杭州星帅尔电器股份有限公司 章程 目录 第一章总则 第二章经营宗旨和范围 第三章股份 第一节股份发行 第二节股份增减和回购 第三节股份转让 第四章股东和股东大会 第一节股东 第二节股东大会的一般规定 第三节股东大会的召集 第四节股东大会的提案与通知 第五节股东大会的召开 第六节股东大会的表决和决议 第五章董事会 第一节董事 第二节独立董事 第三节董事会 第四节董事会专门委员会 第五节董事会秘书 第六章总经理及其他高级管理人员 第七章监事会 第一节监事 第二节监事会 第八章财务会计制度、利润分配和审计 第一节财务会计制度 第二节内部审计 第三节会计师事务所的聘任 第九章通知与公告 2 第一节通知 第二节公告 第十章合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节合并、分立、增资和减资 第二节解散和清算 第十一章修改章程 第十二章附则 3 第一章总则 第一条为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条杭州星帅尔电器股份有限公司系依照《公司法》和其他有关规定发起 设立的股 ...

2、本次股东大会采取现场投票、网络投票相结合的方式。 二、会议召开的基本情况 1、会议召集人：公司董事会 股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2025-059 杭州星帅尔电器股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、重要提示 1、本次股东大会召开期间没有增加、否决或变更议案的情况发生。 2、会议召开时间： 现场会议时间：2025年4月29日（星期二）13:00 网络投票时间：2025年4月29日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年4月29日的交易 时间，即9：15-9：25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投 票的具体时间为：2025年4月29日9:15-15:00。 3、会议召开方式： 本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。本次股东大会将通过深圳证券交易 所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，公司股东可以在网络投票 时间内通过上述系统对本次股东大会审议事项进行投票表决。 4、 ...

股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2025-065 杭州星帅尔电器股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 杭州星帅尔电器股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月29日召开第五届董事会第 二十一次会议，决定于2025年5月15日（星期四）召开公司2025年第一次临时股东大会，现将 有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：2025年第一次临时股东大会 2．股东大会的召集人：公司董事会 3．会议召开的合法、合规性：2025年第一次临时股东大会经公司第五届董事会第二十一次会 议审议通过，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务 规则和公司章程等的规定。 4．会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月15日（星期四）13：00； （2）网络投票时间：2025年5月15日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年5月15日的交易时间， 即9：15-9：25，9:30—11:30和1 ...

股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2025-061 杭州星帅尔电器股份有限公司 第五届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 杭州星帅尔电器股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十六次会议，于2025 年4月19日以书面方式向全体监事发出通知，于2025年4月29日在公司3号会议室以现场方式召 开。会议由监事会主席徐利群女士召集并主持。会议应出席监事3名，实际出席监事3名。本次 会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议并表决，通过如下议案： （一）审议通过《2025年第一季度报告》 表决情况：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 监事会对公司编制的2025年第一季度报告发表如下书面审核意见： 经审核，监事会认为董事会编制和审核的公司2025年第一季度报告的程序符合法律、行政 法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司《202 ...

股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2025-060 杭州星帅尔电器股份有限公司 第五届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州星帅尔电器股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十一次会议于2025 年4月19日以书面方式发出通知，并于2025年4月29日以现场方式召开。会议应出席董事7名， 实际出席董事7名。本次会议由董事长楼勇伟先生召集和主持，公司董事会秘书、监事及高管 列席会议。 本次会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及有关法律、行政法规的要求，会议合法、 有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，会议以举手表决的方式表决通过如下议案： （一）审议通过《2025年第一季度报告》 表决情况：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 2025年第一季度报告中的财务信息已经董事会审计委员会审议通过。 公司《2025年第一季度报告》（公告编号：2025-062）登载于《证券时报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。 （二）审议通过《关于部分募投项目终 ...

上海市锦天城律师事务所 关于杭州星帅尔电器股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于杭州星帅尔电器股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：杭州星帅尔电器股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州星帅尔电器股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《杭 州星帅尔电器股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本 法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了 ...

