财务表现 - 公司2020年第一季度营业总收入为915,374,700元，同比下降12.26%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为375,035,098.14元，同比下降20.72%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-92,813,595.02元，同比下降102.12%[4] - 公司2020年第一季度营业总收入为9.15亿元，同比下降12.3%[30] - 归属于母公司所有者的净利润为3.75亿元，同比下降20.7%[31] - 公司2020年第一季度营业总收入为870,081,547.08元，同比下降11.3%[32] - 净利润为355,020,528.77元，同比下降19.9%[33] - 综合收益总额为387,009,717.78元，同比下降22.1%[34] - 基本每股收益为0.14元，同比下降17.6%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为-92,813,595.02元，同比下降102.1%[36] - 投资活动现金流入小计为1,138,566,585.16元，同比下降84.5%[36] - 经营活动现金流入小计为9,300,808,822.52元，经营活动产生的现金流量净额为-403,843,816.65元[38] - 投资活动现金流入小计为1,138,566,283.34元，投资活动产生的现金流量净额为140,945,433.41元[38] 资产与负债 - 公司总资产为82,288,146,798元，同比增长21.32%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为20,056,410,959.95元，同比增长2.07%[4] - 公司2020年第一季度资产总计796.02亿元，同比增长21.4%[28] - 公司2020年第一季度负债合计598.45亿元，同比增长29.5%[28] - 公司总资产为678.27亿人民币，负债合计为481.34亿人民币，所有者权益合计为196.94亿人民币[41][42] - 公司货币资金为143.31亿人民币，其中客户资金存款为134.43亿人民币[43] - 公司金融投资总额为260.77亿人民币，其中交易性金融资产为166.22亿人民币[43] - 公司应付短期融资款为65.72亿人民币，拆入资金为21.51亿人民币[44] - 公司应付债券为79.96亿人民币，其中优先股和永续债未列明[44] - 公司资本公积为81.14亿人民币，未分配利润为53.87亿人民币[42] 投资业务 - 公司公允价值变动收益为-108,918,241.85元，主要由于正常投资业务[6] - 公司投资收益为231,548,292.95元，主要由于正常投资业务[6] - 金融投资总额增长32.08%，达到346亿元，主要由于公司投资业务扩大投资规模[10] - 交易性金融资产增长50.15%，达到251.37亿元，主要由于公司投资业务扩大投资规模[10] - 公司2020年第一季度金融投资总额为346亿元，较2019年底的261.97亿元增长32.1%[24] - 公司2020年第一季度交易性金融资产为251.37亿元，较2019年底的167.41亿元增长50.2%[24] - 公司2020年第一季度证券投资总额为343.51亿元，期末账面价值为346.13亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资报告期损益为3.53亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资本期购买金额为3492.33亿元，本期出售金额为3407.98亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资期末持有的其他证券投资为298.54亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资计入权益的累计公允价值变动为4.21亿元[22] - 公司2020年第一季度金融投资为342.90亿元，同比增长31.5%[27] - 投资收益为342,398,114.41元，同比增长60.5%[33] - 公允价值变动收益为-210,358,108.90元，同比下降193.2%[33] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为139,837户[7] - 泸州老窖集团有限责任公司为公司第一大股东，持股比例为18.13%[7] - 华能资本服务有限公司为公司第二大股东，持股比例为11.34%[7] 现金流与融资 - 结算备付金增加33.19%，达到49.05亿元，主要由于交易活跃，客户结算备付金增加[10] - 衍生金融资产增长499.55%，达到1.25亿元，主要由于子公司期权投资增加[10] - 交易性金融负债增长1070.29%，达到12.13亿元，主要由于债券借贷卖出融入资金规模增加[10] - 利息收入增长39.18%，达到5.55亿元，主要由于信用业务利息收入增加[10] - 手续费及佣金净收入增长55.83%，达到5.03亿元，主要由于交易活跃，经纪业务手续费收入增加[10] - 投资银行业务手续费净收入增长248.10%，达到6243.51万元，主要由于债券承销收入增加[10] - 公司完成2020年第一期公司债券发行，金额10亿元，票面利率3.05%[12] - 公司完成2020年第一期非公开发行公司债券，金额30亿元，票面利率3.40%[12] - 公司2020年第一季度货币资金为198.8亿元，较2019年底的153.39亿元增长29.6%[24] - 公司2020年第一季度应付债券为120.42亿元，较2019年底的79.96亿元增长50.6%[25] - 公司2020年第一季度货币资金为185.85亿元，同比增长29.7%[27] - 利息净收入为239,411,136.23元，同比增长6.5%[32] - 手续费及佣金净收入为492,316,524.25元，同比增长55.9%[33] - 投资活动现金流出小计为998,403,296.30元，投资活动产生的现金流量净额为140,163,288.86元[37] - 筹资活动现金流入小计为10,859,650,000.00元，筹资活动产生的现金流量净额为5,715,057,618.21元[37] - 筹资活动现金流入小计为10,859,650,000.00元，筹资活动产生的现金流量净额为5,715,057,618.21元[39] - 期末现金及现金等价物余额为23,167,159,127.52元[39] - 货币资金为15,339,174,979.51元，其中客户资金存款为14,039,986,287.33元[40] - 结算备付金为3,683,008,373.87元，其中客户备付金为2,422,209,595.04元[40] - 融出资金为11,361,126,336.69元[40] - 交易性金融资产为16,740,619,451.79元[40] 其他财务信息 - 公司2020年第一季度其他债权投资为94.19亿元，较2019年底的94.11亿元基本持平[24] - 公司2020年第一季度利息净收入为2.84亿元，同比增长17.7%[30] - 公司2020年第一季度手续费及佣金净收入为5.03亿元，同比增长55.8%[30] - 公司2020年第一季度公允价值变动收益为-1.09亿元，同比下降145.5%[31] - 公司2020年第一季度信用减值损失为1233.33万元，同比由负转正[31] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，未对年初财务报表进行调整[42][45] - 公司第一季度报告未经审计[46]

公司基本信息 - 公司股票简称华西证券，代码002926，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人及总经理为杨炯洋[6] - 公司注册及办公地址为四川省成都市高新区天府二街198号，邮编610095[6] - 公司网址为http://www.hx168.com.cn，电子信箱为ir@hx168.com.cn[6] - 董事会秘书为曾颖，证券事务代表为尹亮，联系电话028 - 86150207，传真028 - 86150100[7] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[8] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[9] - 公司控股股东为泸州老窖集团有限责任公司，报告期内未发生变更[10] - 华西证券2000年7月13日成立，注册资本101,311.37万元[15] - 四川省证券股份有限公司1999年12月31日评估后净资产22,549.73万元，27家股东实际出资净资产12,829.44万元，其中实收资本12,822.37万元，资本公积7.07万元[15] 公司发展历程及资质获取 - 华西证券2001年10月18日取得《中国人民银行办公厅关于海通证券有限公司和华西证券有限责任公司成为全国银行间同业拆借市场和债券市场成员的批复》[12] - 华西证券2012年4月26日取得《关于核准华西证券有限责任公司融资融券业务资格的批复》[13] - 华西证券2013年1月30日取得《关于核准华西证券有限责任公司代销金融产品业务资格的批复》[13] - 华西证券2014年9月19日获同意更名，作为全国中小企业股份转让系统主办券商从事做市业务[13] - 华西金智2018年4月取得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格[14] - 华西期货2008年10月15日取得上海期货交易所《会员证书》[14] - 华期梧桐2015年5月设立获登记，2017年3月取得中国证券投资基金业协会观察会员资格[14] - 华期创一2016年9月30日合作套保业务、2017年12月12日定价服务业务、2018年9月18日做市业务试点获备案[14] 公司注册资本及股权变更 - 2000年公司股东以货币资金80489万元出资，四川省国有资产经营投资管理公司以净资产8253.74万元出资，其中8000万元为出资额，253.74万元列入资本公积[16] - 2011年公司增资扩股，新增4亿份出资额，增资价格4元/份，募集资金16亿元，增加注册资本4亿元，增加资本公积12亿元[17] - 2014年公司整体变更为股份有限公司，注册资本21亿元，股份总数21亿股，以1:0.3049的比例折合注册资本，折股后余额计入相关科目[18] - 2018年公司首次公开发行52500万股新股，每股发行价9.46元，募集资金总额49.665亿元，扣除费用后实际可用48.6235784809亿元，总股本增至262500万股[19] 公司组织架构 - 公司拥有深圳、川北、南充等多家境内分公司，设立时间从2009年至2019年不等[20][21] - 公司控股华西期货、华西金智、华西银峰三家子公司，注册资本分别为6亿元、5亿元、10亿元，持股比例均为100%[22] - 公司参股天府（四川）联合股权交易中心股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司，持股比例分别为35.00%、0.40%、0.74%[23] - 公司共设有109家证券营业部[24] - 证券营业部分布于18个省、4个直辖市、1个自治区[24] - 四川省内设有56家证券营业部[24] - 四川省外设有53家证券营业部[24] - 上海延安西路证券营业部注册地址为上海市长宁区延安西路726号15B、C、D室，负责人杨虎，联系方式021 - 37683999[26] - 南京安德门大街证券营业部注册地址为南京市雨花台区安德门大街25号维沃大厦A塔102单元、1202 - 1204单元，负责人李晓阳，联系方式025 - 58995966[26] - 常州太湖东路证券营业部注册地址为常州市新北区三井街道太湖东路101 - 1号常发商业广场5 - 1601、5 - 1609，负责人冯远雷，联系方式0519 - 83860168[26] - 无锡金融一街证券营业部注册地址为无锡市经开区金融一街15号平安财富中心1203 - 1204，负责人吴杰，联系方式0510 - 58079556[26] - 大连五五路证券营业部注册地址为辽宁省大连市中山区五五路4A号21层，负责人赫晓旭，联系方式0411 - 66668500[26] - 沈阳友好街证券营业部注册地址为辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世贸广场I区（新地中心1号楼）39层（电梯楼层45层）04单元，负责人郭春晖，联系方式024 - 22515677[26] - 天津友谊路证券营业部注册地址为河西区友谊路与平江道交口东南侧大安大厦A座301，负责人肖杰，联系方式022 - 88378883[26] - 昆明北京路证券营业部注册地址为云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交叉口西南角心景假日大厦23层2306号，负责人吴超，联系方式0871 - 65718918[26] - 贵阳新华路证券营业部注册地址为贵州省贵阳市南明区新华路110 - 134号富中国际广场1栋19层2号[新华社区]，负责人梁刚，联系方式0851 - 85531577[26] - 石家庄裕华西路证券营业部注册地址为河北省石家庄市桥西区裕华西路66号海悦天地A座27层05、06室，负责人寇俊飞，联系方式0311 - 85336550[26] - 2019年公司有109家证券营业部，分布在成都、达州、德阳等多地[28][29][30] - 公司全资子公司华西期货下设2家全资子公司、2家分公司、5家营业部[31] 公司合作机构 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在成都市高新区奥克斯广场B座20层，签字会计师为李元良、李青松[32] - 公司报告期内履行持续督导职责的保荐机构是中信证券股份有限公司，保荐代表人为曲雯婷、邵向辉，持续督导期间为2018年2月5日 - 2020年12月31日[32] 公司评级及荣誉 - 2017 - 2019年公司证券公司分类评级均为A类A级[33] - 公司在深交所组织评选中荣获“2019年度会员优秀投教团队”[55] - 公司在第二届新财富最佳投顾的评选中荣获“最佳投资顾问团队奖”“卓越组织奖”[55] - 公司获得证券时报组织评选的“2019中国区信用业务经纪商君鼎奖”“2019中国区投资者教育团队君鼎奖”[55] - 