综合授信 - 公司2024年8月30日同意申请100,000.00万元综合授信额度[1] - 中信、北京、渤海、广发银行深圳分行分别授信30,000.00万、20,000.00万、15,000.00万、35,000.00万元[2] - 授信期限1 - 3年，额度可循环使用，业务含流贷、银票等[2] 授权安排 - 授权董事长签署授信额度内法律文件，期限至银行审批授信终止[2]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告全文》及其摘要议案[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》议案[4] - 审议通过《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》[6] - 审议通过《关于提请召开2024年第二次临时股东大会的议案》[7] 资金与增资 - 同意用92300万元向全资子公司合肥三利谱增资[5] - 增资后合肥三利谱注册资本由34018万元增至126318万元[5] 会议安排 - 2024年8月30日召开第五届董事会2024年第五次会议[2] - 2024年9月20日召开2024年第二次临时股东大会[7]

盈利预测 - 2024年上半年，三利谱光电科技股份有限公司预计盈利4,400万元-6,200万元，同比增长83.74%-158.91%[3] - 盈利预计将扭亏为盈，基本每股收益为0.25元/股–0.36元/股[4] 订单和收入增长 - 受消费电子需求回暖和面板行业景气回升的影响，公司订单回升，收入同比实现较大增长[5]

报告公司投资评级 - 报告给予三利谱（002876.SZ）"买入"评级[5] 报告的核心观点 需求疲软导致2023年业绩承压，但2024年一季度盈利大幅改善 - 2023年公司业绩同比下滑,主要是中小尺寸产品受下游及终端需求不景气影响,大尺寸TV产品因生产线无UV工艺而供给不足[1] - 2024年一季度,得益于显示行业景气度回升,公司业绩同环比均有显著改善,综合毛利率和净利率均有大幅提升[1] 加快大尺寸TV用偏光片产能建设,发力笔电培育新增长点 - 公司加快合肥二期1720mm生产线建设,预计2024年实现投产,弥补公司在65英寸以上大尺寸TV方面的不足[2] - 公司笔电产品技术成熟,正在加强市场开拓力度,未来有望成为新的盈利增长引擎[2] AMOLED新品研发取得多项突破,车载和VR双引擎助力盈利改善 - 公司在柔性AMOLED、超薄PVA、高透LCD等偏光片新品研发取得多项突破,实现量产应用[3][4] - 车载偏光片和AR/VR头显折叠光路用偏光片产品持续迭代,在相关应用领域取得进展[4] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入20.68亿元,同比下降4.87%;归母净利润0.43亿元,同比下降79.26%[1] - 2024年一季度,公司营业收入5.42亿元,同比增长27.45%;归母净利润0.31亿元,同比增长151.55%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.83亿元、2.35亿元、3.70亿元,EPS分别为1.05元、1.35元、2.13元[5]

权益分派方案 - 2023年度以173,507,332股为基数，每10股派现金股利0.25元（含税），共派4,337,683.30元（含税）[3][11] - 按含回购股份总股本折算每10股派息（含税）0.249457元[3][11] 时间安排 - 2024年5月7日方案获2023年度股东大会通过[3] - 股权登记日为2024年5月28日，除权除息日为2024年5月29日[6] 分派对象及红利发放 - 截止2024年5月28日收市后在册全体股东为分派对象[7] - A股股东现金红利2024年5月29日划入账户[8] 不同投资者派息及税收 - 深股通等投资者每10股派0.225元[6] - 个人股息红利税差别化征收，公司暂不扣缴[6] - 证券投资基金红利税按不同投资者情况征收[6] - 不同持股期限补缴税款不同[6]

