报告公司投资评级 报告给予京北方"买入"评级，维持此前评级。[1] 报告的核心观点 收入实现稳定增长，客户战略逐步验证[4] - 2024年上半年，公司实现营业收入22.44亿元，同比增长10.90% - 信息技术服务板块实现营业收入14.36亿元，同比增长9.50% - 业务流程外包板块实现营业收入8.08亿元，同比增长13.50% - 公司持续聚焦优质大行客户，来自国有大型商业银行和全国性股份制商业银行的收入达16.85亿元，占公司总收入的75.10% - 公司也在积极扩展合作领域，来自中小银行、非银行金融机构、非金融机构的收入均实现较快增长 成本控制效果显著，终止可转债发行[4] - 公司销售/管理/研发费用率分别为1.57%/3.54%/9.28%，销售费用率和研发费用率相较于去年同期分别下降0.02%和0.36% - 公司决定终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件 紧跟前沿技术，探索AI应用场景[4] - 公司发布了自然语言处理（NLP）及大模型算法服务平台，支持大模型统一接入和定制化服务构建 - 公司已经成功落地了多种AI应用，包括企业知识助手、智能资管业务助手、智能测试助手，并正在与客户积极合作，探索金融业务中的人工智能应用场景 财务数据总结 盈利预测[1] - 预测公司2024-2026年营收分别为47.71/54.17/62.02亿元 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为4.11/4.90/5.90亿元 - 对应PE分别为16/13/11倍 主要财务指标[6] - 毛利率2024-2026年分别为23.6%/23.9%/24.3% - 净利率2024-2026年分别为8.6%/9.0%/9.5% - ROE 2024-2026年分别为14.3%/15.1%/15.9% - ROIC 2024-2026年分别为14.7%/15.4%/16.1% - 资产负债率2024-2026年分别为16.5%/16.0%/15.6% - 流动比率2024-2026年分别为5.5/5.7/6.0 - 速动比率2024-2026年分别为5.4/5.6/5.9

上市情况 - 公司首次公开发行人民币普通股股票4017万股[1] - 公司于2020年5月7日在深圳证券交易所上市[1] 保荐代表人变动 - 保荐代表人江昊岩因工作变动不再担任持续督导保荐代表人[1] - 中金公司委派杨桐继续履行持续督导职责[1] - 更换后公司持续督导保荐代表人为周银斌和杨桐[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年8月31日[4]

公司决策与进展 - 2024年8月23日审议通过终止发行可转债并撤回申请文件议案[2] - 8月26日披露终止发行可转债并撤回申请文件公告[2] - 8月27日向深交所提交撤回发行可转债申请文件申请[2] - 8月29日收到深交所终止审核决定[3]

融资进展 - 2023年12月25日深交所受理公司可转债申请文件[1] - 公司提交撤回可转债申请文件申请[1] - 2024年8月29日深交所决定终止审核[1][2][4]

公司情况介绍 - 公司上半年取得较大进展 [2] - 公司实现营业收入22.44亿元，同比增长10.90% [3] - 信息技术服务板块实现收入14.36亿元，同比增长9.50% [5] - 业务流程外包板块实现收入8.08亿元，同比增长13.50% [5] - 软件产品及解决方案产品线实现收入4.79亿元，同比增长11.63% [5] - IT基础设施服务产品线实现收入1.09亿元，同比增长36.21% [5] - 客户服务及数字化营销产品线实现收入4.10亿元，同比增长36.37% [5] 研发投入及创新成果 - 公司研发投入2.08亿元，占总收入的9.28% [5] - 公司拥有专利32项、软件著作权233项、完成国家级信创认证16项 [5] - "京北方检索增强型文本生成大模型算法"已顺利通过国家备案 [5] 客户结构及拓展 - 来自国有大型商业银行和全国性股份制商业银行的收入占75.10% [5] - 来自中小银行的收入2.10亿元，同比增长19.24%，占9.35% [5] - 来自非银行金融机构的收入1.68亿元，同比增长24.84%，占7.47% [5] - 来自非金融机构的收入1.42亿元，同比增长34.26%，占6.33% [5] AI及数据要素产品 - 公司发布了NLP及大模型算法服务平台，提供多项应用服务能力 [5][6] - 公司推出客户信息治理平台、数据指标管理平台等数据要素产品 [6] 未来发展规划 - 公司将从传统IT服务型公司向产品和解决方案型公司转型 [5] - 全面进军中小银行和非银金融机构等领域 [5]

