公司治理 - 公司于2025年9月1日召开第三届第三十六次董事会会议 审议关于变更注册资本并修订公司章程的议案 [1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成中岩土工程占比94.16% 产品销售占比4.87% 环境修复占比0.53% 其他业务占比0.44% [1] - 公司当前市值为47亿元 [1] 业务结构 - 岩土工程业务占据绝对主导地位 收入贡献率超过94% [1] - 产品销售业务作为次要收入来源 占比约4.87% [1] - 环境修复业务规模较小 仅占收入结构的0.53% [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年9月1日以现场结合通讯方式召开 符合法律法规及公司章程规定 [1] - 应出席董事9人 实际出席9人 其中5名董事以通讯方式参会 [1] - 会议由董事长王立建主持 全体监事及高管列席 [1] 回购股份用途变更 - 拟变更2,317,465股回购股份用途 从"股权激励或员工持股计划"及"维护公司价值"变更为"注销并减少注册资本" [2] - 董事会全票通过该议案 9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 该事项尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 公司章程修订 - 因注册资本变更相应修订公司章程 [2] - 董事会全票通过该议案 9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 修订后章程以工商备案为准 该事项需提交股东大会审议 [2]

回购情况 - 2023年度回购资金1500 - 3000万元，价格不超22.35元/股[1][2] - 截至2023年9月21日，回购1,550,685股，占比1.22%，金额24,813,685.58元[3] - 2024年度回购资金1500 - 3000万元，价格不超24.03元/股[3] - 截至2024年5月8日，回购1,335,780股，占比1.05%，金额15,097,350.92元[4] - 2024年5月30日，569,000股过户至员工持股计划[6] 股份变更 - 拟变更2023、2024年度回购股份用途为注销并减资[7] - 拟注销2,317,465股，总股本将从176,665,939股变为174,348,474股[8] - 限售股数量不变，占比从38.97%变为39.48%[8] - 无限售股数量从107,825,507股变为105,508,042股，占比从61.03%变为60.52%[8] 后续安排 - 变更用途并注销事项需提交股东大会审议[10]

股票期权行权 - 2025年8月26日起2024年股票期权激励对象累计行权4371股[1] - 行权后公司总股本和注册资本变为176665939股和176665939元[1] 股份注销 - 2025年9月1日董事会通过变更回购股份用途并注销议案[1] - 拟注销股份2317465股，注销后股份和注册资本变为174348474股和174348474元[1] 章程修订 - 拟修订《公司章程》中注册资本和已发行股份数为174348474元、股[3] - 变更及修订事项尚需股东大会审议批准[1][3]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年9月10日召开[1] - 现场会议下午14:00召开，网络投票9月10日9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2025年9月5日[5] 股东提案 - 2025年8月30日，持股24.64%股东王立建提交临时提案[2] - 王立建直接持有公司股份43,522,456股，占总股本24.64%[2] 议案情况 - 议案1.00、2.00以累积投票方式分别选举3名非独立董事和独立董事[10] - 议案4.00、5.00、6.00、11.00、12.00需经出席股东所持表决权三分之二以上通过[10] 投票相关 - 网络投票代码为363001，投票简称为ZYDD投票[18] - 股东选举非独立董事和独立董事时，选举票数=股东所代表有表决权股份总数×3[19] 登记信息 - 会议登记截止时间为2025年9月6日17:30[11] - 股东大会登记时间为2025年9月6日9:00 - 11:30，13:30 - 17:30[12]

会议情况 - 第三届董事会第三十六次会议于2025年9月1日召开，9位董事全部出席[1] 议案审议 - 审议通过变更回购股份用途并注销议案，涉及2317465股，需提交临时股东大会审议[2] - 审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案，需提交临时股东大会审议[3]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入3.61亿元，同比下降11.77% [1] - 归母净利润2074.73万元，同比上升2.69% [1] - 第二季度营业总收入1.99亿元，同比下降26.96%，归母净利润1037.3万元，同比下降35.59% [1] 盈利能力指标 - 毛利率24.44%，同比提升14.5个百分点 [1] - 净利率5.24%，同比提升4.86个百分点 [1] - 扣非净利润1908.43万元，同比下降6.59% [1] - 每股收益0.16元，同比上升2.5% [1] 成本与费用结构 - 三费总额3617.05万元，占营收比10.02%，同比上升9.41% [1] - 财务费用显著增长，有息负债1.08亿元，同比激增314.71% [1] 资产质量与现金流 - 货币资金1.85亿元，同比下降34.9% [1] - 应收账款7.36亿元，同比下降0.71% [1] - 每股经营性现金流-1.15元，同比下降58.17% [1] - 应收账款/利润比率达1178.49% [3] 历史业绩与投资回报 - 2024年ROIC为4.04%，净利率7.98% [3] - 上市以来ROIC中位数23.63%，2022年最低为-12.36% [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-22.08% [3] 业务特征与市场预期 - 公司业绩呈现周期性特征，主要依靠研发驱动 [3] - 证券研究员普遍预期2025年业绩1.45亿元，每股收益0.85元 [3]

