长城证券股份有限公司 关于举行 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会的公告 本公司及公司全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 长城证券股份有限公司（以下简称公司）已于 2023 年 4 月 18 日披露《2022 年年度报告》并于 2023 年 4 月 22 日披露《2023 年第一季度报告》，为了便于 广大投资者进一步了解公司经营情况，公司定于 2023 年 4 月 27 日（周四） 15:00-16:30 在全景网举行 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会。本次业绩 说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系互动平台" （https://ir.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长张巍先生，总裁、财务负责人李 翔先生，独立董事李建辉先生，董事会秘书吴礼信先生，保荐代表人逯金才先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于本次业绩说明会前访 问 https://ir.p5w.net/zj/，或扫 ...

利润分配 - 公司以总股本4,034,426,956股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司实行同股同利、连续稳定的利润分配政策，优先采用现金分红[172][173][174] - 每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[175] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[176] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40%[176] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[176] - 公司2022年度实现净利润841,614,115.42元，年初未分配利润为3,570,540,395.69元，扣除2022年派发2021年度现金红利465,510,802.65元，年末可供分配利润余额为3,977,648,296.23元[180] - 公司按税后利润的10%计提法定公积金、一般风险准备、交易风险准备各84,161,411.54元，按大集合产品管理费收入的10%计提风险准备504,652.58元，2022年末未分配利润为3,724,659,409.03元[180] - 2022年度利润分配预案以总股本4,034,426,956股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），合计派发403,442,695.60元，不送红股，不以资本公积转增股本[180] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[180] - 制订利润分配方案由董事会提出并提交股东大会审议，经董事会全体董事过半数表决通过，独立董事发表独立意见[177] - 调整利润分配政策议案由董事会拟定并提交股东大会审议，须经董事会全体董事过半数表决通过，独立董事发表明确意见，监事会审议须经全体监事过半数通过[177] - 公司利润分配政策的制订或修改提交股东大会审议时，由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过[177] 公司资质与业务范围 - 2021年3月公司换领新的《经营证券期货业务许可证》，证券期货业务范围增加“证券投资基金托管”[11] - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、自营、资产管理、融资融券等多项业务[12] - 公司拥有经纪、投资银行、资产管理等多类业务资格，如上海证券交易所会员资格、非金融企业债务融资工具承销商资格等[13][14][15][16] - 控股子公司长城长富及其子公司长城富浩、长城投资、宝城期货拥有私募投资基金管理人、合格境内投资者境外投资试点资格等多项业务资质[17][18] 公司发展历程 - 1996年5月2日公司成立，成立时注册资本为15700万元[19] - 2000年3月8日，公司注册资本由15700万元增至82500万元[19] - 