电子烟业务 - 公司为电子烟客户提供精密塑胶部件，市场份额动态变化，客户通常选择两家以上供应商以降低供应链风险 [1] - 电子烟精密塑胶部件的订单与供应商产能和产量相关，客户在稳定量产后会制定科学的采购计划 [1] - 电子烟产品通过FDA审核后，订单会根据市场需求和供应链能力动态调整 [7] 国际布局与产能转移 - 2018年公司直接出口至美国的产品收入占总营业收入的44%，受中美贸易摩擦影响的产品已转移至马来西亚子公司生产 [3] - 马来西亚子公司产能快速提升，部分产品已实现量产，新厂房满足后续产能需求 [7] - 匈牙利盈趣预计于2019年下半年投产，定位为欧洲智能制造基地，与马来西亚盈趣形成全球布局 [7] 自有品牌与业务拓展 - 自有品牌业务包括智能家居、汽车电子及智能制造整体解决方案，公司持续推进“工业互联网”和“民用物联网”战略 [3] - 苏州盈塑主要从事智能化精密模具研发与制造，目标客户为汽车行业相关客户 [5] - 公司围绕“工业互联网”和“民用物联网”持续发展，专注于UDM智能制造业务模式和智能制造整体解决方案 [6] 客户结构与产品定制化 - 公司主要客户为国际知名企业及科技型企业，客户相对集中，产品高度定制化，单一产品主要面向单一客户 [4] - 公司将继续拓展新领域、新行业和新客户，优化产品结构、客户结构和产业结构 [4] - 公司合作的客户主要是国际知名企业和科技型企业，产品以智能化、创新型、技术含量高为主 [5] 毛利率与经营费用 - 2019年第一季度毛利率下降主要受不同毛利率产品销售占比变化及经营费用增加影响 [7] - 公司营业收入与上年同期基本持平，但净利润有所下降 [7] 企业文化与子公司管理 - 公司倡导“以使命为导向，像一家人一样工作”的团队合作理念，践行3POS企业文化理念 [5] - 母公司对各子公司的管理主要集中在人事、财务策略引导及内控制度管理，给予子公司较大自由度 [5] 产品价格与产能调整 - 公司持续配合客户优化产品价格，降价幅度根据客户需求和行业情况协商确定 [6] - 公司生产线组合灵活，可实现柔性化生产，产能和产量匹配增长 [6]

公司概况与业务模式 - 公司以UDM模式为基础，具有高度定制化、单一客户供应和智能制造体系三大特点 [1] - 公司愿景是成为中国"工业互联网"和"民用物联网"的领导者 [1] - 主要服务国际知名企业和创新型科技企业，产品分为智能控制部件和创新消费电子两大类 [1] - UDM业务模式结合UMS系统和ODM智能制造体系，实现产品全生命周期质量追溯 [4] 产品与研发 - 智能控制部件包括网络遥控器、咖啡机人机界面模组等 [1] - 创新消费电子产品包括电子烟精密塑胶部件和家用雕刻机等 [1][3] - 拥有近800人的研发团队，涵盖多个产品门类 [4] - 电子烟精密塑胶部件良率已达到质量管理目标要求 [6] 产能与制造 - 海沧创新产业园一期工程2018年3月封顶，计划2019年第三季度搬迁产线 [3] - 马来西亚子公司产能快速提升，已实现多款产品量产 [7] - 自动化机器设备和工装治具均为自主研发，可快速复制产能 [5] - 产能利用率保持较高水平，可满足客户进一步订单需求 [5] 客户与市场 - 主要客户为国际知名企业，回款信用期一般不超过3个月 [5] - 通过口碑营销和全球展会拓展客户资源 [3] - 在北美和欧洲建设市场及研发中心，加快国际化进程 [3] - 2018年直接出口美国产品收入占总营收44% [7] 战略与布局 - 马来西亚子公司定位为东南亚智能制造基地 [3] - 新购置1.69万平方米厂房扩大马来西亚生产基地规模 [7] - 推进智能制造生产基地全球布局，应对中美贸易摩擦影响 [7] - 加大汽车电子业务、国内UDM智能制造业务及自有品牌产品研发力度 [3] 财务与运营 - 采取提升自动化水平、提高生产效率等措施优化成本 [6] - 2018年家用雕刻机耗材产量较小，主要在漳州分公司生产 [6] - 购买出口信保降低风险，对初创公司采取预收货款方式 [5] - 坚持单一产品主要向单一客户提供的经营原则 [5]