资金募集 - 公司发行46290.00万元可转债，募集净额45452.46万元[2] 资金使用 - 公司两次置换募投项目自筹资金及发行费用[5] - 截至2025年4月24日，募集资金账户实际结余23136.65万元[6][7] - 募集项目承诺投资45452.46万元，实际投入24505.15万元[9] 项目决策 - 拟终止“年产2GW高效太阳能光伏组件建设项目”[11] - 拟将23136.65万元节余资金永久补充流动资金[10][12] 审议情况 - 董事会、监事会、保荐人同意提交股东大会审议[14][15][17]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营业收入为5.03亿元，同比增长8.37%[5] - 营业总收入为503,051,977.96元，较上期的464,186,185.61元增长8.37%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为6429.95万元，同比增长21.73%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5867.40万元，同比增长16.55%[5] - 营业利润为75,439,615.22元，较上期的58,694,259.19元增长28.53%[21] - 净利润为65,300,963.18元，同比增长21.3%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为64,299,470.61元，同比增长21.7%[22] - 基本每股收益为0.21元/股，同比增长23.53%[5] - 基本每股收益为0.21元，同比增长23.5%[22] - 稀释每股收益为0.19元，同比增长11.8%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为442,832,187.23元，较上期的416,077,293.63元增长6.43%[21] - 支付给职工以及为职工支付的现金为64,310,025.82元，同比下降16.0%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1780.61万元，同比改善85.56%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-17,806,112.70元，较上期-123,309,575.59元有所改善[25] - 投资活动产生的现金流量净额为313,045,120.37元，主要来自收回投资收到的现金1,472,800,000.00元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为546,599,088.68元，同比增长3.7%[25] - 收到的税费返还为15,886,966.21元，较上期1,613,327.35元大幅增长[25] - 期末现金及现金等价物余额为578,662,570.44元，较期初394,704,859.62元增长46.6%[26] 资产和负债 - 货币资金比年初增加30.33%，主要系理财产品到期赎回所致[8] - 交易性金融资产比年初减少42.24%，主要系理财产品到期赎回所致[8] - 流动资产合计为2,794,886,335.54元，较上期的2,738,710,810.81元增长2.05%[19] - 货币资金为767,756,448.08元，较上期的589,098,301.40元增长30.33%[19] - 交易性金融资产为390,400,150.01元，较上期的675,884,800.90元下降42.24%[19] - 应收账款为714,214,245.94元，较上期的739,104,178.74元下降3.37%[19] - 短期借款为198,990,000.00元，较上期的308,990,000.00元下降35.60%[19] - 应付票据为704,286,412.63元，较上期的596,849,761.14元增长18.00%[20] 股东权益和持股情况 - 归属于上市公司股东的所有者权益为22.17亿元，较上年度末增长21.52%[5] - 归属于母公司所有者权益合计为2,217,190,820.89元，较上期的1,824,569,447.66元增长21.52%[20] - 江苏兆信私募基金管理有限公司－兆信集合1号私募证券投资基金持股1.70%，数量为6,063,079股[11] - 钱凌持股1.51%，数量为5,376,168股，其中4,032,126股为新增持股[11] - 江苏兆信私募基金管理有限公司－兆信瞭望13号私募证券投资基金持股1.34%，数量为4,774,200股[11] - 张坚持股1.12%，数量为4,000,095股[11] - 孙华民持股1.09%，数量为3,870,436股[11] - 浦忠琴持股0.77%，数量为2,730,296股[11] - 卢文成持股0.72%，数量为2,582,907股，全部为新增持股[11] - 陈丽娟持有无限售条件股份85,552,673股，占比最大[11] - 杭州富阳星帅尔股权投资有限公司持有无限售条件股份38,882,072股[11] 公司计划和回购 - 公司计划回购股份，金额不低于5000万元，不超过10,000万元，预计回购股份数量约为3,333,333股-6,666,667股，占总股本的1.09%-2.18%[15] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为562.55万元，其中政府补助为261.17万元[6]

