募集资金情况 - 公司向16名对象发行2080万股A股，发行价每股42.03元，募集资金总额8.74亿元，净额8.54亿元，2020年5月26日到账[11] - 截至期初累计项目投入5.16亿元，利息收入净额4009.81万元[13] - 本期项目投入2.05亿元，利息收入净额49.82万元[13][15] - 截至期末累计项目投入7.21亿元，利息收入净额4059.63万元[15] - 应结余募集资金1.74亿元，实际结余2356.32万元，差异1.5亿元系使用闲置资金补充流动资金[15] - 截至2024年12月31日，5个募集资金专户合计余额2356.32万元[16][17] - 募集资金总额为85426.60万元，2024年投入20537.13万元，累计投入72129.91万元[27] 项目进展 - 合肥三利谱二期项目截至期末投资进度为84.43%，预计2025年3月31日达到预定可使用状态[27] - 原超宽幅项目变更为合肥三利谱二期项目，总投资变更为122100.00万元，满产后年产偏光片约3000万㎡[28] - 1720mm宽幅生产线原料成本比超宽幅低10%左右[28] 资金使用 - 2024年4月11日同意用20000万元闲置募集资金补充流动资金，截至12月31日已归还5000万元[29] - 公司将超宽幅项目85426.60万元募集资金用于合肥三利谱二期项目[31] 项目时间调整 - 2021 - 2022年会议通过项目变更及延期，将预计可使用时间延至2023年12月31日[31] - 2024年3月8日会议将预计可使用时间延至2024年10月31日[31] - 2024年10月25日会议将预计可使用时间延至2025年3月31日[32] 其他情况 - 公司募集资金投资项目未出现异常情况[18] - 公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况[19][21] - 公司不存在投资项目对外转让或置换情况[22] - 本年度公司募集资金使用及披露不存在重大问题[23] - 尚未使用的募集资金将专户存储并用于募投项目后续投入[29]

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将应收账款减值和存货可变现净值确定为关键审计事项[6][8] 资产负债 - 公司流动资产期末数为228.54亿元，上年年末数为182.63亿元[18] - 公司流动负债期末数为210.96亿元，上年年末数为156.49亿元[18] - 公司非流动资产期末数为297.10亿元，上年年末数为226.12亿元[18] - 公司非流动负债期末数为78.56亿元，上年年末数为17.94亿元[18] - 公司负债合计期末数为289.52亿元，上年年末数为174.43亿元[18] - 公司所有者权益合计期末数为236.12亿元，上年年末数为234.32亿元[18] - 公司资产总计期末数为525.63亿元，上年年末数为408.75亿元[18] 营收利润 - 深圳市刘语光电科技股份有限公司本期营业收入为25.90亿元，上年同期为20.68亿元[24] - 深圳市刘语光电科技股份有限公司本期净利润为6837.84万元，上年同期为4294.07万元[24] - 深圳市三和谱光电科技股份本期营业收入为26.32亿元，上年同期为15.91亿元[26] - 深圳市三和谱光电科技股份本期净利润为2133.31万元，上年同期为 - 840.14万元[26] 现金流量 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为19.07亿元，上年同期为14.57亿元[28][31] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为4221.12万元，上年同期为4150.40万元[28] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为 - 5513.70万元，上年同期为 - 3170.30万元[28] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为4.78亿元，上年同期为1.83亿元[28] 所有者权益 - 合并报表中上年年末所有者权益合计为23.35亿元，本年年初为23.43亿元，本期期末为23.61亿元[32] - 母公司报表中上年年末所有者权益合计为20.98亿元，本年年初为20.98亿元，本期期末为20.61亿元[36] 应收账款 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表应收账款账面余额为8.9958829112亿元，坏账准备为7355.03444万元，账面价值为8.2603794672亿元[6] - 应收账款单项计提坏账准备账面余额65,236,175.99元，比例7.25%，计提比例71.86%；按组合计提账面余额834,352,115.13元，比例92.75%，计提比例3.20%[154] 存货 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表存货账面余额为8.3936008901亿元，存货跌价准备余额为6146.300464万元，账面价值为7.7789708437亿元[8] - 存货跌价准备本期增加47,257,039.52元，本期减少21,571,669.08元，期末数61,463,004.64元[165] 固定资产 - 固定资产账面原值期初合计1,605,631,912.03元，本期增加733,278,415.11元，减少23,011,819.30元，期末合计2,315,898,507.84元[168] - 固定资产期末账面价值合计1,701,157,889.79元，期初合计1,128,259,476.18元[169] 在建工程 - 合肥偏光片生产基地二期工程期末账面余额为869,160,301.13元，期初为519,760,758.46元[170] - 莆田偏光片生产线期末账面余额为37,468,042.47元，期初为242,926,146.90元[170] 税收政策 - 公司增值税税率为13%、9%、6%，土地使用税为2元、5元/平方米，房产税为1.2%，城市维护建设税为5%、7%，教育费附加为3%，地方教育附加为2%，企业所得税税率为15%、16.5%、25%[147] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，公司作为先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[151]

