公司基本信息 - 证券代码为 002933，证券简称为新兴装备，全名为北京新兴东方航空装备股份有限公司 [1] - 2023 年 5 月 12 日 15:00 - 17:00 通过深圳证券交易所“互动易”平台举办 2022 年度业绩说明会 [1] - 接待人员包括公司董事长李伟峰、董事兼总经理向子琦、独立董事丁立、现任董事会秘书张时涵、现任财务总监高琳琳 [1] 业务相关 - 公司订单在陆续签署 [1] - 公司机载设备用于固定翼飞机和无人机等航空装备领域 [3] 财务与成本 - 截至 2022 年 12 月 31 日，公司在职员工为 279 人 [2] - 2022 年度公司业绩下降主因是新型号装备产品未能批量生产与交付、材料成本高，以及实施员工持股计划致期间费用增加 [2] 研发与发展 - 有关公司研发费用情况，需关注后续披露的定期报告 [1] - 2023 年公司将提升企业效益，优化管理机制体系，坚持研发创新驱动，提升产品生产与质量管控能力以扭亏 [2] 其他事项 - 如有达到信息披露标准的并购项目，公司将及时披露 [1] - 公司第一期员工持股计划参与对象为关键部门管理团队及骨干员工，利于提高职工凝聚力和公司竞争力，股价受二级市场波动影响，销售受多种因素影响致营收有波动性 [2]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入44,104,344.13元，较上年同期减少42.56%，主要系产品交付较上期减少[5][8] - 2023年第一季度营业总收入4410.43万元，较上期的7678.41万元下降42.56%[19] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为 -11,902,269.34元，较上年同期减少224.36%，因产品交付减少且员工持股计划摊销增加成本费用[5][8][9] - 2023年第一季度净利润为 -1231.51万元，上年同期为905.62万元[20] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额为50,279,813.93元，较上年同期增长510.18%，主要系销售商品收到的现金较上期增加[5][9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5027.98万元，上年同期为 -1225.81万元[21] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产2,173,374,703.66元，较上年度末增长24.33%[5] - 2023年3月31日公司资产总计21.73亿元，较年初的17.48亿元增长24.33%[17] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金期末余额1,262,971,823.16元，较期初增长43.85%，主要系本期增加银行借款所致[8] - 2023年3月31日货币资金为12.63亿元，较年初的8.78亿元增长43.85%[17] 财务数据关键指标变化 - 应收票据 - 应收票据期末余额55,086,318.94元，较期初减少44.68%，主要系本期商业汇票到期收回所致[8] 财务数据关键指标变化 - 其他流动资产 - 其他流动资产期末余额65,609,097.51元，较期初增长1337.31%，主要系本期末理财产品尚未到期所致[8] 财务数据关键指标变化 - 合同负债 - 合同负债期末余额72,213,889.39元，较期初增长102.59%，主要系本期按照合同约定增加预收款所致[8] - 2023年3月31日合同负债为7221.39万元，较年初的3564.58万元增长102.59%[18] 财务数据关键指标变化 - 长期借款 - 长期借款期末余额400,000,000.00元，较期初增长100.00%，主要系本期取得银行借款所致[8] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 2023年第一季度营业总成本6067.03万元，较上期的6777.33万元下降10.48%[19] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2023年第一季度营业利润为 - 1434.03万元，上期为1116.18万元，由盈转亏[19] 财务数据关键指标变化 - 利润总额 - 2023年第一季度利润总额为 -1434.03万元，上年同期为1119.38万元[20] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 2023年第一季度基本每股收益为 -0.1元，上年同期为0.08元[20] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入小计 - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为1.17亿元，上年同期为5381.78万元[21] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流出小计 - 2023年第一季度经营活动现金流出小计为6710.58万元，上年同期为6607.59万元[21] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入小计 - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为6.67亿元，上年同期为4.41亿元[21] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流出小计 - 2023年第一季度投资活动现金流出小计为7.31亿元，上年同期为5.95亿元[21] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计 - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为4亿元，上年同期为2546.68万元[21] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为3.85亿元，上年同期为 -1.79亿元[22] 财务数据关键指标变化 - 流动资产合计 - 2023年3月31日流动资产合计18.15亿元，较年初的14.03亿元增长29.30%[17] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产合计 - 2023年3月31日非流动资产合计3.58亿元，较年初的3.45亿元增长3.82%[17] 财务数据关键指标变化 - 流动负债合计 - 2023年3月31日流动负债合计2.54亿元，较年初的2.29亿元增长10.80%[18] 财务数据关键指标变化 - 非流动负债合计 - 2023年3月31日非流动负债合计4.78亿元，年初为7679.22万元，增长522.25%[18] 股东信息及权益变动 - 报告期末普通股股东总数为16,997，戴岳持股比例30.65%为第一大股东[12] - 2022年12月21日，戴岳拟向长安汇通转让1500万股股份，约占总股本12.78%，转让价30.70元/股[14] - 权益变动完成后，长安汇通将持有2180.63万股，占总股本18.58%，公司控股股东变更为长安汇通，实控人变更为陕西省国资委[14] - 2023年4月26日，协议转让股份完成过户登记，过户日期为4月25日，股份性质为无限售流通股[15] - 2022年3月29日，公司回购专用账户402.0048万股以非交易过户至员工持股计划账户，过户价6.28元/股[15] - 截至2023年3月31日，员工持股计划第一个锁定期届满，可解锁股份数为160.8019万股，占总股本1.37%[15] - 郝萌乔持股比例2.73%，持股数量320万股[13] - 张建迪持股比例2.07%，持股数量242.7121万股[13] - 建信人寿保险股份有限公司持股比例1.16%，持股数量135.9938万股[13] - 戴小林持股比例1.04%，持股数量122.3749万股[13] - 王苹持股比例1.04%，持股数量122.3749万股[13]

公司基本信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[5] - 公司股票简称新兴装备，代码002933，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人是李伟峰[7] - 公司注册地址和办公地址均为北京市海淀区西杉创意园四区4号楼，邮编100195[7] - 公司网址为www.eeae.com.cn，电子信箱为xxzbg@eeae.com.cn[7] - 公司统一社会信用代码为91110108633645490N[7] - 