公司固定收益业务获得2019年度银行间本币市场“活跃交易商”殊荣[56] - 2019年公司获得行业首批深市股票期权经纪业务资格[60] - 研究所完成100户基金席位租用，发布研究报告600余篇，路演与反路演1600余场，获第十七届新财富最佳分析师"最具潜力研究机构"第5名[62] - 2019年公司获银行间本币市场"交易300强"和"活跃交易商"奖项[61] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年合并营业总收入39.37亿元，较2018年增长54.70%[34] - 2019年合并归属于上市公司股东的净利润14.32亿元，较2018年增长69.39%[34] - 2019年末合并资产总额678.27亿元，较2018年末增长44.99%[34] - 2019年末合并负债总额481.34亿元，较2018年末增长69.60%[34] - 2019年母公司营业总收入37.09亿元，较2018年增长54.98%[34] - 2019年母公司净利润13.10亿元，较2018年增长67.55%[34] - 2019年非经常性损益合计989.33万元，较2018年减少67.79%[42] - 2019年末母公司核心净资本160.18亿元，较2018年末增长7.00%[44] - 2019年末母公司净资本较2018年末增长4.33%[44] - 2019年末母公司风险覆盖率348.77%，较2018年末减少129.39个百分点[44] - 2019年末流动性覆盖率247.92%，较2018年末减少74.36个百分点；净稳定资金率146.10%，较2018年末减少35.90个百分点[45] - 货币资金153.39亿元，占总资产22.62%，较2018年末增加39.92亿元，增幅35.18%[50] - 结算备付金36.83亿元，占总资产5.43%，较2018年末增加6.90亿元，增幅23.07%[50] - 融出资金113.61亿元，占总资产16.75%，较2018年末增加31.77亿元，增幅38.81%[50] - 金融投资261.97亿元，占总资产38.62%，较2018年末增加116.41亿元，增幅79.98%[50] - 买入返售金融资产86.07亿元，占总资产12.69%，较2018年末增加18.97亿元，增幅28.26%[50] - 2019年公司实现营业收入39.37亿元，同比增长54.70%；净利润14.32亿元，同比增长69.39%；总资产678.27亿元，较期初增长44.99%；所有者权益196.49亿元，较期初增加7.05%[63] - 2019年管理费用1,997,116,828.73元，较2018年的1,333,032,530.34元增长49.82%[69] - 2019年经营活动现金流入小计16,812,935,754.71元，同比增长85.55%；现金流出小计15,505,368,470.59元，同比增长28.42%[71] - 2019年投资活动现金流入小计17,952,364,437.09元，同比增长1500.83%；现金流出小计21,637,151,499.42元，同比增长8015.37%[71] - 2019年筹资活动现金流入小计21,537,500,000.00元，同比增长116.84%；现金流出小计14,499,847,705.27元，同比增长71.48%[71] - 2019年末货币资金为153.39亿元，占总资产比例22.62%，较年初减少1.63个百分点[93] - 2019年末交易性金融资产为167.41亿元，占总资产比例24.68%，较年初增加4.43个百分点，因公司投资业务扩大投资规模[93] - 2019年末应付短期融资款为65.72亿元，占总资产比例9.69%，较年初增加7.25个百分点，因发行短期公司债及短期收益凭证融入资金规模增加[94] - 2019年末卖出回购金融资产款为127.57亿元，占总资产比例18.81%，较年初增加7.68个百分点，因债券质押回购业务融入资金规模增加[94] - 2019年末交易性金融负债为1.04亿元，占总资产比例0.15%，较年初减少1.45个百分点，因债券借贷卖出减少[94] - 2019年末代理买卖证券款为170.44亿元，占总资产比例25.13%，较年初减少0.94个百分点[94] - 2019年末应付职工薪酬为8.44亿元，占总资产比例1.24%，较年初增加0.25个百分点[94] - 2019年末货币资金153.39亿元，较2018年末增长35.18%，因市场回暖客户资金增加[98] - 2019年末融出资金113.61亿元，较2018年末增长38.81%，因市场行情趋于活跃融资规模扩大[98] - 2019年末衍生金融资产209.21万元，较2018年末增长81145.58%，因期权业务价值变动[98] - 2019年末应付短期融资款65.72亿元，较2018年末增长482.64%，因短期公司债及短期收益凭证发行规模增加[98] - 2019年手续费及佣金净收入16.07亿元，较之前增长51.88%，受各项手续费净收入综合影响[99] - 2019年投资银行业务手续费净收入5.20亿元，较之前增长211.30%，因2019年公司投行IPO项目、发债项目收入增加[99] - 2019年利息净收入11.70亿元，较之前增长110.66%，受利息收入和支出共同影响[99] - 2019年公允价值变动收益2.96亿元，较之前增长204.57%，受市场回暖、公允价值变动损益增加及新准则下交易性金融资产债券利息计入公允价值变动损益科目综合影响[99] - 2019年资产减值损失67692956.75元，信用减值损失33805439.88元，其他资产减值损失2960274.10元[100] - 2019年营业外收入7033137.72元，较上期减少74.34%；营业外支出13393264.90元，较上期减少59.88%[100] - 2019年所得税费用433300753.33元，较上期增加60.18%[100] - 截止2019年末，借款及债务融资总额为145.69亿元，拆入资金余额为21.51亿元，卖出回购金融资产余额为12

资产负债情况 - 本报告期末总资产639.96亿元，较上年度末增长36.80%；归属于上市公司股东的净资产193.66亿元，较上年度末增长5.50%[4] - 2019年9月30日公司资产总计639.96亿元，较2018年12月31日的467.81亿元增长36.8%[23][24][25] - 2019年9月30日公司负债合计445.83亿元，较2018年12月31日的283.81亿元增长57.09%[24][25] - 2019年9月30日公司所有者权益合计194.13亿元，较2018年12月31日的184.00亿元增长5.5%[25] - 2019年9月30日货币资金为141.51亿元，较2018年12月31日的113.47亿元增长24.71%[23] - 2019年9月30日融出资金为104.40亿元，较2018年12月31日的81.84亿元增长27.56%[23] - 2019年9月30日买入返售金融资产为101.34亿元，较2018年12月31日的67.11亿元增长50.99%[23] - 2019年9月30日应付短期融资款为82.73亿元，较2018年12月31日的11.28亿元增长633.42%[24] - 2019年9月30日卖出回购金融资产款为114.04亿元，较2018年12月31日的52.07亿元增长119.01%[24] - 2019年9月30日代理买卖证券款为161.24亿元，较2018年12月31日的121.99亿元增长32.17%[24] - 2019年9月30日未分配利润为54.72亿元，较2018年12月31日的45.34亿元增长20.69%[25] - 资产总计达617.53亿元，较上期450.88亿元增长约36.96%[27] - 负债合计为426.37亿元，较上期268.96亿元增长约58.52%[28] - 2019年1月1日较2018年12月31日，融出资金增加2.65亿元[46] - 2019年1月1日较2018年12月31日，买入返售金融资产增加0.41亿元[47] - 2019年1月1日较2018年12月31日，金融投资增加2.13亿元[47] - 2019年1月1日较2018年12月31日，应付债券增加0.94亿元[48] - 2019年1月1日较2018年12月31日，其他综合收益减少0.39亿元[48] - 2019年1月1日较2018年12月31日，未分配利润增加0.18亿元[48] - 2019年1月1日较2018年12月31日资产总计增加2117.95万元至451.09亿元[49][50][51] - 2019年1月1日较2018年12月31日负债合计增加203.72万元至268.98亿元[50] - 2019年1月1日较2018年12月31日所有者权益合计增加1914.23万元至182.12亿元[51] - 2019年1月1日较2018年12月31日融出资金增加2.65亿元至84.49亿元[49] - 2019年1月1日较2018年12月31日买入返售金融资产增加4080.21万元至67.09亿元[49] - 2019年1月1日较2018年12月31日金融投资增加1.99亿元至129.99亿元[49] - 2019年1月1日较2018年12月31日应付债券增加9386.24万元至56.91亿元[50] - 2019年1月1日较2018年12月31日递延所得税负债增加202.60万元至1523.63万元[50] - 2019年1月1日较2018年12月31日其他综合收益减少1130.74万元至217.67万元[51] - 2019年1月1日较2018年12月31日未分配利润增加3044.97万元至44.08亿元[51] 营业收入与利润情况 - 本报告期营业收入7.94亿元，同比增长20.97%；年初至报告期末营业收入27.99亿元，同比增长38.74%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.67亿元，同比增长0.45%；年初至报告期末为11.19亿元，同比增长39.57%[4] - 公允价值变动损益为2.14亿元，投资收益为6.05亿元，均因公司正常经营业务产生[6] - 非流动资产处置损益为17.53万元，计入当期损益的政府补助为306.12万元，其他营业外收入和支出为286.67万元[5] - 2019年1 - 9月利息净收入为8.60亿元，较2018年同期的3.79亿元增长127.07%，受利息收入和支出共同影响[12] - 2019年1 - 9月手续费及佣金净收入为11.07亿元，较2018年同期的7.92亿元增长39.83%，受各项手续费净收入综合影响[12] - 2019年1 - 9月投资银行业务手续费净收入为2.47亿元，较2018年同期的0.85亿元增长189.66%，因2019年上半年投行IPO和发债项目收入增加[12] - 2019年1 - 9月资产管理业务手续费净收入为0.54亿元，较2018年同期的1.02亿元减少46.92%，因2019年上半年资管专项业务收入减少[12] - 2019年1 - 9月公允价值变动收益为2.14亿元，较2018年同期的1.16亿元增长84.86%，因市场回暖及新准则影响[12] - 2019年1 - 9月业务及管理费为13.03亿元，较2018年同期的9.78亿元增长33.34%，因收入、人员费用增加及新准则影响[12] - 2019年1 - 9月所得税费用为3.33亿元，较2018年同期的2.44亿元增长36.75%，因利润增加[12] - 营业总收入7.94亿元，较上期6.56亿元增长约20.97%[29] - 利息净收入3.08亿元，较上期1.60亿元增长约93.32%[29] - 手续费及佣金净收入3.21亿元，较上期2.19亿元增长约46.60%[29] - 投资收益1.79亿元，较上期2.40亿元下降约25.53%[30] - 营业总支出4.50亿元，较上期3.07亿元增长约46.73%[30] - 营业利润3.44亿元，较上期3.49亿元下降约1.37%[30] - 利润总额3.44亿元，较上期3.38亿元增长约1.70%[30] - 净利润2.67亿元，较上期2.65亿元增长约0.43%[30] - 归属于母公司所有者的净利润为2.67亿元，少数股东损益为 - 5385.01元[31] - 综合收益总额为2.84亿元，较上期的2.99亿元有所下降[31] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元，上期为0.10元[32] - 母公司营业总收入为7.58亿元，较上期的6.01亿元增长26.05%[33] - 母公司营业总支出为4.35亿元，较上期的3.27亿元增长32.8%[34] - 母公司净利润为2.50亿元，较上期的1.98亿元增长26.64%[34] - 合并年初到报告期末营业总收入为27.99亿元，较上期的20.17亿元增长38.79%[36] - 利息净收入为8.60亿元，较上期的3.79亿元增长126.48%[36] - 手续费及佣金净收入为11.07亿元，较上期的7.92亿元增长40.03%[36] - 投资收益为6.05亿元，较上期的6.96亿元下降13.22%[36] - 2019年前三季度公司营业总收入26.42亿元，同比增长38.9%[39] - 净利润11.22亿元，同比增长39.9%[37] - 基本每股收益0.43元，同比增长38.7%[38] - 利息净收入7.51亿元，同比增长117.5%[39] - 手续费及佣金净收入10.85亿元，同比增长42.2%[39] - 投资收益5.32亿元，同比下降19.5%[39] - 营业总支出13.48亿元，同比增长39.2%[37] - 税金及附加2.04亿元，同比增长37.7%[37] - 业务及管理费13.03亿元，同比增长33.3%[37] - 其他综合收益的税后净额7588.89万元，去年同期为-1890.85万元[37] - 2019年前三季度综合收益总额为11.04亿元，去年同期为7.04亿元；基本每股收益0.39元，去年同期0.28元；稀释每股收益0.39元，去年同期0.28元[41] 现金流量情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -18.71亿元，同比减少7.88%；年初至报告期末为13.96亿元，同比减少139.45%[4] - 2019年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为74.25亿元，较2018年同期的31.07亿元增长139.00%，因发行债券收到现金增加[12] - 经营活动现金流入小计89.61亿元，去年同期为 - 6.00亿元；经营活动现金流出小计75.65亿元，去年同期为29.38亿元；经营活动产生的现金流量净额13.96亿元，去年同期为 - 35.38亿元[42] - 