财务表现与业绩分析 - 2018年度公司营业总收入及经营业绩较2017年度下滑，主要原因是电子烟精密塑胶部件销售收入下降 [2] - 2019年第一季度营业收入与上年同期基本持平，但毛利率下降及经营费用增加导致净利润下降 [2] - 2019年第一季度管理费用增加2800多万元，主要由于新增企业合并、股权激励计划及马来西亚产能扩建等原因 [4] 电子烟业务 - 电子烟精密塑胶部件销售收入下降幅度较大，影响整体业绩 [2] - IQOS设备通过FDA审核，预计将带来增量订单 [2] - 电子烟精密塑胶部件已基本不存在良率爬坡问题，产能满足市场需求 [3] - 电子烟客户通常不会只与一家供应商合作 [3] 中美贸易摩擦影响 - 2018年公司直接出口至美国的产品收入占总营业收入的44%左右 [2] - 公司通过马来西亚子公司实现受影响产品的稳定量产，并获取新业务机会 [2][3] - 马来西亚子公司新购置1.69万平方米厂房以扩大生产经营规模 [3] 产品与市场策略 - 公司主要收入来源于UDM业务，关注为客户提供一流产品和稳定交付 [2] - 公司持续加大马来西亚盈趣等境外子公司的投资力度，推进智能制造生产基地全球布局 [3] - 公司围绕"工业互联网"和"民用物联网"持续做实、做大、做强 [5] 汽车电子业务 - 公司汽车电子产品分为商用车和乘用车领域，主要聚焦前装市场 [5] - 公司为宇通、金龙等商用车车厂提供车载显示器、中控系统等产品 [5] - 公司加大乘用车领域产品研发及市场推广力度，如电子防眩镜等产品已实现量产 [5] 客户与合作 - 公司与罗技客户新增合作品类包括Gaming及Video等事业部产品 [6] - 公司追求与客户建立长期信任的合作关系，提供高度定制化的产品 [4] 国际化布局 - 公司自2016年起实施国际化布局战略，马来西亚盈趣是重要组成部分 [6] - 公司已在匈牙利设立控股子公司，预计2019年下半年投产 [7] - 国际化布局有助于公司转移风险，获取新客户、新业务和新产品 [7]

财务与业绩 - 2018年第一季度汇兑损失约为5000-6000万元 [3] - 2018年第一季度营业收入同比增长10%至20% [4] - 2017年研发投入1.83亿元，同比增长129.07% [6] - 2017年研发服务收入3200万元，同比增长12% [7] - 2017年电子元器件采购金额占原材料总采购额的30%以下 [10] 业务与产品 - 2018年第一季度营业收入主要来自智能控制部件和创新消费电子产品 [3] - 电子烟精密塑胶部件自给比例保持在45%-50% [12] - 消费电子产品生命周期一般为1-3年 [5] - 电子烟产品价格稳定，2018年第一季度净利润下降主要受汇兑损失影响 [7] - 家用雕刻机产品毛利率在2017年保持稳定 [16] 客户与市场 - 2017年第一大客户收入占比45%，较上半年有所下降 [8] - 公司与罗技合作多年，每年订单量稳定在3亿左右 [5] - 公司与PMI合作，参与电子烟精密塑胶部件的研发 [11][12] - 2017年直接出口至美国的收入占比20%-30% [12] - 公司计划拓展新客户，重点建设IPD集成产品开发体系等 [16] 产能与制造 - 公司产能利用率较高，产能和产量匹配增长 [15] - 公司通过自动化设备减少人工，提升生产效率 [11] - 海沧创新产业园一期工程已于2018年3月封顶 [15] - 公司具备柔性化生产能力，生产线组合灵活 [15] 技术与研发 - 公司研发投入主要投向基础性技术、前瞻性技术、自动化制造体系等 [6] - 公司在电子烟精密塑胶部件研发中实现多项技术突破 [12] - 公司自主研发UMS联合管理系统和自动化机器设备 [9][10] 竞争与战略 - 公司通过UDM模式打造智能制造、创新研发等核心竞争力 [13] - 公司对标企业包括拓邦、和而泰、麦克韦尔等 [17] - 公司注重为客户创造高价值，持续提升技术研发能力和智能制造水平 [17]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共12人，包括招商证券、金鹰基金等机构人员 [1] - 活动时间为2018年4月2日14：00 - 17：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明、财务总监李金苗等 [1] 公司业务模式与特点 - UDM模式以ODM模式为基础，通过UMS系统形成智能制造体系，适应工业制造智能化趋势，能满足多种业务需求，产品高度定制化，可适应不同量级产品 [2] - 公司坚持“单一产品向单一客户专供”原则，为客户提供一流产品和高价值，建立长期战略合作关系 [3] 产品市场与客户合作 - 水冷散热控制系统未来市场空间大，公司与国际知名和科技型企业合作，更关注为客户提供价值 [3] - 公司不会舍弃发展变差的客户，会帮助其成为行业龙头，并在不同行业布局挖掘需求 [4] 公司规划与业绩增长 - 公司每年制定“春季”和“秋季”规划，上半年制定三至五年战略规划，下半年制定次年年度发展规划 [4] - 公司通过挖掘现有客户需求、开拓新客户和研发新产品，优化产品和客户结构保证业务持续稳定增长 [5] 新客户开发与业务平衡 - 开发国际知名企业新客户需长时间开拓，通过严格审核，前期投入建立认证体系，通过考核后维护成本低 [5] - UDM业务以国际知名客户和高端定制产品市场为主导，拓展新客户和产品；其他业务各子公司有清晰定位，各业务线平行开展、相互促进 [6] 公司管理模式与风险防范 - 公司在部分管理模块采用矩阵式管理模式，如产品项目管理采用强矩阵式，项目成功率高，但需规避弊端 [7] - 公司组织架构分工明确，防范优秀项目经理流失导致业务流失风险 [7] 潜在客户与市场影响 - 公司2018年重点建设多个体系认证，可据此了解拟拓展行业和领域 [8] - 2017年度公司直接出口至美国产品收入占比20% - 30%，中美贸易战影响尚不确定 [8] - 2018年第一季度汇兑损益约5000 - 6000万元，公司将开展远期结售汇业务锁定汇率 [8][9] - 2018年第一季度营业收入环比2017年第四季度下降，同比上年同期增长10% - 20%，增长放缓因下半年需求满足和基数增大 [9][10] 产能与供应商相关 - 海沧创新产业园预计2019年或2020年投入使用，公司产能扩张不受太大影响，可通过租赁、柔性生产和研发自动化设备解决 [10][11] - 国际知名企业选择供应商考核严格，注重多方面能力，公司高附加值服务形成客户粘性 [11] 产品与业务选择及考核 - 公司围绕核心使命选择产品和业务，以智能化、创新型、中高端产品为主，支持好的业务方向 [12] - UDM业务销售人员无严格考核指标，智能制造等自有品牌和汽车电子业务有业绩考核体系 [12] 电子烟业务相关 - 公司因技术优势和口碑，经引荐与电子烟客户合作 [10] - 若客户需求增长，公司会配合生产；若客户增加供应商，公司保持积极态度，打造核心竞争力应对 [13] 客户合作细节 - 客户通常有降价要求，降价幅度协商确定 [13] - 国际知名企业提前几个月下达预测订单，正式订单提前20天至1个月下达，一般不每个订单谈价格 [14] - 消费电子产品更新换代周期一般1 - 3年 [14] 其他事项 - 年报隐去前五大客户名称是基于商业秘密考虑 [14] - 2017年12月公司与相关方合作设立子公司运营京东众创厦门物联智造产业基地 [14] - 2018年公司优化智能家居产品和云服务平台，采取多种方式拓展业务 [15] - 2017年度报告其他收入3100万元左右主要为原材料等销售收入 [15] - 战略投资者持股比例未达5%，减持安排暂无相关信息 [15]