公司上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[7] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[118] 公司风险提示 - 公司存在经营业绩波动、客户集中度较高、应收账款发生坏账等风险[2] 备查文件信息 - 备查文件备置地点为公司董事会办公室[4] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入190,765,652.22元，较2021年的246,048,709.81元减少22.47%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为 -57,770,987.76元，较2021年的 -1,842,192.64元减少3,035.99%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -68,281,434.39元，较2021年的 -11,736,432.86元减少481.79%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为15,922,461.75元，较2021年的131,639,396.57元减少87.90%[8] - 2022年末总资产为1,748,064,664.31元，较2021年末的1,750,273,642.97元减少0.13%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,438,304,591.23元，较2021年末的1,466,631,463.69元减少1.93%[8] - 2022年营业收入扣除金额为409,260.88元，扣除后金额为190,356,391.34元[8] - 2022年度公司实现营业收入190,765,652.22元，较上年同期下降22.47%[20] - 2022年度公司归属于上市公司股东的净利润为 - 57,770,987.76元，较上年同期下降3,035.99%[20] - 2022年经营活动产生的现金流量净额15,922,461.75元，较上年同期下降87.90%[20] - 2022年末公司总资产为1,748,064,664.31元，较上年末下降0.13%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的所有者权益为1,438,304,591.23元，较上年末下降1.93%[20] - 2022年营业收入1.91亿元，同比减少22.47%，营业成本1.30亿元，同比增加6.97%，毛利率31.63%，同比减少18.81%[23][24][25] - 2022年销售费用6961976.57元，同比增9.10%；管理费用76298733.93元，同比增36.37%；财务费用 -5730587.23元，同比降49.16%；研发费用29074075.36元，同比降28.52%[28] - 2022年研发人员数量125人，同比降18.30%；研发投入金额29074075.36元，同比降28.52%；研发投入占营业收入比例15.24%，同比降1.29%[32][33] - 2022年经营活动现金流量净额15922461.75元，同比降87.90%；投资活动现金流量净额 -88711794.23元，同比降125.12%；筹资活动现金流量净额 -23319247.03元，同比增82.85%[33] - 投资收益10117201.00元，占利润总额比例 -14.76%，因购买理财产品取得，无可持续性[36] - 2022年末货币资金877972868.32元，占总资产比例50.23%；应收账款137107641.94元，占比7.84%；存货212426270.34元，占比12.15%[36] - 2022年末在建工程57447518.86元，占总资产比例3.29%，较年初比重增2.71%[36] - 以公允价值计量的金融资产期初数14000000.00元，本期购买金额50000000.00元，期末数64526630.13元[36][38] - 2022年经营活动产生的现金净流量与净利润存在重大差异，主要因经营性应付项目增加、员工持股计划摊销等[35] - 报告期末银行承兑汇票保证金期末余额1,515,675.62元，期初余额861,324.72元[40] - 报告期投资额64,526,630.13元，上年同期14,000,000.00元，变动幅度360.90%[41] 各季度营业收入情况 - 2022年第一至四季度营业收入分别为76,784,092.26元、31,125,463.00元、36,816,318.59元、46,039,778.37元[10] 