投资活动现金流入小计139.56亿元，去年同期为288.79亿元；投资活动现金流出小计193.37亿元，去年同期为287.74亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 53.81亿元，去年同期为1.05亿元[43] - 筹资活动现金流入小计156.28亿元，去年同期为83.88亿元；筹资活动现金流出小计82.02亿元，去年同期为52.82亿元；筹资活动产生的现金流量净额74.25亿元，去年同期为31.07亿元[43] - 汇率变动对现金的影响为71.95万元，去年同期为116.94万元[43] - 现金及现金等价物净增加额34.40亿元，去年同期为 - 3.25亿元；期初现金及现金等价物余额143.40亿元，去年同期为150.19亿元；期末现金及现金等价物余额177.80亿元，去年同期为146.94亿元[43] - 母公司经营活动现金流入小计107.89亿元，去年同期为 - 2.78亿元；经营活动现金流出小计84.87亿元，去年同期为25.97亿元；经营活动产生的现金流量净额23.02亿元，去年同期为 - 28.74亿元[44] - 母公司投资活动现金流入小计139.50亿元，去年同期为286.04亿元；投资活动现金流出小计202.81亿元，去年同期为290.79亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 63.31亿元，去年同期为 - 4.75亿元[44] - 收取利息、手续费及佣金的现金本期为24.67亿元，去年同期为20.09亿元[42] - 发行债券收到的现金本期为156.28亿元，去年同期为35.14亿元[43] - 投资活动产生的现金流量净额为-64.38亿元，上年同期为-5.59亿元[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为74.31亿元，上年同期为35.44亿元[45] - 现金及现金等价物净增加额为32.95亿元，上年同期为1.12亿元[45] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为152,984[7] - 前十大股东中，泸州老窖集团有限责任公司持股比例18.13%，华能资本服务有限公司持股比例11.34%，泸州老窖股份有限公司持股比例10.39%[7] - 截至2019年10月15日，都江堰蜀电投资有限责任公司持有公司股份6222.90万股，占总股本2.37%，累计被质押5079.48万股，占其持股总数81.63%，占总股本1.94%[9] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[10] 金融资产投资情况 - 股票初始投资成本13.69亿元，本期公允价值变动损益5737.27万元，期末金额14.19亿元[19] - 债券初始投资成本163.80亿元，本期公允价值变动损益8083.85万元，期末金额167.86亿元[20] - 基金初始投资成本36.16亿元，本期公允价值变动损益2017.01万元，期末金额36.07亿元[20] - 期货本期公允价值变动损益1977.21万元，累计投资收益 - 8146.22万元[20] 公司业务与诉讼情况 - 公司2019 - 2023年战略规划将打造机构服务和券商资管两大业务平台，强化证券研究所实力[13] - 公司与大成置业诉讼案结案，已退还履约保证金800万元，驳回大成置业约1.53亿元损失赔偿诉求[14][15] - 截至报告期末，公司设有15家分公司，103

财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为20.05亿元人民币，同比增长47.31%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为8.53亿元人民币，同比增长58.91%[11] - 基本每股收益为0.32元，同比增长52.38%[11] - 加权平均净资产收益率为4.53%，同比增加1.38个百分点[11] - 资产总额为646.22亿元人民币，同比增长38.14%[11] - 负债总额为454.93亿元人民币，同比增长60.30%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为190.81亿元人民币，同比增长3.95%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为32.66亿元人民币，去年同期为-15.07亿元人民币[11] - 公司2019年上半年实现营业收入20.05亿元，同比增长47.31%[29] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.53亿元，同比增长58.91%[29] - 公司截至2019年上半年末总资产为646.22亿元，较期初增长38.14%[29] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为32.66亿元，上年同期为-15.07亿元[30] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为-51.26亿元，上年同期为-18.89亿元[31] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为67.13亿元，同比增长93.34%[31] - 公司2019年上半年现金及现金等价物净增加额为48.54亿元，同比增长6,218.91%[31] - 公司2019年上半年营业支出为8.97亿元，同比增长35.75%[30] - 公司2019年上半年所得税费用为1.71亿元，同比增长49.80%[30] - 公司2019年上半年净利润为7.78亿元人民币，同比增长49.6%[186] - 公司2019年上半年营业利润为10.14亿元人民币，同比增长49.8%[186] - 公司2019年上半年综合收益总额为8.36亿元人民币，同比增长75%[187] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为32.66亿元人民币，同比增长316.8%[188] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为-51.26亿元人民币，同比下降171.4%[189] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为67.13亿元人民币，同比增长93.3%[189] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为191.94亿元人民币，同比增长27.1%[190] - 公司2019年上半年基本每股收益为0.30元，同比增长50%[187] - 公司2019年上半年发行债券收到的现金为96.08亿元人民币，同比增长363%[189] - 公司2019年上半年支付给职工及为职工支付的现金为6.60亿元人民币，同比增长21%[188] - 公司2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为4,264,576,155.44元，较2018年同期的-786,104,944.22元大幅改善[191] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为-6,181,500,155.11元，较2018年同期的-2,529,913,918.38元有所扩大[192] - 公司2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为6,716,075,032.98元，较2018年同期的3,758,141,554.61元显著增长[192] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为4,799,224,025.49元，较2018年同期的442,365,373.39元大幅提升[192] - 公司2019年半年度期末现金及现金等价物余额为17,820,152,694.72元，较2018年同期的14,240,288,591.31元有所增加[192] - 2019年半年度归属于母公司所有者权益为5,205,354,145.26元，较2018年同期的4,026,167,286.08元有所增长[197] - 公司2019年半年度未分配利润为5,205,354,145.26元，较2018年同期的4,026,167,286.08元有所增加[197] - 2019年半年度所有者权益合计为19,128,501,741.98元，较2018年同期的12,819,967,095.48元显著提升[197] - 公司本期期初余额为12,819,967,095.48元[199] - 本期增减变动金额为5,228,330,700.34元，其中综合收益总额为484,072,493.96元[199] - 所有者投入和减少资本为4,844,008,206.38元，其中所有者投入的普通股为4,844,008,206.38元[199] - 利润分配中提取盈余公积和一般风险准备为-99,750,000.00元[200] 业务表现 - 经纪及财富管理业务营业收入为7.20亿元，同比增长26.65%，占营业收入比重35.93%[32][35] - 投资业务营业收入为7.32亿元，同比增长101.04%，占营业收入比重36.51%[32][36] - 信用业务营业收入为3.47亿元，同比增长22.89%，占营业收入比重17.31%[32][38] - 投资银行业务营业收入为1.81亿元，同比增长244.87%，占营业收入比重9.02%[32][34] - 资产管理业务营业收入为4581万元，同比下降47.49%，占营业收入比重2.29%[32][34] - 公司经纪及财富管理业务通过互联网新增开户数3.5万户，线上智能在线客服项目服务客户总量约48万人次[35] - 公司融资融券业务新增融资余额超20亿元，日均融资余额市场占有率为1.09%，较上年同期提高近18%[38] - 公司投资业务通过逆势布局可转债和加仓债券市场，实现了较好收益[37] - 公司设立金融产品部，上半年实现代销金融产品收入736.47万元，同比增长79.62%[35] - 公司2019年以来新设10家分支机构，以支持业务扩张和“168计划”的有效推进[35] - 公司股票质押式回购业务累计交易43笔，参考市值8.13亿元，自有资金对接股票质押业务融出资金余额为62.09亿元，报告期内实现利息收入1.82亿元，同比增长29.49%[39] - 公司投资银行业务收入1.81亿元，同比增长244.87%，占营业收入的9.02%[40] - 公司完成1支企业债、10支公司债的发行工作，合计主承销金额87.1亿元[41] - 公司累计承销地方政府债58.8亿元，承销区域从四川、广西、重庆扩大至18个省市[41] - 公司资产管理业务收入0.46亿元，较上年同期减少47.49%，资产管理受托资金规模为913.49亿元[43] - 公司集合资产管理业务规模增长56.76%，专项资产管理产品规模增长11.12%[44] - 公司经纪业务营业收入2,004,723,301.51元，同比增长47.31%，其中四川地区营业收入527,000,647.11元，同比增长32.98%[45] - 公司营业利润同比增长58.22%，达到1,107,579,241.42元[46] - 四川地区营业利润同比增长41.48%，达到361,849,633.32元[46] - 重庆地区营业利润同比增长58.49%，达到11,546,766.38元[46] - 总部及子公司营业利润同比增长78.64%，达到681,981,020.09元[46] - 公司固定收益自营业务自2005年以来连续13年盈利，投资收益率大幅跑赢市场及债券型基金[26] 风险管理 - 公司核心净资本为155.79亿元，同比增长4.06%[16] - 公司各项风险资本准备之和为45.39亿元，同比增长36.66%[18] - 公司表内外资产总额为477.35亿元，同比增长36.39%[18] - 公司风险覆盖率为363.29%，同比下降114.87个百分点[18] - 公司资本杠杆率为32.81%，同比下降10.25个百分点[18] - 公司流动性覆盖率为264.34%，同比下降57.94个百分点[18] - 公司净稳定资金率为145.56%，同比下降36.44个百分点[18] - 公司通过风险价值VaR模型管理市场风险，截至2019年6月30日，母公司各项业务风险价值VaR均符合公司限额要求[82] - 公司制定了《信用风险管理办法》和《风险限额管理办法》以管理固定收益自营投资、融资融券、股票质押式回购等业务的信用风险[83] - 公司通过《流动性风险管理办法》和《流动性风险应急预案实施细则》管理流动性风险，截至2019年6月30日，母公司流动性覆盖率和净稳定资金率指标均符合公司限额及监管要求[85] - 公司持续完善操作风险管理体系，预计2020年上半年初步完成操作风险管理体系的搭建[86] - 公司调整和进一步完善各业务条线合规管理体制，充实合规法务部合规管理人员[87] - 公司制定了《声誉风险管理办法》等制度，明确声誉风险的组织架构和相应职责[88] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 泸州老窖集团有限责任公司承诺在持股期限内不转让或委托他人持有其持有的公司股份[91] - 中铁信托有限责任公司承诺在持股期限内不转让或委托他人持有其持有的公司股份[91] - 其他首发前33名股东承诺在持股期限内不转让或委托他人持有其持有的公司股份[91] - 华能资本服务有限公司承诺减持价格不低于发行价，两年内减持不超过发行人发行后总股本的10%[92] - 都江堰蜀电投资有限责任公司和四川剑南春（集团）有限责任公司承诺两年内减持不超过发行人发行后总股本的5%[92] - 泸州老窖集团有限责任公司承诺避免与华西证券构成同业竞争，并承诺不从事与华西证券业务构成竞争的活动[93] - 泸州老窖集团有限责任公司承诺减少和规范与华西证券的关联交易，确保交易价格公允并履行信息披露义务[94] - 泸州老窖集团有限责任公司承诺在涉及关联交易事项的股东大会表决时履行回避表决义务[94] - 泸州老窖集团有限责任公司承诺不利用控股股东地位谋取不正当利益，不损害华西证券及其他股东的合法利益[94] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部A股[94] - 公司控股股东老窖集团承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将督促华西证券回购全部A股并购回已转让的A股股份[95] - 