公司业务及发展战略 - 公司主营业务收入主要为食品，包括生鲜猪肉、生鲜禽肉、深加工肉制品[3] - 公司将持续完善生猪产业链一体化经营模式，减轻生猪价格波动对公司经营业绩的不利影响[6] - 公司2023年度经营计划包括持续优化生猪产业链一体化模式，全力打造中国一流的肉制品供应商[81] - 公司未来发展战略包括围绕畜禽养殖及屠宰核心主业，全面提升企业综合实力[80] 财务表现 - 公司2022年营业收入达到945.22亿元，同比增长13.30%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为8,774.47万元，较上年同期增长145.59%[15] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为3.74亿元，同比增长48.87%[15] - 公司2022年末加权平均净资产收益率为4.19%[15] - 公司2022年总资产达到88.72亿元，同比增长24.32%[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为26.74亿元，同比增长73.44%[16] 生产经营情况 - 公司通过自繁自养模式，2022年累计出栏生猪（含种猪、仔猪、商品猪）120.48万头，是行业里出栏增速较快的公司之一[28] - 公司2022年屠宰生猪达到346.4万头，有望继续增长[29] - 公司加大新产品研发力度，推出火腿、香肠等产品，并开设线上直营店铺[29] - 公司全年饲料产能接近80万吨，未来将继续加大对饲料产业的投入[29] 环保及合规 - 公司遵守环保政策和行业标准，包括污染物排放标准和环境保护行政许可要求[133][134] - 公司废气和废水排放符合相关标准，如氨气、化学需氧量、总磷等排放浓度和总量均在规定范围内[135][136] - 公司生产废水采用“物化+厌氧+水解+好氧生化+加药反应终沉处理工艺”进行处理，确保废水中各种污染因子的达标排放[148]

出栏规划 - 2023年规划省内猪场初步满产，出栏250 - 300万头，生猪销售量目标值280万头，触发值220万头 [2] - 2024年规划产能达500万头，增量来自省外项目扩张，生猪销售量目标值500万头，触发值400万头 [2] 成本情况 - 2022年末完全养殖成本18元/公斤左右，预计2023年降至17 - 17.5元/公斤左右 [3] - 成本下降原因：产能利用率提升使头均分摊费用下降；精细化管理使猪苗、饲料、水电成本下降，防疫效率和成活率提升 [3] 能繁母猪及生产指标 - 能繁母猪13万头左右，PSY近24，全程成活率87%左右 [3] 养殖模式 - 采用自繁自养模式，省内建成18个现代化楼房养猪场，具备300万头一体化育肥产能，暂无外购种猪和仔猪计划 [3] - 平层建造工期短、成本低；楼房使用年限久，在节约土地、人力和疫情防控上有优势，养殖密度高，两者养殖成本相差不大，未来省外扩张将因地制宜选择模式 [3] 生物安全防控 - 楼房养殖环境相对封闭，设防疫分区，设专门生物防控中心，升级到三级洗消才可进入猪场 [4] - 猪场内部每栋楼房相互隔离，每层楼独立，猪舍实行网格化管理，可精准拔牙切断病原传播途径 [4] - 楼房内部安装控温控湿、排风排气等智能化设备，利于科学防控疫情 [4] 猪价走势判断 - 影响猪价因素多，市场数据繁杂，难准确判断短期走势，公司经营策略和出栏节奏不受短期猪价变化干扰，坚持生产规划，控制成本水平 [4] 屠宰业务 - 2017年以畜禽屠宰业务为核心上市，拥有24家生猪屠宰企业（省内19家、省外5家），年屠宰设计能力1400万头，是浙江省生猪屠宰龙头企业 [4] - 屠宰以热鲜肉为主，以销定产，现金流稳定，未来希望往有热鲜肉消费习惯的南方省份扩张，以自建或并购形式，配合生猪养殖板块布局 [4]