非经常性损益情况 - 2022年非流动资产处置损益为984,802.44元，计入当期损益的政府补助为1,251,000.00元，委托他人投资或管理资产的损益为10,117,201.00元[10] - 2022年非经常性损益合计为10,510,446.63元[10] 主营业务及行业信息 - 公司主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品的研发、生产、销售及相关服务，所属行业为“C37 - 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”[13] - 公司为我国军机挂架随动系统等机载设备的关键供应商，是直升机、固定翼飞机全电/多电技术产品的核心供应商[13] - 公司的机载悬挂/发射装置、飞机信息管理与记录系统等机载设备在国内直升机市场上处于领先地位[13] 产品分类及应用领域 - 公司主要产品分为机载设备和技术服务及其他两类，可广泛应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域[14] - 机载设备类产品目前主要包括机载悬挂/发射装置类产品、飞机信息管理与记录系统类等产品[14] - 机载悬挂/发射装置类产品按应用方向分为武器随动系统和全电作动系统[15] - 飞机信息管理与记录系统类产品主要是视频信息探测、采集等设备产品[16] - 技术服务是公司凭借机载设备技术积累，为用户等提供科研、开发、测试等方面的服务[16] 经营模式及订单特点 - 公司采用集研发设计、生产制造、销售、服务为一体的经营模式[16] - 公司收入来源以军品为主，军方采购有计划性，使军品订单有波动性，公司订单与军方军费计划有一定周期性关联[16] 业绩下降原因 - 公司业绩下降主因是新型号装备产品未批量生产交付、材料成本高及员工持股计划致期间费用增加[20] 公司管理及风险控制体系 - 公司建立了涵盖多方面的健全完善现代化企业管理体系和风险控制体系[19] 各业务线收入及成本情况 - 机载设备收入1.60亿元，占比84.05%，同比减少28.57%；技术服务及其他收入3042.35万元，占比15.95%，同比增加41.03%[23] - 华中地区收入7422.42万元，占比38.91%，同比减少42.06%；西北地区收入3304.85万元，占比17.32%，同比增加71.09%[23] - 机载设备直接材料成本7904.52万元，占比60.61%，同比增加10.49%；技术服务及其他直接人工成本6983.54万元，占比5.35%，同比增加146.48%[26] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额1.83亿元，占年度销售总额比例95.75%[27] - 前五名供应商合计采购金额4414.48万元，占年度采购总额比例32.82%[27] - 前五大供应商合计采购额44144822.43元，占比32.82%[28] 子公司相关情况 - 子公司北京新星聚航科技有限公司自2022年6月30日起不再纳入公司合并范围[26] - 公司对北京新星聚航科技有限公司持股比例由61.00%降至27.73%，失去控制权[39] - 2022年公司因少数股东增资被动稀释股权后丧失对北京新星聚航科技有限公司控制权，自2022年6月30日起不再纳入合并范围[67] - 南京兴航动力科技有限公司注册资本2000万元，总资产1584.09万元，净资产729.05万元，营业收入1643.22万元，营业利润 -363.64万元，净利润 -445.90万元[67] - 南京新兴东方航空装备有限公司注册资本20000万元，总资产19926.06万元，净资产19684.41万元，营业收入0万元，营业利润 -222.50万元，净利润 -167.97万元[67] - 天津新兴东方临近空间航天科技有限公司注册资本500万元，总资产535.90万元，净资产234.55万元，营业收入0万元，营业利润 -167.21万元，净利润 -134.27万元[67] 项目进展情况 - 航空装备领域“某型直升机交流起动发电机及其控制器”项目随某型机成功首飞[22] - 海洋装备领域某型装备水下推进大功率电机及控制系统研制交付少量科研产品[22] - 极速无人机领域获相关预研合同[22] - SD604SJ等多个研发项目在2022年取得进展，如完成科研样机交付、客户验收、装机首飞等[28][29][30][31] 募集资金相关情况 - 