公司实际控制人泸州市国资委承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[95] - 公司董事、监事和高级管理人员承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[95] - 保荐机构中信证券承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将先行赔偿投资者损失[95] - 发行人律师北京市中伦律师事务所承诺若法律文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法与发行人承担连带赔偿责任[96] - 审计机构四川华信承诺若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[96] - 资产评估机构中联资产评估集团承诺若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[96] - 公司承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动股价稳定预案[96] - 公司控股股东老窖集团承诺承担因“中铁信托”事件可能对华西证券及其他股东造成的损失或潜在风险[97] - 公司控股股东老窖集团及其一致行动人泸州老窖承诺持有公司的首发前限售股锁定期自动延长6个月，由2021年2月5日延长至2021年8月5日[98] - 公司首次公开发行前33名股东持有的股份于2019年2月11日解除限售并上市流通[98] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年报审计会计师事务所，聘用期限一年[99] - 报告期末普通股股东总数为161,928名，持股5%以上的股东包括泸州老窖集团有限责任公司（持股18.13%，475,940,143股）和华能资本服务有限公司（持股11.34%，297,798,988股）[151] - 都江堰蜀电投资有限责任公司持股5.91%，报告期内减持26,800,000股，期末持有155,244,799股，其中129,544,799股处于质押状态[152] - 重庆市涪陵投资集团有限责任公司持股2.83%，期末持有74,304,000股，全部处于冻结状态[152] - 中国民生银行股份有限公司成都分行持股2.27%，报告期内减持3,241,100股，期末持有59,620,083股[152] - 华能资本服务有限公司持有公司297,798,988股人民币普通股[153] - 都江堰蜀电投资有限责任公司持有的公司股份累计被质押103,294,799股，占公司总股本的3.94%[154] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[155] - 公司报告期控股股东和实际控制人未发生变更[156] - 报告期公司不存在优先股[157] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动[158] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动[159] 投资与资产管理 - 公司货币资金为153.60亿元，占总资产比例为23.77%，同比增长35.36%[20] - 公司金融投资为247.75亿元，占总资产比例为38.34%，同比增长70.21%[20] - 公司交易性金融资产期末数为13,072,045,931.72元，较期初数9,477,792,784.23元增长38.01%[52] - 公司衍生金融资产期末数为234,120.00元，较期初数2,575.00元增长8,992.04%[54] - 公司货币资金期末数为15,359,947,533.31元，较上年末11,347,242,073.91元增长35.36%[54] - 公司应收款项期末数为204,524,381.27元，较上年末108,976,634.92元增长87.68%[54] - 公司应付短期融资款期末数为7,286,389,945.21元，较上年末1,128,050,000.00元增长545.93%[55] - 公司利息净收入为551,882,941.55元，较上年同期219,327,325.73元增长151.63%[55] - 公司投资银行业务手续费净收入为180,757,676.18元，较上年同期52,413,927.47元增长244.87%[55] - 公司公允价值变动收益为231,703,574.27元，较上年同期102,862,724.84元增长125.26%[55] - 公司信用减值损失为21,523,539.64元，执行新金融工具准则后由融资产减值准备计提改为预期损失法[56] - 公司被投资单位天府股权交易中心报告期末账面价值为18,523,956.42元，较上年末20,106,671.94元下降7.87%[57] - 报告期内公司未发生重大的股权投资和非股权投资情况[58] - 报告期内公司股票投资售出金额为87.65亿元，期末金额为114.71亿元[59] - 报告期内公司债券投资购入金额为3845.75亿元，售出金额为3773.75亿元，期末金额为174.83亿元[59] - 报告期内公司基金投资购入金额为115.58亿元，售出金额为102.41亿元，期末金额为48.50亿元[59] - 报告期内公司信托产品投资购入金额为7411万元，售出金额为5212万元，期末金额为1.04亿元[59] - 报告期内公司金融衍生工具投资购入金额为244.48万元，售出金额为222.28万元，期末金额为23.41万元[59] - 报告期内公司其他投资购入金额为106.70亿元，售出金额为73.09亿元，期末金额为118.98亿元[59] - 报告期内公司证券投资总额为2433.72亿元，期末总额为2477.48亿元[59] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为48.62亿元，已全部使用完毕[64] - 报告期内公司2018年公司债券募集资金总额为9.99亿元，已累计投入10亿元[65] - 公司2018年第一期公司债券募集资金净额为998,947,000元，已全部使用完毕，募集资金专户余额为1,109,267.38元[66] - 公司2019年第一期公司债券募集资金净额为899,052,300元，报告期投入890,000,000元，募集资金专户余额为9,555,009.20元[67][68] - 公司承诺投资项目“增加公司资本金，扩展相关业务”累计投入487,597.83万元，投资进度为100.28%[69] - 公司承诺投资项目“补充公司营运资金（公司债18华股01）”累计投入100,000万元，投资进度为100.11%[69] - 公司承诺投资项目“补充公司营运资金（公司债19华股01）”累计投入89,000万元，投资进度为98.99%[70] - 公司拟通过公开挂牌方式出售华西证券总部办公楼B区项目部分资产，评估价值为816,778,768元，目前2号1-22层资产已挂牌，挂牌价格为507,795

营收与利润情况 - 2019年第一季度营业收入10.43亿元，上年同期6.79亿元，同比增长53.59%[3] - 归属于上市公司股东的净利润4.73亿元，上年同期2.87亿元，同比增长64.62%[3] - 基本每股收益0.18元/股，上年同期0.12元/股，同比增长50%[3] - 2019年第一季度营业总收入10.43亿元，上期为6.79亿元，同比增长53.6%[25] - 第一季度净利润4.73亿元，上期为2.87亿元，同比增长64.6%[26] - 基本每股收益0.18元，上期为0.12元，同比增长50%[28] - 利息净收入2.41亿元，上期为0.99亿元，同比增长142.8%[25] - 手续费及佣金净收入3.23亿元，上期为2.81亿元，同比增长14.9%[25] - 投资收益2.38亿元，上期为2.38亿元，基本持平[26] - 营业总支出4.07亿元，上期为3.09亿元，同比增长31.7%[26] - 综合收益总额5.26亿元，上期为2.70亿元，同比增长94.9%[27] - 2019年第一季度净利润为4.4322033492亿美元，上年同期为2.7822520121亿美元[30] - 2019年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.17美元，上年同期均为0.11美元[31] 资产与负债情况 - 报告期末总资产615.57亿元，较上年度末增长31.59%[3] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产188.96亿元，较上年度末增长2.94%[3] - 2019年3月31日货币资金为183.29亿元，较2018年12月31日增长61.53%，因经纪业务规模扩大，客户交易资金增加[11] - 2019年3月31日结算备付金为45.45亿元，较2018年12月31日增长51.88%，因经纪业务规模大幅增加[11] - 2019年3月31日公司合并资产总计615.57亿元，较2018年12月31日的467.81亿元增长31.59%[20][21] - 2019年3月31日公司合并负债合计426.17亿元，较2018年12月31日的283.81亿元增长50.16%[21] - 2019年3月31日公司合并所有者权益合计189.40亿元，较2018年12月31日的184.00亿元增长2.94%[22] - 2019年3月31日母公司资产总计596.74亿元，较2018年12月31日的450.88亿元增长32.35%[24] - 2019年3月31日母公司负债合计407.33亿元，较2018年12月31日的250.77亿元增长62.44%[24] - 2019年第一季度公司货币资金为183.29亿元，较2018年末的113.47亿元增长61.53%[20] - 2019年第一季度公司融出资金为104.36亿元，较2018年末的81.84亿元增长27.51%[20] - 2019年第一季度公司买入返售金融资产为79.86亿元，较2018年末的67.11亿元增长19.00%[20] - 2019年第一季度公司应付短期融资款为54.86亿元，较2018年末的11.28亿元增长386.35%[21][24] - 2019年第一季度公司代理买卖证券款为190.62亿元，较2018年末的121.99亿元增长56.26%[21] - 负债合计409.66亿元，上期为268.96亿元，同比增长52.3%[25] - 所有者权益合计187.08亿元，上期为181.92亿元，同比增长2.8%[25] - 融出资金较上期增加2.65亿元至84.49亿元[40] - 买入返售金融资产较上期增加0.41亿元至67.52亿元[40] - 金融投资较上期增加2.13亿元至147.69亿元[40] - 应付短期融资款较上期增加0.12亿元至11.40亿元[40] - 卖出回购金融资产款较上期增加0.19亿元至52.09亿元[40] - 2019年第一季度应付债券从559.67928059亿美元增至569.065516206亿美元，增加9386.235616万美元[41][43] - 2019年第一季度递延所得税负债从1321.0233亿美元增至1523.627204亿美元，增加202.603904万美元[43] - 2019年第一季度其他负债从31898.670582万美元降至20949.696403万美元，减少10948.974179万美元[43] - 2019年第一季度负债合计从268.9574908489亿美元增至268.9778631199亿美元，增加203.722710万美元[43] - 2019年第一季度其他综合收益从1348.410438万美元降至217.668080万美元，减少1130.742358万美元[43] - 2019年第一季度未分配利润从43771.3195142万美元增至44075.8162836万美元，增加304.4967694万美元[43] - 2019年第一季度所有者权益合计从181.9245178797亿美元增至182.1159404133亿美元，增加1914.225336万美元[43] - 2019年第一季度负债和所有者权益总计从450.8820087286亿美元增至451.0938035332亿美元，增加2117.948046万美元[42][43] - 2019年第一季度融出资金从81.8444626754亿美元增至84.4924128645亿美元，增加2.6479501891亿美元[41] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数179,812户[7] - 泸州老窖集团有限责任公司持股比例18.13%，为第一大股东[7] - 都江堰蜀电投资有限责任公司持股1.56亿股，占总股本5.94%，累计被质押1.30亿股，占其持股总数83.15%，占总股本4.94%[8] - 华能资本服务有限公司等33名股东持有的12.53亿股股份于2019年2月11日解除限售并上市流通，占公司总股本47.7389%[13] - 都江堰蜀电投资有限责任公司计划减持不超过1.31亿股，占公司总股本比例5%[13] 投资与收益情况 - 公允价值变动收益2.39亿元，投资收益2.38亿元，均因公司正常投资业务[5][6] - 2019年1 - 3月利息净收入为2.41亿元，较2018年1 - 3月增长144.28%，源于公司融资融券及存放金融同业资金利息收入增加[11] - 2019年1 - 3月公允价值变动收益为2.39亿元，较2018年1 - 3月增长293.38%，受市场行情变动影响[11] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为188.22亿元，本期公允价值变动损益为2.29亿元[17] 资金募集情况 - 中国人民银行核定公司待偿还短期融资券最高余额为44亿元[13] - 2019年公司面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行规模为9亿元，票面利率3.88%[13] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为43.80亿元，因回购业务现金净流入和客户交易资金流入增加[12] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为91.4443341462亿美元，上年同期为8.7153832911亿美元[32] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计为47.6408079199亿美元，上年同期为27.3468659482亿美元[33] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为43.8035262263亿美元，上年同期为 - 18.6314826571亿美元[33] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为73.6340671104亿美元，上年同期为59.3719013343亿美元[33] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计为84.2871467278亿美元，上年同期为65.8420654869亿美元[33] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 10.6530796174亿美元，上年同期为 - 6.4701641526亿美元[33] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为67.704亿美元，上年同期为55.4452亿美元[33] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计为15.5198234833亿美元，上年同期为9.009164233亿美元[33] - 经营活动产生的现金流量净额为48.18亿元，上期为-17.43亿元[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-19.37亿元，上期为-6.81亿元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为52.21亿元，上期为48.83亿元[37] - 现金及现金等价物净增加额为81.02亿元，上期为24.59亿元[37] - 期末现金及现金等价物余额为211.23亿元，上期为162.57亿元[37] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[44]

