呈上涨趋势，但公司采购成本低于市场平均涨幅 [3] 定价与政策资质 - 公司定价综合考虑多方面因素，严格测算成本，确保合理利润率，不定期评估调整计价标准 [3] - 公司所属行业受医药、印刷、包装等行业相关法律法规及政策规范支持，医药包装纸盒产品需遵守多项法规，从事印刷业务需申请许可，生产防伪技术产品需获得生产许可证 [3] 行业竞争与客户 - 医药纸盒包装行业与印刷和包装行业交叉，主要竞争对手有深圳九星印刷包装集团等公司 [4] - 公司客户包括拜耳医药等诸多知名制药企业，2016年《财富》世界500强中的13家制药企业有7家是合作客户，合作3年以上客户超100家，核心客户约60家，近两年新增甘肃成纪等客户，还涉足电子消费品包装领域，取得韩国三星等企业合格供应商资格 [4] 业务拓展项目 - 2017年电子消费品包装生产线2条，全年预计产能375万套，产值约1500万元，2018年精品盒产能将根据订单情况逐步扩大 [4] - 智能化信息平台项目从更新改造原有ERP系统、建设生产智能化制造平台等五个方面进行 [4] 纸箱业务情况 - 子公司陕西永鑫纸业包装有限公司截止2017年6月底，为母公司提供医药纸盒用纸箱占销售约20%，其余为独立对外销售业务，去年已向某电商企业小批量供货，未来将关注快递包装用纸行业发展并制定战略规划，目前增资项目已挂牌公示 [4][5] 子公司架构 - 天津滨海环球印务有限公司，公司持股97.5%，主营医药纸盒包装设计、生产及销售 [5] - 西安德宝药用包装有限公司，公司持股46%，主营开发、生产药用包装铝管及相关包装材料产品及销售 [5] - 西安永旭创新服务有限公司，公司持股100%，主营酒类、食品彩盒生产、加工及销售 [5] - 陕西永鑫纸业包装有限公司，公司持股100%，主营瓦楞纸箱生产、加工及销售 [5] - 上海久旭环保科技股份有限公司，公司持股5%，是环保、印刷及房地产领域业务运营平台 [5] 毛利率与季节性 - 2012年到2017上半年，销售毛利率由26.3%下降到20.8%，原因是酒类食品彩盒及瓦楞纸箱业务受原材料涨价、产品结构调整影响，劳动力成本上升，主营业务医药纸盒包装较稳定，公司涉足电子消费品包装领域订单量增加 [5] - 行业有一定季节性，春秋冬季是制药企业生产旺季，产品销售多，近年来受疾病影响，季节性因素表现愈发不明显 [6] 股东与投资收益 - 截止2017年6月底，公司股东陕药控股集团下属5家有医药纸盒采购需求企业中，1家与公司发生交易，2017年上半年销售额77.69万元 [6] - 2017年前三季度公司“对联营企业和合营企业的投资收益”460万元，来自参股公司西安德宝药用包装有限公司，2017年1 - 6月营业收入3968万元，净利润797万元 [6]