公司基本情况 - 以畜禽屠宰业务为核心，打造产业链一体化经营模式，主营业务覆盖饲料加工、畜禽养殖、畜禽屠宰加工、肉制品深加工四大环节，对外销售饲料、生鲜猪肉等产品 [3] - 在台州、衢州等地设有屠宰公司，衢州市民心食品有限公司是今年收购的 [3] 业务模式 生产模式 - 屠宰及肉类加工采取以销定产模式，活禽采购模式与生猪类似 [3] - 肉鸡养殖采取“公司 + 农户”模式，育成肉鸡部分销给公司，部分通过全国肉鸡报价信息平台销售 [3] 销售模式 - 生鲜猪肉以区域经销为主，其他为辅；生鲜禽肉和火腿以经销为主、直销为辅 [3] - 饲料满足自身养殖需求后全部外销，采取经销和直销结合模式 [3] 扩张规划 - 围绕屠宰业务，立足浙江 [3] - 扩张模式根据具体情况决定，选择对公司有利的方式 [3] 产能与价格相关 - 产能利用率主要取决于销售量扩大，生猪价格有间接影响 [3] - 猪价走势受供需关系影响，环境治理拆猪场致生猪量下降，出口也有一定影响 [3] 采购与配送 - 生猪采购主要来自浙江、江西、福建，一般隔一天到屠宰环节 [3] - 农贸市场摊位与经销商对接订单，公司配送到各摊位 [3] 季节性与业绩 - 屠宰及肉类加工行业生产与销售有季节性，重大节日前肉品销售量大幅增长 [3] - 2017 年一季度业绩增长因华统养殖拆迁出售存栏活猪及屠宰业务产销规模扩大 [3] - 2016 年比 2015 年屠宰量上升大，因苏州市华统食品有限公司 2016 年 4 月投产、湖州南浔华统肉制品有限公司 2015 年下半年投产 [3] 品牌与区域拓展 - 品牌拓展取决于产品定位，鲜品主要走农贸市场渠道 [3] - 拓展区域主要考虑当地及周边人口数、当地屠宰市场日销售量、市场空间和竞争对手等因素 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002840，证券简称为华统股份 [1] - 投资者关系活动为 2020 年 7 月 6 日下午的现场调研，参与单位有景淳投资管理有限公司、天风证券股份有限公司，上市公司接待人员有董事长朱俭勇等 [2] 股权结构 - 温氏股份目前持有公司股份达 5% [2] 养殖模式与资源 - 生猪养殖模式为自繁自养，种猪一部分外部引入，一部分自繁 [3] - 仙居养猪场有一元种猪 [3] 销售情况 - 农贸市场销售额占公司生鲜猪肉销售的比例约 70% - 80% [3] 工厂经营差异 - 50 万头与 200 万头生猪屠宰量工厂有经营差异，200 万头的工厂除热鲜外还需做冷鲜或冷冻，公司目前以热鲜为主，销区做热鲜，产区做冷鲜 [3] 产业规划 - 公司目前主要以生猪产业链为主，未考虑向牛羊肉行业发展 [3] 资金解决方式 - 公司生猪养殖产业链项目分期投资，通过自有现金、银行融资、资本市场融资解决资金需求 [3] 团队建设与规模 - 公司通过现有养殖场发展培养团队和外部招聘引进来建立生猪养殖经营团队 [4] - 目前生猪养殖团队有 200 人，未来所有项目达产后将达到 2200 人 [4]

