股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2024-058 债券代码：127087 债券简称：星帅转 2 鉴于上述限制性股票回购注销事项将导致公司总股本及注册资本发生变化，公司拟相应修 订《公司章程》部分条款，具体修订如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第六条 | 第六条 | | 公司注册资本为人民币 30,651.5037 万元。 | 公司注册资本为人民币 30,600.6207 万元。 | | 第二十条 | 第二十条 | | 公司股份总数为人民币普通股30,651.5037万股。 | 公司股份总数为人民币普通股30,600.6207万股。 | 以上修改最终以浙江省市场监督管理局核准登记为准。 除上述条款外，《公司章程》其他条款及内容不变。董事会或其授权人士全权办理本次《公 司章程》变更等相关报备登记事宜。 公司 2023 年 6 月 20 日完成 4.629 亿元可转换公司债券的发行工作，并于 2023 年 7 月 17 日在深圳证券交易所上市（债券简称：星帅转 2，债券代码：127087）。"星帅转 2"开始转股 日期为 2023 年 12 月 20 日，本次总 ...

股东大会信息 - 公司于2024年7月2日召开第二次临时股东大会[2] - 现场会议13：00开始，网络投票7月2日进行[2] - 股权登记日为2024年6月27日[4] 议案情况 - 审议3项特别决议议案，须2/3以上表决权通过[5][7] - 第1项议案对中小投资者表决单独计票[8] 会议其他信息 - 登记时间为7月1日9:00 - 11:00、13:00 - 15:00[9] - 普通股投票代码为"362860"，简称为"星帅投票"[14] - 交易系统投票时间为7月2日9：15 - 9：25等时段[15] - 互联网投票系统投票时间为7月2日9：15 - 15：00[16] - 联系电话0571 - 63413898，邮箱zq@hzstarshuaier.com[9]

分红转增 - 2022年6月21日公司以219,264,655股为基数，每10股派1.50元（含税），每10股转增4股[2] 限售股情况 - 首次授予部分第二个解除限售期，授予6,616,156股，已解除1,886,567股，已回购注销98,280股，剩余2,744,742股[2] - 预留授予部分第一个解除限售期，授予585,000股，第一期可解除234,750股，剩余350,250股[8] 涉及人员 - 首次授予部分第二个解除限售期涉及董事、高管8人，其他核心人员66人[2] - 预留授予部分第一个解除限售期涉及其他核心人员33人[8] 部分人员限售股情况 - 董事张勇首次授予350,000股，已解除73,500股，第二期可解除73,500股，已回购注销31,500股，剩余171,500股[2] - 董事会秘书陆群峰首次授予330,156股，已解除99,047股，第二期可解除99,047股，剩余132,062股[2] - 财务总监高林锋首次授予532,000股，已解除159,600股，第二期可解除159,600股，剩余212,800股[2] - 董事汤大兴首次授予182,000股，已解除54,600股，第二期可解除54,600股，剩余72,800股[2] - 常务副总经理卢文成首次授予252,000股，已解除75,600股，第二期可解除75,600股，剩余100,800股[2]

