分组1：公司在建养殖场出栏计划 - 江苏兴化在建生猪养殖场第一期计划年出栏30万头左右 [2] - 仙居在建养殖场计划年出栏16万头左右 [2] - 衢州在建养场计划年出栏20万头左右 [2] - 义乌在建养殖场计划年出栏15万头左右 [2] 分组2：公司业务相关问题解答 生猪屠宰业务 - 浙江省内筹建的生猪养殖场出栏生猪主要考虑用于自宰 [3] - 2019年生猪屠宰量会增加，主要是新收购公司屠宰量增加 [3] - 有外调白条肉，预计会扩大，冷鲜肉与热鲜肉灵活配给 [3] - 义乌、苏州、台州以及湖州厂区的生猪屠宰量相对较大 [3] - 河南固始县生猪屠宰场除满足当地需求，主要销售白条至浙江省区域 [3] - 生猪屠宰利润主要依靠屠宰量增加提升盈利能力 [4] 生猪养殖业务 - 与温氏股份签订的《战略合作框架协议》属意向性协议，拟合资设立生猪养殖业务公司，温氏股份控股，华统股份参股，华统股份将现有生猪养殖业务资产并入合资公司 [3][4] 家禽养殖业务 - 2015年家禽养殖500万羽（9600万吨）出栏量60%内部消化，自给率50%，育成肉鸡部分销售给公司屠宰，部分通过全国肉鸡报价信息平台外售予报价较高地区客户 [4] 销售与经销网络 - 采取先款后货、以销定产的销售政策 [4] - 目前主要通过合作投资设立子公司等方式开拓外省市经销网络 [4] 业务模式区别 - 生猪代宰不负责生猪采购与销售，仅收取屠宰加工费；自营是自己采购生猪屠宰后自己销售 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场调研 [2] - 参与单位及人员为东北证券齐欢、爱建证券葛广晟 [2] - 时间为2019年3月18日下午 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书廖文锋、证券事务代表翁永华 [2] 分组2：生鲜猪肉业务相关 - 销售渠道包括农贸市场、超市、机关食堂、学校等 [2] - 销售模式是以销定产，价格根据市场确定 [2] - 屠宰的生猪主要通过点对点模式采购，来源于浙江省大规模生猪养殖场 [3] 分组3：业务影响及供应方向 - 非洲瘟猪致生猪价格上涨，公司屠宰业务毛利率总体较平稳 [3] - 河南固始县合资公司生猪屠宰后，满足当地需求后主要往浙江省销售白条肉 [3] 分组4：合作与利润相关 - 公司与温氏股份签订框架协议并已在巨潮资讯网披露内容 [3] - 猪肉由公司配送到摊位，经销商无价格决定权 [3] 分组5：肉制品生产与员工持股 - 公司肉制品仅在本部生产，占营收比重非常少 [3] - 义乌华晨投资是员工持股平台，其中部分持股人员是本次股权激励对象 [4]

公司概况与未来规划 - 公司接待人员带领调研人员参观了火腿车间、屠宰车间以及正康（义乌）猪业有限公司生猪养殖场外围 [2] - 公司人员向参会调研人员介绍了公司基本情况、未来发展规划 [2] - 公司实行"品质最优、成本最低、薄利多销、规模效益"的经营模式 [4] - 公司坚持内控信息化、管控到位、以销定产，场厂对接、厂摊对接，减少中间环节，快速配送以提升公司竞争力 [4] 生猪期货与市场影响 - 生猪期货上市促进了生猪商品流通，对公司屠宰业务来说是利好的 [2] - 公司积极组织人员成立专门团队培训学习生猪期货相关规则，未来期货业务的实际操作将根据公司的经营情况而定，公司会严格控制好期货风险和规模 [2] - 猪价的下跌必然会加大对猪肉消费需求，从而增加公司的生猪屠宰量 [3] - 国内猪肉消费有一部分通过进口国外冷冻猪肉来满足国内需求，政府对进口冷冻猪肉采取集中管理仓的方式管理，只有检验合格后才能进入市场流通 [3] 屠宰行业集中提升与市场整合 - 国家要求生猪屠宰未来趋向品牌化、规模化，经过这几年市场整合成效比较显著，目前浙江省通过整合生猪屠宰业务企业已经减少到了100多家，未来浙江省内每个县只有一家企业从事生猪屠宰业务是大势所趋 [3] - 今年年底公司将有两家新建屠宰场开始营业，未来随生猪价格下降、市场消费回升，预计明年的屠宰量将会较大增长 [4] 财务与项目进展 - 今年公司可转债融资的资金主要用于衢州生猪养殖项目，其中有一个母猪场，两个育肥场，母猪场目前已经投入使用，育肥场也已逐步投入使用，公司生猪养殖采用自繁自养的模式 [4] - 未来公司将重点加大对肉制品深加工业务，以义乌和湖州两个工厂先行投产运行"一品肠"低温产品，预计将在明年二季度初上市销售 [5] 营业收入与市场环境 - 今年公司营业收入增长慢了，主要由于受猪价高位运行和今年新冠疫情爆发导致消费萎缩 [3]

生猪养殖业务 - 2021年预计出栏40万头生猪，其中6万头种猪，34万头肥猪，按计划出栏销售对业绩有积极影响 [2] - 养殖场集中在浙江省内，具备原料运输成本低和销区价格优势 [2] - 种猪有新美系和加系两个品种，拥有浙江省大约克原种场1家，一级种猪繁育场1家，二级种猪场1家，另有4家正在报批一级种猪场 [2] 非洲猪瘟防控 - 大多数养殖场建在山区，有天然生物安全防控优势，建立科学防疫分区，采取防大于养措施 [3] - 设立场外洗消中心、隔离中转站等，新建猪场采用区域化、小单元设计结构，未来形成全产业链闭环联防联控模式 [3] 资产负债情况 - 目前资产负债率约59%，养殖场建设完成并投产后资产负债结构会优化，后期计划控制在55%以下 [3] 屠宰业务规划 - 稳扎华东市场，以华东为中心向生猪产地、华南市场辐射，灵活应用产地供销区策略 [3] - 对外扩张模式有收购、新建、租赁屠宰场以及与当地企业合作 [3] - 后期屠宰业务仍将是业绩主要来源，会从区域、品类扩张，提高屠宰场产能利用率 [3] 人员规划 - 注重人才培养，设立AB岗制度培养养殖专业技术人才 [3] - 自2015年开始实行养猪人才储备，多渠道引进优秀管理人才，拥有多方面专业技术人员 [3] - 通过校企合作，利用高校科研及人才优势 [3] 资金成本 - 目前融资成本年利率约4%，接下来预计增加到4.3%左右 [3]

公司概况 - 公司是农业产业化国家重点龙头企业和浙江省规模化畜禽屠宰龙头企业 [2] - 主营业务覆盖饲料加工、畜禽养殖、畜禽屠宰加工、肉制品深加工四大环节，对外销售饲料、生鲜猪肉、生鲜禽肉、金华火腿等产品 [2] 行业地位与竞争优势 - 具有领先的质量控制和食品安全保障体系，2020 年获“2019 年浙江省人民政府质量奖” [2] - 技术优势体现在多个产业环节具有国内领先技术工艺水平 [3] - 畜禽供应链优势在于可通过全国生猪采购平台选择最经济采购区域，各生猪养殖场投产后畜禽来源渠道多样化及自给率将提高，降低采购成本，增强抵御供应不稳定能力 [3] - 经营模式优势为独特的生鲜肉品经销模式，利于及时响应市场需求，增强市场运作话语权，提高客户稳定性 [3] - 管理优势是建立了完善、成熟且有效的管理体系 [3] - 区位优势是地处长三角地区及金华火腿原产地 [3] 财务状况 - 2021 年第一季度银行借款净增加 7.46 亿元，用于子公司各生猪养殖场项目支付工程款 [3] - 2020 年度拟以总股本 447,617,068 股为基数，每 10 股派发现金股利 0.32 元（含税），拟分配现金股利 14,323,746.18 元（含税），剩余未分配利润滚存至下一年度，本年度不转增股本、不送红股 [3] - 2020 年银行借款增长主要是子公司长期项目贷款用于生猪养殖项目建设投资，预计 2021 年基本建设完毕 [3] - 2021 年第一季度经营活动产生的现金流量净额减少 4,839.76 万元，同比下降 40.49%，原因是子公司增加销售授信额度使应收账款增加，部分生猪养殖场引猪投产使存货增加 [3] - 2021 年第一季度投资收益 4594 万元，系出售子公司股权确认的相关收益（包含相关税费） [4] - 