资金解决方式 - 公司生猪养殖产业链项目分期投资，通过银行融资、资本市场融资以及自有资金解决资金需求 [2] 行业相关情况 - 国家鼓励屠宰行业规模化发展，存在政策、资金、营销网络、产品质量、品牌壁垒，且需丰富经营管理经验才能盈利 [2] - 生猪屠宰行业一般由政府的农业农村局主管 [2] 公司合作情况 - 浙江温氏华统牧业有限公司预计明年不能出商品猪，除江苏华统牧业有限公司外其他项目不进入平台公司 [2] - 公司与温氏股份上下游对接采取市场化原则，技术上可能有更多交流 [2] - 目前已落地生猪养殖业务合作，生猪屠宰部分正在洽谈商讨 [2] 公司其他情况 - 目前未收到控股股东增持公司股份的计划 [3] - 中美贸易战对公司经营直接影响不大 [3] - 公司未来屠宰产能扩张会在合适时机在主产区考虑 [3] - 公司人员有储备，在生猪养殖经营管理上有经验，技术上会与温氏股份进一步交流 [3] - 外地白条对本地市场有一定影响 [3] - 公司饲料生产规模相对较小，主要为畜禽养殖配套 [3] - 公司生鲜猪肉由公司配送，经销商无定价权 [3] - 生鲜猪肉第四季度销售最好、毛利率相对高，与国内传统节假日消费有关 [3] - 公司火腿产出率一般在60%左右 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2019年12月26日下午 [2] - 调研地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括华安基金、方正证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有证券事务代表翁永华、董事长朱俭勇等 [2] 公司业务模式 - 温氏华统平台生猪养殖采取自繁自养模式 [2] - 与温氏股份合作，养殖由温氏主导，屠宰由公司主导 [2][3] - 公司养殖项目种猪全部由祖代种猪自行繁育 [3] - 温氏股份生猪养殖主要是“公司 + 农户（或家庭农场）”模式，公司是自繁自养模式 [3] - 肉鸡养殖购买父母代产出鸡苗养成肉鸡，原平养现新建鸡场笼养 [4] 防疫措施 - 新建养殖场，选址和场地无疫病风险 [3] - 规划设计考虑生物安全管控，采用先进设备和封闭式养殖 [3] - 车辆不进场，外部两公里建洗消中心和中转站，物流和人员三级隔离 [3] 行业目标与政策 - 浙江省生猪自供率目标达70%，任务细化到市县，政府支持力度大 [3] 养殖规模与资金 - 未来三年养殖项目达产后预计年出栏商品猪200万头（不含与温氏合作规模） [3] - 资金解决途径有自有资金配套乡村产业基金、利润留成及现金流、银行项目贷款、资本市场融资 [4] 公司经营相关 - 控股股东目前无减持计划 [4] - 近几年重点是完成生猪养殖项目建设，不排除收购合适标的 [4] - 鲜品经销商处理订单、结算货款，无定价权，公司按订单量返利，优质客户有信用额度 [4] - 生猪屠宰业务核心优势是有完善精细化管理体系和精耕两端市场 [5] - 公司目前生猪屠宰年产能1000万头左右，未来养殖出栏商品猪可自行消化屠宰 [5]

行业情况 - 生猪屠宰行业集中度正在不断提高，私屠滥宰情况会逐渐减少 [2] 公司减持 - 甲统企业股份有限公司减持是因为自身资金需求 [2] 业务运营 - 河南固始县合资公司生猪屠宰后可跨区调运猪肉产品 [3] - 公司上市后屠宰业务不断扩张，在浙江省及周边区域和生猪主产区布局 [3] 资金来源 - 公司未来养殖项目资金主要通过资本市场融资、银行融资以及自有资金解决 [3] 可转债发行 - 公司公开发行可转换债券处于申报资料准备阶段，需报证监会批准，利率不确定 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002840，证券简称为华统股份 [1] - 投资者关系活动类别为现场调研，参与单位为西南证券，人员为李光歌，时间是 2018 年 5 月 14 日上午，地点在公司会议室，上市公司接待人员为董事会秘书廖文锋、证券事务代表翁永华 [2] 业务数据与规划 - 2017 年生猪屠宰产量约 200 多万头 [3] - 2018 年产能增加预计主要来自新设或新收购的公司 [3] 市场与销售 - 主要销售市场是农贸市场、餐饮、学校等 [3] 业务扩张计划 - 鸡的屠宰暂时无对外扩张计划，目前主要以生猪屠宰为主 [3] - 公司目前主要在浙江省内进行扩张 [3] 政府补助 - 兴化项目的政府补助主要有项目上的补助、土地优惠等 [3] 屠宰量情况 - 一天屠宰量基本比较稳定，市场调整相差不大 [3]