评级信息 - 2024年6月7日公司主体信用等级A+，展望稳定，债项星帅转2信用等级A+[8][112] 财务数据 - 2024年第一季度母公司货币资金4.25亿元，刚性债务5.21亿元，所有者权益15.74亿元[15] - 2024年第一季度合并口径总资产31.91亿元，总负债14.09亿元，营业收入4.64亿元，净利润0.54亿元[17] - 2024年第一季度合并口径资产负债率44.17%，权益资本与刚性债务比率172.97%，流动比率239.01%[17] - 2023年公司营业收入28.79亿元，同比增长47.68%[37] - 2023年光伏组件收入占公司营业收入比重上升至68.46%[37] - 2023年公司综合毛利率为14.96%[37] - 2024年第一季度公司综合毛利率为20.46%，同比上升[37] - 2023年及2024年第一季度家电零部件产品营业收入分别为7.01亿元和2.08亿元，占比分别为24.35%和44.74%[38] - 2023年及2024年第一季度家电零部件产量分别为4.12亿只和1.13亿只，销量分别为3.86亿只和1.26亿只[38] - 2023年及2024年第一季度，电机产量分别为405.05万只和140.45万只，销量分别为386.56万只和123.09万只，业务营收分别为1.73亿元和0.43亿元，占公司营收的6%和9.21%[43][44] - 2023年及2024年第一季度，光伏组件产量分别为1466.54MW和229.78MW，销量分别为1466.86MW和255.32MW，业务营收分别为19.71亿元和2.05亿元，占营收的68.46%和44.26%[46] - 2023年及2024年第一季度，公司前五大客户销售金额分别为22.10亿元和3.40亿元，占同期主营业务收入的比重分别为77.52%和74.56%[50] - 2023年及2024年1 - 3月公司营业毛利分别为4.31亿元和0.95亿元，净利润分别为2.13亿元和0.54亿元，均有所增长[60] - 2023年及2024年第一季度公司期间费用分别为1.95亿元和0.44亿元，期间费用率分别为6.79%和9.45%[61] - 2023年末及2024年3月末公司资产负债率分别为49.15%和44.17%，股东权益与刚性债务比率分别为140.46%和172.97%[67] - 2023年末公司资产总额为33.94亿元，2024年3月末为31.91亿元，与上年末基本持平[69][70] - 2023年末公司所有者权益为17.26亿元，2024年3月末为17.81亿元，较上年末变动不大[73] - 2023年公司应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率分别为4.30次/年、6.76次/年和0.98次/年，均有所上升[56] - 2023年公司营业收入现金率为73.52%，有所上升，但账款回收及时性较弱[56] - 2023年及2024年第一季度公司其他收益分别为0.37亿元和0.05亿元，主要为政府补助[60] - 2023年末公司负债总额16.68亿元，刚性债务和应付账款分别占总负债的73.65%和15.52%[75] - 2024年3月末公司负债总额14.09亿元，刚性债务10.30亿元，应付账款2.29亿元[75] - 2023年末应付票据8.71亿元，同比增长51.59%；应付账款2.59亿元，较上年下降24.23%[75] - 2023年及2024年第一季度，公司经营性净现金流分别为4.01亿元和 - 1.23亿元[77] - 2023年及2024年第一季度，公司投资性净现金流分别为 - 3.06亿元和 - 0.03亿元[77] - 2023年及2024年第一季度，公司筹资性现金净流量分别为4.12亿元和 - 0.01亿元[77] - 2023年公司EBITDA为3.10亿元，EBITDA对刚性债务的保障倍数为0.34倍[78] - 截至2024年3月末，公司获得综合授信额度20.1亿元，已使用6.6亿元，未使用13.5亿元[79] - 2023年及2024年第一季度，公司本部分别实现营业收入4.99亿元和1.54亿元，分别占合并口径营业收入的17.35%和33.26%，净利润分别为0.92亿元和0.39亿元[84] - 2023年及2024年第一季度，公司本部经营性现金流量净额分别为1.35亿元和2.55亿元[84] - 2023年，公司经营性现金净流入量与刚性债务比率、与负债总额比率分别为44.46%和29.30%，非筹资性现金净流入量与刚性债务比率、与负债总额比率分别为10.61%和6.99%[88] - 2021 - 2024年第一季度末，公司资产总额从18.99亿元增长至31.91亿元[103] - 2021 - 2024年第一季度末，公司货币资金从2.85亿元增长至8.18亿元[103] - 2021 - 2024年第一季度末，公司刚性债务从2.97亿元增长至10.30亿元[103] - 2021 - 2024年第一季度末，公司所有者权益从12.45亿元增长至17.81亿元[103] - 2021 - 2024年第一季度，公司营业收入从13.69亿元增长至4.64亿元（2024年为第一季度数据）[103] - 2021 - 2024年第一季度，公司净利润分别为1.51亿元、1.23亿元、2.13亿元、0.54亿元[103] - 2021 - 2023年，公司EBITDA分别为2.24亿元、1.80亿元、3.10亿元[103] - 2021 - 2024年第一季度，公司资产负债率分别为34.46%、43.06%、49.15%、44.17%[103] - 2021 - 2024年第一季度，公司毛利率分别为21.53%、14.94%、14.96%、20.46%[103] 业务情况 - 公司产品丰富，下游客户稳定，光伏组件收入成主要收入来源[16] - 富乐新能源“年产1GW光伏组件项目”投产后，光伏组件收入大幅增加，带动公司整体业务及收入规模快速增长[30] 风险提示 - 光伏组件价格下跌影响2024年第一季度收入，募投项目投产或面临经营压力[16] - 公司应收账款和存货规模大，需关注账款回收和资金占用成本[16] - 控股股东和法人股东质押股份合计占总股本16.84%，质押比例较高[16] - 2024年4月公司及高管因信息披露不准确收到浙江证监局警示函[16] - 可转债若未转股，公司需偿付本息增加资金压力[16] 股权变动 - 2023年12月5日，控股股东楼月根逝世，直接持有27.91%公司股份，间接持有5.38%公司股份[27][81] 子公司情况 - 2021年末公司合并范围子公司共7家，2022年末共11家，2023年末共10家[29] 可转债情况 - 2023年6月14日公司发行4.629亿元星帅转2，期限6年，转股期为2023年12月20日至2029年6月13日，转股价格为13.26元/股[23] - 截至2024年3月末，星帅转2余额为46289.48万元[23] - 2023年9月公司回购注销21.15万股限制性股票，星帅转2转股价格于2023年9月26日起调整为13.36元/股[26] - 2023年第四季度，星帅转2转股311股，面值减少4200元，截至2023年末，剩余面值46289.58万元[26] - 2024年第一季度，星帅转2转股74股，面值减少1000元，截至2024年3月末，剩余面值46289.48万元[26] - 2023年公司权益分派后（每10股派发现金红利1.00元（含税）），星帅转2转股价格于2024年5月23日起调整为13.26元/股[26] 募投项目 - 年产2GW高效太阳能光伏组件建设项目总投资4.47亿元，拟投入募集资金3.85亿元，补充流动资金拟投入募集资金7790.00万元[24] 收购情况 - 公司于2020年1月发行2.80亿元星帅转债，其中1.96亿元用于收购浙特电机剩余53.24%股权，收购完成后持有100%股权[43] - 公司分别于2021年2月和2022年4月收购富乐新能源51%和39.2%的股权，合计持有90.2%股权[45] 担保情况 - 截至2023年末，公司为富乐新能源提供连带责任担保余额为5.52亿元，占公司净资产的31.98%[83]