投资者信息 - 参与单位及人员共26人，包括华创证券、上海新永镒资管等多家机构人员 [1] - 活动时间为14：30 - 17：30，地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明、财务总监李金苗等 [1] 对标公司 - 智能控制部件领域国内对标公司主要有拓邦、和而泰等 [1] - 电子烟部件产品国内相似公司主要有麦克韦尔、艾维普思，国外对标公司尚未深入研究 [2] 公司优势与特征 - 形成特有的UDM业务模式优势、技术研发优势等六大优势，业务模式以ODM模式为基础，通过UMS联合管理系统形成智能制造体系 [2] - 具有产品高度定制化、单一产品主要向单一客户专供、形成优良产品制造体系并产品化服务中小企业三个显著特征 [2] 行业发展方向 - “互联网 + 先进制造业”是未来电子制造类企业共同发展方向，国内企业距工业4.0或中国制造2025尚有距离 [2] 公司人员与研发 - 截止2017年底，研发人员数量为600余人 [3] - 新产品研发周期视项目性质而异，首次合作新产品等项目研发周期一般6个月以上甚至1年左右，结构或外观变化新产品为3 - 6个月，产品局部更新等项目通常不超过3个月 [7] - 一个完整项目通常投入约10名研发人员，采用矩阵式项目管理模式 [7] 电子烟相关 - 电子烟精密塑胶部件产品在材料选型、表面机加工处理等方面存在技术难点 [3] - 国际知名企业通常不会只与一家供应商合作，公司供货比例数据属商业秘密不便透露 [3] - 目前无和其他拟推广电子烟产品的烟草公司合作的计划和相关信息 [3] - 电子烟部件产品毛利率较高，原因包括产品创新性、客户关注重点、公司研发参与度和自动化程度等 [4] - 电子烟精密塑胶部件产品无明显季节性，受下半年西方节日影响，下半年营收较好，各季度收入占比不确定 [5] - 客户通常提前6个月左右下达预测订单，1 - 3个月下达正式订单，订单会根据多因素修正 [6] 公司业务与计划 - 2018年将重点建设IPD集成产品开发体系等多个体系，可据此了解拟拓展行业和领域 [3] - 若电子烟增速放缓，将维护现有客户关系、拓展新客户、优化产品结构，拓展自有品牌智能家居和智能制造解决方案等产品及服务 [4] - 选择产品和客户围绕“让生活充盈着乐趣”使命，以智能化、创新型、中高端产品为主 [4] - 2018年上半年电子烟订单阶段性回调，其他业务稳定增长，家用雕刻机和水冷散热控制系统成长空间大，正在争取新合作机会并拓展自有品牌产品 [4] - 家用雕刻机出货量增长不错，仅推广少数国家，未来市场空间大，若打开国内市场受欢迎度高 [5] - 智能制造整体解决方案主要服务公司及子公司，提升信息化、自动化水平和智能制造能力，降低营业成本，募投项目达产后预计年销售收入2.76亿元 [5] 贸易与采购 - 中美贸易战具体影响难判断，2017年度公司直接出口至美国产品收入占比20% - 30%，落入关税清单范围产品收入占比更少 [4] - 公司生产所需芯片主要通过全资子公司境外进口采购，长期合作芯片供应商主要在香港、新加坡等地，若中美贸易政策影响芯片进口，将寻找替代方案，公司部分原材料采购存在一定风险 [5] 供应链管理 - 建立严格供应商准入和管理制度，以品质、交期为基础选择供应商，设有专门供应链管理部门，与优质供应商建立长期合作关系，电子元器件通过香港盈趣采购，塑胶等原材料就近采购 [6] 价格与订单 - 公司与客户合作价格一般会有降价目标，电子烟产品以产品组合满足不同市场需求 [6] 投资与分红 - 未来投资并购方向可能与主营业务、发展战略相关及上下游产业链整合有关 [7] - 近三年公司每年现金分红比例达30%以上，坚持积极回报股东 [7] 业务方向 - 汽车电子业务之前专注客车领域，未来将研发推广创新创意产品，布局物联网相关及未来技术方向性产品 [7] - 智能家居产品为OBM业务，通过多种渠道和方式开拓市场 [7] 客户与人才 - 客户开发体系未变，通过多种方式开拓新客户，2016年以来新开发客户收入规模不大未单独披露，已在多个新领域规划布局 [8] - 与客户合作按合同约定知识产权归属 [8] - 重视人才招聘和培养，引进国际化人才，完善员工激励体系，夯实企业文化建设以吸引和留住人才 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位人员共 23 人，包括国金证券、华创证券等机构人员 [1] - 活动时间为 2018 年 5 月 29 日 14：00 - 17：30 [1] - 地点在厦门市湖里区嘉禾路 588 号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明等 [1] 子公司设立情况 - 拟与两名自然人共同投资设立福州云卡科技有限公司，从事“一卡通”、安防等业务，目的是整合资源、完善产品线，与自有品牌业务形成协同效应 [1] - 拟设立孙公司苏州盈塑智能制造有限公司，从事智能化精密模具等业务，依托苏州汾湖开发区优势完善产业链布局、优化产业结构 [3] 经营状况与业绩预测 - 主要收入源于 UDM 业务，经营受下游终端客户订单影响大，可根据预测订单预估未来业绩但不精准，正开发新领域客户、优化结构，暂无修正 2018 年上半年业绩预测情形 [3] - 产品主要出口，下半年受节日影响收入通常好于上半年，除电子烟精密塑胶部件外其他产品订单总体稳定增长，下半年业绩尚无法预测 [4] - 2018 年上半年业绩仍在之前披露区间内，若修正会在 7 月 15 日前披露公告 [4] 客户与市场情况 - 业务围绕工业互联网和民用物联网布局，现有客户新产品和新项目有空间，也在拓展储备新客户、新产品，部分客户知名度高但合作量级未达披露标准 [3] - 品牌方会控制关键供应商，有供货价格降价目标，降价周期和幅度因客户而异 [4] 业务应对措施 - 产品销售主要用美元结算，会在合适时机结汇、开展远期结售汇业务应对汇率波动 [4] 各业务板块情况 汽车电子业务 - 从客车领域拓展至小汽车电子领域，目前占比不高但有产业布局，未来将研发推广创新产品、布局物联网相关产品 [4][5] 电子烟业务 - 自 2014 年合作以来产能产量快速增长，掌握自动化设备研制，若需求增长会配合生产 [5] - 毛利率较高因产品创新、客户关注设备特性、公司研发参与度高且提升自动化和自给比例，与客户合作稳定，毛利率未大幅波动 [6] - 产品价格相对稳定，虽客户会有降价目标，但产品创新、有组合可维持价格 [6] 家用雕刻机业务 - 2017 年度毛利率保持稳定 [5] 智能家居业务 - 为 OBM 业务，通过线上线下、国内外、单品系列、2B + 2C 等多渠道拓展市场 [5] 业务合作与发展方向 - 筛选合作客户围绕核心使命，产品以智能化等中高端产品为主，业务围绕工业互联网和民用物联网布局，不同业务有技术互通性和互补性 [5] - 未来业务发展围绕企业愿景和核心使命，智能制造等对应工业互联网，汽车电子和智能家居对应民用物联网 [7] - 坚持“单一产品主要向单一客户专供”原则，为客户提供高价值，建立长期信赖合作关系 [7]

投资者信息 - 参与单位及人员共 19 人，包括招商证券、盛盈资本、中银国际等机构人员及个人投资者 [1] - 活动时间为 2018 年 5 月 31 日 14：30 - 17：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路 588 号盈趣科技大厦 [1] 公司核心竞争力 - 拥有 UDM 业务模式、技术研发、智能制造、质量控制、客户和管理等优势，是多年积累和完善的结果，竞争对手复制或模仿需时间和技术积累 [1] 营销中心分工 - 市场部负责新客户开发、市场规划推广、销售计划制定实施、报价及价格谈判等，项目立项前对接、开发及跟踪客户需求 [2] - 项目部负责项目管理，组织相关人员进行研发、测试及生产直到量产 [2] - 业务部负责产品出货、跟单等工作，三个部门分工协作，不同阶段主导部门不同 [2] 项目管理模式 - 采用强矩阵式项目管理组织结构，项目经理权限大，责任权利对等，项目成功率高 [2] 产业布局 汽车电子领域 - 初期定位于客车领域，以播放和显示相关产品为主，现逐步拓展小汽车电子领域产品，如后视镜等，虽占比不高但为产业布局，未来将研发推广创新产品并布局物联网相关产品 [2] 智能家居领域 - 智能家居产品为 OBM 业务，通过线上 + 线下、国内 + 国外、单品 + 系列、2B + 2C 等多种渠道开拓市场 [2] 客户相关 客户储备 - 现有客户新产品和新项目有拓展空间，也在积极拓展和储备新客户、新产品，部分新客户知名度高但销售量级未达披露标准 [3] 客户选择供应商因素 - 国际知名企业考核综合考虑多因素，产品价格是重要因素之一，电子烟产品对材料、工艺、质量、性能及外观要求高 [3] 客户价格策略 - 主要客户产品总体价格相对稳定，会持续推出新产品、新型号形成产品组合满足不同市场需求 [4] 公司应对策略 保证利润稳定 - 完善供应链体系，提升自动化和信息化水平，完善产业链布局，严格控制费用支出 [4] 人才问题 - 随着规模扩大和国际化程度提高，需引进和储备优秀及国际化人才，通过股权配置、员工住房贷款、筹备盈趣企业大学等吸引和留住人才，完善激励体系和企业文化建设 [4] 自有品牌业务 - 开展自有品牌业务面临挑战，需在研发、市场推广、人才配备及经营管理等方面完善 [5] 业务能力及规划 电子烟业务 - 具备为当前客户提供更多支持的能力，坚持“单一产品向单一客户专供”原则，建立长期信赖合作关系 [5] 智能制造解决方案 - 目前主要服务公司及子公司，已实现对外销售收入，拟重点拓展 3C、电池、机械及五金领域，为中小企业提供解决方案 [5] UDM 模式 - 以 ODM 模式为基础，通过 UMS 联合管理系统形成高度信息化、自动化智能制造体系，与同行业其他企业有显著区别 [5] 投资并购方向 - 与主营业务或发展战略相关及上下游产业链整合可能是未来投资并购方向 [6] 业绩及风险相关 汇率影响 - 近期美元兑人民币汇率上升对业绩产生积极影响，2018 年上半年度业绩仍在之前披露区间内，如有修正会在 2018 年 7 月 15 日前披露公告 [6] 产能情况 - 智能制造生产线扩建项目完全达产后将实现销售收入约 26.5 亿元，新增销售收入主要来源于智能控制部件和创新消费电子产品 [6] 应收账款风险 - 2017 年度应收账款账龄以 6 个月以内为主，主要客户回款信用期一般不超过 3 个月，客户信誉和付款能力良好，且购买出口信保降低风险 [6] 中美贸易战影响 - 2017 年度公司直接出口至美国的产品收入占比为 20% - 30%，具体影响待 6 月 15 日发布的清单确认 [6] 芯片使用 - 产品主要使用 MCU 和各类电源芯片，进口芯片在稳定性及性能方面有一定优势 [6] 产品增长情况 - 2018 年上半年度，除电子烟精密塑胶部件产品外，其他产品总体保持稳定增长 [7] 电子烟产能 - 自 2014 年合作以来，电子烟部件产能产量快速增长，公司掌握自动化机器设备研制技术和智能制造经验，会根据需求调整产能 [7]

投资者信息 - 参与单位及人员共 46 人，包括新思哲投资、炬元资产等机构及个人投资者 [1] - 活动时间为 2018 年 7 月 17 日下午 14：30 - 17：30 [1] - 活动地点在厦门市湖里区嘉禾路 588 号盈趣科技大厦 [1] 公司业务情况 电子烟业务 - 公司作为国际知名企业战略合作伙伴，参与新产品研发生产，在电子烟部件前期设计有先发优势，具备多方面核心竞争力，提供高附加值服务 [2] - 国际知名企业有降价目标，降价周期不固定，由双方协商决定 [3] - 电子烟精密塑胶部件出货量属商业秘密不便透露 [3] - 若客户产品换五金件，公司会满足需求 [3] - 注塑和喷涂工序自给比例约 40% [3] 马来西亚工厂 - 2016 年 6 月在马来西亚设控股子公司开展精密塑胶部件制造业务，已投产但产能未完全释放，经营范围和生产任务依当地市场、客户开拓及公司战略调整 [2] 汽车电子业务 - 之前专注客车领域，现拓展至小汽车领域，产品有汽车显示器、车载娱乐设备、后视镜等 [5] - 2017 年度因客车市场景气度下滑和市场拓展未达预期，业务收入同比下滑，但看好该领域发展，行业排单量明确，产销量预测较准确 [5] 智能家居业务 - 采取系统 + 单品、2B + 2C、线上 + 线下方式拓展，产品涵盖智能安防、照明等，系统以福建市场为主，单品咕咕机可在天猫旗舰店购买，后续将拓展区域并加强与开发商合作 [6] 自有品牌业务 - 智能家居产品和智能制造整体解决方案服务是自有品牌产品，自有品牌业务拓展是重要战略规划 [7] 其他业务 - 福州云卡从事“一卡通”、安防等业务，未来布局智慧小区和工厂，与公司其他业务有互补空间，利于产业协同 [8] 公司优势与壁垒 - 形成 UDM 