资金占用情况 - 合肥京北方2024年期初626.25万元，半年度累计4376.56万元，期末5002.81万元[2] - 深圳京北方2024年期初12106.82万元，半年度累计4608.91万元，期末16715.73万元[2] - 山东京北方2024年期初80.86万元，半年度累计92.46万元，期末173.32万元[2] - 其他关联资金2024年期初12813.93万元，半年度累计9077.93万元，期末21891.86万元[2]

北京金诚同达律师事务所 关于 京北方信息技术股份有限公司 2023 年股票期权与限制性股票激励计划注销首次授 予部分股票期权、首次授予部分股票期权第一个行 权期行权条件成就事项的 法律意见书 金证法意[2024]字 0823 第 0478 号 中国北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 金诚同达律师事务所 法律意见书 北京金诚同达律师事务所 关于京北方信息技术股份有限公司 2023 年股票期权与限制性股票激励计划 注销首次授予部分股票期权、首次授予部分股票期权第一个行 权期行权条件成就事项的 法律意见书 金证法意[2024]字 0823 第 0478 号 致：京北方信息技术股份有限公司 北京金诚同达律师事务所（以下简称"本所"）接受京北方信息技术股份有 限公司（以下简称"京北方"或"公司"）的委托，作为公司 2023 年股票期权与 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）的特聘专项法律顾问，为本 次激励计划提供法律服务。本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《 ...

证券代码：002987 证券简称：京北方 公告编号：2024-046 京北方信息技术股份有限公司 关于终止向不特定对象发行可转换公司债券 并撤回申请文件的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 京北方信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）现综合考虑外部市场环境 变化，结合公司发展规划调整、自身实际情况变化等因素，经与相关各方充分沟 通及审慎分析后，决定终止本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称 "本次发行"）事项，并向深圳证券交易所（以下简称"深交所"）申请撤回相关申 请文件。2024年8月23日，公司召开了第四届董事会第六次会议和第四届监事会第 四次会议，审议通过了《关于终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请 文件的议案》，现将有关事项公告如下： 一、本次发行的基本情况 2023年6月26日，公司召开了第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第 十一次会议，审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议 案》及其他相关议案。2023年7月12日，公司召开了2023年第一次临时股东大会 审议通过本次发行可转债的相关议案，本 ...

资金使用 - 公司可使用不超1.5亿元闲置募集资金及不超10亿元闲置自有资金现金管理，有效期12个月[2] - 公司使用3亿元闲置募集资金和5000万元闲置自有资金现金管理[3] 产品收益 - 杭州银行结构性存款预计年化收益率2.35% - 2.40%，中信百信银行7天通知存款预计年化收益率1.55%[4] - 杭州银行7天通知存款实际收益733045.83元，北京银行7天通知存款实际收益159588.34元[10] 风险控制 - 现金管理可能实际收益不及预期，公司将采取措施控制投资风险[5] 资金情况 - 截至公告日，闲置募集资金和自有资金现金管理未到期金额分别为1.11亿元和0元[9] - 截至2024.08.02，未到期金额合计11100万元；截至2024.08.26，未到期金额合计为0万元[12][14] 其他 - 公司与签约银行不存在关联关系[14]

激励计划人员情况 - 2023年激励计划首次授予股票期权激励对象116名[1] - 32名人员已获授但未获准行权的751,422份股票期权将被注销[1] - 95名首次授予激励对象可行权[3] 行权情况 - 第一个行权期行权条件已满足[2] - 第一个行权期可行权期权数量为1,962,732份[3]