2018年首次公开发行股票募集资金总额65,890.75万元，净额57,633.00万元[44] - 截至2022年12月31日，募投项目累计使用募集资金39,997.77万元，尚未使用21,989.37万元[44] - 新型航空装备制造产业化建设项目（变更后）截至期末累计投入11,312.16万元，投资进度36.11%，预计2024年12月31日达预定可使用状态[46] - 研发中心建设项目（变更后）截至期末累计投入4,622.77万元，投资进度100.00%，项目终止[46] - 补充流动资金项目截至期末累计投入11,803.31万元，投资进度100.00%[46] - 新型航空装备制造产业化建设项目将31,329.54万元募集资金用于新投资项目[47] - 研发中心建设项目将15,427.20万元募集资金用于关键技术研究等[48] - 2019年2月，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的实际投资额为2297.591219万元[53] - 截至2022年12月31日，新型航空装备制造产业化建设项目募集资金结余21989.37万元[54] - 截至2022年12月31日，尚未使用的募集资金总额为21989.37万元，存放于募集资金专户[55] - 新型航空装备制造产业化建设项目拟投入募集资金31329.54万元，本报告期实际投入4903.58万元，实际累计投入11312.16万元，投资进度36.11%，预计2024年12月31日达到预定可使用状态[56] - 研发中心建设项目（变更后）拟投入募集资金4622.77万元，本报告期实际投入583.97万元，实际累计投入4622.77万元，投资进度100%，项目终止[56] - 补充流动资金拟投入募集资金11803.31万元，本报告期实际投入11803.31万元，实际累计投入11803.31万元，投资进度100%[56] - 2019年12月11日，公司对部分募集资金投资项目建设内容进行变更调整，相关事项经董事会、监事会审议及股东大会通过[58] - 2022年12月13日，公司终止“研发中心建设项目（变更后）”，剩余募集资金用于永久性补充流动资金，相关事项经董事会、监事会审议及股东大会通过[61] - 2022年12月13日，公司将“新型航空装备制造产业化建设项目（变更后）”达到预定可使用状态的日期调整至2024年12月31日，相关事项经董事会、监事会审议及股东大会通过[63] - 2019年12月，公司新增全资子公司南京新兴东方航空装备有限公司为新型航空装备制造产业化建设项目实施主体，增加南京市江宁区空港经济开发区内为实施地点，相关事项经董事会、监事会审议及股东大会通过[52] - 公司终止以募集资金建设“研发中心建设项目（变更后）”，剩余募集资金用于永久性补充流动资金[64] 行业市场情况 - 2022年全球军用直升机总量约2万架，美国拥有5584架，我国有913架，仅为美国的1/6[68] - 2023年中央本级预算中，国防支出为15537亿元，比2022年增长7.2%[68] 公司产品及竞争情况 - 公司主要产品为机载悬挂/发射装置、飞机信息管理与记录系统等航空机载设备，应用于直升机尤其是军用直升机[68] - 公司与中航机电等企业在特定机载设备细分领域各有专长、相互独立，在潜在市场存在一定竞争[68] 公司战略目标 - 公司战略目标是以武器装备业务为支撑，提供智能特种装备解决方案，从部件、分系统供应拓展到整机平台服务[68] 客户销售占比及应收账款情况

公司产品相关 - 主要产品包括机载悬挂/发射装置类、飞机信息管理与记录系统类等，机载悬挂/发射装置类是主要收入来源，涵盖挂架随动系统等多种产品 [2][3] - 产品可应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域，客户主要为中航工业及其下属企业，最终用户为国内军方 [3] - 主要承担直升机部分部件的二级或三级配套，部分产品直接向主机厂交付 [3] 公司发展战略 - 战略目标是以武器装备业务为支撑，提供军用智能特种装备解决方案，从部件、分系统供应拓展到整机平台服务，成为知名军工企业 [3] - 以智能机电为核心业务，发挥在武装直升机领域优势，纵向进军固定翼机电产品等市场，横向拓展高端武器装备新细分市场 [3][4] - 瞄准无人化智能化装备发展趋势，推出特种应用军用装备并向其他特种装备领域拓展 [4] 技术与竞争格局 - 航空机载设备行业对多项指标要求高，公司在以伺服控制技术为核心的航空装备产品方面形成较强技术壁垒，是多种机载设备关键供应商 [4] - 军用直升机行业存在资质、技术和装备流程壁垒，行业处于有限竞争格局 [4] - 公司与中航工业旗下多家机载配套单位保持密切合作关系，在技术和业务上分工协作，与客户形成合作与竞争并存的业务关系 [4][5] 疫情影响 - 2020年初疫情使行业上下游复工及产品交付放缓，公司一季度业绩受阶段性影响，产品确认销售收入下降 [5] - 目前公司基本全面复工，疫情对2020全年经营业绩影响存在不确定性，公司将积极应对降低不利影响 [5]