业务模式、技术研发、智能制造、质量控制、客户及管理等优势 [3] - 拥有 250 余项专利，可根据客户需求提供专有技术服务 [7] 市场与客户相关 客户开发 - 通过口碑营销和参加 CES 展等展会开发客户，客户多为国际企业，海外品牌形象好 [5] 新客户与新产品开发分工 - 前端开发由市场部、项目部和业务部负责，市场部判断产品是否符合战略，项目部立项后整合资源研发生产，稳定量产后移交业务部 [5] 优质客户判断与产品选择 - 合作客户主要是国际知名和科技型企业，围绕核心使命选择智能化、创新型、技术含量高、定位中高端产品，对好的产品和业务方向提供支持 [7] 财务与风险相关 中美贸易摩擦影响 - 直接出口美国产品收入占总营业收入约 20% - 30%，2018 年上半年首批 360 亿美元征税清单中，被列入清单产品出口美国收入占比低于 2%，全球化布局可缓解贸易政策风险 [4] 人民币贬值影响 - 2018 年第二季度以来人民币贬值对经营业绩有积极影响，第一季度汇兑损失约 5600 万元，截至 6 月 30 日累计汇兑损失约 300 万人民币，未来将采取措施管理汇率风险 [4] 股权激励业绩指标 - 根据公司过去发展、客户及产品市场、未来业务拓展和企业经营情况预测设定，兼顾激励作用，有助于建立长效激励机制 [4] 技术与人员相关 软件开发与数据分析 - 现有软件开发人员 100 人左右，总研发人员 600 余人，推出人才战略方案储备人才，有专人处理工业大数据但未建专门团队 [7] 业务模式特点 - UDM 模式是公司特有，以 ODM 模式为基础，通过 UMS 联合管理系统形成高度信息化、自动化智能制造体系，与同行业其他企业有显著区别 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共4人，包括九泰基金余然等 [1] - 活动时间为2018年9月6日14:30 - 17:30 [1] - 活动地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有孙镇雄、杨明等 [1] 产品结构与销售情况 - 2018年上半年，电子烟精密塑胶部件为第一大产品但销售收入同比下降，家用雕刻机销售收入快速增长 [1] 原材料价格与毛利率影响 - 阻容材料价格上涨对公司营业成本影响小，公司可利用供应链资源管理优势应对 [1][2] - 公司总体毛利率下降因不同毛利率产品销售占比变化及部分原材料价格上涨 [2] - 智能控制部件因水冷散热控制系统毛利率低且销售收入增长快，品类毛利率略有下降 [2] - 电子烟精密塑胶部件老产品因客户降价需求，毛利率略有下降，但产品系列毛利率较稳定 [2] 业务规划与合作情况 - 公司坚持“单一产品主要向单一客户专供”原则，专注智能控制部件和创新消费电子产品制造行业 [2] - 与罗技在Gaming及Video等事业部有合作，配合客户进行新产品研发及生产制造 [3] - 在食品设备领域与客户合作研发家用整机产品，子公司与京东拓展物联网领域产品，与吉利汽车合作研发生产电子防眩镜，筹建漳州分公司开展耗材生产制造业务 [3] 产品相关问题 - 家用雕刻机耗材部分来自国内部分来自国外，公司利用自动化设备优势将大卷耗材分成小卷出货 [3] 竞争情况 - 因业务和客户特征，难找到完全相同对标公司，智能控制部件国内对标有拓邦等，电子烟部件国内相似公司有麦克韦尔等 [3] - 公司对竞争持积极态度，优秀对手促使公司进步 [3] 存货与社保问题 - 上半年存货上升，公司遵循以销定产模式，存货处于动态平衡良性状态 [4] - 社保新规会影响公司营业成本及管理费用，公司会关注并保障员工利益 [4] 子公司发展与市场拓展 - 厦门盈点主营智能家居，通过多种渠道拓展市场，未来会推出新产品 [4] 贸易战影响与应对 - 公司收入中直接出口美国产品销售占比约30%，被纳入500亿加税清单产品占比小 [4] - 公司自2016年全球化布局，在多地设子公司，注重供应链整合以缓解贸易政策风险 [4] 海外建厂原因 - 在马来西亚及匈牙利等设子公司基于国际战略布局，贴近客户需求，未来将加大境外子公司建设力度 [4][5]