独立董事信息 - 公司2024年董事会有三位在任独立董事，为郭晋龙、胡春明、陈志华[1] - 三位独立董事2024年度任职时间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[1] 独立性情况 - 三位独立董事及其亲属无相关股份和任职情况[3][7][11] - 公司评估三位独立董事2024年度保持独立性[1] - 三位独立董事自查2024年度无违反独立性要求情况[5][9][13]

会议情况 - 2024年召开董事会8次，股东大会3次[3] - 2024年独立董事出席董事会现场2次，通讯6次，股东大会1次[5] - 2024年第五届董事会独立董事专门会议召开2次[6] 决策事项 - 2024年9月13日审议通过与关联方共同投资设立参股公司议案[13] - 2024年4月11日通过续聘天健会计师事务所为审计机构议案[14] 未来展望 - 2025年胡春明将持续加强学习为公司发展提供建议[17]

资金使用与归还 - 2024年4月11日公司用2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[2] - 2025年3月13日公司提前归还4000万元闲置募集资金[3] - 截至目前累计归还1.25亿元闲置募集资金[3] - 剩余7500万元闲置募集资金将在到期前归还[3]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：偏光片行业 - 公司：三利谱、TCL 华星、京东方、惠科、华灿光电 纪要提到的核心观点和论据 三利谱经营情况与展望 - 2024 年四季度到 2025 年一季度订单充足，产线加工率高，受益于下游面板需求复苏，2024 年四季度营收创历史新高，2025 年新产能释放助力份额增长，下半年收入和业绩更明显 [3] - 手机业务 2024 年出货 2000 万部，2025 年目标 5000 万部以上，2026 年突破 1 亿部；笔电业务 2025 年市占率希望突破 700 万平米以上，2026 年达 1000 万平米以上；大尺寸电视合肥二期生产线已批量生产，一季度末产能提升，二季度表现显著，三四季度争取满产满销；车载市场已获一定订单，希望年出货 200 万平米以上；VR 业务实现终端突破，2025 年预计有项目替代海外供应商 [2][3] 上游材料国产化 - 主材已大部分国产化，TAC 膜投资推进国产化，两年内预计突破 50%国产化率，2025 年目标 70%以上，材料 70%以上国产化后成本可降 5 - 10 个百分点，毛利率提升近 10 个百分点，偏光片领域毛利率保持在 20%左右，TV 毛利稍低，中小尺寸毛利较高 [2][5] 与下游面板客户合作 - 与 TCL 华星、京东方、惠科等合作，2024 年华星是第一大客户占比近 10%，京东方和惠科个位数占比，2025 年客户份额将提升，未来目标做到 1 亿平米以上，份额提至 20% - 30% [2][6] 行业供需与格局 - 2025 年面板需求强劲，有产能释放能力企业受益，2026 - 2027 年供需结构可能反转，国内目前三家主要供应商格局稳定，未来维持每家 1 亿平米以上供应规模占全球需求 70%，不太可能大规模扩张，需求下降可能联合控产调价 [2][8][9] 价格情况与走势 - 偏光片价格稳定但处历史低位，需求回暖、日元升值或推动涨价，订单充足部分项目可能调价，优化产品结构可提升平均单价，32 寸偏光片稍涨价可盈亏平衡 [3][12][16] 业绩展望 - 2025 年一季度业绩良好，TV 业务量增长显著，利润同比或增加但增幅有限，线上、锂电池、大尺寸等领域贡献提升后利润增长更值得期待 [15] 各产线情况 - 除合肥二期外其他生产线稼动率达 90%以上，合肥二期 2025 年一季度末或二季度初放量，全年贡献约 1000 万平方米出货量，2026 年一条线满负荷运转贡献 3000 万平方米，总体达 7000 - 8000 万平方米 [15] 各业务营收占比与增长预期 - 2024 年中小尺寸和电视产品各占总营收一半，2025 年手机业务达 5000 万部以上，笔电和平板出货量突破 700 万平米，电视业务合肥二期产线支持下实现 65、75 和 85 寸项目供应并力争年底满负荷运转，车载应用市场 PUC 项目出货量达 200 万平米 [2][11] 其他重要但可能被忽略的内容 - 参股公司收购日本住友项目，公司有优先并购权并将逐步考虑相关事项 [3][13] - 车载激光线规划在莆田 1490 生产线生产，对接天马等面板厂商，2025 年产量约 3000 万平方米对应产值约 30 亿元，2026 年产能 7000 - 8000 万平方米对应产值 40 - 50 亿元 [15] - 华灿光电黄冈县项目 2024 年布局建设生产设施并收购日本住友项目，未来将海外生产线移至大陆安装调试，不再买新设备 [20] - 国内供应商预计 2025 年底出产品并认证，2026 年批量供应，机模供应年底到明年供给逐步稳定 [21] - LCD 领域偏光片四层 TAC 膜，第一层和第四层基膜国内可提供，中间两层补偿膜国内供应商预计未来两年实现国产化 [23] - 车载光学膜产品在莆田生产，正在客户端认证，2025 年有望供货，车载领域 2027 年收益增幅大，HUD 领域 2025 - 2026 年贡献多，中控领域逐步突破 [24] - OLED 手机市场 2024 年出货 2000 万部，客户有联想、传音等，2025 年小米有突破，计划 2025 年出货 5000 万部，2026 年达 1 亿部以上，希望占国内 4 亿台 OLED 手机市场 30% [25] - 每部 OLED 手机屏幕偏光片 ASP 约五美元，IT 及手机业务净利率超 10%，毛利率 20%以上，大尺寸电视产品供应增加将改善 TV 业务毛利和净利水平 [26]