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2024年公司实现收入20.77亿元，同比下降27.84%，归母净利润1.44亿元，同比下降29.03%；Q4季度实现收入5.62亿元，同比下降5.33%，归母净利润亏损0.02亿元 [1] - 预计公司2025 - 2027年收入为22.3亿、24.7亿、27.3亿元，同比增长7.2%、11.0%、10.6%；归母净利润为2.32亿、2.67亿、3.02亿元，同比增长61.7%、14.8%、13.1%，对应25 - 27年市盈率为16.3x、14.2x、12.5x [4] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 - 2023 - 2027年营业总收入分别为28.79亿、20.77亿、22.26亿、24.71亿、27.32亿元，增长率分别为47.7%、 - 27.8%、7.2%、11.0%、10.6% [3] - 归属母公司净利润分别为2.02亿、1.44亿、2.32亿、2.67亿、3.02亿元，增长率分别为70.0%、 - 29.0%、61.7%、14.8%、13.1% [3] - 毛利率分别为14.6%、16.6%、19.4%、19.8%、20.3%；净资产收益率ROE分别为12.0%、7.9%、10.0%、10.6%、11.0% [3] - EPS（摊薄）分别为0.56、0.40、0.64、0.73、0.83元；市盈率P/E分别为18.65、26.28、16.25、14.16、12.52倍；市净率P/B分别为2.24、2.07、1.62、1.50、1.37倍 [3] 业务情况 - 2024年白电业务实现收入8.48亿元，同比增长21.04%；毛利率34.07%，同比增长1.91pct，在家电国补政策带动下实现收入、毛利率双增 [4] - 2024年光伏业务收入9.74亿元，同比下降50.56%，主要系光伏组件行业价格下降明显；毛利率为5.01%，同比下降3.80pct；2024年第四季度，光伏组件价格触底反弹 [4] 报表情况 - 2024年信用减值损失、资产减值损失合计4253.10万元，其中浙特电机业务调整计提相关固定资产减值损失2211.86万元；财务费用2837.12万元，同比增长3840.92%（主要系计提可转债利息）；若还原上述减值计提科目，24年实际经营状况稳健 [4] 资产负债表 - 2023 - 2027年流动资产分别为26.09亿、27.39亿、29.68亿、33.24亿、37.33亿元；非流动资产分别为7.85亿、8.01亿、7.52亿、7.02亿、6.49亿元；资产总计分别为33.94亿、35.40亿、37.20亿、40.26亿、43.82亿元 [5] - 流动负债分别为12.58亿、12.49亿、12.86亿、13.76亿、14.87亿元；非流动负债分别为4.10亿、4.26亿、0.57亿、0.57亿、0.57亿元；负债合计分别为16.68亿、16.75亿、13.43亿、14.32亿、15.43亿元 [5] - 少数股东权益分别为0.37亿、0.40亿、0.53亿、0.69亿、0.87亿元；归属母公司股东权益分别为16.89亿、18.25亿、23.24亿、25.25亿、27.52亿元 [5] 利润表 - 2023 - 2027年营业总收入分别为28.79亿、20.77亿、22.26亿、24.71亿、27.32亿元；营业成本分别为24.58亿、17.33亿、17.94亿、19.81亿、2.176亿元 [5] - 营业利润分别为2.40亿、1.58亿、2.67亿、3.08亿、3.48亿元；利润总额分别为2.41亿、1.58亿、2.67亿、3.08亿、3.48亿元；净利润分别为2.13亿、1.47亿、2.45亿、2.82亿、3.20亿元 [5] - 少数股东损益分别为0.10亿、0.03亿、0.13亿、0.16亿、0.18亿元；归属母公司净利润分别为2.02亿、1.44亿、2.32亿、2.67亿、3.02亿元 [5] 现金流量表 - 2023 - 2027年经营活动现金流分别为4.01亿、0.32亿、4.09亿、2.97亿、3.28亿元；投资活动现金流分别为 - 3.06亿、 - 7.38亿、 - 0.19亿、 - 0.19亿、 - 0.18亿元；筹资活动现金流分别为4.12亿、2.65亿、 - 1.20亿、 - 0.72亿、 - 0.81亿元 [5] - 现金流净增加额分别为5.06亿、 - 4.39亿、2.72亿、2.06亿、2.28亿元 [5]