公司基本信息 - 公司注册资本为26.25亿元[6] - 公司净资本为158.81亿元[6] - 公司股票代码为002926，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人及总经理为杨炯洋[6] - 公司注册及办公地址均为四川省成都市高新区天府二街198号，邮编610095[6] - 公司网址为http://www.hx168.com.cn，电子信箱为ir@hx168.com.cn[6] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[8] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[8] - 公司控股股东为泸州老窖集团有限责任公司，报告期内未发生变更[9] - 华西证券2000年7月13日成立，注册资本101311.37万元[14] 公司历史沿革及增资扩股情况 - 四川省证券股份有限公司27家股东实际出资净资产12829.44万元，其中实收资本12822.37万元，资本公积7.07万元[14] - 四川证券交易中心净资产8253.74万元，其中8000万元作为四川省国有资产经营投资管理有限责任公司出资额，溢价253.74万元列入资本公积[15] - 18家单位以货币资金80489万元出资[15] - 2010年公司增资扩股，增加4亿份出资额，增资价格4元/份，变更后注册资本14.131137亿元，实际募集资金16亿元，增加注册资本4亿元，增加资本公积12亿元[16] - 2014年公司整体变更为股份有限公司，注册资本21亿元，股份总数21亿股，以1:0.3049的比例折合注册资本，折股后余额计入相关科目[17] - 2018年1月公司完成5250万股新股发行，每股发行价9.46元，募集资金总额49.665亿元，扣除费用后实际可使用48.6235784809亿元，发行后总股本由21亿股增至26.25亿股[18] 公司业务资格取得情况 - 华西证券2018年12月6日取得场外期权二级交易商资格[13] - 华西金智2018年4月取得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格[13] - 华西期货2008 - 2017年间分别取得上海、大连、郑州、中国金融、上海国际能源等期货交易所会员证书及相关业务资格[13] - 华期梧桐2015年5月设立登记，2017年3月取得中国证券投资基金业协会观察会员资格[13] - 华期创一2016 - 2018年间分别取得合作套保、定价服务、做市业务试点备案[13] - 华西证券及子公司取得多项业务资格，如《证券业务外汇经营许可证》《融资融券业务资格批复》等[11][12] 公司分支机构及营业部情况 - 公司拥有深圳、川北、南充等多家境内分公司，设立时间从2009年至2018年不等[19][20] - 截至报告期末公司设有96家证券营业部[23] - 证券营业部分布于16个省、4个直辖市、1个自治区[23] - 四川省内设有56家证券营业部[23] - 省外设有40家证券营业部[23] - 报告为2018年年度报告，涉及众多证券营业部信息[25][26] - 证券营业部序号从35到76，共42家[25][26] - 涉及所在地区有吉林、江西、内蒙、山东、陕西、安徽、四川等[25][26] - 如长春前进大街证券营业部注册地址在吉林省长春市朝阳区前进大街力旺广场A座811 - 816[25] - 南昌红谷中大道证券营业部负责人是刘克林，联系方式为0791 - 86853368[25] - 呼和浩特乌兰察布西街证券营业部位于内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰察布西街兴泰御都项目中的第10座1802号房[25] - 烟台迎春大街证券营业部注册地址为山东省烟台市莱山区迎春大街170号金贸中心14 - 13[25] - 西安二环南路证券营业部在西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广场21层06号[25] - 合肥长江西路证券营业部位于合肥市蜀山区长江西路287号万科金域国际1010、1011、1012室[25] - 成都西玉龙街证券营业部注册地址是成都市青羊区西玉龙街10号[25] - 截止2018年末报告期末，公司分支机构数量已突破100家[52] - 报告期内公司新设18家分支机构，分支机构数量突破百家[72] - 报告期内公司新设2家分公司、16家证券营业部，同城搬迁4家证券营业部[115] 公司财务关键指标变化 - 2018年营业收入25.45亿元，较2017年调整后减少4.73%[30] - 2018年归属于上市公司股东的净利润8.45亿元，较2017年调整后减少17.07%[30] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.14亿元，较2017年调整后减少12.98%[30] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -30.13亿元，较2017年调整后减少2171.68%[32] - 2018年基本每股收益0.33元/股，较2017年减少32.65%[32] - 2018年加权平均净资产收益率4.81%，较2017年减少3.45个百分点[32] - 2018年末资产总额467.81亿元，较2017年末调整后减少7.40%[32] - 2018年末负债总额283.81亿元，较2017年末调整后减少24.71%[32] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产183.56亿元，较2017年末调整后增长43.88%[32] - 2018年证券公司分类评级为A类A级，与2017年相同[29] - 2018年营业收入23.93亿元，较2017年调整后减少5.32%[33] - 2018年净利润7.82亿元，较2017年调整后减少16.37%[33] - 2018年末资产总额450.88亿元，较2017年末调整后减少7.08%[33] - 2018年末负债总额268.96亿元，较2017年末调整后减少25.04%[33] - 2018年末所有者权益总额181.92亿元，较2017年末调整后增长43.90%[33] - 2018年第一至四季度营业收入分别为6.80亿元、6.81亿元、6.56亿元、5.28亿元[37] - 2018年非流动资产处置损益4700.09万元，计入当期损益的政府补助2018.92万元[39][40] - 2018年末核心净资本149.71亿元，较2017年末增长49.38%[42] - 2018年末净资本158.81亿元，较2017年末增长37.23%[42] - 2018年风险覆盖率478.16%，较2017年增加145.55个百分点[42] - 2018年末净资本/负债为99.87%，较2017年末增加51.84个百分点；净资产/负债为114.41%，较2017年末增加61.94个百分点[43] - 2018年末自营权益类证券及证券衍生品/净资本为3.12%，较2017年末减少3.55个百分点；自营固定收益类证券/净资本为83.07%，较2017年末减少55.01个百分点[43] - 2018年公司营业收入、净利润分别排名行业第25位、第23位，代理买卖证券业务净收入排名行业第19位[46] - 2018年公司债券自营投资收益率达15.05%，与所有混合一、二级债券型基金相比进入前1分位（第2名）[46] - 2018年末两融余额市场占有率1.09%，比上年末提升20.44%；母公司资管业务净收入排名由2017年的58名上升至39名[46] - 2018年债权融资业务全年完成债券融资主承销家数17个，行业排名第42位，主承销金额145.55亿元，行业排名第38位[47] - 2018年末货币资金113.47亿元，占总资产24.26%，比年初增加6.56亿元，增幅6.14%[48] - 2018年末结算备付金29.23亿元，占总资产6.4%，比年初减少13.36亿元，降幅30.86%[48] - 2018年末融出资金81.84亿元，占总资产17.5%，比年初减少10.88亿元，减幅11.73%[48] - 2018年公司营业收入25.45亿元，同比下降4.73%；净利润8.45亿元，同比下降17.07%[59] - 截至报告期末，公司总资产467.81亿元，较期初降低7.40%；所有者权益183.56亿元，较期初增加43.88%[59][60] - 2018年管理费用13.33亿元，同比下降1.02%[67] - 2018年经营活动现金流入4.72亿元，同比降幅96.45%；现金流出34.85亿元，同比降幅73.51%[68] - 2018年投资活动现金流入11.21亿元，同比降幅64.03%；现金流出2.67亿元，同比降幅90.93%[68] - 2018年筹资活动现金流入99.32亿元，同比增幅9.73%；现金流出84.56亿元，同比降幅43.23%[68] - 2018年公司总营业收入25.45亿元，较2017年下降4.73%[87] - 2018年公司营业利润为11.22亿元，较2017年的13.19亿元减少14.97%[89] - 2018年四川营业利润为3.98亿元，较2017年的6.40亿元减少37.84%[88] - 2018年末货币资金为113.47亿元，占总资产比例24.26%，较2017年末增加3.10个百分点[90] - 2018年末结算备付金为29.93亿元，占总资产比例6.40%，较2017年末减少2.17个百分点[90] - 2018年末固定资产为6.09亿元，占总资产比例1.30%，较2017年末增加0.60个百分点[91] - 2018年末拆入资金为25.00亿元，占总资产比例5.34%，较2017年末增加4.94个百分点[91] - 2018年末卖出回购金融资产款为52.07亿元，占总资产比例11.13%，较2017年末减少16.25个百分点[91] - 2018年末融出资金为81.84亿元，占总资产比例17.50%，较2017年末减少0.85个百分点[91] - 2018年末代理买卖证券款为121.99亿元，占总资产比例26.08%，较2017年末增加0.17个百分点[91] - 2018年末应付债券为55.97亿元，占总资产比例11.96%，较2017年末增加2.86个百分点[91] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初数99.72亿元，本期公允价值变动损益9476.07万元，本期购买金额478.68亿元，本期出售金额499.64亿元，期末数79.70亿元[93] - 2018年末结算备付金29.93亿元，较2017年末减少30.86%，原因是经纪业务客户交易结算资金规模减少[95] - 2018年末应收账款10.90亿元，较2017年末增加39.61%，原因是未交收的应收清算款项增加[95] - 2018年末固定资产60.92亿元，较2017年末增加71.38%，原因是二期工程达到预定使用状态转入固定资产[95] - 2018年拆入资金25亿元，较2017年增加1150.00%，原因是本期银行间市场拆入资金增加[97] - 2018年应付短期融资款11.28亿元，较2017年减少75.00%，原因是短期收益凭证规模增加[97] - 2018年卖出回购金融资产款52.07亿元，较2017年减少62.35%，原因是双融收益权到期归还[97] - 2018年经营活动产生的现金流量净额 -30.13亿元，较2017年减少2171.68%，原因是卖出回购金融资产业务到期还款大幅增加[98] - 2018年投资活动产生的现金流量净额8.55亿元，较2017年增加381.43%，原因是固定收益类证券收益规模增加[98] - 截止报告期末，公司融资类负债总额67.25亿元，拆入资金余额25亿元，卖出回购金融资产余额52.07亿元，债务合计144.32亿元[100] - 天府股权交易中心报告期末投资额为20,106,671.94元，较上年末的23,530,676.19元下降14.55%[103] - D6地块二期工程本报告期投入金额为50,212,051.53元，截至报告期末累计实际投入金额为249,499,119.66元，项目进度达100%[104] - 股票初始投资成本为331,069,008.72元，本期公允价值变动损益为 - 75,879,583.80元，累计投资收益为 - 40,224,709.33元，期末金额为323,006,553.77元[105] - 债券初始投资成本为9,844,318,105.32元，本期公允价值变动损益为179,152,964.58元，累计投资收益为683,091,383.72元，期末金额为9,787,359,569.42元[105] - 基金初始投资成本为3,536,183,162.8