2006年4月21日，公司注册资本由82500万元增至92500万元[19] - 2007年4月17日，公司注册资本由92500万元增至156700万元[19] - 2007年12月26日，公司注册资本由156700万元增至206700万元[19] - 2015年11月30日，公司注册资本由206700万元增至279306.4815万元[19] - 2018年10月26日，公司首次公开发行股票后，注册资本由279306.4815万元增至310340.5351万元[19] - 2022年8月22日，公司非公开发行股票后，注册资本由310340.5351万元增至403442.6956万元[19] 公司组织架构 - 截至2022年末公司设有14家境内分公司，无境外分公司，营运资金从500万元到5000万元不等[23] - 公司全资子公司长证国际金融有限公司于2022年12月15日完成注册，截至报告披露日未开展经营活动[24] - 公司持有深圳市长城长富投资管理有限公司100%股权，注册资本6亿元[22] - 公司持有深圳市长城证券投资有限公司100%股权，注册资本10亿元[25] - 公司持有宝城期货有限责任公司80%股权，注册资本6亿元[25] - 公司持有长城基金管理有限公司47.059%股权，注册资本1.5亿元[25] - 公司持有景顺长城基金管理有限公司49%股权，注册资本1.3亿元[25] - 截至2022年末公司共设有113家证券营业部，分布于多个省市地区，如广东20家、浙江14家等[26] 公司聘请机构 - 公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[27] - 公司聘请中信建投证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构，持续督导期间为2022年8月22日至2023年12月31日[28] 财务数据 - 公司净资本为23,008,361,623.88元[8] - 2022年合并营业总收入31.27亿元，较2021年减少59.69%[30] - 2022年合并归属于上市公司股东的净利润8.99亿元，较2021年减少49.09%[30] - 2022年末合并资产总额1002.41亿元，较2021年末增长8.14%[30] - 2022年末合并归属于上市公司股东的净资产275.64亿元，较2021年末增长40.70%[30] - 2022年母公司营业总收入22.08亿元，较2021年减少47.52%[31] - 2022年母公司净利润8.42亿元，较2021年减少48.89%[31] - 2022年末母公司资产总额906.15亿元，较2021年末增长7.71%[31] - 2022年末母公司所有者权益总额271.68亿元，较2021年末增长41.12%[31] - 2022年非经常性损益合计633.85万元，较2021年增加263.08万元[37] - 公司将持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益界定为经常性损益，涉及金额 -1.03亿元[38] - 2022年末核心净资本218.68亿元，较上年末增49.93%；附属净资本11.40亿元，较上年末降57.78%；净资本230.08亿元，较上年末增33.11%；净资产271.68亿元，较上年末增41.12%[39] - 2022年末净资本与各项风险资本准备之和为236.37%，较上年上升27.72个百分点；风险覆盖率236.37%，较上年上升27.72个百分点[39] - 2022年末资本杠杆率27.90%，较上年上升6.79个百分点；流动性覆盖率456.10%，较上年上升144.03个百分点；净稳定资金率160.89%，较上年上升17.60个百分点[39] - 2022年公司营业收入位列行业第40名，净利润位列行业第30名；财务顾问业务净收入位列行业第15名，投资咨询业务净收入位列行业第23名等[40] - 2022年末公司总资产1002.41亿元，归母净资产275.64亿元，实现营收31.27亿元，归母净利润8.99亿元，加权平均净资产收益率4.03%[48] - 2022年公司营业总收入31.27亿元，同比减少59.69%；手续费及佣金净收入15.25亿元，同比减少23.64%；利息净收入2.77亿元，同比减少22.73%；投资收益及公允价值变动收益6.53亿元，同比减少70.94%；其他收益0.15亿元，同比减少31.77%；汇兑收益0.05亿元，同比增加；其他业务收入6.52亿元，同比减少79.20%[57][58] - 