公司概况 - 公司成立于1997年，2013年4月整体变更为股份有限公司，2018年8月28日在深交所上市 [2] - 是从事机载悬挂/发射装置等研发、生产、销售、服务的高新技术企业，拥有多项专利，产品用于航空装备领域 [2][3] - 主要产品包括机载悬挂/发射装置类等多种产品，核心产品为某型直升机的挂架随动系统和炮塔随动系统，是主要收入来源 [3] 产品收入占比 - 2019年机载悬挂/发射装置收入占营业收入近90%，收入占比较高的产品有挂架随动系统等 [3] 无人机领域工作 - 开展一体化直线舵机等研制和联试，配合完成翼龙1 - D和BZK - 005E首飞任务，产品覆盖主流无人机全电化作动领域，可用于多型固定翼无人机，正积极开拓市场 [4] 应收账款回款 - 受行业影响，年底回款相对较多，结算方式主要为银行承兑汇票和商业承兑汇票 [4] 子公司业务 - 与南京航空航天大学合作设立南京兴航动力科技有限公司，从事航空航天电源系统等研发，公司持股60% [4] - 出资设立全资子公司南京新兴东方航空装备有限公司，经营航空航天装备研发等，负责实施南京新兴航空装备研发生产基地项目 [4] 未来发展战略 - 战略目标是以武器装备业务为支撑，提供智能特种装备解决方案，从部件供应拓展到整机平台服务，成为知名军工企业 [5] - 以智能机电为核心业务，纵向进军固定翼机电等市场，横向拓展高端武器装备新细分市场 [5] - 瞄准无人化智能化装备趋势，推出特种应用军用装备并向其他特种装备领域拓展 [5] 2020年一季度业绩下滑原因 - 受新冠疫情和防控措施影响，上下游复工及产品交付放缓，场内军检、运输、客户验收受较大影响，销售收入下降 [5] 股权激励或员工持股计划 - 如有相关计划，公司将依法及时履行信息披露义务 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002933，证券简称为新兴装备，全名为北京新兴东方航空装备股份有限公司 [1][2] - 2020 年 5 月 8 日 15:00 - 17:00 通过“全景·路演天下”举办 2019 年度业绩说明会，接待人员有总经理张建迪等 [2] 股价与市值管理 - 股价波动受多重因素影响，公司管理层努力做好主营业务以回报投资者 [2] - 如有送股、分红、回购股票计划，公司将按规定及时披露信息 [5] 疫情影响与应对 - 受疫情影响，行业上下游复工及产品交付放缓，2020 年一季度业绩受阶段性影响，产品确认销售收入下降，目前已基本全面复工，经营情况预计改善 [3][4] - 公司投入人力、物力和财力做好疫情防控，与上下游企业沟通确保业务顺利进行，持续关注疫情发展以降低不利影响 [3] 业务经营与发展 - 目前以做大做强现有业务为主，如有契合战略发展方向的合适标的，会审慎分析决策；收购中航双兴事项仍在推进，将按要求披露进展 [7] - 以伺服控制技术为核心的航空装备产品是主要收入来源，公司努力保持其稳定增长 [7] - 未来以智能机电为核心业务，纵向进军固定翼机电产品等市场，横向拓展高端武器装备新细分市场 [9][11] - 目前机载悬挂/发射装置类产品销售额最大、是主要利润来源，产品结构情况以巨潮资讯网公告为准 [9] - 公司产品可应用于国内多型固定翼无人机，正积极开拓无人机相关市场 [12] - 目前收入以军品为主，未来逐步拓展至民用直升机、固定翼飞机等领域 [12] 人才培养与管理 - 2020 年以发展战略为指引，聚焦人才培养与管理，加强中高层次人才选拔培养，推进职业经理人团队建设，优化人员结构，开展人才队伍梯队建设，加强企业文化建设，完善人才评价和激励机制 [6] 项目进展与信息披露 - 南京新兴航空装备研发生产基地项目在积极推进，进展情况以巨潮资讯网公告为准 [11] - 公司按要求对相关股东减持情况、董事长质押股份信息进行了披露，具体查阅巨潮资讯网相关公告 [8] - 因行业主管部门保密要求和信息披露规定，无法披露涉军项目详细情况 [10] 产品价格与客户 - 公司机载悬挂/发射装置类产品并无降价情况，国内军品价格除特定情况外每隔三年调整一次，核心产品价格审定后尚未调整，未来不排除调整可能 [6][13] - 我国直升机行业市场集中度高导致公司客户集中度较高，随着产品种类增多，客户集中度将降低 [9] 业绩相关 - 公司 2020 年第一季度报告于 2020 年 4 月 28 日披露于巨潮资讯网 [5] - 公司净利润四年来平均增幅 6.6%，无人机与固定翼飞机市场仍在稳步推进，经营业绩关注后续公告 [10]