2021 年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 3,899.39 万元，与上年同期相比增长 1.76% [4] 业务相关 - 浙江绿发饲料科技有限公司拆迁后，畜禽养殖饲料供应由子公司丽水市绿生源饲料有限公司和参股子公司正大饲料（义乌）有限公司提供，还在多地设立新公司从事饲料生产，实现自给有利于降低成本和控制安全 [2] - 2020 年受新冠疫情和生猪价格高位运行影响，国内猪肉消费需求下降，公司屠宰产量及毛利率下滑 [3] - 主要客户群包括家庭消费者、餐饮企业、超市、食品加工企业、企事业单位、农户、专业养殖户、个体养殖户、养殖场等 [4] - 采购的主要原材料有玉米、豆粕、生猪、家禽等，市场供应充足，可国内选购，生产运营能源主要为水、电 [4] - 截至目前约有 5,353,550 张可转换债券尚未转股 [4] - 对生猪期货套期保值业务进行了尝试性操作，保持谨慎且适当参与态度 [4] 未来发展 - 坚持“科技兴企、质量立企、市场活企、管理强企”经营宗旨，围绕畜禽屠宰核心主业，完善产业链一体化经营模式，优化产业布局，依托华统品牌提升综合实力，成为国内一流肉制品供应商 [2][3] - 随着国内生猪产能恢复，2021 年公司之前布局的生猪屠宰子公司产量预计提升，已布局投资 19 个生猪养殖场，各猪场投产将补充屠宰量增加利润点 [4] - 扩大市场销售规模计划：深度挖掘传统市场，加强省内外市场开拓；加强营销团队建设，拓宽销售渠道；加强与现有经销商合作，开发新客户；加大电商运营投入提升线上销售额；优化大客户关系管理，拓展直销渠道 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002840，证券简称为华统股份 [2] - 2021 年 6 月 7 日，长城证券等公司人员对其进行特定对象调研 [2] 生猪屠宰情况 - 因之前猪价高，去年及目前商品猪偏重，正常标准值下按 1:1.5 换算后的量才是正常标准头数 [2] - 公司生猪屠宰业务在浙江省内以热鲜销售为主，省外生猪产区屠宰后运输到浙江省内采取冷鲜销售 [3] - 生猪屠宰靠量和猪价行情获利，猪价低时屠宰企业有议价权 [3] 商品猪销售情况 - 公司育成商品猪均自留屠宰，种猪视市场情况部分对外销售 [2] 行业经营难度 - 生猪屠宰经营比养猪更复杂、难度更高 [2] 政府补助情况 - 浙江省政府对生猪养殖企业商品猪销售价格无补助，但在生猪养殖保供和猪场建设方面有补助 [2] 猪价情况 - 浙江省猪价相对较高，国内排名大概在前三，省内生猪养殖有价格优势 [3] 产业链模式情况 - 公司发展生猪产业链模式，包括饲料加工、生猪养殖、屠宰及肉制品深加工，利于降低经营和食品安全风险 [3] - 未来重点发展肉制品深加工行业，力争成为利润新增长点 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002840，证券简称为华统股份 [2] - 2021 年 7 月 9 日在公司会议室开展投资者关系活动，参与单位有招商证券、信达证券等，上市公司接待人员有董事会秘书朱婉珍等 [2] 屠宰业务情况 利润与产能 - 去年生猪屠宰头均利润约 65 元，2021 年一季度头均利润有所增长 [2] - 今年生猪屠宰目标 350 万头，未来争取热鲜肉生猪屠宰产能利用率提升到 50%以上，冷鲜肉产能利用率视市场和渠道情况而定，近两年以热鲜肉销售为主 [2] 猪重与布局 - 目前商品猪平均重 140 公斤左右，大的 200 多公斤 [3] - 浙江省内有 18 家生猪屠宰企业，省外有 6 家（1 家在建），省内以热鲜为主，省外吉林梨树县子公司经营冷鲜肉，江苏苏州、浙江湖州等地具备大冷库的屠宰场可生产冷鲜肉制品 [3] - 未来三年生猪屠宰产业主要往南布局 [3] 肉制品业务情况 产品与定位 - 产品定位高低端都有，目前主要有金华火腿、土香肠、一品肠等产品，后续将加大新产品开发力度 [3] - 2020 年度火腿毛利率为 27.25%，计划未来三到五年用足肉制品深加工业务产能 [3] 经营与销售 - 设立专门事业部从事肉制品深加工业务 [3] - 采取线上线下相结合的销售方式 [3] 成本控制计划 - 继续紧抓疫情防控不放松 [3] - 做好生猪养殖成本管控 [3] - 提高母猪繁殖效率，淘汰低能母猪 [3] - 大力发展肉类产品深加工业务，提升产品附加值 [3]

公司基本情况 - 公司最早从饲料业务起家，后屠宰业务成为核心业务，涉及家禽养殖和屠宰、肉制品深加工业务，形成“饲料 - 养殖 - 屠宰 - 肉制品深加工”完整全产业链布局 [2] - 因“五水共治”政策，浙江曾限制生猪养殖，2018 年非洲猪瘟后鼓励养殖，公司凭借养殖经验和龙头企业身份成为浙江主要生猪增产保供企业 [2] 屠宰业务 - 优势：定位于销区，热鲜肉品质好、价格高；有管理优势，形成成熟机制体系，自研信息化管理系统掌握市场信息，“场场对接，场摊对接”保障原料品质和客户满意度 [2][3] - 2021 年屠宰量约 300 万头，今年目标屠宰量 500 万头，以热鲜肉为主、冷鲜肉为辅，继续拓展南方尤其是浙江本土热鲜肉市场 [3] - 屠宰设备大部分外采，部分配套设施由下属子公司浙江绿发农牧机械有限公司自制提供 [4] 生猪养殖 - 目前浙江有 18 个养殖场基本建成并投产，今年计划新建丽水稿岭育肥场和安徽绩溪年出栏 25 万头商品猪项目，全部猪场满产后年出栏商品猪约 260 万头，预计 2023 年全部投产，今年养殖目标为年出栏 120 万头商品猪 [3] - 种猪 30% 外采引种，70% 自繁自给，后续不再大批量引种 [3] 非洲猪瘟防控 - 吸取前人经验，前期猪场设计和建设注重疫病防控管理；多数养殖场选址山区，有天然防疫条件；场内场外设防疫分区，隔离消毒，自动化程度高，有全产业闭环联防联控结构 [3] 猪价应对策略 - 浙江猪肉价格高于全国平均，有地域消费优势，全产业链模式可平衡猪价波动影响，猪价下行时屠宰量增大、盈利增加可抵御养殖亏损风险，猪价上行时仍能保持盈利且养殖利润增厚业绩，不会改变养殖节奏 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码 002840，证券简称华统股份 [2] - 2022 年 1 月 4 日进行现场调研，参与单位包括国信证券、温氏（深圳）股权投资管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理朱俭军、副董事长朱凯等 [2] 生猪养殖情况 - 所有生猪养殖场建成并完全投产预计年出栏商品猪可达 260 万头，浙江省内现有新建生猪养殖场 19 个，其中 18 个已基本建成 [2] - 目前在养的育肥猪存栏量约 30 万头 [3] - 2022 年目标生猪出栏量 120 万头左右，2023 年目标生猪出栏量 230 万头左右 [3] - 目前自繁自养育肥猪成本在 17 - 18 元/公斤，2022 年有望降到 15 - 16 元/公斤，成本下降因素有种猪成本下降、满产摊销成本费用下降等 [3] - 生猪养殖从出生到出栏销售存活率在 88%以上，疫病防控优势包括猪场后发优势、浙江防疫环境好、制定严格防控措施 [3] 饲料情况 - 浙江省是沿海省份，公司所在地离进出口海港较近，义乌小商品市场交通物流优势使饲料原料采购运输成本相对较低 [3] 融资渠道 - 主要有自有资金、可转债融资、浙江省乡村振兴投资基金、银行项目贷款和流动资金贷款等，后续将通过定向增发股票募集资金约 9.2 亿元，2 亿元用于新建年产 4 万吨肉制品加工项目，其余补充流动资金 [4] - 定增计划由华统集团有限公司全资子公司上海华俭食品科技有限公司全额认购，需获中国证监会核准 [4] 人才情况 - 从 2017 年开始通过外部行业内招聘和内部培养配备养殖人员，目前基本配备到位，现代化养殖方式使员工需求下降 [4] - 吸引和留住人才措施包括核心岗位内部培养、完善绩效考核机制、产业链互补稳定经营、浙江经济发达 [5] 屠宰业务 - 2022 年生猪屠宰目标是 500 万头，产量提升驱动因素有消费需求回升、提高冷鲜肉销售、布局屠宰场 [4] 综合智慧能源项目 - 与国家电投集团浙江新能源有限公司合作设立平台公司，公司持股 49%，对方持股 51%，先开展养殖场屋顶光伏发电项目，可降成本增收益 [4] 后续发展方向 - 以屠宰为主业，深耕两端市场，加强养殖业务，加大对肉制品深加工业务投入，发挥产业链优势 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002840，证券简称为华统股份 [1] - 2022 年 5 月 10 日 15:00 - 17:00 举行 2021 年度网上业绩说明会，地点为价值在线（https://www.ir - online.cn/ ） [2] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理朱俭军、独立董事金浪、财务总监张开俊、董事会秘书朱婉珍 [2] 业务进展与规划 - 非公开发行 A 股股票已于 4 月 25 日获证监会发审委审核通过 [2] - 2021 年屠宰量 300 多万头，2022 年规划屠宰量达 500 万头，增量来源为拓展商超等渠道、向南方省份拓展、加大冷鲜肉和精细分割肉销量 [2] - 公司在浙江省内已布局 18 个生猪养殖场，目前 15 个猪场投产，其余计划年内建成投产 [5] 财务情况 - 2021 年实现营业收入约 83.43 亿元，同比降低 5.59%，主要因猪肉销售价格下降 [3] - 2021 年净利润大幅下滑，主要受生猪市场行情影响，生猪养殖亏损导致 [2] - 2021 年存货增长近 43%，主要为消耗性生物资产增加所致 [3] - 2021 年经营性现金流净额减少，主要因净利润下降、存货增加 [3] - 2021 年度屠宰及肉类加工行业占营业收入比重为 95.28%、饲料行业占 0.74%、畜禽养殖行业占 1.28% [3] 行业对比与竞争力 - 对标企业牧原股份 2021 年营业收入增长近 40%，归母净利润下跌 75%，公司与之有差距，公司主业是畜禽屠宰业务，围绕生猪全产业链一体化发展，按屠宰量和养殖量 5:1 布局产能，加大下游肉制品深加工业务投入 [3] - 公司在多个产业环节有国内领先技术工艺水平，有质量及品牌优势、稳定畜禽供应链、独特生鲜肉品区域经销模式、区位优势和完善管理体系 [4] 经营模式与市场策略 - 2021 年不断完善原有经营模式，加大直播、视频等新零售业态开发力度，在多个线上平台开设直营店铺或商城 [4] - 围绕主业，以生猪屠宰、养殖为重点，扩大产业规模，开拓屠宰分割业务及新销售渠道，降低生猪养殖成本，优化战略布局，加强新产品研发 [4][5] 生猪相关情况 - 四月出栏生猪 92358 头，销售均价需关注公司披露公告 [3] - 目前存栏生猪 70 来万头，能繁母猪 7.35 万头，后备 3 万来头 [4] - 构建全国生猪采购平台，与多省市供应商合作，选择最经济采购区域，随着养殖场投产提高生猪供应自给率，降低采购成本，抵御供应不稳定 [6] 成本与价格看法 - 目前养殖成本基本达公司预期，猪场满产后成本会下降，仙居饲料及华昇饲料投产加大自给力，疫情对成本控制有一定影响 [5] - 全产业链模式能平衡猪价波动影响，猪价下行时屠宰量增大，屠宰业务盈利增加，抵御养殖亏损风险 [5] 其他业务情况 - 公司目前具备年产 80 万只火腿的产能，使用设备可使火腿生产控温控湿，保留传统风味且质量更安全 [5]