资金运用 - 2023年10月26日公司同意用不超3亿元闲置募集资金现金管理[2] 产品购买 - 子公司7500万元购杭州银行“添利宝”，期限92天，2024.6.5起息，2024.9.5到期[2] - 产品预期年化收益率1.5%-2.8%，挂钩欧元兑美元即期汇率[2] - 2024年5月10日、15日分别买10000万、5000万“添利宝”[4][5]

财务数据对比 - 2019年5月31日货币资金14,744,603.16元，较2018年12月31日的25,536,871.60元减少[12] - 2019年5月31日应收票据160,000.00元，较2018年12月31日的5,075,331.62元大幅减少[12] - 2019年5月31日应收账款58,568,205.56元，较2018年12月31日的52,932,514.15元增加[12] - 2019年1 - 5月营业收入116,938,830.37元，2018年度为289,102,797.56元[18] - 2019年1 - 5月净利润15,212,399.34元，2018年度为12,100,613.60元[18] 公司发展历程 - 浙江特种电机有限公司设立时注册资本1,000万元，吕仲维出资510万元，占比51% [28] - 2015年12月25日，公司注册资本由1,000万元增加至2,250万元[28] - 2016年4月18日，公司整体变更为股份有限公司[29] - 2016年5月12日，公司注册资本由2,250万元增加至3,900万元[31] - 2017年10月27日，公司股东将24.99%的股权转让给杭州星帅尔电器股份有限公司[31] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，改变金融资产分类和计量方式，减值计量改为“预期信用损失模型”[140][142] - 公司自2019年起按2019年新修订的财务报表格式编制报表，补充“研发费用”核算范围，删除“营业外收支”中债务重组利得和损失[140][142] - 公司自2019年6月10日起执行新非货币性资产交换准则，对2019年1月1日存在的交换采用未来适用法[141][143] - 公司自2019年6月17日起执行新债务重组准则，对2019年1月1日存在的重组采用未来适用法[141][145] - 公司变更应收账款坏账准备计提比例，1 - 2年从10.00%变为15.00%，2 - 3年从30.00%变为40.00%等[146] 资产负债情况 - 2019年5月31日流动资产合计为267,080,404.65元，较2018年12月31日的256,881,008.14元增加[12] - 2019年5月31日非流动资产合计为90,014,276.58元，较2018年12月31日的83,764,718.90元增加[12] - 2019年5月31日资产总计为357,094,681.23元，较2018年12月31日的340,645,727.04元增加[13] - 2019年5月31日流动负债合计95,058,124.83元，2018年12月31日为54,552,624.77元[15] - 2019年5月31日负债合计100,672,445.12元，2018年12月31日为60,435,890.27元[15] 主营业务收入 - 主营业务收入按产品分类，中小型电机本期收入为14,091,681.21元，微型电机本期收入为97,515,969.83元[199] - 主营业务收入按地区分类，国内销售本期收入为102,842,428.24元，国外销售本期收入为8,765,222.80元[200]