公司基本情况 - 浙江华统肉制品股份有限公司于2018年6月28日下午接待现场调研，参与单位包括太平洋证券、财通证券等，接待人员有董事会秘书廖文锋、财务总监周喜华等 [2] 生猪屠宰相关 - 浙江省内生猪屠宰场基本为定点，设县地方一般有一家定点屠宰场 [3] - 公司按单班产能测算，义乌工厂基本接近满产（季节性除外），部分刚收购公司因调整经营模式和开拓市场未满产 [3] 公司收购与项目建设 - 收购衢州民心食品有限公司时先评估当地市场容量，采用收益法评估结果作为最终结论 [3] - 江苏兴化在建生猪养殖场一期计划年出栏30万头左右，仙居在建养殖场计划年出栏16万头左右，义乌在建养殖场计划年出栏15万头左右 [3] - “兴化华统生猪全产业链一体化建设项目”计划总投资20亿元，实施主体全资子公司已成立，项目用地基本落实 [4] 公司业务运营 - 生猪采购每天进行，价格每天波动 [3] - 存货主要是火腿、生鲜猪肉 [3] - 鲜肉主要通过经销销售，市场多为农贸市场，结算方式为先款后货 [3] - 华统模式是深抓客户、采购两端市场，严抓中间精细化管理 [4] 公司项目效益 - 2015年10月投产的年屠宰生猪50万头项目，2017年度实现效益3522.99万元；2015年11月30日投产的年屠宰加工3600万羽家禽项目，2017年度实现效益776.37万元 [4] 公司产品销售 - 生鲜猪肉、生鲜禽肉主要客户为家庭消费者、餐饮企业等；火腿主要客户为餐饮酒店、食品加工企业等，产品在浙江省内有一定品牌影响力 [4] 公司财务与业务模式 - 公司目前无国家储备肉，均已轮换清理 [5] - 屠宰业务单一加工模式分自营屠宰、代宰与混合经营，代宰业务主要盈利是加工费 [5] 公司发展方向与毛利率 - 公司将围绕畜禽屠宰主业完善产业链一体化，从区域性龙头向全国性农业产业化龙头企业发展 [5] - 2016年公司饲料毛利率是11.31%，2017年是10.34%，两年相差不大 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场调研 [2] - 参与单位包括机会宝、海通证券等多家机构及人员 [2] - 活动时间为2018年12月6日下午，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书廖文锋、财务总监周喜华、证券事务代表翁永华 [2] 公司业务情况 生猪养殖业务 - 疫情对生猪养殖业务筹建进度无影响 [3] - 种猪引进地点未确定 [3] - 公司在义乌、江苏兴化、仙居、丽水、衢州筹建生猪养殖基地，义乌养殖场接近完工 [3] - 新建生猪养殖场预计明年年底部分出栏 [4] - 生猪养殖布局并非因非洲猪瘟，此前就有规划 [4] 屠宰业务 - 屠宰利润基本稳定，生猪养殖价格有周期性波动 [3] - 大型生猪养殖场自建屠宰厂目前对公司影响不大，业务集中在浙江省 [4] - 公司河南合作屠宰厂会按生产工艺改造，兼顾当地和浙江省销售需求 [4] 其他业务 - 火腿销售以毛腿为主，毛利率下降因利润相对较低 [3] 行业相关情况 - 非洲猪瘟对消费需求影响不大 [3] - 浙江省每个县至少有一家屠宰场，公司是否再收购看市场情况 [3] - 浙江生猪养殖场建设需达环保及周边环境要求 [3] - 白条调运需满足检验检疫及备案要求 [4] - 公司在人员、物流上有布局 [3]