财务表现 - 上半年营业收入3.6亿元，同比降低11.77% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2074.73万元，同比增长2.69% [2] 业务转型与战略合作 - 强化工程业务转型，聚焦核电、水利水电、港口等领域可持续潜力挖掘 [2] - 与中国核工业第二二建设有限公司签署战略合作协议，获中核集团合格供应商资质 [2] - 获得向中核集团及下属单位提供岩土工程服务的认证 [2] 技术创新与智能化升级 - 与晶泰科技签署战略合作协议，以AI赋能新一代建筑材料开发 [2] - 聚焦岩土固化剂材料及软基固化领域，共同打造智能岩土材料体系 [2] - 通过核心设备智能化升级与材料体系创新拓展新应用场景 [2]

公司治理结构调整 - 删除监事会及监事相关条款 相应职权由董事会审计委员会承接行使 [1] - 将股东大会统一调整为股东会 涉及章节标题及条款编号等非实质性修订 [1] - 法定代表人由董事长变更为代表公司执行事务的董事或总经理担任 [2] 注册资本与股份变动 - 注册资本从126,334,151元人民币增加至176,661,568元人民币 增幅39.8% [2] - 已发行股份数同步调整为176,661,568股 均为每股面值1元的人民币普通股 [2] 经营范围扩展 - 新增技术交流、基础地质勘查、水土流失防治服务等一般经营项目 [2] - 明确建设工程勘察、建设工程施工、建设工程设计等许可项目 [2] 股东权利与公司治理 - 规定股东按持股类别享有权利并承担义务 同类股份股东权利义务同等 [2] - 调整股东会职权 新增审议财务资助和对外担保等事项的决策权限 [2] - 完善控股股东和实际控制人规范 要求依法行使权利并履行信披义务 [3] 高级管理人员责任 - 细化董事忠实义务与勤勉义务的具体要求 [3] - 明确高级管理人员执行职务造成损害时的责任承担机制 [3] 资本运作与利润分配 - 变更增资表述方式："公开发行股份"改为"向不特定对象发行股份" "非公开发行股份"改为"向特定对象发行股份" [2] - 调整利润分配政策 明确股东回报规划及分配决策程序 [3] 实施安排与授权 - 修订后章程需提交股东大会审议批准 生效日期为通过之日 [1] - 授权管理层办理工商变更登记及章程备案 可根据监管部门意见调整修订内容 [3]

财务表现 - 公司营业总收入为3.61亿元[1] - 归母净利润为2074.73万元 较去年同期增加54.35万元 同比增长2.69% 实现连续3年上涨[1] - 摊薄每股收益为0.16元 较去年同期基本持平 同比增长2.50% 实现连续3年上涨[1] - 经营活动现金净流入为-1.45亿元[1] 盈利能力 - 毛利率为24.44% 较去年同期增加3.09个百分点 在已披露同业公司中排名第3 实现连续3年上涨[1] - ROE为1.74%[1] 资产质量 - 资产负债率为33.63% 较上季度减少0.34个百分点 较去年同期减少3.61个百分点 在已披露同业公司中排名第4[1] - 总资产周转率为0.19次[1] - 存货周转率为7.84次 在已披露同业公司中排名第8[1] 股权结构 - 股东户数为9649户[1] - 前十大股东持股数量为7669.10万股 占总股本比例60.60%[1] - 第一大股东王立建持股24.5% 第二大股东吴剑波持股11.4% 第三大股东武慰宇持股9.20%[1]