2022年公司营业成本23.01亿元，同比减少58.57%；税金及附加0.29亿元，同比减少27.30%；业务及管理费16.50亿元，同比减少34.04%；信用减值损失0.24亿元，同比增加；其他业务成本5.98亿元，同比减少80.17%[60] - 2022年投资收益及公允价值变动收益减少主要系证券市场主要指数下行，自营业务投资收入减少[58] - 2022年业务及管理费减少主要系公司职工薪酬减少，信用减值损失增加主要系公司根据预期信用损失模型计算的信用减值金额增加，其他业务成本减少主要系子公司业务成本减少[59][60][61] - 2022年公司费用合计16.50亿元，同比减少34.04%，主要因职工薪酬减少[62] - 2022年公司经营活动现金流入152.0亿元，同比减少41.53%，主要系回购及代理买卖证券现金净额减少[63] - 2022年公司投资活动现金流入12.23亿元，同比增加39.55%，主要系收回投资及收益现金增加[63] - 2022年公司筹资活动现金流量净额36.23亿元，同比减少40.61%，主要因完成定增募资，债券融资规模减少[63] - 2022年公司净利润9.14亿元，与经营活动现金净流量差异大，与行业现金流变动特点有关[64] - 2022年财富管理业务营业总收入23.90亿元，营业利润率56.68%，同比降14.96%[65] - 2022年资产管理业务营业总收入9347.54万元，同比减少33.43%，因受托管理资产规模减少[65] - 2022年证券投资及交易业务营业总收入 -4.48亿元，同比减少139.17%，因市场环境复杂致亏损[65] - 2022年公司各地区营业总收入合计31.27亿元，同比减少59.69%[68] - 2022年总部及子公司营业总收入24.78亿元，同比减少64.15%[68] - 2022年公司合计营业利润825,288,401.07元，较2021年的2,201,631,263.66元减少62.51%，分支机构数量从136个降至127个[69][70] - 2022年末货币资金17,853,826,277.66元，占总资产比例17.81%，较年初占比下降3.54%[71] - 2022年末交易性金融资产42,988,408,933.64元，占总资产比例42.89%，较年初占比上升6.63%[71] - 2022年末衍生金融资产97,505,946.57元，占总资产比例0.10%，年初占比0.00%，比重增加0.10%[71] - 2022年末存出保证金4,573,104,918.35元，占总资产比例4.56%，较年初占比上升1.22%[71] - 2022年末买入返售金融资产3,283,792,595.12元，占总资产比例3.28%，较年初占比上升1.28%[71] - 2022年末应付短期融资款7,161,517,534.90元，占总资产比例7.14%，较年初占比上升0.62%[72] - 2022年末拆入资金2,602,160,710.56元，占总资产比例2.60%，较年初占比上升1.22%[72] - 2022年末交易性金融负债1,676,119,450.00元，占总资产比例1.67%，年初无此项负债[72] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）本期公允价值变动损益为 -845,950,907.72元，期末数为42,988,408,933.64元[73] - 2022年衍生金融资产9750.59万元，较2021年增长8093.66%；存出保证金45.73亿元，增长47.91%；买入返售金融资产32.84亿元，增长77.27%[76] - 2022年债权投资2031.25万元，较2021年减少30.56%；其他债权投资1.55亿元，减少78.05%；其他权益工具投资2988.46万元，减少84.41%[76] - 2022年投资收益14.02亿元，较2021年减少31.95%；其他收益1526.85万元，减少31.77%；公允价值变动收益 -7.49亿元，减少502.35%[76] - 2022年归属于母公司股东的净利润9.14亿元，较2021年减少50.50%；少数股东损益1482.03万元，减少81.47%[77] - 2022年基本每股收益0.26元，较2021年减少54.39%；稀释每股收益0.26元，减少54.39%[77] - 2022年经营活动产生的现金流量净额 -67.71亿元；投资活动产生的现金流量净额11.38亿元，较2021年增长43.60%；筹资活动产生的现金流量净额36.23亿元，减少40.61%[77] - 2022年末公司总负债487.44亿元（不含代理买卖证券款、代理承销证券款），应付债券占比41.99%，卖出回购金融资产款占比29.88%[79] - 证券投资最初投资成本434.72亿元，期末账面价值431.93亿元，报告期损益为 -3.51亿元[85] - 2022年公开发行公司债券募集资金50亿元，已全部用于补充营运资金[87] - 2022年非公开发行A股股票募集资金净额75.53亿元，已使用完毕[87] - 2022年募集资金总额125.53亿元，本期及累计使用金额均为125.53亿元[87] - 募集