公司概况 - 公司初创于1997年，2013年4月整体变更为股份有限公司，2018年8月28日上市 [2] - 专业从事机载悬挂/发射装置等研发、生产、销售和服务，是高新技术企业，拥有多项专利，产品用于航空装备领域，具备完备科研生产环境和高素质科研人员，承担多项国家重点项目，在相关行业占据领先地位 [2][3] 业务拓展 - 业务主要产品是军品，最终客户是航空工业及几大主机厂，过去业务集中在直升机领域，未来将参与新机型研制，包括固定翼飞机、无人机等 [3] 技术优势 - 专注于伺服驱动等技术开发与应用，在机载设备领域形成深厚技术沉淀，开展全电驱动伺服控制产品研究，该系统在航空机载设备领域应用前景广阔 [3][4] 研发人员情况 - 截止2018年上半年研发人员120人左右，预计今年比去年有一定幅度增加，后期还会计划性招聘 [4] - 研发人员薪酬分固定工资和绩效考核，核心人员有其他激励措施，在京可比公司内薪酬水平排名中上 [4] 营收与发展战略 - 属军工行业，计划性较强，规模呈台阶式增长，分内生性和外延式增长，内生性增长以产品为导向，外延式增长围绕主业发展 [4] - 总体发展战略为“一优化、二转化、三实现”，未来五年战略方针目标为“技术、管理、理念创新；专业导向，拓展市场；产业布局，持续发展” [4][5] 毛利率情况 - 报告期内综合毛利率均保持在67%以上，原因是致力于核心产品研制，投入大量资源形成高附加值产品 [5] 募集资金投向 - 利用募集资金重点建设新型航空装备制造产业化建设项目和研发中心建设项目，未来三年内逐步完成募投项目建设，增加科研生产固定资产投资 [5] 应收账款情况 - 下游客户应收账款规模较大对现金流有一定影响，公司将回款计划作为KPI考核指标，今年加大催款力度确保回款计划完成 [5] 信息披露情况 - 接待过程严格按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002933，证券简称新兴装备，全名为北京新兴东方航空装备股份有限公司 [1] - 成立于 1997 年，2018 年 8 月在深交所上市，是军工领域高端装备制造企业，军工“四证”齐全 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2018 年 10 月 24 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括长江证券、新华基金、泰康资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有公司总经理张建迪、副总经理兼董事会秘书王毅民等 [2] 公司发展战略与成果 - 坚持航空装备原创设计和高端制造战略，响应“中国制造 2025”“军民融合”规划 [3] - 自主创新多项技术和产品填补国内空白，突破国外技术垄断和封锁，解决军方重大技术难题 [3] 主营业务与核心产品 - 主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品研发、生产、销售及服务 [3] - 主要产品包括机载悬挂/发射装置类等多种航空装备产品 [3] - 核心产品为武装直升机发射装置，具有高集成小型化等特点，解决“随动不随”问题 [3] 产品相关情况 - 全电控制系统在航空机载设备领域应用前景广阔 [4] - 产品可用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域，属军民两用高科技产品 [4] 研发人员情况 - 公告披露研发人员 120 人，占公司总人数 52.14% [4] - 公司属技术密集型企业，未来会加大研发人才引进投入 [4] 公司优势 - 专注军工高端装备制造，有核心研制生产能力 [5] - 多项技术和产品填补国内空白，在航空装备应用领域技术积累深厚、经验丰富 [5] - 是国内直升机机载悬挂/发射装置领域最具竞争力企业之一 [5] 生产与交付模式 - 生产模式是“两头在内、中间在外”，降低固定资产投资和经营风险 [5] - 产品以配套为主，有二级、三级配套，部分直接交付主机厂 [5] 收入确认情况 - 配套产品收入在主机厂装机合格交付军方，采购方出具验收证明后确认 [5] - 从接到订单到确认收入约两年左右 [5] 信息披露情况 - 接待过程严格按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无重大信息泄露 [6] - 已按深交所要求签署调研《承诺书》 [6]