审 计 报 告 中汇会审[2018]4662号 浙江特种电机股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了浙江特种电机股份有限公司(以下简称浙特电机股份公司)财务报 表，包括2016年12月31日、2017年12月31日、2018年8月31日的合并及母公司资产 负债表，2016年度、2017年度、2018年1-8月的的合并及母公司利润表、合并及母 公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了浙特电机股份公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018年8月31日 的合并及母公司财务状况以及2016年度、2017年度、2018年1-8月的合并及母公司 经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注 册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浙特电机股份公司，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。 三 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 杭州星帅尔电器股份有限公司拟现金收购浙江特 种电机股份有限公司部分股权项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2018]第 2148 号 中联资产评估集团有限公司 二〇一八年十二月十日 | | | | 声明 1 | | | --- | --- | | 要 3 摘 | | | 资 评 估 报 告 5 | 产 | | 一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用者 5 | | | 二、评估目的 9 | | | 三、评估对象和评估范围 10 | | | 四、价值类型及其定义 12 | | | 五、评估基准日 12 | | | 六、评估依据 12 | | | 七、评估方法 15 | | | 八、评估程序实施过程和情况 32 | | | 九、评估假设 34 | | | 十、评估结论 36 | | | 十一、特别事项说明 38 | | | 十二、评估报告使用限制说明 41 | | | 十三、评估报告日 41 | | | 附件目录 43 | | 杭州星帅尔电器股份有限公司拟现金收购浙江特种电机股份有限公司部分股权项目资产评估报告 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则 ...

关于《审计报告》和《评估报告》的更正公告 股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2024-050 债券代码：127087 债券简称：星帅转 2 杭州星帅尔电器股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 杭州星帅尔电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2018 年 12 月 22 日披露了《审计报 告》（中汇会审[2018]4662 号）、《杭州星帅尔电器股份有限公司拟以现金收购浙江特种电机股 份有限公司部分股权项目资产评估报告》（中联评报字[2018]第 2148 号），2019 年 7 月 6 日披 露了《审计报告》（中汇会审[2019]4035 号）、《杭州星帅尔电器股份有限公司拟以现金收购浙 江特种电机股份有限公司 53.24%股权项目资产评估报告》（中联评报字[2019]第 1107 号），经 事后审核发现部分内容有误，现更正如下： | 报告文号 | 章节 | 更正前 | 更正后 | | --- | --- | --- | --- | | 中汇会审 | 浙江特种电机股份 | 2015 年 6 月 14 日，公司召开股 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 杭州星帅尔电器股份有限公司拟现金收购浙江特 种电机股份有限公司 53.24%股权项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2019]第 1107 号 中联资产评估集团有限公司 二〇一九年七月四日 | | | | 声明 | 1 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 摘 | 要 | 3 | | | | | | 资 | 产 | 评 | 估 | 报 | 告 | 5 | | 一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用者 5 | | | | | | | | 二、评估目的 | 10 | | | | | | | 三、评估对象和评估范围 10 | | | | | | | | 四、价值类型及其定义 | 12 | | | | | | | 五、评估基准日 | 12 | | | | | | | 六、评估依据 | 12 | | | | | | | 七、评估方法 | 16 | | | | | | | 八、评估程序实施过程和情况 33 | | | | | | | | 九、评估假设 | 34 | | | | | | | 十、评估 ...