募资与业务发展 - 2022年公司通过非公开发行股票募集资金76.16亿元，用于资本中介和证券投资业务，推进大类资产结构配置转型 [2] - 公司将提升融资融券、固收类、场外市场业务等弱敞口业务规模及投入，优化自营业务结构 [2] 公募基金情况 - 公司参股的景顺长城基金和长城基金发展势头良好，长城基金2022年管理规模创历史新高，预计未来管理规模和盈利能力将继续良好发展 [3] 投行项目储备 - 公司投行发展股权业务，业务收入从倚重债券承销转变为股债并举 [3] - 注册制全面实施后，公司投行聚焦新能源、新材料等行业和长三角、大湾区等区域，深挖华能产业链业务机会 [3] 与大股东业务协同 - 公司围绕华能集团战略要求，聚焦“双碳”产业链，为华能集团电力能源转型提供金融支撑 [3] - 与华能集团业务协同有利于公司打造特色化一流证券公司，服务国家战略 [3] 定增解禁情况 - 2022年8月公司完成非公开发行股票9.31亿股，控股股东华能资本及主要股东深圳新江南认购5.47亿股，占比58.73% [3] - 本次达到解除限售条件股份数量为3.84亿股，占公司总股本的9.52%，公司将关注减持意向并履行信息披露义务 [3][4]

业绩与市场影响 - 公司整体业绩受资本市场波动影响较大，2022年市场下行导致业绩不及预期 [2] - 自2018年上市以来，公司利润总额和净资产收益率实现三年翻一番 [2] - 2022年市场下行对公司经营发展造成罕见挑战 [2] 业务优化与结构调整 - 公司将优化收入结构，加大投行股权业务开发和推进力度 [2] - 加快资管业务主动管理转型，提升融资融券业务投入 [2] - 优化自营业务结构，压缩风险敞口，构筑场外衍生品业务等非方向性业务“护城河” [2][3] - 增加高息低波资产配置，聚焦智慧投资，提高资金使用效率 [3] 自营业务与市场复苏 - 在市场复苏情况下，自营业务结构比仓位规模更为重要 [3] - 结构优化产生的作用或将比规模乘数效应更为显著 [3] 资本使用与杠杆 - 公司非公开发行股票募集资金主要用于资本中介业务及证券投资业务 [3] - 非公开发行完成后，公司财务杠杆有所下降，未来将逐步回归至合理水平 [3] - 公司于2022年8月完成首次再融资，目前暂无再融资计划 [3] 股东资源与特色业务 - 公司依托华能集团股东优势，聚焦“科创金融、绿色金融、产业金融” [3] - 围绕“双碳”产业链、科创金融港打造“一链一圈”产业金融新模式 [3] 股东考核与行业展望 - 控股股东对公司考核关注收入、利润、ROE等主要业绩指标，同时重视社会责任和服务实体经济 [4] - 随着中国经济回暖，预计证券行业长期ROE中枢将逐步抬升 [4] 公募基金管理 - 公司通过委派董事、监事对景顺长城基金及长城基金进行管理及考核 [4] 投资者关系管理 - 公司严格按照《特定对象来访接待管理制度》进行信息披露，确保真实、准确、完整、及时、公平 [4]

会议基本信息 - 会议名称为长城证券2019年年报网上业绩说明会 [1][3] - 时间为2020年4月29日15:00 - 17:00 [3] - 地点为全景•路演天下（http://rs.p5w.net ） [3] - 接待人员包括董事长曹宏、总裁李翔等 [3] 行业与公司背景 - 2019年中国进入改革深水区，国内外经济环境复杂，证监会提出监管思路并出台“深改12条”，行业发展进入新时期，金融市场双向开放步入新阶段，证券行业集中度加速提升，券商进入深化转型期 [3] - 2019年是公司上市后首个完整财务年度，开启“二次创业再出发”新征程，按指导思想发展，各项业绩指标较上年同期大幅增长 [3] 问答环节要点 业务发展规划 - 资产证券化业务未来发展空间大，公司将把握机遇，布局重点行业，打造品牌影响力 [4] - 固定收益投资业务形成信用债、利率衍生品、中间业务三条主线，信用债注重风控，利率衍生品兼顾策略和对冲 [5] - 创业板注册制改革带来机遇，公司将发展投行业务提升盈利能力 [6] - 2020年资管业务将提高主动管理业务占比，夯实投研能力，把握市场机会 [7] - 公司将积极捕捉市场机会，控制投资风险，开展多元化投资业务 [10] 股东与分红情况 - 截至2020年4月20日，公司股东总人数为98,985人 [4] - 2019年度利润分配预案将提交股东大会审议，通过后2个月内实施 [4] 外资与股权问题 - 公司暂未获知外资收购或持股意向及引进外资股份相关信息，重大事项将及时公告 [4][5] - 公司第一大股东为华能资本服务有限公司，持股比例46.38%，公司建立法人治理结构保障股东权利 [7] 疫情相关情况 - 2020年2月18日公司在深交所发行疫情防控公司债，规模10亿元，期限3年，不低于10%募集资金用于支持疫情防控业务 [6] - 新冠疫情冲击全球经济，公司将密切关注经济贸易情况，调整经营策略 [7] 其他业务情况 - 公司二级市场股价受多种因素影响，目前经营正常，将推动战略转型提升业绩 [6] - 公司坚定不移推进财富管理转型，以客户为中心实现双赢 [6] - 公司根据业务情况匹配资金，实施流动性限额管理等措施保障流动性 [8] - 公司作为中小型券商将加强核心竞争力建设，走差异化、特色化发展道路 [8] - 公司发展金融科技，打造长城炼金术APP等产品促进经纪业务和提升内部管理效率 [8][10] - 公司股票质押规模小，信用风险实际损失金额远低于市场同业水平 [10] 董事长致辞总结 - 感谢投资者支持，2020年一季度经营业绩较好 [10] - 公司将贯彻相关精神，实现业绩提升，建设企业文化推动发展，回馈投资者 [10][11]

公司经营概况 - 公司总资产从1995年的7.69亿元增长至2018年的484.20亿元，净资产从1.59亿元增长至165.24亿元 [4] - 截至2019年9月，公司共有正式员工约3000人，网点分布广泛，覆盖全国23个省份 [4] - 2019年1至11月，公司母公司口径实现营业收入27.37亿元，同比增长35.03%，净利润8.53亿元，同比增长67.51% [5] - 截至2019年11月底，公司母公司净资产为166.40亿元，总市值为423.30亿元，市净率为2.54倍 [5] 公司发展历程 - 公司成立于1995年，注册资本从1.57亿元增至31.03亿元，经历四次增资扩股 [5] - 2018年10月26日，公司成功上市，发行新股3.1亿股，注册资本增至31.03亿元 [5] - 公司股东结构变化显著，中国华能集团通过华能资本持有公司46.38%股份，为公司控股股东 [5][6] 业务布局与创新 - 公司拥有传统证券业务全牌照，并具备场外期权交易商资质、信用衍生品业务二级交易商资格等新业务资格 [5] - 公司积极拥抱金融科技，已自主研发"长城炼金术"APP，金融科技团队约60人（含外包人员合计约200人） [7] - 公司计划在债券融资、资产证券化、智能家居、TMT、通讯、高端制造等领域继续发力 [8] 行业政策与应对策略 - 公司积极响应证监会提出的"加快行业文化建设、优化行业发展生态"的号召，系统开展文化建设部署工作 [6] - 面对行业对外开放加速，公司计划抓住粤港澳大湾区及社会主义先行示范区的政策机遇，发展精品特色业务 [7] - 公司围绕打造"精品券商"定位制定新战略，寻求差异化发展，特别是在投行业务和经纪业务方面 [8] 股东支持与未来展望 - 中国华能集团作为公司实际控制人，支持公司不断完善市场化机制及法人治理结构 [8] - 公司秉持"以专业金融服务实现价值创造"的企业使命，致力于成为一流的综合金融服务商 [6] - 公司计划把握粤港澳大湾区建设机遇，探索业务机会，谋求高质量发展 [6] 投资者关系与信息披露 - 公司接待人员与来访者进行了充分交流，严格按照公司《特定对象来访接待管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [9]

公司发展规划 - “十四五”以“安全”“领先”为战略思想，打造“数字券商、智慧投资、科创金融”综合型现代投资银行，创建电力、能源领域特色化一流证券公司 [2] - 财富管理业务以客户为中心，精细化运营和科技赋能，成行业一流服务提供商 [2] - 投资银行业务成特色化发展核心驱动力，打造能源和科创产业特色专业投行 [2] - 机构业务协同促进自营、财富管理和投行业务发展 [3] - 资产管理业务为连接资金端与资产端腰部力量，成内部支撑财富管理业务产品中心和对外重要客户中心 [3] - 自营业务以配置为导向，科学进行资本配置规划 [3] 与控股股东协同 - 从产融结合与融融结合推进与华能集团系统企业合作协同 [3] - 2021 年上半年研究所升级为“长城证券产业金融研究院”，成立能源应用场景研究中心和能源技术专家咨询委员会 [3] - 发布长城证券碳中和系列指数，获市场广泛关注和认可 [3] - 撮合股东资源与公司专业能力，为电力、能源行业客户提供服务，拓展研究业务商业模式，实现“科创金融”战略目标 [3] 资源匹配措施 - 从人员引进、机制建立等建立配套保障措施，发挥产业背景优势，梳理产业应用场景和产品方案，倾斜业务资源，对接股东资源 [3] 营业网点与财富管理业务规划 - 立足深圳实现分支机构全国性布局，分散区域集中风险，根据经营和当地经济状况优化调整营业网点 [3] - 贯彻“以客户为中心”理念，调整财富管理业务组织架构，更名“经纪业务总部”，增设“网络金融部”和“信用业务部” [3] - 深耕存量客户，拓宽获客渠道和资源，完善金融产品货架，探索多元化投顾服务模式，推进客户分层、分类管理与服务 [3][4] 投行业务规划 - 巩固现有债券承销规模，大力发展股权融资业务，提高股权业务市场份额和收入占比 [4] - 聚焦新能源、新材料、TMT、大健康等科创、能源相关行业，向专业化、平台化投行转型 [4] - 结合 PE、产业基金等投资业务和 ABS 等资产管理业务，打造全产业链服务模式和全生命周期综合性服务 [4] 资产管理业务策略 - 受资管新规“去通道”影响，整体资产管理规模下降 [4] - 抓住大集合产品公募化改造机遇，打造旗舰产品，提升资管品牌形象 [4] - 拓展传统资管业务规模，重点发力 ABS 业务，2021 年上半年 ABS 业务发行项目总数在企业资产证券化管理人中位列第 6 位 [4] 自营业务配置策略 - 成立资产负债管理委员会，审议资产负债管理总体方案及流动性风险管理策略 [4] - 自营业务侧重资产配置，推进投资策略多元化，平衡风险收益，提升收益率和收入规模 [4] 期货业务发展态势 - 通过控股子公司宝城期货开展期货业务，2020 年和 2021 年上半年期货业务收入、利润占比均提升 [4] - 宝城期货风险管理子公司宝城物华依托华能集团主业资源，从事动力煤套期保值、现货贸易等产融结合业务，营业收入大幅增长 [4] 控参股公司管理与景顺长城基金定位 - 根据法律法规和《公司章程》，向控参股公司委派董事、监事，在法人治理框架下管理 [4] - 景顺长城基金经营机制市场化，与外资股东美国景顺集团紧密沟通，重大事项共同决策，日常经营给予自主权，维护市场主体地位 [4]

公司战略与发展方向 - 公司将以"安全"和"领先"为战略指导思想，打造以"数字券商、智慧投资、科创金融"为目标的综合型现代投资银行 [2] - 公司致力于服务电力、能源等契合国家战略发展需求的行业客户，提供产业规划、研究支持和融资服务 [2] - 公司将通过科创金融港打造特色的科创企业全生命周期金融服务模式，聚焦电力能源、TMT和大健康等行业 [3] 资本运作与股东支持 - 公司推出"百亿定增计划"，募集资金总额不超过100亿元 [3] - 公司控股股东华能资本服务有限公司拟出资不低于20亿元、不超过46.38亿元参与认购 [3] - 二、三股东亦拟参与认购，显示对公司经营现状、业绩增长曲线和发展前景的认可与支持 [3] 行业聚焦与业务拓展 - 公司将建立与主业能力相关的综合金融平台、投资平台，并建设科创平台线上基础设施 [3] - 公司计划逐步引入其他金融机构和实体企业，构建科创金融生态 [3] - 公司将继续聚焦电力能源、TMT和大健康等行业，服务企业全生命周期的不同需求 [3]

公司战略 - 公司具备央企、上市公司、金融机构属性，贯彻“安全”“领先”战略思想，“安全”是基础和底线，“领先”是要务，二者是高质量发展“一体两翼” [2] 业务发展 能源电力领域 - 依托华能集团能源产业背景，发挥科创金融禀赋，增强集团内部业务协同，为能源、电力产业提供绿色转型综合金融服务 [3] IPO业务 - 通过加强股权团队建设、落实考核激励机制等措施，推进股权业务能力建设，推动投行业务发展 - 在珠三角、长三角、环渤海等区域布局多个股权团队，未来加大引进优秀股权团队力度，加强电力、能源和科创行业专业能力建设，推进投行平台化发展，坚持区域深耕 [3] 财富管理转型 - 以客户为中心，通过精细化运营和科技赋能，推进财富管理转型，发展零售端平台，打造核心平台 - 扩大投顾数量，提升投顾专业能力和人均产能，布局基金投顾业务，打造投顾品牌 [3] 资管业务 - 提升投研实力，夯实固收基础，加强权益投资，推动产品规划和研究设计，满足客户多元化需求 - 深化资产证券化业务发展，推动公募REITs试点 - 抓住大集合产品公募化改造机遇，打造旗舰产品，提升资管品牌形象 [4] 定增计划 - 公司制定“十四五”战略规划，本次非公开发行若顺利实施，有助于实现阶段性目标 [3] 海外合作 - 目前未收到景顺集团关于全资控股景顺长城基金的诉求，与景顺集团保持紧密沟通，在法人治理框架下对重大事项共同决策，尊重景顺长城基金市场主体地位 [4]