收入和利润 - 第三季度营业收入6.56亿元人民币，同比下降1.74%[7] - 年初至报告期末营业收入20.17亿元人民币，同比下降0.19%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2.65亿元人民币，同比下降2.67%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8.02亿元人民币，同比下降5.27%[7] - 加权平均净资产收益率4.60%，较上年同期减少2.29个百分点[7] 成本和费用 - 非经常性损益项目合计影响利润3,676.31万元人民币[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-35.38亿元人民币，同比下降885.44%[7] - 经营活动产生的现金流量净额下降885.44%至-35.378亿元，因回购业务现金净减少额较上年同期增加[20] 资产和负债变化 - 公司衍生金融资产减少100%至0元，因衍生工具合约到期[19] - 应收款项减少71.57%至2219.56万元，因信用业务待交收清算款减少[19] - 其他资产增长157.54%至2.94亿元，因子公司华西银峰投资到期转债权[19] - 拆入资金大幅增加400%至10亿元，因同业拆借拆入资金增加[19] - 衍生金融负债增长225.92%至230.62万元，因子公司新增投资增加[19] - 卖出回购金融资产款减少45.06%至75.995亿元，因自营固收业务回购业务规模减少[19] 业务线表现 - 投资银行业务手续费净收入下降63.75%至8520.7万元，因承销业务手续费净收入减少[19] - 资产管理业务手续费净收入增长234.77%至1.016亿元，因资产管理计划规模增加[19] - 公允价值变动收益大幅增长858.77%至1.158亿元，因以公允价值计量的金融资产公允价值变动收益增加[19] 投资表现 - 股票投资初始成本5.36亿元，期末金额5.70亿元，公允价值变动损失3703.17万元[40] - 债券投资初始成本116.08亿元，期末金额115.83亿元，公允价值变动收益1.58亿元[40] - 基金投资初始成本25.24亿元，期末金额25.09亿元，公允价值变动损失75.84万元[40] - 信托产品投资初始成本8000万元，期末金额8892.53万元，累计公允价值变动损失237.74万元[40] 委托理财 - 委托理财总额65.71亿元，未到期余额32.55亿元，其中银行理财未到期1.80亿元[45] - 券商理财产品委托发生额5.78亿元，未到期余额4.77亿元[45] - 信托理财产品委托发生额2.54亿元，未到期余额8000万元[45] - 基金及其他理财产品委托发生额54.89亿元，未到期余额25.18亿元[45] 诉讼和仲裁 - 华西银峰强制执行到位标的款6986.27万元及执行费13.73万元，合计7000万元[22] - 成都大成置业有限公司诉讼案涉及保证金1000万元及赔偿损失诉求1.529亿元[26] - 曾庆容诉讼案要求赔偿财产损失347.31万元[27] - 昊鑫担保破产清算中，华西银峰申报债权金额与初步认定存在差额[24] 融资和募集资金 - 公司获核准公开发行面值总额不超过19亿元公司债券，首期发行规模10亿元，票面利率4.00%[28] - 公司首次公开发行A股募集资金总额49.665亿元，扣除发行费用后实际可用资金48.623亿元[29] - 截至报告期末，公司已使用募集资金48.7亿元，包含本金48.623亿元及利息764.22万元[30] 子公司和分支机构 - 公司拟出资不超过3亿元设立全资资产管理子公司[31] - 公司分支机构总数达10家分公司及89家证券营业部[33] 股东和股权 - 报告期末普通股股东总数243,775户[13] - 控股股东老窖集团及其一致行动人泸州老窖持有的首发前限售股锁定期延长6个月至2021年8月5日[35] - 老窖集团已履行房产土地承诺并注入资金2022.38万元[36] 其他重要事项 - 华西银峰冲回坏账准备4000万元，确认利息收入1449.01万元及违约金收入480.5万元[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入13.53亿元人民币，同比增长0.58%[18] - 归属于上市公司股东的净利润5.74亿元人民币，同比下降6.51%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.42亿元人民币，同比下降1.91%[18] - 基本每股收益0.27元/股，同比下降22.22%[18] - 加权平均净资产收益率4.72%，同比下降1.57个百分点[18] - 母公司净利润5.20亿元人民币，同比增长1.01%[18] - 基本每股收益0.20元同比下降20.00%[19] - 稀释每股收益0.20元同比下降20.00%[19] - 加权平均净资产收益率3.07%同比下降1.18个百分点[19] - 母公司净利润微增1.01%至5.2亿元[33] - 公司2018年上半年营业收入13.61亿元，同比增长0.58%[54] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润5.32亿元，同比下降1.91%[54] - 公司营业利润总额同比下降5.09%（至7.00亿元）[83] 成本和费用（同比环比） - 手续费及佣金净收入下降20.46%至5.55亿元[33] 各条业务线表现 - 经纪及财富管理业务收入5.69亿元，占比41.79%，同比下降13.72%[60][62] - 信用业务收入2.82亿元，占比20.75%，同比大幅增长48.01%[60][62] - 投资银行业务收入0.52亿元，占比3.85%，同比大幅下降71.92%[60][62] - 资产管理业务收入0.87亿元，占比6.41%，同比大幅增长167.57%[60][62] - 投资业务收入3.64亿元，占比26.75%，同比增长17.37%[60][62] - 经纪及财富管理业务收入5.69亿元，同比下降13.72%[66] - 代理买卖证券业务净收入4.18亿元[66] - 代销金融产品规模达51.48亿元[66] - 信用业务收入2.82亿元，同比增长48.01%[67] - 融资融券余额87.70亿元，市占率从0.90%升至0.96%[67] - 股票质押式回购业务融出资金余额56.89亿元，利息收入1.37亿元[70] - 投资银行业务营业收入0.52亿元，同比下降71.92%[71] - 完成非公开发行股票项目承销金额3.25亿元[71] - 完成债券承销金额56.25亿元[71] - 资产管理业务收入0.87亿元，同比增长167.57%[74] - 资产管理规模达131.2亿元，存续专项资产管理计划共7支[75] - 投资业务收入3.64亿元，同比增长17.37%[76] - 股票自营量化投资业务通过衍生品工具规避市场风险并获得稳定收益[76] - 债券投资收入大幅增加，收益率大幅超越中债总全价指数（该指数上涨4.95%）[77] - 其他业务收入增长66.14%至968.85万元，主要系子公司场外期权保险试点项目收入[94] 各地区表现 - 江苏地区营业收入同比增长121.47%（达399.12万元）[79][80] - 总部及子公司营业收入同比增长10.89%（达8.24亿元）[80] 管理层讨论和指引 - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[136] - 公司对固定收益业务、股票质押式回购业务等管理制度进行全面修订[132] - 公司承诺在定期报告中充分披露客户资产保护状况及风险管理信息[145] - 董事及高级管理人员承诺切实履行填补摊薄即期回报措施[145][146] - 所有承诺均处于严格履行中状态[144][145][146] - 公司首次公开发行新股5.25亿股募集资金48.62亿元[195] - 公司总股本由21亿股增加至26.25亿股[195] - 新设立9家证券营业部[197] - 公司主体信用评级由AA+上调至AAA[199] - 公司债券信用评级由AA+上调至AAA[199] - 拟出资不超过3亿元设立资产管理子公司[200] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6.29亿元人民币，同比下降339.66%[18] - 经营活动现金流量净额恶化至-15.07亿元，同比下降339.66%[30] - 母公司投资活动现金流量净额为-25.3亿元，同比下降281.77%[34] - 经营活动现金流量净额-15.07亿元，同比大幅下降339.66%[57] - 经营活动现金流量净额恶化至-15.071亿元，同比下降339.66%，主要因卖出回购资金到期归还[94] - 投资活动现金流量净额为-18.886亿元，同比下降217.60%，主要因固定收益类证券投资规模增加[94] - 筹资活动现金流量净额改善至34.723亿元，主要因首次公开发行股票募集资金[94] 资产和负债 - 资产总额505.17亿元人民币，同比增长4.67%[18] - 负债总额376.97亿元人民币，同比下降7.61%[18] - 归属于上市公司股东的净资产127.57亿元人民币，同比增长41.13%[18] - 资产总额510.34亿元较调整后期初增长5.17%[19] - 负债总额331.52亿元同比下降7.61%[19] - 所有者权益总额178.83亿元同比大幅增长41.45%[19] - 货币资金114.96亿元同比增长7.52%[28] - 衍生金融资产53.58万元同比激增201.48%[28] - 拆入资金26.60亿元同比暴涨1230.00%[29] - 归属于母公司所有者权益合计增长41.13%至180.04亿元[30] - 拆入资金激增1230%至26.6亿元[32] - 融出资金减少5.71%至87.43亿元[32] - 核心净资本同比增长46.35%至146.68亿元[36] - 货币资金达114.96亿元（占总资产21.74%），同比增长7.52%[40] - 可供出售金融资产同比增长25.94%至90.81亿元，主因固收证券投资扩大[40] - 结算备付金同比下降16.81%至36.01亿元[40] - 融出资金同比下降5.71%至87.43亿元[40] - 净资产同比增长41.45%至178.83亿元[36] - 总资产528.77亿元，较期初增长4.67%[54] - 归属于上市公司股东的所有者权益180.04亿元，较期初大幅增长41.13%[54] - 货币资金占总资产比例同比下降7.46个百分点（至21.74%）[84] - 可供出售金融资产占总资产比例同比上升5.44个百分点（至17.17%）[84] - 拆入资金规模达26.6亿元，占总资产比例同比上升4.71个百分点[84] - 买入返售金融资产规模增加至71.02亿元人民币，同比增长41.14%[93] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产规模增至104.04亿元人民币，同比增长33.02%[93] - 可供出售金融资产规模增至90.81亿元人民币，同比增长64.21%[93] - 应收利息增至6.65亿元人民币，同比增长31.44%[93] - 拆入资金大幅增加至26.6亿元人民币，同比增长1,673.33%[93] - 应付款项增至3.19亿元人民币，同比增长1,172.62%[93] - 应交税费增至0.99亿元人民币，同比增长129.32%[93] - 资本公积增至81.14亿元人民币，同比增长114.85%[93] - 其他综合收益由正转负至-0.37亿元人民币，同比下降275.03%[93] - 衍生金融负债新增130.92万元人民币，因子公司期权业务增加[93] - 公司总资产为349.11亿元，较期初增长7.08%[102] - 募集资金净额（本金）为48.62亿元，扣除发行费用后实际可使用48.62亿元[105][106] - 报告期投入募集资金总额48.70亿元，包含募集资金净额及利息收入764.22万元[105][106] - 募集资金累计投入进度达100.16%，超出部分为利息收入[108] - 募集资金专户期末余额1758.84万元，含垫付发行费用1192.22万元及利息收入566.63万元[106][110] - 合并结构化主体总资产10.61亿元及净资产8.77亿元[121] - 合并结构化主体中金融资产金额分别为以公允价值计量7.87亿元、可供出售0.92亿元和买入返售1.01亿元[121] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益增长25.94%至4.56亿元[30] - 公允价值变动收益大幅增长212.47%至1.03亿元[30] - 公允价值变动收益大幅增长212.47%至1.029亿元，主要因自营业务金融资产公允价值变动[94] - 债券投资期末金额达149.125亿元，本期公允价值变动收益1.316亿元，累计投资收益3.279亿元[100] - 股票投资期末金额5.455亿元，本期公允价值变动损失-4374万元，累计投资收益2359万元[100] - 基金投资期末金额30.073亿元，本期公允价值变动损失-244万元，累计投资收益5350万元[100] 风险管理和流动性指标 - 流动性覆盖率同比下降227个百分点至242.72%[36] - 风险覆盖率同比提升108.73个百分点至441.34%[36] - 自营固定收益类证券/净资本比例同比下降33.4个百分点至104.68%[36] - 净稳定资金率同比提升25.6个百分点至157.02%[36] - 母公司流动性覆盖率为242.72%[129] - 母公司净稳定资金比率为157.02%[129] - 母公司自营传统股票投资市场风险VaR为480万元[124] - 母公司自营量化股票投资市场风险VaR为185万元[125] - 母公司自营固定收益投资市场风险VaR为1055万元[125] 子公司和参股公司表现 - 子公司华西期货总资产23.50亿元，净利润1640.01万元[119] - 子公司华西银峰投资总资产9.64亿元，净亏损186.54万元[119] - 子公司华西金智投资总资产5.34亿元，净亏损367.29万元[119] - 参股公司天府联合股权交易中心总资产6937.42万元，净亏损460.93万元[119] - 天府股权交易中心长期股权投资额下降5.29%至2228.55万元[95] - D6工程二期项目累计投入2.365亿元，项目进度达61.36%[98] 承诺和诉讼事项 - 老窖集团承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且减持数量不超过总股本3%[139] - 