市场扩张和并购 - 公司拟3500万元收购合肥三利谱1.47%国有股权[3] - 收购完成后将持有合肥三利谱100%股权[3] - 截至2024年3月19日被确认为受让方，转让价3500万元[4] - 本次收购不构成关联交易和重大资产重组[4] - 本次交易经董事会审议通过后实施，无需股东大会审议[5] - 合肥三利谱已完成工商变更登记，收购事项履行完毕[6]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代理人8人，代表股份43440492股，占总股份24.9823％[6] - 现场参会股东及代表5人，代表股份33207196股，占总股份19.0972％[6] - 网络投票股东3人，代表股份10233296股，占总股份5.8851％[7] - 中小投资者5人，代表股份208308股，占总股份0.1198％[7] 议案表决情况 - 8项议案总表决同意率100％[8][11][13][15][17][19][22][26] - 8项议案中小股东表决同意率100％[9][12][14][16][18][20][23][27] - 《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》总表决同意率99.8787％，反对率0.1213％[24] - 《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》中小股东表决同意率74.7009％，反对率25.2991％[25] 会议时间及相关信息 - 股东大会现场会议于2024年5月7日14:30召开[4] - 股权登记日为2024年4月26日[4] - 公告发布时间为2024年5月8日[29]

股东大会信息 - 公司决定召开2023年度股东大会，2024年4月12日发布通知[3] - 现场会议于2024年5月7日14:30举行，网络投票时间为同日[5] 股东投票情况 - 现场5人、网络3人投票，共8人代表43,440,492股，占比24.9823％[7] - 各议案表决同意股数均为43,440,492股，占出席股东股份100％[12][13][14][15][17][18][19] 议案表决情况 - 申请综合授信额度议案，所有股东同意43,387,792股，占比99.8787％[21] - 开展外汇套期保值业务议案，所有股东同意43,440,492股，占比100％[22]

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入5.42亿元，同比增长27.45%[4] - 公司2024年一季度归母净利润0.31亿元，同比增长151.55%[4] - 公司2024年一季度扣非归母净利润0.36亿元，同比增长883.58%[4] - 公司2024-2026年预计EPS为0.93、1.99和2.69，对应PE分别为27.16、12.71和9.41[5] - 营业总收入在2023年至2026年间呈现逐年增长趋势，从2068百万元增长至5251百万元[8] 产品和技术 - 公司在建的合肥二期TV偏光片产能项目有望于年内投产，有望改善公司TV偏光片当前较低的毛利率水平[5] 风险提示 - 风险提示包括消费电子复苏不及预期和新产品放量进度不及预期，可能影响公司的中长期成长性[5] - 公司面临的风险包括消费电子复苏不及预期和新产品放量进度不及预期，可能影响公司的高盈利业务增长和中长期成长性[6] 财务数据 - 公司销售费用率0.68%，同比提升0.07pct，管理费用率3.93%，同比提升0.38pct，研发费用率6.60%，同比减少0.41pct，财务费用率-1.56%，同比减少2.49pct[4] - 毛利率从15%逐年提升至18%[8] - 财务费用占营业收入比例在2023年至2026年间分别为1%、2%、2%、1%[8] 其他 - 公司投资评级标准包括看好、中性和看淡三种，公司评级标准包括买入、增持、中性和减持四种[9]

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入5.42亿元，同比增长27.45%[1] - 公司2023年全年实现营业收入20.68亿元，同比下降4.87%[1] - 公司2024年一季度扣非归母净利润0.36亿元，同比增长883.58%[1] - 公司2024年一季度毛利率达到17.27%，同比增长3.05%[1] - 公司预计2024-2026年收入分别为26.72亿元、33.27亿元、41.45亿元，归母净利润分别为1.92亿元、2.64亿元、3.53亿元，给予2024年30倍PE，对应目标价33.05元，维持“买入-A”投资评级[3] - 2026年预测营业收入为4,144.9百万元，较2022年增长24.6%[5] - 2024年预测净利润为191.5百万元，较2023年增长347.5%[5] - 2025年预测ROE为9.6%，较2024年增长2.0个百分点[5] - 2026年预测EBITDA/营业收入为15.2%，较2025年增长0.1个百分点[5] - 2024年预测PE(X)为21.1，较2023年下降73.1%[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]