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2024年公司实现收入20.77亿元，同比下降27.84%，归母净利润1.44亿元，同比下降29.03%；Q4季度实现收入5.62亿元，同比下降5.33%，归母净利润亏损0.02亿元 [1] - 预计公司2025 - 2027年收入为22.3亿、24.7亿、27.3亿元，同比增长7.2%、11.0%、10.6%；归母净利润为2.32亿、2.67亿、3.02亿元，同比增长61.7%、14.8%、13.1%，对应25 - 27年市盈率为16.3x、14.2x、12.5x [4] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 - 2023 - 2027年营业总收入分别为28.79亿、20.77亿、22.26亿、24.71亿、27.32亿元，增长率分别为47.7%、 - 27.8%、7.2%、11.0%、10.6% [3] - 归属母公司净利润分别为2.02亿、1.44亿、2.32亿、2.67亿、3.02亿元，增长率分别为70.0%、 - 29.0%、61.7%、14.8%、13.1% [3] - 毛利率分别为14.6%、16.6%、19.4%、19.8%、20.3%；净资产收益率ROE分别为12.0%、7.9%、10.0%、10.6%、11.0% [3] - EPS（摊薄）分别为0.56、0.40、0.64、0.73、0.83元；市盈率P/E分别为18.65、26.28、16.25、14.16、12.52倍；市净率P/B分别为2.24、2.07、1.62、1.50、1.37倍 [3] 各业务板块情况 - 白电主业经营稳健，2024年白电业务实现收入8.48亿元，同比增长21.04%；毛利率34.07%，同比增长1.91pct，在家电国补政策带动下实现收入、毛利率双增 [4] - 光伏板块承压逐步触底，2024年光伏业务收入9.74亿元，同比下降50.56%，主要系光伏组件行业价格下降明显；毛利率为5.01%，同比下降3.80pct；2024年第四季度，光伏组件价格触底反弹 [4] 报表减值情况 - 2024年信用减值损失、资产减值损失合计4253.10万元，其中浙特电机业务调整计提相关固定资产减值损失2211.86万元；财务费用2837.12万元，同比增长3840.92%（主要系计提可转债利息）；若还原上述减值计提科目，24年实际经营状况稳健 [4] 资产负债表 - 2023 - 2027年流动资产分别为26.09亿、27.39亿、29.68亿、33.24亿、37.33亿元；非流动资产分别为7.85亿、8.01亿、7.52亿、7.02亿、6.49亿元；资产总计分别为33.94亿、35.40亿、37.20亿、40.26亿、43.82亿元 [5] - 流动负债分别为12.58亿、12.49亿、12.86亿、13.76亿、14.87亿元；非流动负债分别为4.10亿、4.26亿、0.57亿、0.57亿、0.57亿元；负债合计分别为16.68亿、16.75亿、13.43亿、14.32亿、15.43亿元 [5] - 少数股东权益分别为0.37亿、0.40亿、0.53亿、0.69亿、0.87亿元；归属母公司股东权益分别为16.89亿、18.25亿、23.24亿、25.25亿、27.52亿元 [5] 利润表 - 2023 - 2027年营业总收入分别为28.79亿、20.77亿、22.26亿、24.71亿、27.32亿元；营业成本分别为24.58亿、17.33亿、17.94亿、19.81亿、21.76亿元 [5] - 营业利润分别为2.40亿、1.58亿、2.67亿、3.08亿、3.48亿元；利润总额分别为2.41亿、1.58亿、2.67亿、3.08亿、3.48亿元；净利润分别为2.13亿、1.47亿、2.45亿、2.82亿、3.20亿元 [5] - 少数股东损益分别为0.10亿、0.03亿、0.13亿、0.16亿、0.18亿元；归属母公司净利润分别为2.02亿、1.44亿、2.32亿、2.67亿、3.02亿元 [5] 现金流量表 - 2023 - 2027年经营活动现金流分别为4.01亿、0.32亿、4.09亿、2.97亿、3.28亿元；投资活动现金流分别为 - 3.06亿、 - 7.38亿、 - 0.19亿、 - 0.19亿、 - 0.18亿元；筹资活动现金流分别为4.12亿、2.65亿、 - 1.20亿、 - 0.72亿、 - 0.81亿元 [5] - 现金流净增加额分别为5.06亿、 - 4.39亿、2.72亿、2.06亿、2.28亿元 [5]