华能资本服务有限公司作为持股5%以上股东作出长期减持意向承诺[139] - 泸州老窖股份限售承诺自2017年5月26日起三十六个月内有效[139] - 中铁信托股份限售承诺期限为上市之日起三十六个月[139] - 其他发起人股东股份限售期限为上市之日起十二个月[139] - 都江堰蜀电和四川剑南春承诺锁定期满后两年内减持不超过发行人总股本5%[140] - 老窖集团承诺避免同业竞争 不从事证券经纪等与发行人竞争业务[140] - 四川金舵投资承诺不再新增除配合老窖集团外的股权投资业务[141] - 老窖集团承诺规范关联交易并履行批准程序[141] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购全部首次公开发行A股[142] - 控股股东老窖集团承诺督促公司回购全部A股并购回已转让股份若招股书存在重大虚假内容[142] - 实际控制人泸州市国资委承诺依法赔偿投资者损失若招股说明书存在虚假记载造成交易损失[143] - 公司董事监事及高级管理人员承诺个人依法赔偿投资者损失若招股说明书存在虚假内容导致损失[143] - 保荐机构中信证券承诺为招股书真实性承担法律责任并先行赔偿投资者损失若文件存在虚假记载[143] - 法律顾问北京市中伦律师事务所承诺承担连带赔偿责任若出具的法律文件存在虚假记载或重大遗漏[143] - 审计机构四川华信承诺依法赔偿投资者损失若为发行出具的文件存在虚假记载或误导性陈述[143] - 公司控股股东承诺履行关联交易回避表决义务并避免通过关联交易损害公司及其他股东利益[142] - 公司控股股东承诺不利用控股地位谋取不正当利益且不损害公司及其他股东合法利益[142] - 公司明确A股回购计划需在监管认定违法违规后10个交易日内公告并经股东大会批准[142] - 公司A股股票上市后三年内若收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将启动股价稳定预案[144] - 控股股东老窖集团承诺承担因房产问题导致营业部搬迁的全部费用和损失[144][145] - 公司存在5处未取得房产土地证的房屋其中1处仍在诉讼中[144] - 老窖集团承诺若3年内未取得房产证将按账面净资产值以货币资金注入公司[145] - 公司4处租赁房产的出租方未能提供房屋所有权证明文件[145] - 老窖集团承诺承担6只集合资产管理计划及信托计划受益权转让可能造成的全部损失[146] - 股价稳定措施启动后若股价连续5个交易日高于每股净资产可中止实施[144] - 控股股东老窖集团及其一致行动人泸州老窖因公司上市后6个月期末收盘价低于发行价，将首发前限售股锁定期从2021年2月5日延长至2021年8月5日[147] - 西玉龙街营业部房产纠纷案涉及玉龙大厦截至2018年6月30日账面净值为15,621,764.39元[152] - 华西银峰对昊鑫担保的5,000万元投资已单项计提坏账准备4,000万元，坏账准备率为80%[157] - 华西金智与华西银峰原拟参股昊鑫担保各出资5,000万元，总金额10,000万元[154] - 华西金智通过资产置换冲抵协议终止与昊鑫担保的5,000万元投资款及相关利息的权利义务[156] - 华西银峰就昊鑫担保的5,000万元投资款及利息和违约金向四川省高院申请执行立案[156] - 昊鑫担保于2018年6月20日被裁定破产清算，债权申报截止日期为2018年9月10日[157] - 公司与成都大成置业诉讼案中，大成置业要求退还保证金1,000万元并赔偿损失152,933,934.25元[159] - 报告期内公司不存在涉及金额占最近一期经审计净资产绝对值10%以上且绝对金额超1,000万元的重大诉讼仲裁事项[151] - 老窖集团承诺承担西玉龙街房产纠纷可能造成的损失，不影响公司财务数据[153] 关联交易 - 关联交易总额为1662.60万元，其中债券承销费用收入占比最高，泸州老窖集团贡献1142.40万元，占比20.56%[167] - 向关联方四川金舵投资提供定向资产管理服务，期末委托资金为504.78万元，管理费率为0.20%[169] - 与泸州市商业银行股份的存款利息收入为103.73万元，占同类交易金额比例为1.92%[167] - 与泸州老窖定制酒采购关联交易金额为4.90万元，占同类交易比例8.64%[167] - 泸州老窖房地产代收水电费金额为100.88万元[167] - 与泸天化集团证券经纪手续费收入为7.41万元，占同类交易比例0.00%[166] - 自然人客户证券经纪佣金收入为0.84万元，占同类交易比例0.00%[166] - 四川金舵投资资产管理服务收入为31.17万元，占同类交易比例0.39%[167] - 泸州市工业投资集团债券承销费用收入为187.20万元，占同类交易比例3.37%[167] - 与金地集团债券利息收入为91.48万元，占同类交易比例0.19%[167] - 关联方投资集合资产管理计划期末余额为33,984,726.58元，较期初20,748,327.84元增长63.8%[170] - 应收关联方泸州市商业银行债权期末余额为131.8万元，本期新增180,105.73万元，收回180,000.02万元[171] - 应付控股股东泸州老窖集团债务期末余额37.44万元，系上市承诺款[173] - 与关联方联建办公楼总投资额约3.985亿元，公司出资比例55.70%[174] - 联建大楼累计完成投资404,366,352.03元，其中公司投入230,940,847.77元[174] - 持有关联方金地集团债券"16金地02"市值合计7,648万元[175] - 固定收益业务持有"16金地02"市值5,736万元，实现投资收益914,794.52元[175] - 资管计划持有"16金地02"市值1,912万元[175] 担保事项 - 对外担保及子公司担保实际发生额均为0[180] - 拟设资管子公司担保额度80,000万元[180] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为80,000[181] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为80,000[181] - 实际担保总额占公司净资产的比例为0

收入和利润同比变化 - 营业收入为6.8亿元人民币，同比下降2.76%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为2.87亿元人民币，同比下降17.72%[11] - 基本每股收益为0.1173元/股，同比下降29.46%[11] - 加权平均净资产收益率为1.67%，同比下降1.00个百分点[11] - 第一季度营业收入6.8亿元，同比下降2.8%[41] - 2018年第一季度净利润为2.87亿元，同比下降17.7%[42] - 母公司营业收入为6.53亿元，同比下降2.3%[43] 手续费净收入同比变化 - 投资银行业务手续费净收入同比下降72.29%，从9257.06万元人民币降至2565.02万元人民币[21] - 资产管理业务手续费净收入同比上升367.32%，从348.05万元人民币增至1626.54万元人民币[21] - 经纪业务手续费净收入为2.29亿元，同比下降9.0%[43] 其他收益和损失同比变化 - 公允价值变动收益同比上升451.73%，从1102.60万元人民币增至6083.37万元人民币[21] - 利息净收入为9870.91万元，同比下降21.8%[42] - 投资收益为2.38亿元，同比增长21.9%[42] - 营业支出为3.09亿元，同比增长24.3%[42] 现金流量净额同比变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-18.63亿元人民币，同比改善36.29%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为负18.63亿元人民币，同比改善36.3%（从-29.24亿增至-18.63亿）[46] - 投资活动产生的现金流量净额为负6.47亿元人民币，同比大幅下降144.2%（从+14.64亿降至-6.47亿）[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为正46.44亿元人民币，同比大幅改善358.4%（从-17.97亿增至+46.44亿）[46] - 现金及现金等价物净增加额为正21.33亿元人民币，同比大幅改善165.5%（从-32.57亿增至+21.33亿）[46] 现金流量具体项目同比变化 - 支付利息、手续费及佣金的现金为4561万元，同比下降54.1%（从9945万降至4561万）[46] - 支付给职工及为职工支付的现金为3.66亿元人民币，同比略增1.1%（从3.62亿增至3.66亿）[46] - 收回投资所收到的现金为58.63亿元人民币，同比大幅增长302.0%（从14.58亿增至58.63亿）[46] - 投资支付的现金为65.40亿元人民币，同比大幅增长8195.8%（从7885万增至65.40亿）[46] - 发行债券收到的现金为6.73亿元人民币，同比下降18.9%（从8.30亿降至6.73亿）[46] 资产和负债期末余额变化 - 总资产为579.96亿元人民币，较上年度末增长14.81%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为178.90亿元人民币，较上年度末增长40.23%[11] - 归属于母公司所有者权益同比增长40.23%，从127.57亿元人民币增至178.90亿元人民币[21] - 公司总负债从376.97亿元增至400.44亿元，增长6.2%[38] - 资本公积同比增长114.85%，从37.77亿元人民币增至81.14亿元人民币[21] 具体资产项目期末余额变化 - 货币资金期末余额138.13亿元，较期初106.91亿元增长29.3%，其中客户存款114.89亿元[37] - 融出资金90.63亿元，较期初92.72亿元下降2.3%[37] - 以公允价值计量金融资产125.44亿元，较期初99.72亿元增长25.8%[37] - 买入返售金融资产86.13亿元，较期初67.47亿元增长27.7%[37] - 货币资金从96.87亿元增至131.49亿元，增长35.7%[39] - 融出资金从92.72亿元降至90.63亿元，下降2.3%[39] - 以公允价值计量金融资产从96.91亿元增至121.88亿元，增长25.8%[39] - 买入返售金融资产从60.46亿元增至78.84亿元，增长30.4%[39] 具体负债和权益项目变化 - 拆入资金从2.00亿元人民币增至12.50亿元人民币，增幅525.00%[21] - 应付利息同比增长53.47%，从1.83亿元人民币增至2.80亿元人民币[21] - 应收款项同比下降70.05%，从7805.90万元人民币降至2338.05万元人民币[21] - 应付款项同比下降56.31%，从6026.83万元人民币降至2633.08万元人民币[21] - 拆入资金从2亿元增至12.5亿元，增长525%[38][39] - 卖出回购金融资产款从138.32亿元增至142.02亿元，增长2.7%[38][39] - 代理买卖证券款从130.87亿元增至140.21亿元，增长7.1%[38] - 应付职工薪酬从3.5亿元降至2.26亿元，下降35.5%[38] 以公允价值计量的金融资产表现 - 公司以公允价值计量的金融资产中股票初始投资成本3.92亿元，本期公允价值变动损失1940.81万元，累计计入权益的公允价值变动2785.75万元[31] - 债券投资初始成本153.06亿元，本期公允价值收益7429.82万元，期末金额151.92亿元[31] - 基金投资初始成本33.44亿元，本期公允价值收益41.84万元，期末金额33.49亿元[31] - 金融衍生工具本期公允价值收益794.96万元，累计投资损失16.13万元[31] 其他重要事项 - 非经常性损益项目中政府补助为682.3万元人民币[14] - 公司总股本为26.25亿股[12] - 泸州老窖集团有限公司持股比例为18.13%，为公司第一大股东[16] - 公司发行新股5.25亿股，募集资金净额48.62亿元人民币[23] - 大成置业诉讼案要求公司退还保证金1000万元并赔偿损失1.09亿元[26] - 马某股票质押融资违约案涉及本金4000万元及相应利息违约金[27] - 期末现金及现金等价物余额为171.52亿元人民币[47]

财务业绩：收入和利润 - 公司2017年营业收入为26.70亿元，同比下降1.50%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为10.19亿元，同比下降38.85%[39] - 净利润下降38.10%至10.20亿元[45] - 净利润同比下降9.16%至9.35亿元，综合收益总额同比下降12.34%至8.90亿元[49] - 公司2017年实现营业收入26.7亿元，归属于上市公司股东的净利润10.19亿元[78] - 2017年末公司总资产达505.17亿元，归属于上市公司股东的净资产达127.57亿元[78] - 公司2017年营业收入总额为26.70亿元，较2016年27.10亿元同比下降1.50%[121] - 总部及子公司营业收入同比增长49.30%，达13.94亿元[121] 财务业绩：成本和费用 - 营业支出激增73.70%至13.53亿元[45] - 业务及管理费支出13.47亿元人民币，同比增加11.77%[95] - 研发投入金额4312万元人民币，占营业收入比例1.62%，同比增加0.16个百分点[96] - 税金及附加下降至2421.1万元，降幅70.95%，因"营改增"取消营业税[134] - 资产减值损失转回2408.3万元，因可供出售金融资产减值损失转回[134] - 营业外支出增长至1426.5万元，增幅200.92%，因扶贫公益性捐赠支出增加[134] 业务线表现：经纪及财富管理业务 - 经纪及财富管理业务收入13.74亿元人民币，占营业收入比重51.45%，同比下降19.36个百分点[87] - 经纪及财富管理业务营业收入同比下降28.42%至13.74亿元，营业利润率减少12.86个百分点[101] - 代理买卖证券业务中债券现货交易金额同比增长144%至2777.07亿元，市场份额升至0.53%[105] - 财富管理增值服务收入占比从1.6%提升至4.3%，代销金融产品规模达52.67亿元[106] - 代理买卖证券款下降至130.87亿元，同比下降25.20%[44] - 代理买卖证券款占总资产比例减少10.47个百分点至25.91%，金额为130.87亿元[125] 业务线表现：信用业务 - 信用业务收入4.15亿元人民币，占营业收入比重15.56%，同比上升4.96个百分点[87] - 