市场扩张和并购 - 2023年10月12日公司同意合能壹号1元受让湖北三利谱75.4098%股权，公司放弃优先购买权[4] 业绩总结 - 湖北三利谱2023年1 - 12月资产71.13万元、负债6.28万元、净资产64.85万元、营收0、净利润 - 65.15万元[8] - 2024年1 - 9月资产276.23万元、负债206.36万元、净资产69.87万元、营收0、净利润 - 164.98万元[8] 其他新策略 - 湖北三利谱拟新增注册资本3050万元，合能壹号、三利谱分别认购2300万元、750万元[5] - 合能壹号、三利谱分别以27600万元、9000万元认购新增注册资本，增资后股权比例不变[5] - 本次增资基于业务发展需要，符合公司整体战略目标[9] 未来展望 - 湖北三利谱后续经营存在不确定性，公司可能无法实现预期投资收益[10] 资金情况 - 本次交易后合能壹号、三利谱认缴投资额和注册资本增加，股权比例不变[9] - 交易完成后公司持股比例不变，不改变合并报表范围，资金为自有资金[10]

2024年盈利预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为5700万元 - 7300万元，比上年同期上升33.16% - 70.54%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为6400万元 - 8200万元，比上年同期上升92.86% - 147.11%[3] - 2024年基本每股收益预计为0.33元/股 - 0.42元/股，上年同期为0.25元/股[3] 2024年销售情况 - 2024年公司合并销售收入预计增长20% - 30%[5] 业务增长原因 - 受消费电子需求回暖及面板行业景气回升影响，OLED偏光片、手机LCD偏光片实现较快增长[5] 利润增加原因 - 随着收入增长、产能利用率提升及产品销售结构改善，公司毛利率有一定提升，毛利额和净利润同比增加[5]

会议信息 - 公司第五届董事会2025年第一次会议通知于2025年1月10日发出[2] - 会议于2025年1月14日在深圳公司会议室召开[2] - 会议应到董事7人，实到7人[2] 议案表决 - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意6票，反对0票，弃权0票[3] - 《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》同意7票，反对0票，弃权0票[4] 关联交易 - 公司2025年度预计与关联方日常关联交易总金额6681.42万元（不含税）[3]

会议情况 - 公司于2025年1月13日召开第五届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议[2] 关联交易 - 2025年度拟与关联方开展日常关联交易，遵循三公原则[2] - 关联交易不影响运营独立性，利于持续发展[2] - 独立董事同意本次关联交易预计事项并提交董事会审议[2]