公司产品情况 - 主要产品分为机载设备和技术服务及其他两类，机载设备包括机载悬挂/飞机信息管理与记录系统类、军用自主可控计算机类、以智能控制技术为基础的随动系统类产品等 [1] - 已构建涵盖航空智能机电、航空电机等高端装备领域的产业布局雏形，形成多层次产品结构与业务持续成长构架 [1][2] 科研产品情况 - 近几年承接较多受托科研项目，目的是获取研发定型后产品订单、增强研发实力、占领市场先机，但部分项目成本投入是合同金额几倍，基于谨慎性原则对存货中部分受托研发项目计提存货跌价准备 [2] 客户与竞争关系 - 客户主要为中航工业及下属企业 [2] - 与中航工业旗下多家机载配套单位长期密切合作，在特定机载设备细分领域各有专长、相互独立，只在潜在市场存在一定竞争 [2] 未来发展方向 - 以智能机电为核心业务，发挥在直升机领域优势，纵向进军固定翼飞机机电产品、航空电机装备市场，横向拓展高端武器装备新细分市场，拓展无人智能弹药、无人机防御系统等领域产品 [2] 高管减持与回购情况 - 部分高管减持基于个人资金需求 [2] - 回购事项尚处于董事会审议批准的回购期限内，将择机决策实施并及时披露信息，激励方案尚未推出 [3] 经营业绩与并购计划 - 经营业绩情况将按法规要求及时披露，请关注后续公告 [3] - 目前以做大做强现有业务为主，如有契合战略发展方向的合适标的会审慎分析决策 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002933，证券简称新兴装备，为北京新兴东方航空装备股份有限公司 [1] - 2021 年 5 月 12 日下午 3:00 - 5:00 通过全景网“投资者关系互动平台”举办 2020 年度业绩说明会 [1] - 接待人员有总经理张建迪、副总经理等 [1] 研发团队情况 - 截至 2020 年 12 月 31 日，研发人员 161 人，占公司员工比例 50%，研究生及以上学历 39 人，本科学历 84 人 [1] - 截至 2020 年 12 月 31 日，员工中大学本科学历 151 人，硕士研究生及以上学历 50 人，大学本科以下学历 121 人 [3][7] 资产减值情况 - 公司计提的资产减值主要为对存货中部分受托研发项目计提的存货跌价准备，受托研发项目大多合同金额无法覆盖项目成本，部分项目成本投入是合同金额几倍之多，报告期内计提的存货跌价准备较上年同期增长 50%以上 [2][8] 产品与市场情况 - 产品可广泛应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域，在已定型、列装的某型直升机上，机载悬挂/发射装置类产品和飞机信息管理与记录系统产品有先发优势，持续占主导地位 [2] - 未来将加大机载设备研发力度，扩大现有产品产能，增加新型产品，提升在机载设备领域竞争力 [2] 业绩相关情况 - 2021 年一季度亏损，原因在《2021 年第一季度业绩预告》中说明，有关经营情况以巨潮资讯网后续公告为准 [3] - 业绩下降原因包括市场需求变化致部分产品收入下降明显、核心业务领域研发投入力度加大致研发费用较上年同期增长 50%以上、受托研发项目成本高致计提存货跌价准备较上年同期增长 50%以上 [8] 公司规划与项目进展 - 未来聚焦核心业务，以智能机电为核心，纵向进军固定翼飞机机电产品等市场，横向拓展高端武器装备新细分市场，拓展无人机防御系统等领域产品 [5] - 新型航空装备制造产业化建设项目在南京的实施地点已进行前期施工，正式施工手续尚在办理中，将在定期报告中披露募集资金项目进展情况 [3] 其他事项 - 投资者热线电话 010 - 62804370，工作时间有专人接听，也可通过深交所互动易等交流 [2] - 公司将根据市场情况在回购期限内按规定实施回购方案，实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内 [2][5] - 2020 年度利润分配预案已披露，尚需股东大会审议通过方可实施，具体实施时间关注后续公告 [5] - 部分股东减持系个人资金需求或投资计划安排，公司严格控制未披露信息传递和知情范围 [6]