信用业务营业收入同比增长44.59%至4.15亿元，其中股票质押业务收入增长1.24亿元（增幅118.83%）[101][107] - 公司融资融券规模余额92.91亿元，市场占有率0.90%，行业排名第24位[110] - 股票质押式回购规模达54.10亿元，同比增长38.8%，履约保障比例为237.13%[110] - 两融余额突破万亿大关[78] - 公司融资融券业务成为新的业务驱动力和利润增长点[72] 业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务收入3.36亿元人民币，占营业收入比重12.58%，同比上升1.77个百分点[87] - 投资银行业务营业收入3.36亿元，同比增长14.58%，占营业收入12.60%[110] - 股权承销金额7.63亿元，债券主承销金额41.35亿元[111] - 新三板业务创收793.75万元，完成12个推荐挂牌项目[111] - 投资银行业务专注于新兴行业并形成新媒体等行业竞争优势[72] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务收入1.12亿元人民币，占营业收入比重4.21%，同比上升1.76个百分点[88] - 资产管理业务营业收入同比大幅增长69.63%，营业利润率提升39.68个百分点[101] - 资产管理规模达1150.72亿元，同比增长585.91%，业务收入增长1026.15%[114] - 集合资产管理规模174.96亿元，同比增长128.75%[115] - 定向资产管理规模929.14亿元，同比增长917.94%[115] - 资管业务成功发行新产品"融诚3号"并加强四大业务方向展业力度[82] 业务线表现：投资业务 - 投资业务收入4.15亿元人民币，占营业收入比重15.55%，同比上升3.08个百分点[88] - 投资业务营业利润率达93.96%，同比增加2.54个百分点[101] - 自营投资业务收入同比增长22.86%，股票投资收益1.01亿元[115][117] - 债券类投资规模36.32亿元，收益总额5971万元[117] - 投资收益大幅增长至7.26亿元，同比增加76.66%[45] - 投资收益增长至7.26亿元，增幅76.66%，因自营业务以公允价值计量金融资产收益增加[134] 地区表现 - 四川地区营业收入同比下降27.24%至9.47亿元，营业利润同比下降30.45%至6.40亿元[120][122] - 湖北地区营业利润同比增长87.44%至134万元，是唯一实现正增长的分支机构[122] - 江苏地区营业利润同比下降164.85%，由盈利325万元转为亏损211万元[122] - 天津地区营业利润同比暴跌97.76%，从216万元降至4.84万元[122] - 四川地区机构网点与客户资源集中，受益西部大开发政策[69] 分支机构网络 - 截至2017年末证券营业部总数81家，四川省内53家，省外28家[32] - 华西证券2017年在全国拥有38家证券营业部[33][34] - 证券营业部分布于13个省份及直辖市包括北京天津上海辽宁江苏湖北浙江广东重庆云南陕西江西湖南吉林安徽和四川[33][34] - 四川省内证券营业部数量最多达到10家包括成都绵阳广汉江油和宜宾[33][34] - 浙江省内设有4家证券营业部分布于杭州义乌宁波和台州[33] - 广东省内设有3家证券营业部分布于深圳广州和揭阳[33] - 江苏省内设有2家证券营业部分布于南京雨花区和溧水区[33] - 重庆直辖市设有4家证券营业部分布于主城区万州云阳和梁平[33][34] - 证券营业部地址显示公司重点布局金融核心区域如北京海淀区上海曲阳路深圳福田区广州珠江新城等[33][34] - 成都证券营业部达6家覆盖武侯区成华区高新区等核心区域[33][34] - 证券营业部网络覆盖东北华东华南西南和西北地区体现全国化布局[33][34] - 公司在四川省内共设有43家证券营业部[35][36][37] 资产和负债变化 - 货币资金年末余额为106.91亿元，同比下降34.63%[44] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大幅增长至99.72亿元，同比增长164.56%[44] - 卖出回购金融资产款激增至138.32亿元，同比增长449.45%[44] - 应付短期融资款增至45.12亿元，同比增长209.07%[44] - 应收利息增至5.68亿元，同比增长50.20%[44] - 应付债券年末余额45.95亿元，较年初减少62.63%[45][48] - 以公允价值计量金融资产增长165.21%至96.91亿元[47] - 卖出回购金融资产款激增449.45%至138.32亿元[48] - 应付短期融资款增长209.07%至45.12亿元[47] - 可供出售金融资产增加1.06亿元至72.11亿元，增幅1.49%，占总资产14.27%[67] - 货币资金减少34.63%至106.91亿元，主要因经纪业务客户交易结算资金规模减少[133] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加164.56%至99.72亿元，因固定收益类证券投资规模增加[133] - 买入返售金融资产增加33.81%至67.47亿元，因股票质押式回购业务规模增加[133] - 应收利息增加50.20%至5.68亿元，因固定收益类证券投资规模增加导致[133] - 卖出回购金融资产款大幅增加449.45%至138.32亿元，因双融收益权转让回购及债券质押式回购规模大幅增加[125][133] - 应付短期融资款增加209.07%至45.12亿元，因发行短期公司债所致[125][133] - 应付债券减少62.63%至45.95亿元，因部分次级债券到期偿还[126][133] - 可供出售金融资产占总资产比例减少0.50个百分点至14.27%，金额为72.11亿元[125] - 其他综合收益减少75.18%至1530.72万元，因可供出售金融资产浮盈部分同比减少[133] - 少数股东权益下降至6263.6万元，降幅38.12%，因纳入合并的结构化主体其他投资者权益减少[134] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为4.34亿元，上年同期为-88.76亿元[40] - 经营活动现金流量净额由-90.95亿元转为正1.45亿元[46] - 经营活动现金流量净额由负转正至4.34亿元，上年同期为-88.76亿元[49] - 经营活动现金流净额转正至1.45亿元，因支付代买卖证券款减少及卖出回购金融资产业务规模增加[134] - 投资活动现金流净额转正至1.78亿元，因处置办公大楼及可供出售金融资产投资收益增加[134] - 经营活动现金流入小计同比激增591.94%至133.02亿元，主要因回购业务融入资金增加145.56亿元[98] - 投资活动现金流入同比增长72.76%至31.17亿元，主要系收回可供出售金融资产投资增加12.24亿元[98] - 筹资活动现金流出同比飙升186.41%至148.94亿元，主因债券到期归还导致偿还债务现金增加95.95亿元[98] - 现金及现金等价物净增加额为-55.21亿元，较上年-94.73亿元有所收窄[98] 子公司和投资 - 控股子公司华西期货注册资本3亿元，持股比例100%[31] - 控股子公司华西银峰注册资本10亿元，持股比例100%[31] - 参股天府联合股权交易中心持股35%，注册资本1亿元[31] - 参股证通股份有限公司持股0.74%，注册资本25.19亿元[31] - 华西期货有限责任公司总资产为21.87亿元，净资产为4.70亿元，营业收入为1.14亿元，净利润为2510.59万元[147] - 华西银峰投资有限责任公司注册资本为10.00亿元，净资产为9.55亿元，净利润为2385.70万元[147] - 华西金智投资有限责任公司营业收入为1382.45万元，营业利润为5240.10万元，净利润为4745.78万元[147] - 天府联合股权交易中心营业收入为11.33万元，营业亏损为1464.39万元，净亏损为1149.18万元[147] - 公司新增合并子公司华西东方投资，注册资本1000万元人民币，持股比例51%[91] - 新增合并子公司华西东方投资注册资本1000万元持股比例51%[199] - 长期股权投资天府联合股权交易中心投资额2353.1万元，同比下降14.60%[138] - 以公允价值计量的金融资产期末金额169.72亿元，其中债券投资139.57亿元，股票投资6.13亿元[143] 风险管理和资本充足 - 公司2017年分类评级为A类A级[38] - 公司2016年分类评级为A类AA级[38] - 公司2015年分类评级为A类A级[38] - 核心净资本同比增长6.40%至100.22亿元，附属净资本同比下降13.89%至155亿元[58] - 风险覆盖率下降87.98个百分点至332.61%，资本杠杆率下降4.31个百分点至27.05%[58] - 自营固定收益类证券/净资本比率同比上升69.97个百分点至138.08%[58] - 流动性覆盖率大幅提升257.55个百分点至469.72%[58] - 母公司净资本达115.72亿元，较上年末增长3.15%[60] - 流动性覆盖率为469.72%[159] - 净稳定资金比率为131.42%[159] - 固定收益自营投资主要对象包括政策性金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券[157] - 信用风险主要来源于固定收益自营投资、融资融券、股票质押式回购等业务[157] - 融资融券及股票质押业务风险控制指标包括维持担保比率、履约保障比率、单一客户及证券集中度[158] - 公司建立了动态汇总三项信用交易业务合并数据的风险监控体系[158] - 公司以净资本为核心建立风险控制指标监控和资本补足机制[164] - 自营传统股票投资市场风险VaR为394万元[156] - 自营量化股票投资市场风险VaR为208万元[156] - 自营固定收益投资市场风险VaR为2924万元[156] 利润分配和股利政策 - 公司2017年利润分配预案为以2,625,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 公司2017年中期利润分配以总股本21亿股为基数每10股派现0.50元共派送现金红利2亿元[175] - 现金分红政策要求每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[171] - 公司2016年度未进行利润分配[175] - 2017年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.38元（含税）[176] - 2017年现金分红总额为2.0475亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.09%[178] - 2016年未进行现金分红，分红金额为0元[178] - 2015年现金分红金额为2亿元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的7.46%[178] - 本次利润分配以股本基数26.25亿股计算，现金分红总额为9975万元[179] - 2017年母公司可供分配利润为6.542亿元，本次分配金额占其31.30%[179] - 2017年上半年已分配现金红利1.05亿元[179] 公司治理和承诺 - 公司实际控制人老窖集团承诺自上市起36个月内不转让股份[181] - 发起人股东承诺自上市起12个月内不转让股份[181] - 老窖集团及关联方出具避免同业竞争长期承诺函[181][182] - 金舵投资除配合老窖集团业务发展外不再新增其他股权投资业务[183] - 老窖集团承诺减少和规范与华西证券的关联交易[183][184] - 关联交易价格严格按照市场公允价格确定[184] - 老窖集团对关联交易事项履行回避表决义务[184] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部A股[185] - 回购计划需在10个交易日内公告并报股东大会批准[185] - 回购价格不低于首次公开发行A股价格[185] - 老窖集团承诺督促公司回购并购回已转让股份[185] - 老窖集团对因未履行承诺造成的经济损失承担赔偿责任[183] - 所有承诺均为长期承诺且严格履行[183][184][185] - 实际控制人泸州市国资委承诺对招股说明书虚假信息导致投资者损失依法赔偿[186] - 公司董事监事及高级管理人员承诺对招股说明书虚假信息导致投资者损失依法赔偿[186] - 保荐机构中信证券承诺对招股说明书真实性准确性完整性承担法律责任并先行赔偿投资者损失[186] - 发行人律师北京市中伦律师事务所承诺对法律文件虚假内容承担连带赔偿责任[187] - 审计机构四川华信承诺对发行文件虚假内容导致投资者损失依法赔偿[187] - 资产评估机构中联集团承诺对发行文件虚假内容导致投资者损失依法赔偿[188] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[188] - 持股5%以上股东承诺两年内减持数量不超过发行后总股本3%[188] - 持股5%以上股东需在减持前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[188] - 股东违反减持承诺时公司有权收回减持收益或扣留分红收益[188] - 锁定期满后两年内减持股票数量不超过发行后总股本的10%[189] - 都江堰蜀电和剑南春集团承诺减持股票数量不超过发行后总股本的5%[190] - 公司A股上市后36个月内股价连续20个交易日低于每股净资产将启动股价稳定预案[190] - 稳定股价措施启动后若股价连续5个交易日高于每股净资产可中止实施[190] - 控股股东老窖集团承诺承担西玉龙街营业部房产纠纷导致的搬迁费用和损失[191] - 股价稳定措施需遵守上市地监管规则和股权分布比例要求[191] - 减持前需提前4个交易日通知发行人并提前3个交易日公告[189][190] - 违反减持承诺需公开说明原因并道歉且收益归发行人所有[189][190] - 稳定股价措施包括回购和增持等股本变动行为[190] - 房产重新取得需满足营业部业务开展的面积用途和位置要求[191] - 老窖集团承诺若3年内未取得房产所有权证将按账面净资产值以货币资金注入公司[192] - 老窖集团承诺承担因租赁房产产权问题导致的搬迁费用和经营损失[193] - 公司董事及高级管理人员承诺严格履行摊薄即期回报的填补措施[193] - 老窖集团承诺承担6只资管产品清算兑付